概述
为弘扬先进的资产管理理念与科学的理财技术,推动信托理财市场的规范、健康发展,促进信托公司理财能力的不断提高 ,上海证券报和西南财经大学信托与理财研究所根据各信托公司在其网站公开发布或者直接提供的信息资料经遴选、分析后编制《信托公司理财能力排名报告(第三期)》。
截至7月31日,报告期Ⅰ内集合资金信托产品发行数量较上月基本持平,各信托公司共发行了40款集合资金信托产品,发行量较上月仅增加了1款。其中,证券投资类集合资金信托产品发行了11款,发行数量继续呈下降趋势且本月未披露成立规模的产品较多;而房地产类集合资金信托产品的发行数量继续保持较高的增速,由上月的8款增加到报告期Ⅰ内的11款,在报告期I内成立规模较上月增长4.2亿元,增速为31.94%。
各单项排名
基于各信托公司在报告期内的信托资产管理规模、产品收益能力、风险控制能力、产品创新能力、专业能力以及产品信息透明度等方面的表现,各信托公司在单项理财能力方面的排名如下:
第一,报告期内,基于对各信托公司信托产品成立规模及管理资产规模增长率的计量模型分析得出,中信信托、中融信托、中海信托、平安信托、北京国投、外贸信托、重庆国投、深圳国投、新华信托和衡平信托产品成立规模位于前十位。
第二,在产品收益能力方面,本排名采用报告期内已清算集合资金信托计划加权平均收益率作为衡量信托公司收益能力的指标。基于对以上指标进行量化对比的分析结果显示,云南信托、粤财信托、上海国投、中泰信托、国联信托、厦门信托、华信信托、中诚信托、国民信托、中信信托仍占据集合信托产品加权平均收益率前十位。
第三,从风险控制能力看,基于对各信托公司理财产品所采用风险控制技术的量化分析,华宝信托、中诚信托、天津信托、北京国投、上海国投、衡平信托、北方信托、中信信托、深圳国投和新华信托分列排行榜的1至10位。
第四,在产品创新方面,报告期Ⅰ内,集合资金信托产品仍创新乏力,仅有2家信托公司有产品创新。分别是交银国信发行的“新奥林耐股权投资集合资金信托计划”以及工商银行与中海信托合作发行的“君顶酒庄红酒收益权信托理财产品”。
第五,在产品专业能力方面,排名前十位的分别是中信信托、北京国投、中诚信托、深圳国投、华宝信托、新华信托、平安信托、云南信托、中融信托及上海国投。这些排名前列的信托公司,在产品专业化程度方面均有特色且已形成一定的品牌效应,而这些专业化产品有助于系列内产品的运作及公司业务的开展。
第六,对各信托公司报告期内理财产品所披露信息的跟踪与统计显示,能够详细、及时披露产品信息的信托公司不多。对所披露信息透明度的量化评分得出,衡平信托、深圳国投、中诚信托、北京国投、北方信托、国元信托、中原信托、平安信托、华宝信托、湖南信托分列产品信息透明度排名前10位。
综合排名
基于对各信托公司在报告期内单项能力排名的综合评价和量化分析,报告期内理财能力综合排名前10位分别是中信信托、北京国托、中诚信托、平安信托、上海国投、深圳国投、新华信托、华宝信托、华信信托、衡平信托。
排 | 信托 | 综合 | 信托资产管理规模 | 产品收益能力 | 专业能力 | 信息透明度 | 创新 | 风险控制 名 | 公司 得分 能力 能力
报告期Ⅰ | 综合规模 | 得分 | 兑付 | 得分 | 专业规模 | 得分 | 推介 | 定期 | 清算 | 得分 | 得分 |
1 | 中信信托 | 79.44 | 3 | 1.0000 | 40.00 | 0.0937 | 14.86 | 1.0454 | 9.63 | 3.40 | 2.49 | 1.70 | 0.00 | 7.36 |
2 | 北京国投 | 74.09 | 1 | 0.2179 | 32.00 | 0.0862 | 14.19 | 0.9060 | 9.50 | 3.91 | 2.87 | 2.83 | 0.00 | 8.79 |
3 | 中诚信托 | 66.96 | 1 | 0.0609 | 23.58 | 0.0968 | 15.36 | 0.6884 | 9.00 | 3.93 | 2.85 | 2.90 | 0.00 | 9.34 |
4 | 平安信托 | 64.82 | 3 | 0.2445 | 34.00 | 0.0471 | 8.57 | 0.2913 | 6.75 | 3.95 | 2.71 | 2.25 | 0.00 | 6.59 |
