2008年半年度报告摘要
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2008年1月1日起至2008年6月30日止，本报告财务资料未经审计。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
§2 基金简介
2.1基金基本资料
■
2.2基金产品说明
■
2.3基金管理人
■
2.4基金托管人
■
2.5境外投资顾问
■
2.6境外资产托管人
■
2.7信息披露
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.1主要财务指标 单位：人民币元
■
3.2基金净值表现
3.2.1本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
■
3.2.2本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较
■
图：嘉实海外基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年10月12日至2008年6月30日）
注1：本基金合同于2007年10月12日生效，截至报告期末本基金基金合同生效未满一年。
注2：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。截止报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同第十四条（（九）投资限制）的规定：（1）持有同一家银行的存款不得超过本基金净值的20%，在托管账户的存款可以不受上述限制；（2）持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的10%；（3）本公司管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制；（4）持有非流动性资产市值不得超过基金净值的10%；（5）相对于基金资产净值，股票投资比例为60－100％。
若超过上述第（1）-（4）项的投资比例限制，应当在超过比例后30个工作日内采用合理的商业措施减仓，并符合投资比例限制要求。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司，注册资本1亿元，注册地上海，公司总部设在北京，并在深圳、成都设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2008年6月30日，基金管理人共管理2只封闭式基金、13只开放式基金，具体包括基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金、嘉实服务增值行业基金、嘉实优质企业基金（原嘉实浦安保本基金转型）、嘉实货币市场基金、嘉实沪深300指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金、嘉实策略增长基金、嘉实海外中国股票基金和嘉实研究精选基金，其中嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金。同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定资产投资组合。
4.1.2基金经理及投资顾问情况简介
（1）基金经理介绍
李凯先生，1971年出生，金融学博士。曾任德意志银行高级基金经理、研究总监，齐夫兄弟投资公司（Ziff Brothers Investments）策略师、高级助理，德累斯顿投资银行（Dresdner Kleinwort Benson）顾问，瑞银普惠（UBS PaineWebber）顾问。2007年4月至今任嘉实基金管理有限公司总经理助理，2007年10月12日至今任本基金基金经理。
（2）投资顾问主要成员介绍
Alexander Branik，毕业于德国慕尼黑科技大学工商管理专业，完成Bayerische landesbank 银行管理培训项目。曾任MEAG资产管理公司亚洲资产组合经理。2004年10月加入德意志资产管理公司新兴市场投资团队，现任德意志资产管理公司（德国）中国基金基金经理，新兴市场基金组合基金经理。
4.2报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
报告期内，本基金严格执行中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，无发生异常交易行为；本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
4.4 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
截至本报告期末本基金份额净值为0.628元，本报告期基金份额净值增长率为-28.56%，同期业绩比较基准收益率为-27.31%。
美国次债危机正在通过各种渠道对实体经济产生压力，同时，由于高油价引发的对通胀的担忧，使得美国不得不暂时放弃进一步的宽松货币政策。受此影响，美国今年5月中下旬开始出现了单边下跌，各大指数已经创下近期新低，同期香港市场也逼近前期低点。
报告期内，我们谨慎控制本基金仓位，于3月中下旬开始增加香港市场的头寸，5月下旬开始降低组合头寸，取得了一定效果。行业配置方面，超配基本面向好的能源，低配毛利率下滑概率较大的资本品等行业。
4.5 宏观经济、证券市场及行业走势简要展望
展望未来，我们认为，短期内，美国乃至全球经济仍将面临通涨与经济增长下滑的双重压力，中国亦不能独善其身，在上游资源价格大幅上扬而同时下游（主要是美国)需求放缓的背景下，上市公司毛利率将进一步遭到挤压，未来两个季度盈利继续超越预期的可能性较低，但同时，我们需要密切关注中国经济政策变化对经济乃至上市公司盈利的积极影响。长期来看，如果油价继续下跌，全球通胀压力将大为缓解，同时，美国金融机构也正在经历最困难的时期，明年有望走出低谷。有鉴于此，短期内我们仍将谨慎控制本基金仓位，波段操作，长期等待美国金融机构企稳、房市稳定、通胀下降后择机增加组合仓位。
