2008年半年度报告摘要
基金管理人：中欧基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期： 2008年8月28日
【重要提示】
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年8月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
一、基金简介
（一）基金名称：中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）
基金简称：中欧趋势
基金交易代码：166001
基金运作方式：上市契约型开放式
基金合同生效日：2007年1月29日
报告期末基金份额总额：2,994,917,989.94份
基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所
基金份额上市日期：2007年4月23日
（二） 投资目标：本基金通过投资于可能从中国经济以及资本市场新趋势获益的公司，在兼顾风险的原则下，追求超越基金业绩比较基准的长期稳定资本增值。
投资策略：本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点，注重挖掘基于未来趋势的企业价值。资产配置和行业配置层面，本基金在正常市场条件下不做主动性资产配置调整，并倾向于持有较多符合经济发展和市场变革新趋势的行业。股票选择层面，本基金通过客观化的定量分析、主观化的定性分析、证券估值等步骤选择合适的、物有所值的上市公司股票构建最优投资组合。
投资范围：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。其中，股票投资范围为所有在国内依法发行的、具有良好流动性的A股等；债券投资范围包括国债、央行票据、金融债、企业债、可转换债券等工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金大类资产的投资比例范围是：股票资产占基金资产的60%-95%，债券资产占基金资产的0-35%，现金及剩余期限在1年以内的政府债券不少于基金资产净值的5%。
业绩比较基准：80%×新华富时中国A600指数+20%×新华富时中国国债指数
风险收益特征：本基金属于中高风险、追求长期稳定资本增值的股票型证券投资基金。在严格控制风险的前提下，本基金的投资将以前瞻的眼光把握经济发展与市场变革的中长期趋势，努力挖掘个股与板块、行业的投资机遇。
（三）基金管理人：中欧基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格广场4502A、4503A、4504A
办公地址：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦47层
邮政编码：200121
法定代表人：常喆
信息披露负责人：黎忆海
联系电话：021-68609600
传真：021-50475822
电子信箱：liyihai@lcfunds.com
（注：2008年7月17日本基金管理人发布公告称，公司注册地将从深圳市福田区华强北路赛格广场45层迁往上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦47层，上述注册地变更登记手续已按照相关规定在国家工商行政管理机关办理完毕。）
（四）基金托管人：兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路154号
办公地址：福州市湖东路154号
资产托管部办公地址：上海江宁路168号兴业大厦20楼
邮政编码：200041
法定代表人：高建平
信息披露负责人：张志永
联系电话：021-62677777*212004
传真：021-62159217
电子信箱：zhangzhy@cib.com.cn
（五）信息披露指定报纸：中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告正文的基金管理人互联网网址：www.lcfunds.com
基金半年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的办公场所
二、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标（未经审计）
单位：人民币元
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【提示】
1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息披露编报规则第1号<主要财务指标的计算及披露>》。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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数据来源：中欧基金 新华富时
2. 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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数据来源：中欧基金 新华富时
注：
1、本基金业绩比较基准为：80%×新华富时中国A600指数+20%×新华富时中国国债指数
2、本基金成立于2007年1月29日，过去一个月指2008年6月，过去三个月指2008年4-6月，过去六个月指2008年1-6月，过去一年指2007年7月-2008年6月，自基金合同生效起至今指2007年1月29日至2008年6月30日。
