泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金
2008年6月30日所有者权益(基金净值)变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
| 2008年1月1日 至2008年6月30日 | ||||
| 实收基金) | 未分配利润) | 所有者权益合计) | ||
| 年初所有者权益(基金净值) | 432,216,385.88 | 295,628,999.36 | 727,845,385.24 | |
| 本年经营活动产生的基金净值 变动数(本年利润总额) | - | -208,882,116.51 | -208,882,116.51 | |
| 本年基金份额交易产生的基金 净值变动数 | -95,850,096.54 | -45,473,108.31 | -141,323,204.85 | |
| 其中：基金申购 | 17,465,727.65 | 8,146,440.54 | 25,612,168.19 | |
| 基金赎回 | -113,315,824.19 | -53,619,548.85 | -166,935,373.04 | |
| 本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | - | - | - | |
| 年末所有者权益(基金净值) | 336,366,289.34 | 41,273,774.54 | 377,640,063.88 | |
| 2007年1月1日 至2007年6月30日 | ||||
| 实收基金) | 未分配利润) | 所有者权益合计) | ||
| 年初所有者权益(基金净值) | 140,258,776.64 | 183,530,950.02 | 323,789,726.66 | |
| 本年经营活动产生的基金净值变动数(本年利润总额) | - | 506,895,429.48 | 506,895,429.48 | |
| 本年基金份额交易产生的基金净值变动数 | 699,248,338.53 | -81,317,958.00 | 617,930,380.53 | |
| 其中：基金申购 | 2,319,366,950.58 | 171,807,687.50 | 2,491,174,638.08 | |
| 基金赎回 | - 1,620,118,612.05 | -253,125,645.50 | -1,873,244,257.55 | |
| 本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | - | -335,230,543.74 | -335,230,543.74 | |
| 年末所有者权益(基金净值) | 839,507,115.17 | 273,877,877.76 | 1,113,384,992.93 | |
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金
会计报表附注
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
1、基金基本情况
泰达荷银价值优化型行业类别系列证券投资基金(以下简称“本系列基金” ，原湘财合丰价值优化型系列行业类别开放式证券投资基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字(2003]第96号《关于同意湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金设立的批复》核准，由基金发起人湘财合丰基金管理有限公司(于2004年1月9日更名为湘财荷银基金管理有限公司，又于2006年4月27日更名为泰达荷银基金管理有限公司)依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金契约》(于2004年10月13日改为《湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》，又于2006年6月6日改为《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》)发起，并于2003年4月25日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，目前下设三个子基金，分别为泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金(以下简称“本基金”，原湘财合丰价值优化型稳定类行业证券投资基金)、泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金(原湘财合丰价值优化型周期类行业证券投资基金)和泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金(原湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金)。首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,630,119,050.77元，其中包括本基金981,354,890.63元、泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金1,021,628,749.98元和泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金627,135,410.16元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第50号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为泰达荷银基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
2006年6月6日，经基金管理人董事会批准并报中国证监会同意，本系列基金更名为泰达荷银价值优化型系列行业类别证券投资基金，下设子基金分别更名为泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金和泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》的有关规定，本系列基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中股票投资部分分别主要投资于成长、稳定、周期三个行业类别中依据市净率和市盈率与每股预期收益增长率之比所确定的具有增长潜力的价值优化型股票。每只行业类别基金投资于股票、债券的比重不低于该基金资产总值的80%，投资于国债的比重不低于该基金资产净值的20%。本基金的业绩比较基准为：65%新华富时A600成长行业指数+35%X上证国债指数。
2、财务报表编制基础
自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)。本财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的规定编制的半年度财务报表。
在编制本财务报表时， 2007年1月1日至2007年6月30日期间的相关比较数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则重新列报。按原会计准则和制度列报的2007年6月30日的所有者权益以及 2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净收益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及利润总额的金额调节过程列示如下：
| 2007年1月1日 所有者权益 | 2007年1月1日至2007年6月30日止期间净收益/利润总额 | 2007年6月30日 所有者权益 | |
| 按原会计准则和制度列报的金额 | 323,789,726.66 | 399,468,055.23 | 1,113,384,992.93 |
| 金融资产公允价值变动的调整数 | - | 107,427,374.25 | - |
| 按企业会计准则列报的金额 | 323,789,726.66 | 506,895,429.48 | 1,113,384,992.93 |
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。
3、遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008年6月30日的财务状况以及2008年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
4、 重要会计政策和会计估计
除主要税项以外，本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
5、 主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金买卖股票于2007年5月30日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自2007年5月30日至2008年4月23日按0.3%的税率缴纳，自2008年4月24日起按0.1%的税率缴纳。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6、重大关联方关系及关联交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