投资主题方面，我们关注如下三个主题：（1）超配上游资源类。在通胀高企而下游需求尚未实质性放缓的前提下，短期投资思路仍应围绕以资源为代表的上游行业和公司，但需关注国家行业政策对上市公司盈利能力的影响。（2）超配需求稳定，能够抵御通胀的必须消费品(包括电信板块）、医疗健康、网络游戏等。（3）低配可选消费、有色、房地产等行业。
§5 托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实海外中国股票股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核。未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整（注：财务会计报告中的“风险管理”部分未在托管人复核范围内）。
§6 财务会计报告
6.1基金会计报表
以下各项除特别注明外，金额单位为人民币元。
6.1.1资产负债表
■
6.1.2利润表
■
6.1.3所有者权益（基金净值）变动表
■
6.2 半年度会计报表附注
6.2.1会计政策、会计估计及其变更
本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度7月1日至12月31日会计报表相一致。自2007年7月1日起，本基金执行新企业会计准则(财政部2006年2月15日颁布)、《证券投资基金会计核算业务指引》（中国证券业协会2007年5月15日颁布）以及修改后的本基金基金合同和中国证监会允许的基金行业实务操作的相关规定。
6.2.2重大会计差错内容和更正金额
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.2.3关联方关系及关联方交易
（一）关联方关系
■
（二）关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。（金额单位：人民币元）
（1）通过关联方席位进行的交易
■
（2）关联方报酬
①基金管理费
支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.8%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.8% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬188,870,434.49元。于2008年6月30日，尚未支付的基金管理人报酬余额为27,585,268.33 元。
②基金托管费
支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.3% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金托管费31,478,405.68元。于2008年6月30日，尚未支付的基金托管费余额为4,597,544.69元。
（3）与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易：无
（4）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中国银行（香港）有限公司保管，按适用利率计息。基金托管人中国银行于2008年6月30日保管的银行存款余额折合人民币共计562,604,772.90元，境外资产托管人中银香港于2008年6月30日保管的银行存款余额折合人民币共计2,216,920,570.04元。本会计期间由基金托管人及境外资产托管人保管的银行存款产生的利息收入分别为8,155,922.10元和0元。
（5）关联方投资本基金情况
①基金管理人投资本基金情况
■
②基金管理人主要股东及其控制的机构无持有本基金。
6.2.4报告期末流通转让受到限制的基金资产
（1）报告期末本基金持有的因认购新发或增发而流通受限的证券：无
（2）报告期末本基金持有的暂时停牌股票：无
（3）报告期末债券正回购交易中作为质押的债券：无
§7投资组合报告
7.1报告期末基金资产组合情况
■
7.2报告期末按国家或地区分类且按市值占基金资产净值比例大小排序的股票投资组合
■
7.3 报告期末按全球行业分类标准（GICS）行业分类的股票投资组合
■
7.4 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
■
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（www.jsfund.cn）的半年度报告正文。
7.5报告期内股票投资组合的重大变动
（1）报告期内累计买入价值前20名的股票明细
■
（2）报告期内累计卖出价值前20名的股票明细
■
（3）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
■
7.6 报告期末按券种分类的债券投资组合：无
7.7 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细：无
7.8 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金明细：无
7.9 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
■
7.10报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细：无
7.11投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股票。
（3）其他资产的构成
■
（4）持有的处于转股期的可转换债券明细：无
（5）报告期内获得的权证资产
■
§8基金份额持有人情况
8.1报告期末基金份额持有人户数
■
8.2 报告期末基金份额持有人结构
■
8.3 报告期末本基金管理人从业人员持有本基金情况
■
§9 开放式基金份额变动情况
■