3、本基金成立于2007年1月29日。按照本基金基金合同规定，本基金应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。目前本基金的投资组合比例已符合法律规定和基金合同约定。
三、管理人报告
（一）基金管理人情况
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7月19日成立。由意大利隆巴达和皮埃蒙特银行股份有限公司（简称BLP）、国都证券有限责任公司、平顶山煤业（集团）有限责任公司共同发起设立，注册资本为1.2亿元人民币。截至2008年6月30日，公司旗下管理中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）共1只基金。
(注：2007年4月1日, 意大利隆巴达和皮埃蒙特银行股份有限公司与Banche Popolari Unite S.c.p.a.银行之间的合并正式生效。合并后的银行名字改为Unione di Banche Italiane S.c.p.a.（简称UBI，中文译名为意大利意联银行）。公司正在办理向监管机构报备和工商变更登记等有关手续。)
（二）基金经理介绍
殷觅智（Ian Midgley）先生，本基金基金经理，英国籍，CFA。伦敦经济学院硕士，18年以上国际与中国证券市场投资管理经验。历任瑞士银行（UBS）投资管理公司研究助理、朋友天命投资管理公司基金经理、宝源（Schroder）投资管理公司投资策划师、华安基金管理有限公司基金经理、汇丰（HSBC）投资管理公司上海代表处首席代表。
王磊先生，本基金基金经理助理，中国籍。经济学博士生，11年证券从业经历。历任中诚信托投资有限责任公司投资银行部高级经理，国都证券有限责任公司研究中心高级研究员。
（三）本报告期遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
（四）公平交易情况说明
截至本报告期末，中欧新趋势基金为中欧基金管理有限公司管理的唯一投资组合，暂不存在在不同投资组合之间进行利益输送的问题。
（五）本报告期内的基金的投资策略和业绩表现
1、行情回顾及分析
2008年上半年A股市场出现深幅回调，上证指数累计跌幅48.00%。各主要板块均出现显著回调的同时，市场的风格特征表现为绩优股整体跌幅大于微利股和亏损股，低市盈率板块整体跌幅大于高市盈率板块，高价股整体跌幅大于低价股。这种现象反映了该阶段投资者更关心的是股票绝对价格的高低，而不是上市公司的基本面和估值因素，也表明市场估值重心下移过程中，投资者可能更倾向于认为个股的高估程度只有量的差异，而无质的区别，因此导致其不分良莠加以抛售，产生非理性投资行为。产品价格升幅明显的农业、煤炭和化工成为上半年股价表现最佳的行业，软件、零售、通信等行业也体现出相对全市场的较好防御性，但有色金属、汽车及配件、石化、化纤、机械、房地产等行业股价整体跌幅较大，原因也不一而足，成本上升、需求下滑、政策压制和行业周期性下降等都难辞其咎。
本基金管理人认为，建立在流动性泛滥背景下的股票市场估值过高是导致近几个月市场出现深幅回调的内在原因，全球化背景下国内外经济增长的不确定性和非流通股减持压力则成为引发估值下降的导火索。恐慌的市场情绪不仅会导致部分优质个股被错杀，也可能使市场出现从被高估到被低估的矫枉过正，从而使有效的资产配置和股票选择策略成为实现超额收益的源泉。
2、基金运作情况回顾
报告期内本基金单位净值增长率-38.06%，好于业绩比较基准0.97个百分点。报告期末本基金的股票、债券、现金占基金资产净值比例分别为75.10%、0.23%和24.84%，总体而言报告期内本基金的资产配置比例没有频繁变化，股票资产占基金资产比例低于业绩比较基准的原因在于我们利用4月下旬印花税下调的契机适度降低了股票仓位；报告期内本基金的行业配置策略继续贯彻“锁定基准，适当灵活”的原则，由期初的相对业绩比较基准的均衡配置转变为报告期末适度超配消费服务、电信、科技行业和适度低配基础材料、石油天然气行业，目的在于把握通胀受益和奥运、3G等主题性投资机会，同时回避周期性行业利润率下降对投资组合业绩可能造成的负面影响。报告期末本基金持有占基金资产比例较大的股票分别属于金融、科技、公用事业、消费品、消费服务和工业等新兴产业领域，并具备较明确的业绩成长性和估值优势。
3、市场展望及投资策略分析
下半年中国经济仍面临较多不确定性，国际商品价格上涨导致的输入型通货膨胀不仅影响全球经济复苏的步伐，对中国经济也形成严峻的考验。政府宏观调控面临着增长和稳定之间的权衡。本基金管理人认为，贯彻从紧的货币政策将有效抑制全年的物价涨幅，稳定企业和居民的通胀预期，使得宏观经济增速略有下降中维持高位，实现中国经济的软着陆。在此期间，上市公司总体利润增速也将依然可观。当前A股市场的静态估值水平已接近2005年的历史低点，并与美国等成熟股票市场的估值水平相当。考虑到中国经济和上市公司的良好成长性，本基金管理人认为当前A股市场已经具有明显投资价值。
下半年的投资机会可能更多表现为主题性机会，比如以通胀为主题就需要关注上游可以充分受益的资源型行业和中下游具备成本转嫁能力的优势企业，以奥运、世博等事件性机会为主题则需要发掘能从中持续获益的企业，以股指期货、融资融券为主题需要关注占标的指数权重大、流动性好的个股，等等。适度把握这些主题性机会有助于实现超额收益，但长期的投资业绩更多取决于基本投资策略能否得到一贯的有效执行。本基金管理人始终坚持自下而上的精选个股原则，选择我们认为最能够代表中国经济发展和资本市场变革的种种主要趋势，同时具备持续增长能力的价值低估个股，构建本基金的投资组合，追求超越业绩比较基准的长期稳定资本增值。
四、基金托管人报告
本托管人依据《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金合同》与《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）托管协议》，自2007 年1月29日起托管中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）（以下称本基金）的全部资产。