泰达荷银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
荷银投资管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
北方国际信托投资股份有限公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 基金管理人报酬
支付基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
本基金在2008年6月30日需支付基金管理人报酬3,948,611.52元(2007年6月30日：10,610,307.80元)。于2008年6月30日，本基金应付未付的基金管理人报酬为503,084.48元(2007年6月30日：1,480,456.65元)。
(c) 基金托管费
支付基金托管人交通银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在2008年6月30日需支付基金托管费658,101.88元(2007年6月30日：1,768,384.61元)。于2008年6月30日，本基金应付未付的基金托管费为83,847.37元(2007年6月30日：246,742.78元)。
(d) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2008年6月30日保管的银行存款余额为43,408,376.31元(2007年6月30日：106,574,891.09元)。2008年6月30日由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为42,432.27元(2007年6月30日：251,454.84元)。
本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2008年6月30日的相关余额13,073,120.01元计入“结算备付金”科目(2007年6月30日：26,122,977.85元)。
(e) 基金各关联方投资本基金的情况
①基金管理公司投资本基金的情况：
2008年上半年度及2007年上半年度基金管理有限公司均未投资本基金、均未持有本基金。
②基金管理公司主要股东及托管人投资本基金的情况：
2008年上半年末及2007年上半年末基金管理公司主要股东及托管人均未投资本基金、均未持有本基金。
(f). 与关联方进行的交易
① 本报告期通过关联人席位的股票成交量：无。
2007年上半年通过关联人席位的股票成交量：无。
② 本报告期通过关联人席位的债券、回购和权证成交量：无。
2007年上半年通过关联人席位的债券、回购和权证成交量：无。
③ 本报告期与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况：无
2007年上半年基金与关联人进行银行间市场回购交易：无。2007年上半年与基金托管人交通银行股份有限公司通过银行间同业市场进行的卖出债券结算金额为50,010,863.02元。
7、流通受限制不能自由转让的基金资产
报告期末无流通受限制的股票。
报告期末无因债券正回购交易而作为质押的债券。
8、风险管理
(a) 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本公司奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本公司建立了以风险控制委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
(b) 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
(c) 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，因此除在附注7中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
(d) 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(i) 市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中投资于股票、债券的比重不低于该基金资产总值的80%，投资于国债的比重不低于该基金资产净值的20%。于2008年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
| 2008年6月30日 | 2007年12月31日 | |||
| 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | |
| 交易性金融资产 | ||||
| - 股票投资 | 223,644,929.78 | 59.22% | 500,847,412.38 | 68.81% |
| - 债券投资 | 87,306,762.60 | 23.12% | 147,329,853.20 | 20.24% |
| 衍生金融资产 | ||||
| - 权证投资 | - | - | 3,808,240.00 | 0.52% |
| 310,951,692.38 | 82.34% | 651,985,505.58 | 89.57% | |
于2008年6月30日，若本基金业绩比较基准(附注1)的公允价值上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约17百万元(2007年12月31日：38百万元)；反之，若上本基金业绩比较基准(附注1)下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约17百万元(2007年12月31日：38百万元)。
(ii) 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
| 2008年6月30日 | 1年以内 | 1至5年 | 5年以上 | 不计息) | 合计) |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 43408376.31 | - | - | -) | 43408376.31 |
| 结算备付金 | 13073120.01 | - | - | -) | 13073120.01 |
| 存出保证金 | 101,282.05 | - | - | 1,000,000.00 | 1101282.05 |
| 交易性金融资产 | 43,566,000.00 | 43,506,200.00 | 234,562.60 - | 223644929.78 | 310951692.38 |
| 应收证券清算款 | - | - | - | 9969432.00 | 9969432.00 |
| 应收利息 | - | - | - | 1343966.56 | 1343966.56 |
| 应收股利 | 188215.06 | 188215.06 | |||
| 应收申购款 | - | - | - | 15891.35 | 15891.35 |
| 资产总计 | 100,148,778.37 | 43,506,200.00 | 234,562.60- | 236,162,434.75 | 380,051,975.72 |
| 负债 | |||||
| 应付赎回款 | - | - | - | 329008.28 | 329008.28 |
| 应付管理人报酬 | - | - | - | 503084.48 | 503084.48 |
| 应付托管费 | - | - | - | 83847.37 | 83847.37 |
| 应付交易费用 | - | - | - | 415939.25 | 415939.25 |
| 其他负债 | - | - | - | 1080032.46 | 1080032.46 |
| 负债总计 | - | - | - | 2411911.84 | 2411911.84 |
| 利率敏感度敞口 | 100,148,778.37 | 43,506,200.00 | 234,562.60- | 233,750,522.91 | 377,640,063.88 |
| 2007年12月31日 | 1年以内 | 1至5年 | 5年以上 | 不计息) | 合计) |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 8,906,438.99 | - | - | -) | 8,906,438.99 |
| 结算备付金 | 68,314,835.67 | - | - | -) | 68,314,835.67 |
| 存出保证金 | 101,282.05 | - | - | 1,000,000.00 | 1,101,282.05 |
| 交易性金融资产 | 42,434,953.60 | 104,894,899.60 | - | 500,847,412.38 | 648,177,265.58 |
| 衍生金融资产 | - | - | - | 3,808,240.00 | 3,808,240.00 |
| 应收利息 | - | - | - | 2,177,172.08 | 2,177,172.08 |
| 应收申购款 | - | - | - | 363,187.23 | 363,187.23 |
| 资产总计 | 119,757,510.31 | 104,894,899.60 | - | 508,196,011.69 | 732,848,421.60 |
| 负债 | |||||
| 应付赎回款 | - | - | - | 1,844,345.58 | 1,844,345.58 |
| 应付管理人报酬 | - | - | - | 910,438.54 | 910,438.54 |
