2008年半年度报告摘要
基金管理人：中信基金管理有限责任公司 基金托管人：招商银行股份有限公司
第一节重要提示
（一） 重要提示
中信现金优势货币市场基金管理人—中信基金管理有限责任公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年8月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
按照中国证监会《证券投资基金信息披露内容格式准则第3号——半年度报告的内容与格式》第六条“基金半年度报告中的财务会计报告无须审计，但中国证监会或证券交易所另有规定的除外”的规定，本基金2008年半年度报告的财务资料未经审计。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
第二节 基金简介
（一）基金基本情况
基金名称：中信现金优势货币市场基金
基金简称： 中信现金优势基金
交易代码：288101
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日： 2005年4月20日
报告期末基金份额总额：376,546,024.44份
基金合同存续期：不定期
（二）基金投资基本情况
投资目标：在保持安全性、高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。
投资策略：结合货币市场利率的预测与现金需求安排，采取现金流管理策略进行货币市场工具投资，以便在保证基金财产的安全性和流动性的基础上，获得较高的收益。
业绩比较基准：本基金以中国人民银行公布的一年期定期存款的税后收益率作为业绩比较基准。
风险收益特征：基金投资于货币市场工具，属于低风险品种。
（三）基金管理人
名称：中信基金管理有限责任公司
注册地址：广东省深圳市笋岗路12号中民时代广场B座33层
办公地址：北京市朝阳区裕民路12号中国国际科技会展中心A座8层
邮政编码：100029
法定代表人：王东明
信息披露负责人：章月平
联系电话：010-82028888
传真：010-82253396
电子邮箱：service@citicfunds.com
（四）基金托管人
名称：招商银行股份有限公司
注册地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
邮政编码：518040
法定代表人：秦晓
信息披露负责人：姜然
联系电话：0755-83195226
传真：0755-83195201
电子邮箱：jiangran@cmbchina.com
(五) 信息披露方式
基金选定的信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：http://funds.ecitic.com
基金半年度报告置备地点：
北京市朝阳区裕民路12号中国国际科技会展中心A座8层
第三节 主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标（未经审计）
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（二）基金净值表现（未经审计）
1、中信现金优势货币市场基金各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
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2、中信现金优势货币市场基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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注：本基金收益分配按日结转份额
第四节 管理人报告
(一)基金管理人及基金经理简要介绍
1、基金管理人概况
中信基金管理有限责任公司由中信证券股份有限公司、国家开发投资公司、上海久事公司、中海信托投资有限责任公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字[2003] 107号文批准，于2003年10月15日正式成立，注册资本金为1亿元人民币。经中国证监会证监基金字（2007）120号文批准，并获得工商局准予变更登记的批复，国家开发投资公司、上海久事公司、中海信托投资有限责任公司分别将其持有的本公司31%、10%和10%的股权转让给中信证券股份有限公司，上述股权转让已完成，公司由中信证券股份公司全资持有。
中信基金管理有限责任公司自2005年4月20日中信现金优势货币市场基金合同生效日起，成为该基金的管理人。
2、基金经理介绍
李广云先生，中央财经大学经济学学士，英国华威大学商学院理科硕士。曾在平安保险，招商证券工作，负责投资组合管理，量化研究业务，有8年金融从业经历。2003年加入中信基金管理公司投资部，进行债券投资及研究，任中信现金优势货币市场基金基金经理助理,2007年7月12日任中信现金优势货币市场基金基金经理。
(二)报告期内基金运作遵规守信情况声明
基金管理人声明：在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
(三)公平交易专项说明
1、公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人进一步完善了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中设置了公平交易模块，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。
2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照中信现金优势基金的基金合同，中信现金优势基金属于货币型基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，中信基金旗下基金没有与本基金风格相同的基金。
3、异常交易行为的专项说明
报告期内，未发生异常交易行为。
(四)报告期货币市场及基金投资运作回顾
1、货币市场回顾