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
兴业银行股份有限公司资产托管部
2008年8月18日
五、财务会计报告
（一）半年度会计报表（未经审计）
1、资产负债表 单位：人民币元
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2、利润表 单位：人民币元
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3、所有者权益（基金净值）变动表 单位：人民币元
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（二）半年度会计报表附注（除特别标明外，金额单位为人民币元）
1、基金基本情况
中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会2006年11月28日出具的《关于同意中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）募集的批复》（证监基金字[2006]243号文）核准公开发行。本基金的基金合同于2007年1月29日正式生效，首次设立募集规模为6,874,704,054.16份，经普华永道中天会计师事务所有限公司验资报告予以验证，有效认购户数为188,717户。
2、会计报表编制基础
本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。
在编制2007年1月29日(基金合同生效日)至2007年6月30日止期间财务报表时，2007年1月29日(基金合同生效日)至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》进行列报。
3、主要会计政策和会计估计
（1）会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本会计报表的实际编制期间为2008年1月1日至2008年6月30日。
（2）记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
（3）金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债均为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
（4）基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
(i) 股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
(ii)债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
(iii)权证投资
从获赠确认日、因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
(iv)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（5）证券投资的成本计价方法
（a）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(i)股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(ii)债券投资
自2007年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按附注3(5)(a)( iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。自2007年7月1日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(iii)权证投资
因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
（b）贷款和应收款项
自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。
（c）其他金融负债
自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
（6）收入的确认和计量
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007年7月1日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
自2007年7月1日起，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
（7）费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
自2007年7月1日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
（8）实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
（9）损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
（10）基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年最多四次；全年分配比例不低于年度可供分配收益的50%。如当年基金成立未满三个月，可不进行收益分配。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当年收益先弥补以前年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于权益登记日从所有者权益转出。