| 应付托管费 | - | - | - | 151,739.77 | 151,739.77 |
| 应付交易费用 | - | - | - | 925,656.09 | 925,656.09 |
| 其他负债 | - | - | - | 1,170,856.38 | 1,170,856.38 |
| 负债总计 | - | - | - | 5,003,036.36 | 5,003,036.36 |
| 利率敏感度敞口 | 119,757,510.31 | 104,894,899.60 | - | 503,192,975.33 | 727,845,385.24 |
于2008年6月30日，若市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约224千元(2007年12月31日：563千元)；反之，若市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约221千元(2007年12月31日：556千元)。
(iii) 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
六、投资组合报告
合丰成长基金
（一）报告期末基金资产组合（单位：元）
| 项目 | 金额 | 占基金总资产比例 |
| 股票 | 902,297,995.69 | 69.45% |
| 债券 | 303,963,964.80 | 23.39% |
| 银行存款和清算备付金 | 78,775,307.75 | 6.06% |
| 权证 | 0.00 | 0.00% |
| 其它资产 | 14,351,607.31 | 1.10% |
| 合计 | 1,299,388,875.55 | 100.00% |
（二）本报告期末按行业分类的股票投资组合（单位：元）
| 行业分类 | 市值 | 占基金净值比例 |
| A 农、林、牧、渔业 | 0.00 | 0.00% |
| B 采掘业 | 39,817,596.80 | 3.08% |
| C 制造业 | 439,373,574.72 | 33.96% |
| C0 食品、饮料 | 0.00 | 0.00% |
| C1 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00% |
| C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
| C3 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00% |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 39,712,423.56 | 3.07% |
| C5 电子 | 54,118,644.98 | 4.18% |
| C6 金属、非金属 | 0.00 | 0.00% |
| C7 机械、设备、仪表 | 184,571,444.83 | 14.27% |
| C8 医药、生物制品 | 160,971,061.35 | 12.44% |
| C99 其他制造业 | 0.00 | 0.00% |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 0.00 | 0.00% |
| E 建筑业 | 0.00 | 0.00% |
| F 交通运输、仓储业 | 0.00 | 0.00% |
| G 信息技术业 | 324,180,222.47 | 25.06% |
| H 批发和零售贸易 | 33,947,790.60 | 2.62% |
| I 金融、保险业 | 0.00 | 0.00% |
| J 房地产业 | 0.00 | 0.00% |
| K 社会服务业 | 0.00 | 0.00% |
| L 传播与文化产业 | 64,978,811.10 | 5.02% |
| M 综合类 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 902,297,995.69 | 69.74% |
本基金投资成长类行业股票市值合计占投资股票总市值的82.98%。
（三）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细（单位：元）
| 股票代码 | 股票名称 | 数 量 | 市 值 | 市值占净值比 |
| 600050 | 中国联通 | 10,599,504 | 70,698,691.68 | 5.46% |
| 600037 | 歌华有线 | 4,945,115 | 64,978,811.10 | 5.02% |
| 000063 | 中兴通讯 | 1,032,933 | 64,661,605.80 | 5.00% |
| 000651 | 格力电器 | 1,800,834 | 56,366,104.20 | 4.36% |
| 600570 | 恒生电子 | 3,103,966 | 45,007,507.00 | 3.48% |
| 002152 | 广电运通 | 1,539,800 | 44,561,812.00 | 3.44% |
| 600588 | 用友软件 | 1,570,563 | 43,928,647.11 | 3.40% |
| 600582 | 天地科技 | 1,841,150 | 43,598,432.00 | 3.37% |
| 000792 | 盐湖钾肥 | 450,663 | 39,712,423.56 | 3.07% |
| 600276 | 恒瑞医药 | 1,092,261 | 38,119,908.90 | 2.95% |
注：股票名称以2008年6月30日公布的股票名称为准。投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，请阅读登载于泰达荷银基金管理有限公司网站（http://www.aateda.com）的半年度报告正文。
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
| 股票代码 | 股票名称 | 累计买入金额 | 占期初净值比例 |
| 600050 | 中国联通 | 178,214,172.00 | 15.07% |
| 600037 | 歌华有线 | 162,216,934.20 | 13.72% |
| 600036 | 招商银行 | 130,858,369.47 | 11.07% |
| 000651 | 格力电器 | 126,747,155.45 | 10.72% |
| 601666 | 平煤天安 | 106,691,669.27 | 9.02% |
| 000063 | 中兴通讯 | 95,876,516.04 | 8.11% |
| 600997 | 开滦股份 | 93,541,779.07 | 7.91% |
| 600806 | 昆明机床 | 89,054,330.03 | 7.53% |
| 002194 | 武汉凡谷 | 86,523,578.93 | 7.32% |
| 601006 | 大秦铁路 | 71,402,401.28 | 6.04% |
| 601169 | 北京银行 | 68,195,676.46 | 5.77% |
| 002152 | 广电运通 | 63,746,479.59 | 5.39% |
| 600276 | 恒瑞医药 | 62,245,330.92 | 5.27% |
| 000527 | 美的电器 | 59,104,386.99 | 5.00% |
| 002008 | 大族激光 | 56,254,588.71 | 4.76% |
| 600005 | 武钢股份 | 54,611,903.22 | 4.62% |
| 600062 | 双鹤药业 | 53,123,631.07 | 4.49% |
| 600216 | 浙江医药 | 52,687,129.66 | 4.46% |
| 600690 | 青岛海尔 | 51,580,375.39 | 4.36% |
| 002025 | 航天电器 | 49,407,476.72 | 4.18% |
| 600875 | 东方电气 | 48,188,152.71 | 4.08% |
| 600570 | 恒生电子 | 47,580,139.06 | 4.02% |
| 601390 | 中国中铁 | 46,607,328.44 | 3.94% |
| 600547 | 山东黄金 | 46,414,903.30 | 3.93% |
| 600511 | 国药股份 | 46,134,059.49 | 3.90% |
| 600111 | 包钢稀土 | 45,536,670.09 | 3.85% |
| 000513 | 丽珠集团 | 44,925,899.98 | 3.80% |
| 600880 | 博瑞传播 | 42,168,801.58 | 3.57% |
| 600100 | 同方股份 | 41,933,354.37 | 3.55% |
| 600588 | 用友软件 | 41,711,730.39 | 3.53% |
| 600000 | 浦发银行 | 40,702,358.23 | 3.44% |
| 600031 | 三一重工 | 38,895,454.21 | 3.29% |
| 600563 | 法拉电子 | 37,660,670.54 | 3.19% |
| 601088 | 中国神华 | 37,362,446.12 | 3.16% |
| 002050 | 三花股份 | 37,153,469.26 | 3.14% |
| 601919 | 中国远洋 | 36,444,248.29 | 3.08% |
| 600271 | 航天信息 | 35,085,421.68 | 2.97% |