§10 重大事件揭示
10.1报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2报告期内基金管理人、基金托管人的基金托管部门无重大人事变动情况
10.3报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5报告期内本基金未实施收益分配。
10.6报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.7报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.8基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
10.8.1基金租用席位的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
10.8.2报告期内通过证券公司专用席位进行的股票、债券、债券回购及权证情况
（1）股票交易量及佣金情况
■
（2）债券交易情况：无
（3）债券回购交易情况：无
（4）权证交易情况；无
10.9报告期内本基金刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》的其他临时报告
■
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2008年8月26日
| （1）基金名称 | 嘉实海外中国股票股票型证券投资基金 |
| （2）基金简称 | 嘉实海外 |
| （3）基金交易代码 | 070012 |
| （4）基金运作方式 | 契约型开放式 |
| （5）基金合同生效日 | 2007年10月12日 |
| （6）报告期末基金份额总额 | 27,982,177,676.80份 |
| （7）基金合同存续期 | 不定期 |
| （8）基金份额上市的证券交易所 | 无 |
| （9）上市日期 | 无 |
| （1）投资目标 | 分散投资风险，获取中长期稳定收益。 |
| （2）投资策略 | 基于对宏观经济形势、财政/货币政策以及相关发展状况等因素的综合分析和预测，决定基金在股票和现金之间的配置比例，进行自上而下的资产配置和自下而上的精选投资品种。 |
| （3）业绩比较基准 | MSCI中国指数 |
| （4）风险收益特征 | 高风险、高收益 |
| （1）名称 | 嘉实基金管理有限公司 |
| （2）信息披露负责人 | 胡勇钦 |
| （3）联系电话 | （010）65188866 |
| （4）传真 | （010）65185678 |
| （5）电子邮箱 | service@jsfund.cn |
| （1）名称 | 中国银行股份有限公司 |
| （2）信息披露负责人 | 宁敏 |
| （3）联系电话 | （010）66594977 |
| （4）传真 | （010）66594942 |
| （5）电子邮箱 | tgxxpl@bank-of-china.com |
| （1）名称 | 德意志资产管理公司（DWS Finanz-Service GMBH） |
| （2）注册地址、办公地址 | 德国法兰克福 |
| （3）法定代表人 | Stephan Bruch |
| （4）最近1个会计年度资产管理规模 | 931亿欧元 |
| （5）主要联系人 | Michael Koch |
| （6）联系电话 | +49-(069)-71909-1097 |
| （7）传真 | +49-(069)-71909-4552 |
| （8）电子邮箱 | Michael-B.Koch@db.com |
| （1）名称 | 中国银行（香港）有限公司 |
| （2）注册地址、办公地址 | 香港花园道1号中银大厦 |
| （3）法定代表人 | 和广北 |
| （4）最近1个会计年度实收资本 | 68亿美元 |
| （5）托管资产规模 | 2009亿港元 |
| （6）信用等级 | 穆迪/Moody’s 长期评级Aa3级 |
| （1）信息披露报纸名称 | 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 |
| （2）登载半年度报告正文的管理人互联网网址 | http://www.jsfund.cn |
| （3）基金半年度报告置备地点 | 北京市建国门北大街8号华润大厦8层 嘉实基金管理有限公司 |
| 序号 | 项目 | 2008年1月1日至2008年6月30日 |
| 1 | 本期利润 | -7,334,955,310.22 |
| 2 | 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | -5,951,851,442.09 |
| 3 | 加权平均基金份额本期利润 | -0.253 |
| 4 | 期末可供分配利润 | -10,417,007,679.54 |
| 5 | 期末可供分配基金份额利润 | -0.372 |
| 6 | 期末基金资产净值 | 17,565,169,997.26 |
| 7 | 期末基金份额净值 | 0.628 |
| 8 | 加权平均净值利润率 | -34.84% |
| 9 | 本期基金份额净值增长率 | -28.56% |
| 10 | 份额累计净值增长率 | -37.20% |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去一个月 | -13.14% | 1.64% | -12.66% | 1.86% | -0.48% | -0.22% |
| 过去三个月 | -6.41% | 1.60% | -4.56% | 1.97% | -1.85% | -0.37% |
| 过去六个月 | -28.56% | 2.21% | -27.31% | 2.99% | -1.25% | -0.78% |
| 自基金合同生效起至今 | -37.20% | 2.05% | -35.24% | 2.88% | -1.96% | -0.83% |
| 项目 | 附注 | 2008年6月30日 | 2007年12月31日 |