4、本报告期重大会计差错
无。
5、主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（a）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（b）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（c）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（d）基金买卖股票于2007年5月30日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳。2008年4月24日股票交易印花税按0.1％税率缴纳。
（e）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
（f）对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
（g）对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
6、重大关联方关系及关联交易
（1）关联方关系
■
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
■
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
（3）与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金在报告期与关联方无银行间同业市场的债券（含回购）交易。
（4）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2008年6月30日保管的银行存款余额为739,857,381.94元。本期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为3,546,241.47元。
（5）基金管理人及托管人报酬
A.基金管理人报酬——基金管理费
a.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
b.基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
本基金在本期间计提基金管理费33,051,304.66元，其中已支付基金管理人28,968,468.23元，尚余4,082,836.43元未支付。
B.基金托管人报酬——基金托管费
a.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
b.基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
本基金在本期间计提基金托管费5,508,550.77元，其中已支付基金托管人4,828,078.04元，尚余680,472.73元未支付。
（6）关联方持有基金份额
■
关联方中欧基金管理有限公司期末持有基金份额占基金总份额的比例为0.20％。
本基金的其他关联方于2008年上半年度均未持有本基金份额。
7、报告期末流通转让受到限制的基金资产
（1）基金可使用以基金名义开设的股票帐户，比照个人投资者和一般法人、战略投
资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让，基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月不得转让。
本基金截止2008年6月30日持有停牌的股票：
■
（2）流通受限制不能自由转让的债券。
■
（3）流通受限制不能自由转让的权证。
本基金截止2008年6月30日无流通受限的权证。
8、风险管理
(a)风险管理目标
本基金的风险管理目标在于通过全面风险管理方法，确保基金投资的风险/收益实现有效匹配，在追求稳定收益的同时使基金投资组合风险最小化。
(b)风险管理政策和组织架构
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，并就风险控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检查，出具监察稽核报告，进而从合规层面对基金投资进行风险控制。投资研究部下设业绩评价及风险控制部，负责进行风险的实时监控和定期计算，并定期出具基金投资业绩和风险分析报告。
(c)风险管理过程
本基金管理人实行全程风险管理，包括事前、事中和事后三个连续的环节。事前风险管理的作用在于识别风险来源并设定风险限制，事中风险管理的作用在于持续对风险进行监控，主要通过恒生投资交易系统的设定实现实时监控，并由投资总监/副总监同时进行实时监控；事后风险管理的作用在于通过风险的计量确定基金投资组合的风险敞口，并作为是否调整投资组合的依据，主要通过本基金管理人自行开发设计的程序来完成。
(d)风险来源及应对措施
本基金在日常经营活动中涉及的投资风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
(1)信用风险
基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，都可能导致基金资产损失和收益变化，从而产生风险。
为控制此类风险，本基金管理人将只选择资信状况良好的机构作为本基金的交易对手，只投资于具备较高信用评级的债券并尽可能通过多样化持债回避企业债信用风险。
(2)流动性风险