| 000568 | 泸州老窖 | 34,575,811.90 | 2.92% |
| 000423 | 东阿阿胶 | 34,478,042.25 | 2.92% |
| 000792 | 盐湖钾肥 | 33,595,320.99 | 2.84% |
| 002079 | 苏州固锝 | 33,333,880.45 | 2.82% |
| 600015 | 华夏银行 | 30,913,577.50 | 2.61% |
| 002148 | 北纬通信 | 29,442,076.88 | 2.49% |
| 002123 | 荣信股份 | 29,320,750.53 | 2.48% |
| 600028 | 中国石化 | 28,193,982.96 | 2.38% |
| 000983 | 西山煤电 | 25,693,545.23 | 2.17% |
| 002007 | 华兰生物 | 23,619,638.88 | 2.00% |
2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
| 股票代码 | 股票名称 | 累计卖出金额 | 占期初净值比例 |
| 600036 | 招商银行 | 132,470,557.49 | 11.21% |
| 601666 | 平煤天安 | 100,436,498.02 | 8.50% |
| 600216 | 浙江医药 | 94,335,717.80 | 7.98% |
| 000651 | 格力电器 | 82,024,420.29 | 6.94% |
| 600997 | 开滦股份 | 81,443,724.19 | 6.89% |
| 000527 | 美的电器 | 80,514,556.66 | 6.81% |
| 600111 | 包钢稀土 | 78,172,114.34 | 6.61% |
| 600806 | 昆明机床 | 72,118,787.52 | 6.10% |
| 600050 | 中国联通 | 70,714,180.97 | 5.98% |
| 601006 | 大秦铁路 | 66,473,742.97 | 5.62% |
| 601169 | 北京银行 | 65,182,704.79 | 5.51% |
| 600037 | 歌华有线 | 63,604,522.68 | 5.38% |
| 600005 | 武钢股份 | 60,344,690.99 | 5.10% |
| 600271 | 航天信息 | 53,272,036.21 | 4.51% |
| 000792 | 盐湖钾肥 | 52,794,519.60 | 4.47% |
| 600690 | 青岛海尔 | 47,285,940.32 | 4.00% |
| 601390 | 中国中铁 | 46,221,721.71 | 3.91% |
| 600062 | 双鹤药业 | 46,067,663.28 | 3.90% |
| 600584 | 长电科技 | 45,813,023.54 | 3.88% |
| 600000 | 浦发银行 | 44,512,993.93 | 3.77% |
| 000513 | 丽珠集团 | 40,355,154.98 | 3.41% |
| 002025 | 航天电器 | 40,289,555.73 | 3.41% |
| 600118 | 中国卫星 | 40,060,978.89 | 3.39% |
| 002079 | 苏州固锝 | 39,530,539.67 | 3.34% |
| 600031 | 三一重工 | 36,932,626.15 | 3.12% |
| 600825 | 新华传媒 | 36,387,807.30 | 3.08% |
| 000400 | 许继电气 | 36,258,839.31 | 3.07% |
| 600880 | 博瑞传播 | 34,676,921.85 | 2.93% |
| 601919 | 中国远洋 | 33,824,002.89 | 2.86% |
| 002194 | 武汉凡谷 | 33,711,633.28 | 2.85% |
| 601088 | 中国神华 | 33,522,622.83 | 2.84% |
| 002093 | 国脉科技 | 33,300,624.52 | 2.82% |
| 002008 | 大族激光 | 33,075,348.60 | 2.80% |
| 600015 | 华夏银行 | 33,014,609.04 | 2.79% |
| 002050 | 三花股份 | 32,967,388.54 | 2.79% |
| 000423 | 东阿阿胶 | 32,830,446.95 | 2.78% |
| 600717 | 天津港 | 32,621,988.24 | 2.76% |
| 600511 | 国药股份 | 32,430,438.71 | 2.74% |
| 600100 | 同方股份 | 31,536,532.19 | 2.67% |
| 000157 | 中联重科 | 29,837,081.22 | 2.52% |
| 000028 | 一致药业 | 29,616,917.35 | 2.51% |
| 000568 | 泸州老窖 | 28,998,585.61 | 2.45% |
| 600563 | 法拉电子 | 28,739,268.85 | 2.43% |
| 000063 | 中兴通讯 | 25,276,142.24 | 2.14% |
3、买入成本总额及卖出收入总额
| 报告期内买入股票成本总额 | 2,945,713,360.45 |
| 报告期内卖出股票收入总额 | 2,398,630,907.00 |
（五）报告期末按券种分类的债券投资类别组合（单位：元）
| 债券类别 | 债券市值 | 市值占净值比例 |
| 国家债券投资 | 126,631,964.80 | 9.79% |
| 央行票据投资 | 127,587,000.00 | 9.86% |
| 企业债券投资 | 0.00 | 0.00% |
| 金融债券投资 | 49,745,000.00 | 3.84% |
| 可转换债投资 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 303,963,964.80 | 23.49% |
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细（单位：元）
| 债券名称 | 市 值 | 市值占净值比例 |
| 08央票47 | 59,916,000.00 | 4.63% |
| 08央票04 | 57,678,000.00 | 4.46% |
| 06国开31 | 49,745,000.00 | 3.84% |
| 99国债⑻ | 39,756,000.00 | 3.07% |
| 02国债⑽ | 33,751,186.00 | 2.61% |
（七）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的股票库。
3、其他资产（单位：元）
| 项目 | 金额 |
| 交易保证金 | 1,744,925.43 |
| 应收证券清算款 | 4,524,098.23 |
| 应收利息 | 5,554,182.13 |
| 应收股利 | 860,278.16 |
| 应收申购款 | 1,668,123.36 |
| 其他应收款 | 0.00 |
| 买入返售证券 | 0.00 |
| 待摊费用 | 0.00 |
| 合计 | 14,351,607.31 |
4、基金未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末基金未持有权证,报告期内基金未投资权证。
6、本基金报告期末未持有资产支持证券。
合丰周期基金
（一）报告期末基金资产组合（单位：元）
| 项目 | 金额 | 占基金总资产比例 |
| 股票 | 432,968,443.68 | 69.06% |
| 债券 | 142,236,312.44 | 22.69% |
| 银行存款和清算备付金 | 36,016,208.85 | 5.74% |
| 权证 | 0.00 | 0.00% |
| 其它资产 | 15,759,995.76 | 2.51% |
| 合计 | 626,980,960.73 | 100.00% |
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合（单位：元）
| 行业 | 市值 | 占基金净值比例 |
| A 农、林、牧、渔业 | 6,437,806.86 | 1.03% |
| B 采掘业 | 90,970,345.69 | 14.60% |
| C 制造业 | 262,935,391.86 | 42.19% |
| C0 食品、饮料 | 8,422,672.44 | 1.35% |
| C1 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00% |
| C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
| C3 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00% |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 40,072,306.80 | 6.43% |
| C5 电子 | 0.00 | 0.00% |
| C6 金属、非金属 | 44,617,326.76 | 7.16% |
| C7 机械、设备、仪表 | 156,875,473.84 | 25.17% |
| C8 医药、生物制品 | 12,947,612.02 | 2.08% |