今年上半年公布的宏观数据显示，中国的经济仍保持快速增长，出口虽有所放缓，但仍然维持较高增长速度，投资增长也是如此，而消费则随着居民收入与财富的增长而稳步提升，显示出今年上半年经济整体增速并未受到2007年严厉的紧缩政策影响，形势仍然乐观。
上半年最引人注目的是居民消费物价指数创出历史新高，并在8%以上维持了数月，需要注意的是这种通胀水平还是在政府对包括油，电等多项消费品价格进行严格控制的前提下实现的。与此相比，虽然政策不断重申紧缩的货币政策，但上半年只是数次动用数量手段，通过收缩市场流动性压制通胀和信贷扩张，对于CPI的持续高企并未采取价格手段进行调控。这从一个侧面反映了央行对通胀根源的判断，即通胀不是单纯的国内利率水平过低所引发，而是全球性流动性过剩所导致。因此紧缩流动性能在一定程度上缓解通胀压力，而升息却可能吸引更多的热钱，反而增加通胀压力。
自从中国政府打开人民币升值空间后，人民币对外，尤其是对美元不断升值。汇率的变化使得国内经济结构面临巨大的变革压力，以往依靠低人力成本，资源价格，环境成本所推动的出口导向型经济增长模式面临调整。由于出口型企业雇佣了大量廉价劳动力，若不给予充分的调整空间与时间，这类企业的倒闭将直接影响社会的就业与稳定。虽然加速升值能带来许多好处，但中国经济实体的复杂性与庞大性决定了它需要一个平稳的过渡环境，这也是人民币没有像欧元区的国家一样迅速升值到位的原因。
2008年上半年，虽然通胀压力加大，央行数次提高准备金率收缩流动性，但在股票市场走弱，银行间资金充裕的推动下，货币市场走出了一波小行情。虽然一级市场招标情况平稳，但短期融资券，以shibor为基准的浮息债都走出了不错的行情，显示出市场对前期信用利差过大的纠正，和高通胀预期下浮息债的防守需求。
图1：1年期，3个月期央票发行利率
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数据来源：北方之星，中信基金整理
2007年跨市场短期回购套利空间巨大，但在今年上半年，这种套利空间已经几乎荡然无存，并出现了相反的状况，银行间市场的短期资金成本经常性的高出交易所市场。这种情况也正反映了股票市场低迷，交易所观望资金充裕；而银行间市场在数次收缩流动性后，资金状况反而略显紧张。
图2：银行间与交易所短期回购水平
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数据来源：北方之星，中信基金整理
2、投资运作回顾
受益于去年年底的正确投资决策，基金在年初就大量持有了短期融资券和shibor为基准的浮息债。由于暂停申购，基金规模并未扩大，投资策略主要以持有为主，这部分债券在今年上半年表现非常出众，为基金持有人带来了极好的投资收益。
今年上半年，基金累计收益率折合年化为4.58%，超出比较基准，以活期的流动性为持有人赢得了超过一年定期存款的收益水平。
(五)对未来的展望
国内和国际的经济形势都存在相当的不确定性。几次重大自然灾害对国内经济的影响尚需进一步观察，并且对货币政策的灵活性提出了更高要求。国际经济形势波动性风险较大，美国的经济对世界经济发展影响显著，美元的贬值增加了其他国家的通胀压力，美国市场需求的明显下降也直接打击着各国的贸易的增长。
下半年货币政策受到多方面因素的制约，高通胀已经不再是目前升息的充分条件。与利率调整相比，基金投资会更注重潜在流动性风险，以保证客户资金安全性为首要任务。
综合以上的分析，基金下半年的投资将以流动性风险防范为主，保证基金投资安全。在此基础上，把握市场波动给客户带来的投资机会。
第五节 托管人报告
托管人声明：在本报告期内，基金托管人不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
招商银行股份有限公司
2008年8月15日
第六节 财务会计报告
（一）中信现金优势货币市场基金年度会计报表
1、中信现金优势货币市场基金2008年6月30日资产负债表
单位：人民币元
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所附附注为本会计报表的组成部分。
2、中信现金优势货币市场基金本报告期经营业绩表
单位：人民币元
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所附附注为本会计报表的组成部分。
3、中信现金优势货币市场基金本报告期所有者权益（基金净值）变动表
单位：人民币元
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（二）中信现金优势货币市场基金年度会计报表附注
一、基金的基本情况
中信现金优势货币市场基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]038号文《关于同意中信现金优势货币市场基金募集的批复》核准，由中信基金管理有限责任公司作为发起人向社会公开发行募集。《中信现金优势货币市场基金基金合同》于2005年4月20日正式生效，首次设立募集规模为2,432,606,999.70份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的管理人为中信基金管理有限责任公司，注册登记人为中信基金管理有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。《中信现金优势货币市场基金基金合同》《中信现金优势货币市场基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。
本基金投资于具有良好流动性的货币市场工具，主要包括：现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券；期限在一年以内（含一年）的债券回购；期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为中国人民银行公布的一年期定期存款税后收益率。
二、会计报表编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
根据中国证监会颁布的证监会计字[2006]23号《关于基金管理公司及证券投资基金执行<企业会计准则>的通知》，本基金自2007年7月1日起执行财政部2006年发布的《企业会计准则》。本财务报表按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》以及其他相关规定，对要求追溯的项目在相关会计年度进行了追溯调整，并对财务报表进行了重新表述。