| 资产 | |||
| 银行存款 | 2,779,525,342.94 | 5,212,488,507.70 | |
| 结算备付金 | |||
| 存出保证金 | |||
| 交易性金融资产 | 5.2.4(1) | 14,864,646,784.09 | 21,083,696,793.28 |
| 其中：股票投资 | 14,864,646,784.09 | 21,083,696,793.28 | |
| 债券投资 | |||
| 资产支持证券投资 | |||
| 衍生金融资产 | 5.2.4(2) | 31,650.12 | 531,021.10 |
| 买入返售金融资产 | |||
| 应收证券清算款 | 32,376,101.01 | ||
| 应收利息 | 5.2.4(3) | 162,977.21 | 186,492.50 |
| 应收股利 | 42,760,505.81 | 1,768,289.49 | |
| 应收申购款 | 2,260,661.65 | ||
| 其他资产 | |||
| 资产总计 | 17,689,387,921.82 | 26,331,047,205.08 | |
| 负债和所有者权益 | |||
| 负债 | |||
| 短期负债 | |||
| 交易行金融负债 | |||
| 衍生金融负债 | |||
| 卖出回购金融资产款 | |||
| 应付证券清算款 | 58,795,379.59 | 118,512,058.32 | |
| 应付赎回款 | 32,887,053.69 | ||
| 应付管理人报酬 | 27,585,268.33 | 40,302,726.38 | |
| 应付托管费 | 4,597,544.69 | 6,717,121.05 | |
| 应付销售服务费 | |||
| 应付交易费用 | 5.2.4(4) | ||
| 应交税费 | |||
| 应付利息 | 5.2.4(5) | ||
| 应付利润 | |||
| 其他负债 | 5.2.4(6) | 352,678.26 | 160,000.00 |
| 负债合计 | 124,217,924.56 | 165,691,905.75 | |
| 所有者权益 | |||
| 实收基金 | 5.2.4(7) | 27,982,177,676.80 | 29,750,330,282.51 |
| 未分配利润 | -10,417,007,679.54 | -3,584,974,983.18 | |
| 所有者权益合计 | 17,565,169,997.26 | 26,165,355,299.33 | |
| 负债和所有者权益总计 | 17,689,387,921.82 | 26,331,047,205.08 | |
| 基金份额总额(份) | 27,982,177,676.80 | 29,750,330,282.51 | |
| 基金份额净值 | 0.628 | 0.879 |
| 项目 | 附注 | 本期 |
| 收入 | ||
| 利息收入 | 8,168,968.14 | |
| 其中：存款利息收入 | 5.2.4(8) | 8,168,968.14 |
| 债券利息收入 | ||
| 资产支持证券利息收入 | ||
| 买入返售金融资产收入 | ||
| 投资收益 | -5,483,032,790.80 | |
| 其中：股票投资收益 | 5.2.4(9) | -5,718,069,828.15 |
| 债券投资收益 | 5.2.4(10) | |
| 资产支持证券投资收益 | ||
| 衍生工具投资收益 | 5.2.4(11) | |
| 股利收益 | 235,037,037.35 | |
| 公允价值变动损益 | 5.2.4(12) | -1,383,103,868.13 |
| 其他收入 | 5.2.4(13) | 3,668,271.19 |
| 收入合计 | -6,854,299,419.60 | |
| 费用 | ||
| 管理人报酬 | 188,870,434.49 | |
| 托管费 | 31,478,405.68 | |
| 销售服务费 | ||
| 交易费用 | 5.2.4(14) | 91,272,642.86 |
| 财务费用 | 5.2.4(15) | 168,787,267.35 |
| 利息支出 | ||
| 其中：卖出回购金融资产支出 | ||
| 其他费用 | 5.2.4(16) | 247,140.24 |
| 费用合计 | 480,655,890.62 | |
| 利润总额 | -7,334,955,310.22 |
| 项目 | 本期 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 期初所有者权益（基金净值） | 29,750,330,282.51 | -3,584,974,983.18 | 26,165,355,299.33 |
| 本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） | -7,334,955,310.22 | -7,334,955,310.22 | |
| 本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | -1,768,152,605.71 | 502,922,613.86 | -1,265,229,991.85 |
| 其中：基金申购款 | 2,230,098,246.75 | -560,717,743.80 | 1,669,380,502.95 |
| 基金赎回款 | -3,998,250,852.46 | 1,063,640,357.66 | -2,934,610,494.80 |
| 本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 | |||
| 期末所有者权益（基金净值） | 27,982,177,676.80 | -10,417,007,679.54 | 17,565,169,997.26 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 嘉实基金管理有限公司 | 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 |