| C99 其他制造业 | 0.00 | 0.00% |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 0.00 | 0.00% |
| E 建筑业 | 0.00 | 0.00% |
| F 交通运输、仓储业 | 23,044,256.16 | 3.70% |
| G 信息技术业 | 28,532,606.30 | 4.58% |
| H 批发和零售贸易 | 0.00 | 0.00% |
| I 金融、保险业 | 4,694,445.32 | 0.75% |
| J 房地产业 | 16,353,591.49 | 2.62% |
| K 社会服务业 | 0.00 | 0.00% |
| L 传播与文化产业 | 0.00 | 0.00% |
| M 综合类 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 432,968,443.68 | 69.48% |
本基金投资周期类行业股票市值合计占投资股票总市值的80.58％
（三）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细（单位：元）
| 股票代码 | 股票名称 | 数 量 | 市 值 | 市值占净值比 |
| 000157 | 中联重科 | 2,379,746 | 32,959,482.10 | 5.29% |
| 000792 | 盐湖钾肥 | 349,890 | 30,832,306.80 | 4.95% |
| 000937 | 金牛能源 | 600,000 | 26,508,000.00 | 4.25% |
| 000401 | 冀东水泥 | 2,119,312 | 26,385,434.40 | 4.23% |
| 000651 | 格力电器 | 795,000 | 24,883,500.00 | 3.99% |
| 600582 | 天地科技 | 1,014,159 | 24,015,285.12 | 3.85% |
| 600428 | 中远航运 | 897,362 | 23,044,256.16 | 3.70% |
| 600089 | 特变电工 | 1,499,944 | 22,439,162.24 | 3.60% |
| 000983 | 西山煤电 | 399,991 | 19,999,550.00 | 3.21% |
| 002123 | 荣信股份 | 588,335 | 18,656,102.85 | 2.99% |
| 600583 | 海油工程 | 756,195 | 16,477,489.05 | 2.64% |
| 000002 | 万 科Ａ | 1,815,049 | 16,353,591.49 | 2.62% |
| 002242 | 九阳股份 | 400,000 | 16,176,000.00 | 2.60% |
| 600271 | 航天信息 | 599,845 | 16,015,861.50 | 2.57% |
| 600997 | 开滦股份 | 349,929 | 13,990,161.42 | 2.24% |
注：股票名称以2008年6月30日公布的股票名称为准。投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，请阅读登载于泰达荷银基金管理有限公司网站（http://www.aateda.com）的半年度报告正文。
（四）报告期内股票投资组合重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
| 股票代码 | 股票名称 | 累计买入金额 | 占期初净值比例 |
| 600036 | 招商银行 | 100,008,598.87 | 7.84% |
| 000063 | 中兴通讯 | 95,028,449.18 | 7.45% |
| 600005 | 武钢股份 | 74,765,959.83 | 5.86% |
| 600428 | 中远航运 | 67,148,460.32 | 5.27% |
| 000002 | 万 科Ａ | 55,056,196.10 | 4.32% |
| 600050 | 中国联通 | 48,253,335.32 | 3.78% |
| 000800 | 一汽轿车 | 45,622,346.13 | 3.58% |
| 600028 | 中国石化 | 43,279,731.39 | 3.39% |
| 000933 | 神火股份 | 42,046,945.95 | 3.30% |
| 601169 | 北京银行 | 41,849,659.70 | 3.28% |
| 000401 | 冀东水泥 | 39,347,131.50 | 3.09% |
| 601006 | 大秦铁路 | 39,309,438.00 | 3.08% |
| 600875 | 东方电气 | 36,801,453.94 | 2.89% |
| 000400 | 许继电气 | 35,154,113.48 | 2.76% |
| 600585 | 海螺水泥 | 34,819,079.57 | 2.73% |
| 600432 | 吉恩镍业 | 34,515,560.81 | 2.71% |
| 000792 | 盐湖钾肥 | 34,045,856.28 | 2.67% |
| 000651 | 格力电器 | 33,170,108.75 | 2.60% |
| 600271 | 航天信息 | 28,791,877.29 | 2.26% |
| 000709 | 唐钢股份 | 28,784,178.08 | 2.26% |
| 600583 | 海油工程 | 28,755,560.28 | 2.25% |
| 600067 | 冠城大通 | 27,945,517.09 | 2.19% |
| 600547 | 山东黄金 | 27,362,102.80 | 2.15% |
| 601666 | 平煤天安 | 26,760,585.14 | 2.10% |
| 600815 | 厦工股份 | 26,602,626.85 | 2.09% |
2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
| 股票代码 | 股票名称 | 累计卖出金额 | 占期初净值比例 |
| 600036 | 招商银行 | 121,362,691.43 | 9.52% |
| 600005 | 武钢股份 | 82,014,377.99 | 6.43% |
| 000063 | 中兴通讯 | 81,794,116.86 | 6.41% |
| 000002 | 万 科Ａ | 63,827,530.36 | 5.01% |
| 600058 | 五矿发展 | 57,357,314.12 | 4.50% |
| 000709 | 唐钢股份 | 56,575,082.97 | 4.44% |
| 600547 | 山东黄金 | 53,862,724.21 | 4.22% |
| 000651 | 格力电器 | 53,421,587.83 | 4.19% |
| 002097 | 山河智能 | 51,018,376.74 | 4.00% |
| 600050 | 中国联通 | 48,243,451.89 | 3.78% |
| 000400 | 许继电气 | 42,476,830.39 | 3.33% |
| 601666 | 平煤天安 | 41,151,762.64 | 3.23% |
| 600028 | 中国石化 | 39,980,423.30 | 3.14% |
| 600150 | 中国船舶 | 38,568,099.75 | 3.02% |
| 000933 | 神火股份 | 38,013,722.56 | 2.98% |
| 000401 | 冀东水泥 | 37,270,691.66 | 2.92% |
| 600271 | 航天信息 | 37,197,455.11 | 2.92% |
| 600312 | 平高电气 | 35,353,676.67 | 2.77% |
| 600970 | 中材国际 | 34,096,426.13 | 2.67% |
| 601169 | 北京银行 | 33,604,316.14 | 2.64% |
| 600428 | 中远航运 | 33,540,726.51 | 2.63% |
| 600432 | 吉恩镍业 | 29,058,754.69 | 2.28% |
| 601006 | 大秦铁路 | 28,471,672.30 | 2.23% |
| 600307 | 酒钢宏兴 | 26,549,954.46 | 2.08% |
| 000800 | 一汽轿车 | 25,693,025.62 | 2.01% |
| 600815 | 厦工股份 | 25,583,714.35 | 2.01% |
3、买入成本总额及卖出收入总额
| 报告期内买入股票成本总额 | 1,689,321,988.18 |
| 报告期内卖出股票收入总额 | 1,824,622,361.58 |
（五）报告期末按券种分类的债券投资类别组合（单位：元）
| 债券类别 | 债券市值 | 市值占净值比例 |
| 国家债券投资 | 38,562,118.90 | 6.18% |
| 央行票据投资 | 93,572,000.00 | 15.02% |
| 企业债券投资 | 0.00 | 0.00% |
| 金融债券投资 | 9,570,000.00 | 1.54% |
| 可转换债投资 | 532,193.54 | 0.08% |
| 合计 | 142,236,312.44 | 22.82% |
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细（单位：元）
| 债券名称 | 市 值 | 市值占净值比例 |
| 08央票35 | 29,970,000.00 | 4.81% |