可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了重述。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年6月30日的财务状况以及2008年上半年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
三、重要会计政策和会计估计
本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。自2007年7月1日起，本基金执行新会计准则及中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及其他相关规定，对2007年1月1日起至2007年6月30日止期间(以下简称“2007年上半年”)的财务报表予以追溯调整。
四、税项
1、营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
2、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利，债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。
五、本报告期内无重大会计错误。
六、关联方
1、关联方关系
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下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、 通过关联方席位进行的交易
本报告期未发生通过关联方席位进行的债券买卖和债券回购交易。
3、关联方报酬
①基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×0.33%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
单位：人民币元
■
②基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.1%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。
单位：人民币元
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③基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用，由基金管理人支配使用。在通常情况下，基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金销售服务费
E 为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付。
单位：人民币元
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本基金于2008年度及2007年度通过基金管理人向关联方基金销售机构应支付的基金销售服务费如下：
单位：人民币元
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④由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，并按银行间同业存款利率计息，本年度由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：
单位：人民币元
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单位：人民币元
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4、与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
■
5、关联方持有基金份额
本会计报告期间，本基金管理公司未持有本基金份额。
本基金管理公司从业人员未持有本基金份额。
6、基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额
本会计报告期间，基金管理人主要股东及其控制的机构未持有的本基金份额。
七、对会计报表重要项目的注释
1、银行存款
单位：人民币元
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本基金2008年6月30日未投资于定期存款。
2、债券投资
单位：人民币元
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3、应收利息
单位：人民币元
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4、应付交易费用
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5、其他负债
单位：人民币元
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6、实收基金
单位：人民币元
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7、债券投资收益
单位：人民币元
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8、其他费用
单位：人民币元
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9、收益分配
本基金自合同生效日起，每日将基金净收益分配给基金持有人。本基金于本报告期内累计分配收益人民币10,710,165.26元，其中以红利再投资的形式结转入实收基金人民币10,710,165.26元（附注6），无计入应付收益金额。
10、本报告期末本基金流通转让受到限制的基金资产
本基金截至2008年6月30日止无流通转让受到限制的基金资产。