5 | 上海国投 | 62.71 | 0 | 0.0897 | 24.32 | 0.2356 | 17.50 | 0.2790 | 6.25 | 3.28 | 1.83 | 1.85 | 0.00 | 7.68 |
6 | 深圳国投 | 61.78 | 1 | 0.1184 | 27.98 | 0.0468 | 8.51 | 0.6224 | 8.50 | 3.92 | 2.90 | 2.97 | 0.00 | 7.00 |
7 | 新华信托 | 60.73 | 3 | 0.1072 | 25.54 | 0.0872 | 14.36 | 0.2932 | 7.00 | 3.85 | 1.57 | 1.63 | 0.00 | 6.78 |
8 | 华宝信托 | 59.37 | 1 | 0.0726 | 23.86 | 0.0534 | 9.70 | 0.4307 | 7.50 | 3.87 | 2.63 | 2.22 | 0.00 | 9.59 |
9 | 华信信托 | 58.94 | 2 | 0.0714 | 23.84 | 0.1274 | 15.86 | 0.1546 | 4.87 | 3.82 | 2.61 | 2.15 | 0.00 | 5.79 |
10 | 衡平信托 | 58.89 | 2 | 0.1058 | 25.20 | 0.0685 | 11.19 | 0.1734 | 5.02 | 3.97 | 2.95 | 2.98 | 0.00 | 7.58 |
11 | 云南信托 | 58.79 | 0 | 0.0409 | 21.01 | 0.8995 | 19.00 | 0.2854 | 6.56 | 3.03 | 1.87 | 2.03 | 0.00 | 5.29 |
12 | 重庆国投 | 58.70 | 0 | 0.1236 | 28.02 | 0.0636 | 10.38 | 0.2587 | 5.50 | 3.64 | 2.41 | 2.30 | 0.00 | 6.45 |
13 | 天津信托 | 57.27 | 4 | 0.0464 | 23.32 | 0.0679 | 11.09 | 0.1963 | 5.13 | 3.59 | 2.71 | 2.27 | 0.00 | 9.16 |
14 | 外贸信托 | 56.99 | 1 | 0.1442 | 30.00 | 0.0391 | 7.11 | 0.2771 | 6.00 | 3.27 | 1.68 | 2.25 | 0.00 | 6.68 |
15 | 中海信托 | 54.89 | 0 | 0.3537 | 36.00 | —— | 0.00 | 0.2521 | 5.36 | 3.25 | 1.94 | 1.71 | 2.00 | 4.63 |
16 | 中融信托 | 54.83 | 10 | 0.4802 | 38.00 | —— | 0.00 | 0.2827 | 6.50 | 2.01 | 1.85 | 1.27 | 0.00 | 5.20 |
17 | 粤财信托 | 50.53 | 0 | 0.0294 | 20.84 | 0.3137 | 18.50 | 0.1559 | 4.92 | 1.97 | 0.86 | 0.77 | 0.00 | 2.67 |
18 | 北方信托 | 50.22 | 3 | 0.0205 | 19.40 | 0.0497 | 9.03 | 0.1835 | 5.09 | 3.95 | 2.75 | 2.53 | 0.00 | 7.47 |
19 | 华宸信托 | 50.18 | 2 | 0.0313 | 20.86 | 0.0774 | 12.74 | 0.0433 | 1.87 | 3.37 | 2.42 | 2.21 | 0.00 | 6.70 |
20 | 湖南信托 | 49.47 | 3 | 0.0157 | 18.68 | 0.0691 | 11.55 | 0.1068 | 4.62 | 3.84 | 2.54 | 2.31 | 0.00 | 5.93 |
21 | 国民信托 | 47.84 | 0 | 0.0242 | 19.88 | 0.0953 | 15.11 | 0.0605 | 2.62 | 3.17 | 1.90 | 1.65 | 0.00 | 3.52 |