| 08央票47 | 29,958,000.00 | 4.81% |
| 03国债02 | 18,802,000.00 | 3.02% |
| 02国债⑽ | 15,685,128.90 | 2.52% |
| 08央票25 | 14,412,000.00 | 2.31% |
（七）投资组合报告附注
1.报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的股票库。
3、其他资产（单位：元）
| 项目 | 金额 |
| 交易保证金 | 1,329,080.20 |
| 应收证券清算款 | 12,037,876.93 |
| 应收利息 | 2,084,538.93 |
| 应收股利 | 0.00 |
| 应收申购款 | 308,499.70 |
| 其他应收款 | 0.00 |
| 买入返售证券 | 0.00 |
| 待摊费用 | 0.00 |
| 合计 | 15,759,995.76 |
4、报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券
5、报告期末基金未持有权证, 报告期内基金未投资权证。
6、报告期末基金未持有资产支持证券。
合丰稳定基金
（一）基金资产组合（单位：元）
| 项目 | 金额 | 占基金总资产比例 |
| 股票 | 223,644,929.78 | 58.85% |
| 债券 | 87,306,762.60 | 22.97% |
| 银行存款和清算备付金 | 56,481,496.32 | 14.86% |
| 权证 | 0.00 | 0.00% |
| 其它资产 | 12,618,787.02 | 3.32% |
| 合计 | 380,051,975.72 | 100.00% |
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合（单位：元）
| 行 业 | 市 值 | 市值占净值比例 |
| A 农、林、牧、渔业 | 0.00 | 0.00% |
| B 采掘业 | 0.00 | 0.00% |
| C 制造业 | 24,127,278.17 | 6.39% |
| C0 食品、饮料 | 15,356,398.17 | 4.07% |
| C1 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00% |
| C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
| C3 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00% |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 0.00 | 0.00% |
| C5 电子 | 0.00 | 0.00% |
| C6 金属、非金属 | 5,514,000.00 | 1.46% |
| C7 机械、设备、仪表 | 3,256,880.00 | 0.86% |
| C8 医药、生物制品 | 0.00 | 0.00% |
| C99 其他制造业 | 0.00 | 0.00% |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 9,557,608.30 | 2.53% |
| E 建筑业 | 0.00 | 0.00% |
| F 交通运输、仓储业 | 66,898,637.94 | 17.71% |
| G 信息技术业 | 0.00 | 0.00% |
| H 批发和零售贸易 | 72,862,289.35 | 19.29% |
| I 金融、保险业 | 46,395,325.24 | 12.29% |
| J 房地产业 | 0.00 | 0.00% |
| K 社会服务业 | 3,803,790.78 | 1.01% |
| L 传播与文化产业 | 0.00 | 0.00% |
| M 综合类 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 223,644,929.78 | 59.22% |
本基金投资于稳定类行业股票市值合计占投资股票总市值的96.08%。
（三）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细（单位：元）
| 股票代码 | 股票名称 | 数 量 | 市 值 | 市值占净值比例 |
| 600036 | 招商银行 | 1,089,880 | 25,524,989.60 | 6.76% |
| 601006 | 大秦铁路 | 1,730,851 | 23,556,882.11 | 6.24% |
| 002024 | 苏宁电器 | 350,246 | 14,465,159.80 | 3.83% |
| 600717 | 天津港 | 1,004,679 | 13,824,383.04 | 3.66% |
| 600697 | 欧亚集团 | 632,637 | 11,748,069.09 | 3.11% |
| 600000 | 浦发银行 | 518,676 | 11,410,872.00 | 3.02% |
| 000560 | 昆百大A | 1,151,517 | 10,478,804.70 | 2.77% |
| 600428 | 中远航运 | 361,285 | 9,277,798.80 | 2.46% |
| 600026 | 中海发展 | 464,867 | 9,246,204.63 | 2.45% |
| 600327 | 大厦股份 | 899,932 | 9,224,303.00 | 2.44% |
注：股票名称以2008年6月30日公布的股票名称为准。投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，请阅读登载于泰达荷银基金管理有限公司网站（http://www.aateda.com）的半年度报告正文。
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
| 股票代码 | 股票名称 | 累计买入金额 | 占期初净值比例 |
| 600016 | 民生银行 | 37,021,007.93 | 5.09% |
| 601006 | 大秦铁路 | 30,774,200.28 | 4.23% |
| 601169 | 北京银行 | 30,277,057.63 | 4.16% |
| 600238 | 海南椰岛 | 25,535,037.80 | 3.51% |
| 600717 | 天津港 | 25,446,647.29 | 3.50% |
| 000568 | 泸州老窖 | 22,959,800.00 | 3.15% |
| 600036 | 招商银行 | 21,269,219.50 | 2.92% |
| 000002 | 万 科Ａ | 20,680,592.41 | 2.84% |
| 600087 | 长航油运 | 20,527,982.10 | 2.82% |
| 600005 | 武钢股份 | 20,496,223.19 | 2.82% |
| 002024 | 苏宁电器 | 20,046,883.10 | 2.75% |
| 600030 | 中信证券 | 18,993,421.15 | 2.61% |
| 600026 | 中海发展 | 17,553,387.60 | 2.41% |
| 600015 | 华夏银行 | 17,241,621.05 | 2.37% |
| 000088 | 盐 田 港 | 17,024,971.50 | 2.34% |
| 600694 | 大商股份 | 16,887,663.78 | 2.32% |
| 000858 | 五 粮 液 | 14,415,711.17 | 1.98% |
| 600519 | 贵州茅台 | 13,375,998.00 | 1.84% |
| 600000 | 浦发银行 | 13,121,783.04 | 1.80% |
| 000001 | 深发展A | 12,442,833.32 | 1.71% |
2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
| 股票代码 | 股票名称 | 累计卖出金额 | 占期初净值比例 |
| 600030 | 中信证券 | 37,315,648.75 | 5.13% |
| 600015 | 华夏银行 | 34,584,201.89 | 4.75% |
| 600016 | 民生银行 | 34,407,127.50 | 4.73% |
| 000568 | 泸州老窖 | 33,267,983.87 | 4.57% |
| 000001 | 深发展A | 32,574,929.14 | 4.48% |
| 600087 | 长航油运 | 32,314,610.50 | 4.44% |
| 600717 | 天津港 | 32,244,597.65 | 4.43% |
| 600036 | 招商银行 | 24,804,844.28 | 3.41% |
| 601169 | 北京银行 | 23,873,503.95 | 3.28% |
| 600238 | 海南椰岛 | 23,059,257.08 | 3.17% |
| 000024 | 招商地产 | 21,939,355.10 | 3.01% |
| 000002 | 万 科Ａ | 21,840,714.17 | 3.00% |
| 600519 | 贵州茅台 | 20,963,379.06 | 2.88% |
| 600000 | 浦发银行 | 20,405,282.83 | 2.80% |
| 000858 | 五 粮 液 | 19,549,841.60 | 2.69% |
| 600005 | 武钢股份 | 18,887,716.75 | 2.60% |