八、金融工具及其风险分析
1、风险管理政策和组织架构
本基金持有的金融工具的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人设立的风险控制体系从组织结构上自上而下可分为四个层次：
第一层：公司董事会和监事会，其中，董事会承担公司风险管理的最终责任。
第二层：董事会下设的资格审查与薪酬委员会、审计与风险管理委员会；督察长、监察稽核部配合审计与风险管理委员会对公司风险管理进行独立的监督和指导。
第三层：公司经营管理层负责建立全公司的危机处理机制；经营管理层下设投资管理委员会，就投资运作进行集体决策并针对投资风险进行评估、预警。同时经营管理层组成公司办公会，公司重大事项均由办公会审议通过。
第四层：各部门建立、健全内部风险识别、评估、控制、监督和完善风险控制的管理体系，并指定主要管理人员负责风险管理工作。
2、信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的债券、国债、央行票据等，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
3、流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。巨量的赎回可能会导致基金资产变现困难，从而产生流动性风险。
本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行票据等，除在证券交易所的债券回购交易，其余均在银行间同业市场交易，均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
4、市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(1)市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，且以摊余成本进行后续计量，因此无重大市场价格风险。
(2)利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，并通过“影子定价”机制使按摊余成本确认的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值，因此本基金的运作仍然存在相应的利率风险。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感度缺口进行监控。
下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
单位：人民币元
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单位：人民币元
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■
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
单位：人民币元
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(3)外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
第七节 投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合
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（二）报告期债券回购融资情况
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（三）基金投资组合平均剩余期限
1、投资组合平均剩余期限基本情况
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2、期末投资组合平均剩余期限分布比例
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（四）报告期末债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
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2、基金投资前十名债券明细
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（五）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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本报告期内，2008年3月31日影子偏离度超过0.5%比例，具体披露情况如下：
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（六）投资组合报告附注
1、本基金的计价方法
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.0000元。
2、本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过报告期末基金资产净值的20％的情况。
3、本报告期内需说明证券投资决策程序
（1）投资管理组织结构
基金管理人投资管理队伍强调结构化和专业化，实行投资管理委员会指导下的基金经理小组负责制。
（2）投资管理程序
研究部和投资部通过国内外宏观经济分析、央行公开市场操作以及市场资金面等因素就货币市场利率进行预测，并向投资管理委员会提交投资策略报告，为本基金的投资管理提供决策依据。
投资管理委员会定期召开会议，并依据产品说明和研究结果确定各类资产配置。如遇重大事项，投资管理委员会及时召开临时会议做出决策。
基金经理小组根据投资管理委员会的决议，参考上述报告，并结合自身对货币市场的分析判断，形成基金投资计划并向交易部下达交易指令。
交易部依据指令制定交易策略，进行具体品种的交易。
研究部对投资组合进行事前、事中和事后的风险监控，并提出调整建议，报监察部、投资部和投资管理委员会。