22 | 厦门信托 | 46.71 | 0 | 0.0283 | 20.60 | 0.1564 | 16.00 | 0.0704 | 3.05 | 2.84 | 0.61 | 0.57 | 0.00 | 3.04 |
23 | 国元信托 | 45.64 | 0 | 0.0141 | 17.96 | 0.0747 | 12.29 | 0.0295 | 0.12 | 3.83 | 2.77 | 2.41 | 0.00 | 6.26 |
24 | 联华信托 | 45.45 | 0 | 0.0356 | 20.93 | 0.0730 | 12.20 | 0.1698 | 4.98 | 2.15 | 0.74 | 0.37 | 0.00 | 4.08 |
25 | 江苏信托 | 44.46 | 0 | 0.0386 | 20.96 | 0.0596 | 9.74 | 0.1245 | 4.68 | 1.96 | 1.89 | 0.58 | 0.00 | 4.65 |
26 | 江西信托 | 44.29 | 0 | 0.0915 | 24.48 | 0.0431 | 7.83 | 0.0908 | 3.93 | 2.81 | 1.47 | 0.99 | 0.00 | 2.78 |
27 | 苏州信托 | 44.27 | 1 | 0.0136 | 17.72 | 0.0526 | 9.56 | 0.1685 | 4.94 | 2.84 | 1.78 | 0.95 | 0.00 | 6.48 |
28 | 杭州工商信托 | 43.67 | 1 | 0.0244 | 20.12 | 0.0621 | 10.10 | 0.1308 | 4.76 | 3.15 | 1.79 | 1.19 | 0.00 | 2.56 |
29 | 国联信托 | 43.62 | 0 | 0.0135 | 17.28 | 0.2265 | 16.05 | 0.0621 | 2.69 | 1.61 | 0.54 | 0.27 | 0.00 | 5.18 |
30 | 安信信托 | 43.58 | 0 | 0.0544 | 23.34 | 0.0401 | 7.28 | 0.0676 | 2.93 | 2.10 | 1.68 | 0.39 | 0.00 | 5.86 |
31 | 中原信托 | 43.14 | 3 | 0.0164 | 19.16 | 0.0460 | 8.37 | 0.0537 | 2.32 | 3.63 | 2.86 | 2.44 | 0.00 | 4.36 |
32 | 国投信托 | 41.47 | 1 | 0.0218 | 19.64 | 0.0467 | 8.49 | 0.1346 | 4.78 | 2.69 | 1.76 | 0.78 | 0.00 | 3.33 |
33 | 西安信托 | 41.45 | 3 | 0.0108 | 17.23 | 0.0456 | 8.28 | 0.0659 | 2.75 | 3.42 | 2.23 | 2.26 | 0.00 | 5.28 |
34 | 中泰信托 | 41.44 | 0 | 0.0039 | 14.56 | 0.2345 | 17.01 | 0.0275 | 1.19 | 1.82 | 1.95 | 1.03 | 0.00 | 3.88 |
35 | 山西信托 | 40.74 | 0 | 0.0155 | 18.44 | 0.0377 | 6.85 | 0.0796 | 3.44 | 3.23 | 1.91 | 1.37 | 0.00 | 5.49 |
36 | 金港信托 | 40.36 | 0 | 0.0245 | 20.36 | 0.0529 | 9.62 | 0.0105 | 0.45 | 3.01 | 1.89 | 1.26 | 0.00 | 3.77 |
37 | 山东信托 | 39.30 | 1 | 0.0159 | 18.92 | 0.0523 | 9.51 | 0.0215 | 1.08 | 2.74 | 1.68 | 1.05 | 0.00 | 4.32 |
38 | 百瑞信托 | 39.03 | 0 | 0.0066 | 16.52 | 0.0442 | 8.04 | 0.0640 | 2.77 | 2.83 | 1.86 | 1.04 | 0.00 | 5.97 |