| 601318 | 中国平安 | 17,972,200.80 | 2.47% |
| 002097 | 山河智能 | 15,101,311.61 | 2.07% |
| 601390 | 中国中铁 | 14,255,853.06 | 1.96% |
| 600509 | 天富热电 | 13,753,945.80 | 1.89% |
3、买入成本总额及卖出收入总额
| 报告期内买入股票成本总额 | 618,874,998.80 |
| 报告期内卖出股票收入总额 | 694,314,293.76 |
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合（单位：元）
| 债券类别 | 债券市值 | 市值占净值比例 |
| 国家债券投资 | 33,520,200.00 | 8.88% |
| 央行票据投资 | 53,552,000.00 | 14.18% |
| 企业债券投资 | 234,562.60 | 0.06% |
| 金融债券投资 | 0.00 | 0.00% |
| 可转换债投资 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 87,306,762.60 | 23.12% |
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细（单位：元）
| 债券名称 | 市 值 | 市值占净值比例 |
| 02国债⑽ | 23,671,200.00 | 6.27% |
| 07央票127 | 19,242,000.00 | 5.10% |
| 08央票25 | 14,412,000.00 | 3.82% |
| 08央票47 | 9,986,000.00 | 2.64% |
| 08央票75 | 9,912,000.00 | 2.62% |
（七）报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的股票库。
3、其他资产（单位：元）
| 项目 | 金额 |
| 交易保证金 | 1,101,282.05 |
| 应收证券清算款 | 9,969,432.00 |
| 应收利息 | 1,343,966.56 |
| 应收股利 | 188,215.06 |
| 应收申购款 | 15,891.35 |
| 其它应收款 | 0.00 |
| 买入返售证券 | 0.00 |
| 待摊费用 | 0.00 |
| 合计 | 12,618,787.02 |
4、基金未持有处于转股期的可转换债券
5、报告期末基金未持有权证。基金报告期内投资权证信息如下：
| 权证代码 | 权证名称 | 数量 | 成本 | 期末市值 | 获得途径 |
| 580018 | 中远CWB1 | 15,827 | 110,343.60 | 0.00 | 老股东配债 |
6、本基金报告期末未持有资产支持证券。
七、基金份额持有人情况
| 基金名称 | 基金持有人户数 | 户均持有份额 | 基金持有人份额结构 | |||
| （户） | （份） | 个人持有份额（份） | 占总份额比例 | 机构持有份额 （份） | 占总份额比例 | |
| 合丰成长 | 40,328 | 19,664.90 | 510,802,672.64 | 64.41% | 282,243,401.67 | 35.59% |
| 合丰周期 | 23,301 | 19,322.86 | 414,607,579.13 | 92.09% | 35,634,402.51 | 7.91% |
| 合丰稳定 | 18,537 | 18,145.67 | 313,343,109.04 | 93.16% | 23,023,180.30 | 6.84% |
经本基金管理人统计，截止2008年6月30日，本公司员工持有本基金情况如下：
| 基金名称 | 本公司员工持有该只基金总份额 | 占该只基金份额比例 |
| 合丰成长 | 6,796.68 | 0.0009% |
| 合丰周期 | 5,691.51 | 0.0013％ |
| 合丰稳定 | 729.40 | 0.0002% |
八、开放式基金份额变动情况
| 成长基金 | 周期基金 | 稳定基金 | |
| 合同生效日基金份额 | 1,021,690,071.80 | 627,160,140.84 | 981,417,134.10 |
| 期初基金份额 | 536,570,631.63 | 652,662,967.48 | 432,216,385.88 |
| 期间总申购份额 | 461,926,756.74 | 123,472,487.63 | 17,465,727.65 |
| 期间总赎回份额 | 205,451,314.06 | 325,893,473.47 | 113,315,824.19 |
| 期末基金份额 | 793,046,074.31 | 450,241,981.64 | 336,366,289.34 |
九、重大事件揭示
（一）本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
（二）本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
（三）本报告期本基金投资策略未有重大改变。
（四）本报告期未有基金收益分配事项。
（五）本报告期本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
（六）本报告期本基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形。（七）本报告期本基金管理人未有办公地址、注册地址及客服电话号码的更新
（八）本报告期本基金管理人未有对公司监事的更新
（九）基金管理人、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：
本基金管理人已于2008年1月28日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于董事长任职及变更法定代表人的公告》，经公司董事会选举，并经中国证监会证监基金字[2007]342号文核准，刘惠文先生担任泰达荷银基金管理有限公司董事长。依照《公司法》和《泰达基金管理有限公司章程》的规定,公司法定代表人变更为刘惠文先生。 本公司已经完成相关的工商变更手续。
泰达荷银基金管理有限公司股东会已批准邓嘉明先生担任公司董事。该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局备案。
（十）对本基金代销机构的更新
本报告期本基金管理人新增了财富证券有限责任公司、光大证券股份有限公司、中信银行股份有限公司和中国银行为本基金的代销机构并按规定履行了信息披露义务。
（十一）对基金托管人的更新
在“四、基金托管人报告”部分，对托管报告进行了更新。
（十二）席位交易情况
根据中国证监会的相关规定，本公司通过比较多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，本系列基金租用了下表列示的券商席位进行交易。2008年1月1日至6月30日本系列基金通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：
合丰成长基金
| 席位数量 | 买卖股票成交量 | 买卖债券成交量 | 买卖权证成交量 | 债券回购成交量 | 佣金 | ||||||
| 成交量 | 占本期成交比例 | 成交量 | 占本期成交比例 | 成交量 | 占本期成交比例 | 成交量 | 占本期成交比例 | 佣金 | 占本期佣金比例 | ||
| 国泰君安 | 1 | 1,058,809,877.00 | 19.82% | 52,905,166.80 | 35.99% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 899,986.48 | 20.11% |
| 申银万国 | 1 | 918,274,757.10 | 17.18% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 780,528.56 | 17.43% |
| 海通证券 | 1 | 1,123,596,204.69 | 21.02% | 69107137.80 | 47.02% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 955,050.25 | 21.32% |
| 湘财证券 | 2 | 649,610,934.29 | 12.16% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 538,837.15 | 12.03% |
| 平安证券 | 1 | 249,723,349.27 | 4.67% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 202,901.96 | 4.53% |
| 华泰证券 | 1 | 449,975,811.86 | 8.42% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 365,607.80 | 8.16% |
| 国金证券 | 1 | 245,761,084.11 | 4.60% | 24,980,803.50 | 16.99% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 208,895.06 | 4.66% |
| 中信证券 | 1 | 648,406,129.13 | 12.13% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 526,834.54 | 11.76% |