4、其他资产的构成
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第八节 基金份额持有人户数、持有人结构
(截止日期：2008年6月30日)
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第九节 开放式基金份额变动
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第十节 重大事件揭示
（一）本报告期没有举行基金份额持有人大会。
（二）基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
1、基金管理人无重大人事变动。
2、基金托管人无重大人事变动。
（三）本报告期基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务没有发生诉讼事项。
（四）本报告期基金投资策略没有改变。
（五）本报告期基金根据基金合同，每日为投资者计算当日收益并分配。
（六）本报告期本基金成立并聘请安永华明会计师事务所作为本基金的审计事务所。
（七）本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
（八）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
金额单位：人民币元
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报告期内根据基金与证券公司的席位租用协议，未计提或支付佣金。
本报告期内租用的证券公司席位没有发生其它变更。
（九）其他重要事项
基金管理人保证除按照《基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他一系列有关证券投资基金信息披露的法规履行披露义务外，对投资者做出决策有重大影响的信息也应予以披露。
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中信基金管理有限责任公司
2008年8月28日
| 序号 | 主要财务指标 | 2008年1月1日 至2008年6月30日 |
| 1 | 本期利润 | 10,710,165.26 |
| 2 | 其中：本期公允价值变动损益 | 0.00 |
| 3 | 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | 10,710,165.26 |
| 4 | 期末基金资产净值 | 376,546,024.44 |
| 5 | 期末基金份额 | 376,546,024.44 |
| 6 | 加权平均份额本期利润 | 0.0222 |
| 7 | 本期净值收益率 | 2.3201% |
| 8 | 累计净值收益率 | 9.4404% |
| 阶 段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去1个月 | 0.3270% | 0.0144% | 0.3278% | 0.0000% | -0.0008% | 0.0144% |
| 过去3个月 | 1.2774% | 0.0149% | 0.9942% | 0.0000% | 0.2832% | 0.0149% |
| 过去6个月 | 2.3201% | 0.0118% | 1.9884% | 0.0000% | 0.3317% | 0.0118% |
| 过去1年 | 4.6815% | 0.0112% | 3.7097% | 0.0012% | 0.9718% | 0.0100% |
| 过去3年 | 8.9745% | 0.0075% | 7.6381% | 0.0024% | 1.3364% | 0.0051% |
| 自基金合同 生效起至今 | 9.4404% | 0.0073% | 7.9981% | 0.0024% | 1.4423% | 0.0049% |
| 项目 | 附注 | 2008年6月30日 | 2007年12月31日 |
| 资产 | |||
| 银行存款 | 1 | 2,144,759.28 | 8,644,665.08 |
| 结算备付金 | 30,000,000.00 | 504,680,000.00 | |
| 存出保证金 | 0.00 | 0.00 | |
| 交易性金融资产 | 270,214,313.98 | 425,328,703.34 | |
| 其中：债券投资 | 2 | 270,214,313.98 | 425,328,703.34 |
| 买入返售金融资产 | 69,300,223.95 | 0.00 | |
| 应收证券清算款 | 0.00 | 0.00 | |
| 应收利息 | 3 | 5,034,323.32 | 2,766,204.44 |
| 应收申购款 | 218,200.00 | 0.00 | |
| 其他资产 | 0.00 | 74,593.50 | |
| 资产合计 | 376,911,820.53 | 941,494,166.36 | |
| 负债 | |||
| 短期借款 | 0.00 | 0.00 | |
| 卖出回购金融资产款 | 0.00 | 0.00 | |
| 应付证券清算款 | 0.00 | 0.00 | |
| 应付赎回款 | 0.00 | 0.00 | |
| 应付管理人报酬 | 104,204.79 | 171,063.06 | |
| 应付托管费 | 31,577.20 | 51,837.30 | |
| 应付销售服务费 | 78,943.01 | 129,593.25 | |
| 应付交易费用 | 4 | 18,938.70 | 19,123.94 |
| 应交税费 | 19,740.00 | 19,740.00 | |
| 应付利息 | 0.00 | 0.00 | |
| 应付利润 | 0.00 | 0.00 | |
| 其他负债 | 5 | 112,392.39 | 72,735.64 |
| 负债合计 | 365,796.09 | 464,093.19 | |
| 所有者权益 | |||
| 实收基金 | 6 | 376,546,024.44 | 941,030,073.17 |