本基金属于开放式基金，在基金的所有开放日，基金管理人都有义务接受投资人的申购和赎回。如果基金资产不能迅速转变成现金，或者变现为现金时使资金净值产生不利的影响，都会影响基金运作和收益水平。尤其是在发生巨额赎回时，如果基金资产变现能力差，可能会产生基金仓位调整的困难，导致流动性风险，进而影响基金份额净值。
为控制此类风险，本基金管理人的投资组合管理和交易系统设置了预警和自动控制功能，以便对基金交易中可能存在的流动性风险发出警报；基金运营部与代销机构、托管行保持高效沟通以及时预测资金流动；基金经理每日依据基金运营部提供的信息监控基金的净现金头寸和资金流入/流出情况；业绩评价及风险控制部定期根据基金所持证券的交易金额和交易频率计算流动性及可能存在的风险，并出具报告提交基金经理、投资总监和风险控制委员会。
(3)市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(i)市场价格风险
由于经济和政治环境、产业和行业状况、上市公司基本面等方面的变化，可能导致基金投资组合中的证券市值发生不可预见的变动，进而影响基金份额净值。
为控制此类风险，本基金管理人努力加强对宏观经济、政策、行业和上市公司的分析研究，并通过风险控制系统实施对从个股/个券到全部组合等风险源的全面风险管理，构建多样化组合并限制单只证券过高持仓以避免个股/个券过度风险；同时，业绩评价及风险控制部自行开发风险管理系统并定期出具业绩和风险评价报告，考量个股/行业/股票组合/基金的波动性、贝塔系数、风险价值、跟踪误差等，供基金经理和投资总监实时监控风险头寸并决定是否调整投资组合，并供风险控制委员会定期审阅。
本基金投资组合中股票占基金资产的60%-95%，债券资产占0-35%，现金及剩余期限在1年以内的政府债券不少于基金资产净值的5%。于2008年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
■
本基金通过指数加权滑动平均模型(EWMA)来测算投资组合中每个股票的收益与业绩比较基准的协方差，通过所得结果根据市值加权计算个股/行业/股票组合/基金相对于业绩比较基准的Beta值。根据2008年6月末本基金的持仓，本基金相对于业绩比较基准的Beta值为0.66，代表业绩比较基准变动1%，理论上本基金将变动0.66%，小于业绩比较基准0.8%的变动幅度，可以看出本基金的波动率低于业绩比较基准。
(ii)利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
■
于2008年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产的比例低于1%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。(iii)外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
9、首次执行企业会计准则
2007年1月29日(基金合同生效日)至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。
按原会计准则和制度列报的2007年6月30日的所有者权益，以及2007年1月29日(基金合同生效日)至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：
■
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。
六、投资组合报告
（一）本报告期末基金资产组合情况
■
（下转C74版）
| 序号 | 项目 | 2008年1月1日至2008年6月30日期间 |
| 1 | 本期利润 | -2,060,809,667.38 |
| 2 | 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | -47,595,7616.10 |
| 3 | 加权平均基金份额本期利润 | -0.6296 |
| 4 | 期末可供分配基金利润 | 37,861,813.33 |
| 5 | 期末可供分配基金份额利润 | 0.0126 |
| 6 | 期末基金资产净值 | 3,032,779,803.27 |
| 7 | 期末基金份额净值 | 1.0126 |
| 8 | 基金加权平均净值利润率 | -46.76% |
| 9 | 本期基金份额净值增长率 | -38.06% |
| 10 | 基金份额累计净值增长率 | 13.49% |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去一个月 | -16.06% | 2.59% | -18.32% | 2.82% | 2.26% | -0.23% |
| 过去三个月 | -18.95% | 2.60% | -22.02% | 2.69% | 3.07% | -0.09% |
| 过去六个月 | -38.06% | 2.51% | -39.03% | 2.48% | 0.97% | 0.03% |
| 过去一年 | -12.58% | 2.20% | -20.46% | 2.10% | 7.88% | 0.10% |
| 自基金合同生效起至今 | 13.49% | 2.04% | 8.27% | 2.09% | 5.22% | -0.05% |
| 项目 | 2008年6月30日 | 2007年12月31日 |
| 资产： | ||
| 银行存款 | 739,857,381.94 | 930,922,797.98 |
| 结算备付金 | 3,743,927.15 | 9,137,719.45 |
| 存出保证金 | 2,075,765.89 | 3,508,068.70 |
| 交易性金融资产 | 2,284,871,293.60 | 4,862,664,792.61 |
| 其中：股票投资 | 2,277,764,449.84 | 4,812,789,792.61 |