| 中国银行股份有限公司 | 基金托管人、基金代销机构 |
| 中国银行(香港)有限公司 | 境外资产托管人 |
| 德意志资产管理公司 | 境外投资顾问 |
| 中诚信托有限责任公司 | 基金管理人股东 |
| 立信投资有限责任公司 | 基金管理人股东 |
| 德意志资产管理（亚洲）有限公司 | 基金管理人股东 |
| 德意志证券亚洲有限公司 | 与基金管理人股东和境外投资顾问处于同一控股集团 |
| 中银国际证券有限公司 | 与境外资产托管人处于同一控股集团 |
| 国都证券有限责任公司 | 控股股东的子公司、基金代销机构 |
| 中诚期货经纪有限责任公司 | 控股股东的子公司 |
| 项目 | 2008-1-1日至2008-6-30 | |
| 成交金额 | 占本期成交金额的比例 | |
| 买卖股票： | ||
| 德意志证券亚洲有限公司 | 735,046,721.49 | 1.58% |
| 中银国际证券有限公司 | 277,657,963.69 | 0.60% |
| 佣金 | 占本期佣金总金额的比例 | |
| 德意志证券亚洲有限公司 | 882,056.07 | 2.14% |
| 中银国际证券有限公司 | 333,189.55 | 0.81% |
| 项目 | 本期 | 上年同期 | ||||
| 数量（份） | 占基金总份额比例 | 适用 费率 | 数量（份） | 占基金总份额比例 | 适用 费率 | |
| 报告期期初持有基金份额 | 20,391,217.00 | 0.07% | ||||
| 报告期间买入基金份额 | ||||||
| 报告期间卖出基金份额 | ||||||
| 报告期末持有基金份额 | 20,391,217.00 | 0.07% | ||||
| 资产类别 | 金额（元人民币） | 占基金总资产的比例 |
| 股票 | 14,864,646,784.09 | 84.03% |
| 债券 | ||
| 基金 | ||
| 货币市场工具 | 2,779,525,342.94 | 15.71% |
| 清算备付金 | ||
| 其他资产 | 45,215,794.79 | 0.26% |
| 合计 | 17,689,387,921.82 | 100.00% |
| 国家（地区） | 股票市值（元人民币） | 市值占基金资产净值比例 |
| 香港 | 14,588,688,043.34 | 83.06% |
| 美国 | 275,958,740.75 | 1.57% |
| 合计 | 14,864,646,784.09 | 84.63% |
| 行业 | 股票市值（元人民币） | 市值占基金资产净值比例 |
| 10能源(Energy) | 3,745,406,695.88 | 21.32% |
| 15原材料(Materials) | 893,082,979.54 | 5.09% |
| 20工业(Industry) | 1,297,491,640.56 | 7.39% |
| 25消费者非必需品(Unnecessary Consume) | 321,500,429.64 | 1.83% |
| 30消费者常用品 (Necessary Consume) | 625,347,998.80 | 3.56% |
| 35医疗保健(Medical & Health) | 67,855,467.25 | 0.39% |
| 40金融(Finance) | 4,281,891,439.50 | 24.38% |
| 45信息技术 (Information technology) | 836,461,822.75 | 4.76% |
| 50电信服务(Telecom) | 2,554,508,281.22 | 14.54% |
| 55公用事业(Utilities) | 241,100,028.95 | 1.37% |
| 合计 | 14,864,646,784.09 | 84.63% |
| 序号 | 公司名称 | 中文 简称 | 所在证券 市场 | 所属 国家 | 证券 代码 | 数量 (股) | 期末市值 (元人民币) | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | China Mobile Ltd. | 中国移动 | 香港 | 中国 | 941 HK | 16717000 | 1,540,254,496.47 | 8.77% |
| 2 | Industrial and Commercial Bank of China Ltd. | 工商银行 | 香港 | 中国 | 1398 HK | 251790000 | 1,179,881,922.22 | 6.72% |
| 3 | CNOOC Ltd. | 中国海洋石油 | 香港 | 中国 | 883 HK | 86394000 | 1,019,316,274.19 | 5.80% |
| 4 | China Construction Bank Corporation | 建设银行 | 香港 | 中国 | 939 HK | 179307000 | 989,987,584.99 | 5.64% |
| 5 | China Life Insurance Co. Ltd. | 中国人寿 | 香港 | 中国 | 2628 HK | 33413000 | 801,956,806.83 | 4.57% |
| 6 | PetroChina Co. Ltd. | 中国石油股份 | 香港 | 中国 | 857 HK | 87438000 | 776,415,951.25 | 4.42% |
| 7 | China Shenhua Energy Co. Ltd. | 中国神华 | 香港 | 中国 | 1088 HK | 27185000 | 731,347,235.37 | 4.16% |