| 未分配收益 | 0.00 | 0.00 | |
| 所有者权益合计 | 376,546,024.44 | 941,030,073.17 | |
| 负债与所有者权益总计 | 376,911,820.53 | 941,494,166.36 | |
| 基金份额净值 | 1.0000 | 1.0000 | |
| 基金份额总额 | 376,546,024.44 | 941,030,073.17 |
| 项目 | 附注 | 2008年1月1日至 2008年6月30日 | 2007年1月1日至 2007年6月30日 |
| 一、收入 | 12,689,709.36 | 11,855,854.66 | |
| 1．利息收入 | 9,337,059.98 | 11,420,260.13 | |
| 其中：存款利息收入 | 472,926.31 | 479,538.89 | |
| 债券利息收入 | 7,381,827.27 | 10,940,721.24 | |
| 买入返售金融资产收入 | 1,482,306.40 | 0.00 | |
| 2．投资收益 | 3,352,649.38 | 435,594.53 | |
| 其中：债券投资收益 | 7 | 3,352,649.38 | 435,594.53 |
| 3．其他收入 | 0.00 | 0.00 | |
| 二、费用 | 1,979,544.10 | 3,410,562.41 | |
| 1．管理人报酬 | 792,795.44 | 1,271,415.14 | |
| 2．托管费 | 240,241.00 | 385,277.28 | |
| 3．销售服务费 | 600,602.49 | 963,193.34 | |
| 4．利息支出 | 131,243.48 | 558,656.08 | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | 131,243.48 | 558,656.08 | |
| 5．其他费用 | 8 | 214,661.69 | 232,020.57 |
| 三、 利润总额 | 10,710,165.26 | 8,445,292.25 |
| 附注 | 2008年1月1日至2008年6月30日 | |||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||
| 一、年初所有者权益 （基金净值） | 941,030,073.17 | 0.00 | 941,030,073.17 | |
| 二、本年经营活动产生的基金净值变动数（本年净利润） | 9 | 0.00 | 10,710,165.26 | 10,710,165.26 |
| 三、本年基金份额交易产生的基金净值变动数 | -564,484,048.73 | 0.00 | -564,484,048.73 | |
| 其中： 基金申购款 | 756,953,067.02 | 0.00 | 756,953,067.02 | |
| 基金赎回款 | 1,321,437,115.75 | 0.00 | 1,321,437,115.75 | |
| 四、本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | 9 | 0.00 | -10,710,165.26 | -10,710,165.26 |
| 五、年末所有者权益 （基金净值） | 376,546,024.44 | 0.00 | 376,546,024.44 | |
| 附注 | 2007年1月1日至2007年6月30日 | |||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||
| 一、年初所有者权益 （基金净值） | 626,997,108.00 | 0.00 | 626,997,108.00 | |
| 二、本年经营活动产生的基金净值变动数 （本年净利润） | 0.00 | 8,445,292.25 | 8,445,292.25 | |
| 三、本年基金份额交易产生的基金净值变动数 | 124,133,558.35 | 0.00 | 124,133,558.35 | |
| 其中：基金申购款 | 6,508,631,410.16 | 0.00 | 6,508,631,410.16 | |
| 基金赎回款 | 6,384,497,851.81 | 0.00 | 6,384,497,851.81 | |
| 四、本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | 0.00 | -8,445,292.25 | -8,445,292.25 | |
| 五、年末所有者权益 （基金净值） | 751,130,666.35 | 0.00 | 751,130,666.35 | |
| 主要关联方名称 | 关联关系 |
| 中信基金管理有限责任公司 | 基金发起人、基金管理人、基金注册与过户登记人、基金销售机构 |
| 招商银行股份有限公司 | 基金托管人、基金代销机构 |
| 中信证券股份有限公司 | 基金管理人股东、基金代销机构 |
| 中信万通证券有限责任公司 | 基金管理人股东控股的公司、基金代销机构 |
| 中信金通证券有限责任公司 | 基金管理人股东控股的公司、基金代销机构 |
| 中信建投证券有限责任公司 | 基金管理人股东控股的公司、基金代销机构 |
| 项目 | 本报告期间 累计计提金额 | 本报告期内 支付金额 | 上年同期 累计计提金额 | 上年同期 支付金额 |
| 管理费 | 792,795.44 | 859,653.71 | 1,271,415.14 | 1,378,273.43 |
| 项目 | 本报告期间累计计提金额 | 本报告期内 支付金额 | 上年同期 累计计提金额 | 上年同期 支付金额 |
| 托管费 | 240,241.00 | 260,501.10 | 385,277.28 | 417,658.58 |
| 项目 | 本报告期间累计计提金额 | 本报告期内 支付金额 | 上年同期 累计计提金额 | 上年同期 支付金额 |
| 销售服务费 | 600,602.49 | 651,252.73 | 963,193.34 | 1,044,146.58 |