| 债券投资 | 7,106,843.76 | 49,875,000.00 |
| 衍生金融资产 | ||
| 买入返售金融资产 | ||
| 应收证券清算款 | 13,489,982.46 | 127,837,612.28 |
| 应收利息 | 179,178.34 | 1,060,533.53 |
| 应收股利 | 907,212.58 | |
| 应收申购款 | 690,711.96 | 2,311,100.77 |
| 其它资产 | ||
| 资产总计 | 3,045,815,453.92 | 5,937,442,625.32 |
| 负债： | ||
| 短期借款 | ||
| 交易性金融负债 | ||
| 衍生金融负债 | ||
| 卖出回购金融资产款 | ||
| 应付证券清算款 | ||
| 应付赎回款 | 4,143,088.23 | 30,195,874.79 |
| 应付管理人报酬 | 4,082,836.43 | 7,237,826.68 |
| 应付托管费 | 680,472.73 | 1,206,304.44 |
| 应付交易费用 | 2,603,746.86 | 4,551,385.04 |
| 应交税费 | ||
| 应付利息 | ||
| 应付利润 | ||
| 其他负债 | 1,525,506.40 | 1,697,803.67 |
| 负债合计 | 13,035,650.65 | 44,889,194.62 |
| 所有者权益： | ||
| 实收基金 | 2,994,917,989.94 | 3,216,074,015.13 |
| 未分配利润 | 37,861,813.33 | 2,676,479,415.57 |
| 所有者权益合计 | 3,032,779,803.27 | 5,892,553,430.70 |
| 负债和所有者权益总计 | 3,045,815,453.92 | 5,937,442,625.32 |
| 附注：基金份额总额(份) | 2,994,917,989.94 | 3,216,074,015.13 |
| 基金份额净值 | 1.0126 | 1.8322 |
| 项目 | 2008年1月1日至2008年6月30日止期间 | 2007年1月29日 （基金合同生效日）至2007年6月30日止期间 |
| 一、收入 | ||
| 1.利息收入 | 3,810,291.84 | 15,210,085.67 |
| 其中：存款利息收入 | 3,584,205.61 | 11,189,048.31 |
| 债券利息收入 | 226,086.23 | 2,723,171.34 |
| 资产支持证券利息收入 | ||
| 买入返售金融资产收入 | 1,297,866.02 | |
| 2.投资收益 | -421,802,232.88 | 1,413,101,727.66 |
| 其中：股票投资收益 | -434,632,201.24 | 1,359,881,057.85 |
| 债券投资收益/(损失) | 121,773.34 | 1,758,764.49 |
| 衍生工具收益 | 920,759.92 | 16,985,718.49 |
| 股利收益 | 11,787,435.10 | 34,476,186.83 |
| 3.公允价值变动收益/(损失) | -1,584,852,051.28 | 604,795,959.74 |
| 4.其他收入 | 867,416.37 | 4,177,242.66 |
| 收入合计 | -2,001,976,575.95 | 2,037,285,015.73 |
| 二、费用 | ||
| 1.管理人报酬 | 33,051,304.66 | 44,986,943.99 |
| 2.托管费 | 5,508,550.77 | 7,497,824.01 |
| 3.销售服务费 | ||
| 4.交易费用 | 19,998,187.50 | 44,205,355.60 |
| 5.利息支出 | 41,839.16 | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | 41,839.16 | |
| 6.其他费用 | 275,048.50 | 227,930.14 |
| 费用合计 | 58,833,091.43 | 96,959,892.90 |
| 利润总额 | -2,060,809,667.38 | 1,940,325,122.83 |
| 项目 | 2008年1月1日至2008年6月30日止期间 | |||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||
| 期初所有者权益(基金净值) | 3,216,074,015.13 | 2,676,479,415.57 | 5,892,553,430.70 | |
| 本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润总额) | -2,060,809,667.38 | -2,060,809,667.38 | ||
| 本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | -221,156,025.19 | 63,677,732.09 | -157,478,293.10 | |
| 其中：基金申购款 | 498,962,908.91 | 290,486,320.88 | 789,449,229.79 | |
| 基金赎回款 | 720,118,934.10 | 226,808,588.79 | 946,927,522.89 | |
| 本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | -641,485,666.95 | -641,485,666.95 | ||