| 合计 | 9 | 5,344,158,147.45 | 100.00% | 146,993,108.10 | 100.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 4,478,641.80 | 100.00% |
合丰周期基金
| 席位数量 | 买卖股票成交量 | 买卖债券成交量 | 买卖权证成交量 | 债券回购成交量 | 佣金 | ||||||
| 成交量 | 占本期成交比例 | 成交量 | 占本期成交比例 | 成交量 | 占本期成交比例 | 成交量 | 占本期成交比例 | 佣金 | 占本期佣金比例 | ||
| 湘财证券 | 1 | 899,951,600.19 | 25.70% | 13,060,635.00 | 12.02% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 764,959.14 | 26.11% |
| 申银万国 | 1 | 46,799,941.02 | 1.34% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 38,025.50 | 1.30% |
| 招商证券 | 1 | 449,603,075.44 | 12.84% | 933,900.00 | 0.86% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 365,304.69 | 12.47% |
| 东海证券 | 1 | 100,754,620.43 | 2.88% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 85,640.65 | 2.92% |
| 中信证券 | 2 | 260,302,861.06 | 7.44% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 218,256.66 | 7.45% |
| 高华证券 | 1 | 1,091,298,730.87 | 31.17% | 94,676,824.10 | 87.12% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 927,601.52 | 31.66% |
| 中金公司 | 1 | 652,223,102.95 | 18.63% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 529,936.97 | 18.09% |
| 合计 | 8 | 3,500,933,931.96 | 100.00% | 108,671,359.10 | 100.00% | 0.00 | 100.00% | 0.00 | 100.00% | 2,929,725.13 | 100.00% |
合丰稳定基金
| 席位数量 | 买卖股票成交量 | 买卖债券成交量 | 买卖权证成交量 | 债券回购成交量 | 佣金 | ||||||
| 成交量 | 占本期成交比例 | 成交量 | 占本期成交比例 | 成交量 | 占本期成交比例 | 成交量 | 占本期成交比例 | 佣金 | 占本期佣金比例 | ||
| 湘财证券 | 2 | 42,000,695.00 | 3.20% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 34,702.44 | 3.14% |
| 中信建投 | 1 | 317,016,855.47 | 24.16% | 11,268,882.70 | 31.51% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 269,461.42 | 24.44% |
| 中金公司 | 2 | 372,188,781.24 | 28.36% | 16,306,802.00 | 45.60% | 134,487.77 | 5.47% | 0.00 | 0.00% | 315,633.90 | 28.63% |
| 光大证券 | 1 | 231,914,918.76 | 17.67% | 8,185,485.00 | 22.89% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 197,127.76 | 17.88% |
| 银河证券 | 1 | 201,129,147.13 | 15.33% | 0.00 | 0.00% | 2,324,858.91 | 94.53% | 0.00 | 0.00% | 163,419.29 | 14.82% |
| 广州证券 | 1 | 83,735,757.59 | 6.38% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 68,036.33 | 6.17% |
| 高华证券 | 1 | 12,232,166.16 | 0.93% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 9,938.58 | 0.90% |
| 渤海证券 | 1 | 52,154,658.31 | 3.97% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 44,331.40 | 4.02% |
| 合计 | 10 | 1,312,372,979.66 | 100.00% | 35,761,169.70 | 100.00% | 2,459,346.68 | 100.00% | 0.00 | 0.00% | 1,102,651.12 | 100.00% |
（十三）本基金管理人已于2008 年1 月21 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于部分销售机构开通泰达荷银旗下基金转换业务的公告》。
（十四）本基金管理人已于2008 年1 月29 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于开通中信银行借记卡、浦东发展银行东方卡基金网上交易的公告》。
（十五）本基金管理人已于2008 年3 月3 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于开通光大银行阳光借记卡、浙江商业银行卡、城市商业银行卡基金网上交易的公告》。
（十六）本基金管理人已于2008 年3 月14 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于旗下基金参与中国农业银行定期定额申购费率优惠活动的公告》。
（十七）本基金管理人已于2008 年3 月14 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于在中国农业银行开通旗下基金转换业务的公告》。
（十八）本基金管理人已于2008 年3 月19 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于旗下基金参与中国工商银行定期定额申购费率优惠活动的公告》。
（十九）本基金管理人已于2008 年3 月29 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于旗下基金参与中国建设银行定期定额申购费率优惠活动的公告》。
（二十）本基金管理人已于2008 年3 月29 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于旗下基金参与中国工商银行网上交易申购费率优惠活动的公告》。
（二十一）本基金管理人已于2008 年5 月26日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于暂停城市商业银行卡网上基金交易业务的公告》。
（二十二）本基金管理人已于2008 年6月13日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于旗下基金参与交通银行定期定额申购费率优惠活动的公告》。
（二十三）本基金管理人已于2008 年6月14日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于建行卡网上基金交易业务的公告》。
（二十四）本基金管理人已于2008 年6月17日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于旗下基金参与中国银行定期定额申购费率优惠活动的公告》。
（二十五）本基金管理人已于2008 年6月17日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于在中国银行开展网上基金申购费率优惠活动的公告》。
（二十六）本基金管理人已于2008 年6月27 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于开通招商银行借记卡网上交易的公告》。
（二十七）本基金管理人已于2008 年6月27日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于在上海浦东发展银行开展网上基金申购费率优惠活动的公告》。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泰达荷银基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-698-8888或010-66555662
网址：http://www.aateda.com
泰达荷银基金管理有限公司
2008年8月27日