| 关联方名称 | 2008年1月1日至2008年6月30日止期间 | 2007年1月1日至2007年6月30日止期间 |
| 中信基金管理有限责任公司 | 48,888.70 | 96,066.87 |
| 招商银行股份有限公司 | 355,584.85 | 596,690.33 |
| 中信建投证券有限责任公司 | 9,789.19 | 5,932.15 |
| 中信证券股份有限公司 | 20,679.09 | 88,178.38 |
| 中信万通证券有限责任公司 | 3,840.25 | 10,412.59 |
| 中信金通证券有限责任公司 | 1,342.65 | 0.00 |
| 合计 | 440,124.73 | 797,280.32 |
| 项目 | 2008年6月30日 | 2007年6月30日 |
| 银行存款余额 | 2,144,759.28 | 7,406,692.42 |
| 项目 | 2008年1月1日 至2008年6月30日 | 2007年1月1日 至2007年6月30日 |
| 银行存款产生 的利息收入 | 66,477.76 | 55,638.89 |
| 2008年1月1日至2008年6月30日 | 2007年1月1日至2007年6月30日 | |
| 招商银行股份有限公司： | ||
| 买入债券成交金额 | 0.00 | 0.00 |
| 卖出债券成交金额 | 0.00 | 0.00 |
| 卖出回购证券协议金额 | 0.00 | 107,800,000.00 |
| 卖出回购证券利息支出 | 0.00 | 7,280.19 |
| 中信建投证券有限责任公司： | ||
| 买入债券成交金额 | 0.00 | 207,311,690.00 |
| 卖出债券成交金额 | 0.00 | 207,059,000.00 |
| 卖出回购证券协议金额 | 0.00 | 0.00 |
| 卖出回购证券利息支出 | 0.00 | 0.00 |
| 项 目 | 金 额 |
| 活期存款 | 2,144,759.28 |
| 定期存款 | 0.00 |
| 合计 | 2,144,759.28 |
| 项 目 | 金 额 |
| 银行间市场 | 270,214,313.98 |
| 合计 | 270,214,313.98 |
| 项 目 | 金 额 |
| 应收银行活期存款利息 | 874.72 |
| 应收清算备付金利息 | 17,100.00 |
| 应收定期存款利息 | 0.00 |
| 应收债券利息 | 4,980,337.50 |
| 应收买入返售证券利息 | 36,011.10 |
| 合计 | 5,034,323.32 |
| 项 目 | 金 额 |
| 应付银行间交易费用 | 6,148.70 |
| 应付银行间结算费用 | 12,390.00 |
| 应付银行手续费 | 400.00 |
| 合计 | 18,938.70 |
| 项 目 | 金 额 |
| 预提审计费用 | 32,323.20 |
| 预提信息披露费 | 74,793.81 |
| 预提银行间账户维护费 | 4,475.38 |
| 应付银行手续费 | 800.00 |
| 合 计 | 112,392.39 |
| 项 目 | 金 额 |
| 期初 | 941,030,073.17 |
| 加: 本期申购 | 756,953,067.02 |
| 其中：基金分红再投资 | 10,710,165.26 |
| 减: 本期赎回 | 1,321,437,115.75 |
| 期末 | 376,546,024.44 |
| 项 目 | 金 额 |
| 卖出及到期兑付债券成交总额 | 2,227,341,179.78 |
| 减：卖出及到期兑付债券成本总额 | 2,199,681,641.81 |
| 减：应收利息总额 | 24,306,888.59 |
| 债券投资收益 | 3,352,649.38 |
| 项 目 | 金 额 |
| 银行费用 | 24,011.44 |
| 信息披露费 | 149,387.31 |
| 审计费用 | 32,323.20 |
| 银行间账户维护费 | 8,939.74 |
| 合计 | 214,661.69 |
| 2008年6月30日 | 1年以内 | 1年至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资 产 | |||||
| 银行存款 | 2,144,759.28 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 2,144,759.28 |
| 结算备付金 | 30,000,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 30,000,000.00 |
| 交易性金融资产 | 270,214,313.98 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 270,214,313.98 |
| 其中：债券投资 | 270,214,313.98 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 270,214,313.98 |
| 买入返售金融资产 | 69,300,223.95 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 69,300,223.95 |
| 应收利息 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 5,034,323.32 | 5,034,323.32 |
| 应收申购款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 218,200.00 | 218,200.00 |
| 其他资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 资产总计 | 371,659,297.21 | 0.00 | 0.00 | 5,252,523.32 | 376,911,820.53 |
| 负 债 | |||||