| 期末所有者权益(基金净值) | 2,994,917,989.94 | 37,861,813.33 | 3,032,779,803.27 | |
| 项目 | 2007年1月29日至2007年6月30日止期间 | |||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||
| 期初所有者权益(基金净值) | 6,874,704,054.16 | - | 6,874,704,054.16 | |
| 本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润总额) | 1,940,325,122.83 | 1,940,325,122.83 | ||
| 本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | -2,159,493,862.88 | -535,020,902.21 | -2,694,514,765.09 | |
| 其中：基金申购款 | 514,784,634.22 | 126,137,022.53 | 640,921,656.75 | |
| 基金赎回款 | 2,674,278,497.10 | 661,157,924.74 | 3,335,436,421.84 | |
| 本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 | － | － | － | |
| 期末所有者权益(基金净值) | 4,715,210,191.28 | 1,405,304,220.62 | 6,120,514,411.90 | |
| 企业名称 | 与本基金的关系 |
| 中欧基金管理有限公司 | 基金管理人、直销机构 |
| 兴业银行股份有限公司 | 基金托管人、基金代销机构 |
| 意大利隆巴达和皮埃蒙特银行股份有限公司（参见三·（一）相关附注） | 基金管理人的股东 |
| 国都证券有限责任公司 | 基金管理人的股东、基金代销机构 |
| 平顶山煤业（集团）有限责任公司 | 基金管理人的股东 |
| 本期 | 上年同期 | |||
| 股票成交金额 | 占本期成交金额的比例 | 股票成交金额 | 占本期成交金额的比例 | |
| 国都证券 | 741,134,381.04 | 11.74% | 3,937,395,932.28 | 22.62% |
| 债券成交金额 | 占本期成交金额的比例 | 债券成交金额 | 占本期成交金额的比例 | |
| 国都证券 | － | － | － | － |
| 证券回购结算金额 | 占本期成交金额的比例 | 证券回购结算金额 | 占本期成交金额的比例 | |
| 国都证券 | － | － | 279,100,000.00 | 23.42% |
| 权证成交金额 | 占本期成交金额的比例 | 权证成交金额 | 占本期成交金额的比例 | |
| 国都证券 | － | － | － | － |
| 佣金 | 占本期佣金总量的比例 | 佣金 | 占本期佣金总量的比例 | |
| 国都证券 | 629,958.26 | 11.90% | 3,227,632.15 | 22.92% |
| 中欧基金管理有限公司 | 2008年1月1日至2008年6月30日期间 |
| 期初持有基金份额 | 6,001,200.00 |
| 加：本期认购/申购 | － |
| 其中：基金分红再投资 | － |
| 减：本期赎回 | － |
| 期末持有基金份额 | 6,001,200.00 |
| 股票 代码 | 股票 名称 | 停牌 日期 | 停牌 原因 | 期末 估值单价 | 复牌 日期 | 复牌 开盘单价 | 数量 | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 |
| 600900 | 长江电力 | 20080508 | 资产重组 | 14.65 | 尚未公告 | - | 10,000,628 | 132,674,505.76 | 146,509,200.20 |
| 600269 | 赣粤高速 | 20080630 | 公布重大事项 | 9.79 | 20080701 | 9.85 | 1,500,188 | 27,326,492.65 | 14,686,840.52 |
| 000528 | 柳工 | 20080630 | 公布重大事项 | 19.25 | 20080701 | 19.05 | 4,733,041 | 146,071,350.58 | 91,111,039.25 |
| 合 计 | 16,233,857 | 306,072,349 | 252,307,080 |
| 债券 代码 | 债券 名称 | 停牌 日期 | 停牌 原因 | 期末 估值单价 | 复牌 日期 | 数量 | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 |
| 125528 | 柳工转债 | 20080630 | 公布重大事项 | 106.46 | 20080701 | 66,756 | 6,675,600.00 | 7,106,843.76 |
| 2008年6月30日 | ||
| 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | |
| 交易性金融资产 | ||
| - 股票投资 | 2,277,764,449.84 | 75.10% |
| - 债券投资 | 7,106,843.76 | 0.23% |
| 合计 | 2,284,871,293.60 | 75.33% |
| 2007年12月31日 | ||
| 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | |
| 交易性金融资产 | ||