| 8 | China Oilfield Services Ltd. | 中海油田服务 | 香港 | 中国 | 2883 HK | 46500000 | 572,339,670.00 | 3.26% |
| 9 | China Telecom Corporation Ltd. | 中国电信 | 香港 | 中国 | 728 HK | 143154000 | 533,632,417.24 | 3.04% |
| 10 | ZTE Corporation | 中兴通讯 | 香港 | 中国 | 763 HK | 10857000 | 356,988,561.01 | 2.03% |
| 序号 | 股票代码 | 公司名称 | 中文简称 | 累计买入金额（元） | 占期初基金资产净值的比例 |
| 1 | 941 HK | China Mobile Ltd. | 中国移动 | 1,818,040,152.26 | 6.95% |
| 2 | 16 HK | Sun Hung Kai Properties Ltd. | 新鸿基地产 | 1,294,064,885.97 | 4.95% |
| 3 | 2628 HK | China Life Insurance Co. Ltd. | 中国人寿 | 1,219,129,795.02 | 4.66% |
| 4 | 728 HK | China Telecom Corporation Ltd. | 中国电信 | 1,141,098,109.92 | 4.36% |
| 5 | 939 HK | China Construction Bank Corporation | 建设银行 | 1,094,592,482.43 | 4.18% |
| 6 | 1398 HK | Industrial and Commercial Bank of China Ltd. | 工商银行 | 932,659,184.83 | 3.56% |
| 7 | 386 HK | China Petroleum & Chemical Corporation | 中国石油 化工股份 | 808,897,040.52 | 3.09% |
| 8 | 2318 HK | Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd. | 中国平安 | 802,242,056.55 | 3.07% |
| 9 | 857 HK | PetroChina Co. Ltd. | 中国石油 股份 | 774,617,567.81 | 2.96% |
| 10 | 1088 HK | China Shenhua Energy Co. Ltd. | 中国神华 | 693,033,648.33 | 2.65% |
| 11 | 2883 HK | China Oilfield Services Ltd. | 中海油田 服务 | 601,553,723.84 | 2.30% |
| 12 | 1138 HK | China Shipping Development Co. Ltd. | 中海发展 股份 | 545,942,676.03 | 2.09% |
| 13 | 906 HK | China Netcom Group Corporation (Hong Kong) Ltd. | 中国网通 | 523,448,990.02 | 2.00% |
| 14 | 388 HK | Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd. | 香港交易所 | 491,324,078.37 | 1.88% |
| 15 | 883 HK | CNOOC Ltd. | 中国 海洋石油 | 403,646,473.60 | 1.54% |
| 16 | 1800 HK | China Communications Construction Co. Ltd. | 中国 交通建设 | 395,971,588.46 | 1.51% |
| 17 | 763 HK | ZTE Corporation | 中兴通讯 | 355,845,424.51 | 1.36% |
| 18 | 347 HK | Angang Steel Co. Ltd. | 鞍钢股份 | 349,409,148.21 | 1.34% |
| 19 | 914 HK | Anhui Conch Cement Co. Ltd. | 安徽海螺水泥股份 | 348,450,304.58 | 1.33% |
| 20 | 358 HK | Jiangxi Copper Co. Ltd. | 江西铜业 股份 | 348,331,191.74 | 1.33% |
| 序号 | 股票代码 | 公司名称 | 中文简称 | 累计卖出金额（元） | 占期初基金资产净值的比例 |
| 1 | 941 HK | China Mobile Ltd. | 中国移动 | 2,043,519,479.01 | 7.81% |
| 2 | 16 HK | Sun Hung Kai Properties Ltd. | 新鸿基地产 | 1,745,888,284.51 | 6.67% |
| 3 | 2628 HK | China Life Insurance Co. Ltd. | 中国人寿 | 1,171,510,748.59 | 4.48% |
| 4 | 2318 HK | Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd. | 中国平安 | 1,162,670,577.14 | 4.44% |
| 5 | 386 HK | China Petroleum & Chemical Corporation | 中国石油化工股份 | 1,021,963,357.96 | 3.91% |
| 6 | 728 HK | China Telecom Corporation Ltd. | 中国电信 | 907,041,815.80 | 3.47% |
| 7 | 388 HK | Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd. | 香港交易所 | 907,023,773.15 | 3.47% |