39 | 东莞信托 | 38.24 | 0 | 0.0463 | 23.30 | 0.0387 | 7.04 | 0.0201 | 1.03 | 1.08 | 1.04 | 1.16 | 0.00 | 3.59 |
40 | 中投信托 | 38.22 | 0 | 0.0073 | 17.00 | 0.0504 | 9.15 | 0.0557 | 2.41 | 2.77 | 1.73 | 1.02 | 0.00 | 4.14 |
41 | 西部信托 | 38.13 | 0 | 0.0048 | 16.28 | 0.0702 | 11.72 | 0.0081 | 0.31 | 3.17 | 1.63 | 1.15 | 0.00 | 3.87 |
42 | 陕西国投 | 37.40 | 2 | 0.0152 | 18.20 | 0.0411 | 7.47 | 0.0509 | 2.20 | 3.24 | 1.89 | 1.76 | 0.00 | 2.64 |
43 | 新时代信托 | 36.10 | 0 | 0.0045 | 15.80 | 0.0485 | 8.81 | 0.0586 | 2.53 | 2.09 | 0.87 | 1.31 | 0.00 | 4.69 |
44 | 交银国信 | 30.15 | 1 | 0.0046 | 16.04 | —— | 0.00 | 0.0500 | 2.16 | 2.85 | 1.90 | 1.09 | 2.00 | 4.10 |
45 | 兴泰信托 | 28.87 | 0 | 0.0026 | 14.32 | 0.0457 | 8.30 | 0.0000 | 0.00 | 2.17 | 0.78 | 0.41 | 0.00 | 2.89 |
46 | 吉林信托 | 26.61 | 0 | 0.0067 | 16.76 | 0.0425 | 7.73 | 0.0000 | 0.00 | 1.54 | 0.31 | 0.27 | 0.00 | 0.00 |
47 | 甘肃信托 | 24.22 | 0 | 0.0011 | 13.00 | 0.0458 | 8.33 | 0.0000 | 0.00 | 2.09 | 0.52 | 0.28 | 0.00 | 0.00 |
48 | 海协信托 | 23.90 | 0 | 0.0001 | 11.00 | 0.0474 | 8.61 | 0.0000 | 0.00 | 1.54 | 0.17 | 0.13 | 0.00 | 2.45 |
49 | 新疆信托 | 2.75 | 0 | 0.0000 | 0.00 | —— | 0.00 | 0.0000 | 0.00 | 1.98 | 0.43 | 0.34 | 0.00 | 0.00 |
50 | 西藏信托 | 1.94 | 0 | 0.0000 | 0.00 | —— | 0.00 | 0.0000 | 0.00 | 1.54 | 0.29 | 0.11 | 0.00 | 0.00 |
表注:
1、报告期Ⅰ为2008年7月,报告期Ⅱ为2007年8月至2008年6月,报告期为2007年8月至2008年7月;
2、专业规模及占比指标,系指将信托公司所发产品的专业规模以及专业规模在报告期总规模的占比通过计量模型计算出来的指标值;
3、综合规模标准化值为各信托公司在报告期内产品成立规模标准化后的值;
4、由于信托公司个别产品成立规模未透露,因此该数据用2007年集合资金信托计划平均新增规模替代;
5、由于中海信托、中融信托、新疆国投、西藏信托等4家信托公司07年年报数据公布不全,因此这4家机构的名次可能与其实际情况有出入;
6、—— 表示该项指标信息缺失。
备注:1.本期报告研究对象为国内已经或正在开展理财业务的50家信托公司。本期报告的报告期为12个月,即2007年8月至2008年7月。其中报告期Ⅰ为2008年7月,报告期Ⅱ为2007年8月至2008年6月。
2.由于信托公司个别产品成立规模未透露,因此报告中引用数据用2007年集合资金信托计划平均新增规模替代。
3.由于中海信托、中融信托、新疆国投、西藏信托、陕西国投、吉林信托等6家信托公司07年年报数据公布不全,因此这6家机构的名次可能与其实际情况有出入。