| - 股票投资 | 4,812,789,792.61 | 81.68% |
| - 债券投资 | 49,875,000.00 | 0.85% |
| 合计 | 4,862,664,792.61 | 82.53% |
| 2008年6月30日 | 1年以内 | 1-5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 739,857,381.94 | - | - | - | 739,857,381.94 |
| 结算备付金 | 3,743,927.15 | - | - | - | 3,743,927.15 |
| 存出保证金 | - | - | - | 2,075,765.89 | 2,075,765.89 |
| 交易性金融资产 | - | - | 7,106,843.76 | 2,277,764,449.84 | 2,284,871,293.60 |
| 应收证券清算款 | - | - | - | 13,489,982.46 | 13,489,982.46 |
| 应收利息 | - | - | - | 179,178.34 | 179,178.34 |
| 应收股利 | 907,212.58 | 907,212.58 | |||
| 应收申购款 | - | - | - | 690,711.96 | 690,711.96 |
| 资产总计 | 743,601,309.09 | - | 7,106,843.76 | 2,295,107,301.17 | 3,045,815,453.92 |
| 负债 | |||||
| 应付赎回款 | - | - | - | 4,143,088.23 | 4,143,088.23 |
| 应付管理人报酬 | - | - | - | 4,082,836.43 | 4,082,836.43 |
| 应付托管费 | - | - | - | 680,472.73 | 680,472.73 |
| 应付交易费用 | - | - | - | 2,603,746.86 | 2,603,746.86 |
| 其他负债 | - | - | - | 1,525,506.40 | 1,525,506.40 |
| 负债总计 | - | - | - | 13,035,650.65 | 13,035,650.65 |
| 利率敏感度缺口 | 743,601,309.09 | - | 7,106,843.76 | 2,282,071,650.42 | 3,032,779,803.27 |
| 2007年12月31日 | 1年以内 | 1-5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 930,922,797.98 | - | - | - | 930,922,797.98 |
| 结算备付金 | 9,137,719.45 | - | - | - | 9,137,719.45 |
| 存出保证金 | - | - | - | 3,508,068.70 | 3,508,068.70 |
| 交易性金融资产 | 49,875,000.00 | - | - | 4,812,789,792.61 | 4,862,664,792.61 |
| 应收证券清算款 | - | - | - | 127,837,612.28 | 127,837,612.28 |
| 应收利息 | - | - | - | 1,060,533.53 | 1,060,533.53 |
| 应收申购款 | - | - | - | 2,311,100.77 | 2,311,100.77 |
| 资产总计 | 989,935,517.43 | - | - | 4,947,507,107.89 | 5,937,442,625.32 |
| 负债 | |||||
| 应付赎回款 | - | - | - | 30,195,874.79 | 30,195,874.79 |
| 应付管理人报酬 | - | - | - | 7,237,826.68 | 7,237,826.68 |
| 应付托管费 | - | - | - | 1,206,304.44 | 1,206,304.44 |
| 应付交易费用 | - | - | - | 4,551,385.04 | 4,551,385.04 |
| 其他负债 | - | - | - | 1,697,803.67 | 1,697,803.67 |
| 负债总计 | - | - | - | 44,889,194.62 | 44,889,194.62 |
| 利率敏感度缺口 | 989,935,517.43 | - | - | 4,902,617,913.27 | 5,892,553,430.70 |
| 项目 | 2007年1月29日(基金合同生效日)至2007年6月30日止期间 净损益 | 2007年6月30日 所有者权益 |
| 按原会计准则列报的金额 | 1,335,529,163.09 | 6,120,514,411.90 |
| 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 | 604,795,959.74 | - |
| 按新会计准则列报的金额 | 1,940,325,122.83 | 6,120,514,411.90 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例 |
| 1 | 股票 | 2,277,764,449.84 | 74.78% |
| 2 | 债券 | 7,106,843.76 | 0.23% |
| 3 | 权证 | 0.00 | 0.00% |
| 4 | 银行存款及清算备付金 | 743,601,309.09 | 24.41% |
| 5 | 其他资产 | 17,342,851.23 | 0.57% |
| 资产合计 | 3,045,815,453.92 | 100.00% | |