| 8 | 19 HK | Swire Pacific Ltd. 'A' | 太古股份 公司A | 557,167,762.21 | 2.13% |
| 9 | 1138 HK | China Shipping Development Co. Ltd. | 中海发展股份 | 552,508,298.78 | 2.11% |
| 10 | 1919 HK | China COSCO Holdings Co. Ltd. | 中国远洋 | 519,446,957.44 | 1.99% |
| 11 | 857 HK | PetroChina Co. Ltd. | 中国石油股份 | 477,584,943.05 | 1.83% |
| 12 | 762 HK | China Unicom Ltd. | 中国联通 | 443,331,008.93 | 1.69% |
| 13 | 939 HK | China Construction Bank Corporation | 建设银行 | 427,679,143.60 | 1.63% |
| 14 | 2777 HK | Guangzhou R&F Properties Co., Ltd. | 富力地产 | 370,502,634.60 | 1.42% |
| 15 | 1 HK | Cheung Kong (Holdings) Ltd. | 长江实业 | 357,465,016.29 | 1.37% |
| 16 | 906 HK | China Netcom Group Corporation (Hong Kong) Ltd. | 中国网通 | 339,032,142.92 | 1.30% |
| 17 | 914 HK | Anhui Conch Cement Co. Ltd. | 安徽海螺水泥股份 | 323,432,347.44 | 1.24% |
| 18 | 1398 HK | Industrial and Commercial Bank of China Ltd. | 工商银行 | 315,453,753.44 | 1.21% |
| 19 | 83 HK | Sino Land Co. Ltd. | 信和置业 | 297,019,129.13 | 1.14% |
| 20 | 753 HK | Air China Ltd. | 中国国航 | 266,102,019.91 | 1.02% |
| 买入股票成本总额（元） | 卖出股票收入总额（元） |
| 23,650,816,283.98 | 22,770,673,911.47 |
| 序号 | 权证代码 | 权证简称 | 数量（份） | 市值（元） | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 2943 HK | 中信资源 | 450,000 | 31,650.12 | 0.00% |
| 序号 | 项目 | 期末余额(元人民币) |
| 1 | 存出保证金 | |
| 2 | 应收证券清算款 | |
| 3 | 应收股利 | 42,760,505.81 |
| 4 | 应收利息 | 162,977.21 |
| 5 | 应收申购款 | 2,260,661.65 |
| 6 | 其他应收款 | |
| 7 | 待摊费用 | |
| 8 | 其他 | 31,650.12 |
| 合计 | 45,215,794.79 | |
| 序号 | 权证 代码 | 公司名称 | 中文简称 | 数量（份） | 成本总额 （元人民币） | 类别（被动持有或主动投资） |
| 1 | 2943 HK | CITIC Resources Holdings Ltd. | 中信资源 | 450,000 | 0.00 | 被动持有 |
| 报告期末基金份额持有人户数（户） | 1,686,063 |
| 报告期末平均每户持有的基金份额（份） | 16,596.16 |
| 项目 | 数量（份） | 占总份额的比例 |
| 报告期末基金份额总额 | 27,982,177,676.80 | 100.00% |
| 其中：机构投资者持有的基金份额 | 382,951,560.66 | 1.37% |
| 个人投资者持有的基金份额 | 27,599,226,116.14 | 98.63% |
| 项 目 | 持有基金份额 总量（份） | 占总份额的比例 |
| 本基金管理人持有本基金的所有从业人员 | 4,821,207.80 | 0.0172％ |
| 项 目 | 基金份额总额（份） |
| 基金合同生效日基金份额总额 | 29,750,330,282.51 |
| 报告期期初基金份额总额 | 29,750,330,282.51 |
| 报告期期间总申购份额 | 2,230,098,246.75 |
| 报告期期间总赎回份额 | 3,998,250,852.46 |
| 报告期期末基金份额总额 | 27,982,177,676.80 |
| 序号 | 证券公司名称 | 股票成交 金额（元） | 占股票总成交 金额的比例 | 佣金（元） | 占佣金 总量比例 |
| 1 | 高盛（亚洲）有限责任公司 Goldman Sachs (Asia) L.L.C | 6,716,691,822.68 | 14.47% | 9,937,645.66 | 24.15% |
| 2 | 瑞士信贷（香港）有限公司 Credit Suisse (Hong Kong) Limited | 3,049,730,375.42 | 6.57% | 3,067,832.53 | 7.46% |
| 3 | 德意志证券亚洲有限公司 Deutsche Securities Asia Limited | 735,046,721.49 | 1.58% | 882,056.07 | 2.14% |
| 4 | 中国国际金融香港证券公司 China International Capital Cooperation Hong Kong Securities Limited | 5,659,504,751.39 | 12.19% | 7,074,381.32 | 17.19% |
| 5 | 中银国际证券有限公司 BOCI Securities Limited | 277,657,963.69 | 0.60% | 333,189.55 | 0.81% |
| 6 | 摩根大通证券（亚太）有限公司 J.P.Morgan Securities (Asia Pacific) Limited | 1,128,363,589.64 | 2.43% | 1,481,555.94 | 3.60% |
| 7 | 瑞士银行有限公司 UBS Securities Asia Limited | 12,569,207,683.25 | 27.09% | 3,779,570.62 | 9.19% |
| 8 | 美国雷曼兄弟亚洲控股有限公司 Lehman Brothers Asia Holdings Limited | 6,303,720,431.03 | 13.58% | 4,165,735.02 | 10.12% |
| 9 | 国泰君安证券股份有限公司 Guotai Junan Securities Co.Ltd. | 43,730,280.00 | 0.09% | 437,302.80 | 1.06% |
| 10 | 里昂证券有限公司CLSA Limited | 110,305,215.03 | 0.24% | 110,305.22 | 0.27% |
| 11 | 美林（亚太）有限公司 Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited | 405,108,233.12 | 0.87% | 121,532.48 | 0.30% |
| 12 | 摩根士丹利亚洲有限公司 Morgan Stanley Asia Limited | 920,843,438.18 | 1.98% | 1,105,012.13 | 2.69% |
| 13 | 中信证券国际有限公司 CITIC Securities International Company Limited | 8,501,579,690.53 | 18.31% | 8,650,840.67 | 21.02% |
| 合计 | 46,421,490,195.45 | 100.00% | 41,146,960.01 | 100.00% | |
| 序号 | 临时报告名称 | 披露日期 | 备注 |
| 1 | 嘉实海外中国股票股票型证券投资基金开放日常申购与赎回业务公告 | 2008年1月8日 | |
| 2 | 关于通过中国建设银行、交通银行网上银行申购嘉实海外基金费率优惠的公告 | 2008年1月10日 | |
| 3 | 关于旗下开放式基金通过兴业银行和深圳平安银行开办定期定额投资业务的公告 | 2008年1月29日 | 包括本基金 |
| 4 | 关于嘉实策略、嘉实海外和嘉实优质基金通过中国银行等6家代销机构开办定期定额投资业务的公告 | 2008年3月1日 | |
| 5 | 关于嘉实策略、嘉实海外和嘉实优质基金通过中国银行等6家代销机构开办定期定额投资业务的补充公告 | 2008年3月4日 | |
| 6 | 关于对浦发东方借记卡和招商借记卡持有人开通嘉实直销网上交易定期定额申购业务的公告 | 2008年3月5日 | 包括本基金 |
| 7 | 关于增加东莞证券和万联证券为旗下开放式基金代销机构的公告 | 2008年3月5日 | 包括本基金 |
| 8 | 关于嘉实策略、嘉实优质、嘉实超短债、嘉实海外基金通过交通银行等17家代销机构开办定期定额投资业务的公告 | 2008年3月13日 | |
| 9 | 关于嘉实债券、嘉实主题、嘉实优质和嘉实海外基金参与中国工商银行基金定投费率优惠活动的公告 | 2008年3月20日 | |
| 10 | 关于嘉实海外中国股票基金暂停申购及赎回业务的公告 | 2008年3月20日 | |
| 11 | 关于变更公司股东出资比例的公告 | 2008年3月20日 | |
| 12 | 关于嘉实海外基金参加中国农业银行基金定期定额投资费率优惠活动的公告 | 2008年3月24日 | |
| 13 | 关于通过中国工商银行个人网上银行申购嘉实旗下开放式基金费率优惠的公告 | 2008年4月1日 | 包括本基金 |
| 14 | 关于增加大同证券、齐鲁证券、国金证券和财通证券为旗下开放式基金代销机构的公告 | 2008年4月23日 | 包括本基金 |
| 15 | 关于旗下开放式基金通过中信银行开办定期定额投资业务的公告 | 2008年4月30日 | 包括本基金 |
| 16 | 关于增加第一创业证券为旗下开放式基金代销机构的公告 | 2008年4月30日 | 包括本基金 |
| 17 | 关于旗下开放式基金参加中国银行基金定投和网上银行基金交易费率优惠的公告 | 2008年4月30日 | 包括本基金 |
| 18 | 关于嘉实海外中国股票基金暂停申购及赎回业务的公告 | 2008年5月10日 | |
| 19 | 关于增加中投证券为嘉实旗下开放式基金代销机构的公告 | 2008年5月15日 | 包括本基金 |
| 20 | 关于增加宁波银行为嘉实旗下开放式基金代销机构的公告 | 2008年5月21日 | 包括本基金 |
| 21 | 关于增加瑞银证券代销机构及其网上交易费率优惠和开办定投业务的公告 | 2008年6月6日 | 包括本基金 |
| 22 | 关于旗下开放式基金参加交通银行基金定期定额投资费率优惠活动的公告 | 2008年6月16日 | 包括本基金 |
| 23 | 关于增加华鑫证券代销机构并开办定期定额投资业务的公告 | 2008年6月20日 | 包括本基金 |
| 24 | 关于通过邮储银行延长基金定投费率优惠活动的公告 | 2008年6月21日 | 包括本基金 |
| 25 | 关于嘉实海外中国股票基金暂停申购及赎回业务的公告 | 2008年6月27日 | 包括本基金 |
| 26 | 关于旗下开放式基金通过湘财证券和国联证券开办定期定额投资业务的公告 | 2008年6月27日 | 包括本基金 |
| 27 | 关于旗下开放式基金通过德邦证券和东海证券开办定期定额投资业务的公告 | 2008年6月28日 | 包括本基金 |