| 应付管理人报酬 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 104,204.79 | 104,204.79 |
| 应付托管费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 31,577.20 | 31,577.20 |
| 应付销售服务费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 78,943.01 | 78,943.01 |
| 应付交易费用 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 18,938.70 | 18,938.70 |
| 应交税费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 19,740.00 | 19,740.00 |
| 其他负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 112,392.39 | 112,392.39 |
| 负债总计 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 365,796.09 | 365,796.09 |
| 利率敏感度缺口 | 371,659,297.21 | 0.00 | 0.00 | 4,886,727.23 | 376,546,024.44 |
| 2007年12月31日 | 1年以内 | 1年至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资 产 | |||||
| 银行存款 | 8,644,665.08 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 8,644,665.08 |
| 结算备付金 | 504,680,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 504,680,000.00 |
| 交易性金融资产 | 425,328,703.34 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 425,328,703.34 |
| 其中：债券投资 | 425,328,703.34 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 425,328,703.34 |
| 买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应收利息 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 2,766,204.44 | 2,766,204.44 |
| 应收申购款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其他资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 74,593.50 | 74,593.50 |
| 资产总计 | 938,653,368.42 | 0.00 | 0.00 | 2,840,797.94 | 941,494,166.36 |
| 负 债 | |||||
| 应付管理人报酬 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 171,063.06 | 171,063.06 |
| 应付托管费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 51,837.30 | 51,837.30 |
| 应付销售服务费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 129,593.25 | 129,593.25 |
| 应付交易费用 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 19,123.94 | 19,123.94 |
| 应交税费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 19,740.00 | 19,740.00 |
| 其他负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 72,735.64 | 72,735.64 |
| 负债总计 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 464,093.19 | 464,093.19 |
| 利率敏感度缺口 | 938,653,368.42 | 0.00 | 0.00 | 2,376,704.75 | 941,030,073.17 |
| 增加/减少基点 | 对净值的影响 | |
| 2008年6月30日 | ||
| 人民币 | 25 | -226,553.60 |
| 人民币 | -25 | 227,338.43 |
| 增加/减少基点 | 对净值的影响 | |
| 2007年12月31日 | ||
| 人民币 | 25 | -622,325.90 |
| 人民币 | -25 | 624,900.11 |
| 资产组合 | 金额（单位：人民币元） | 占基金总资产比例(%) |
| 债券投资 | 270,214,313.98 | 71.69 |
| 买入返售证券 其中：买断式回购的买入返售证券 | 69,300,223.95 0.00 | 18.39 0.00 |
| 银行存款和清算备付金合计 | 32,144,759.28 | 8.53 |
| 其他资产 | 5,252,523.32 | 1.39 |
| 合计 | 376,911,820.53 | 100.00 |
| 序号 | 项 目 | 金额(单位：人民币元) | 占基金资产净值的比例(%) |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 1,363,093,124.68 | 1.64 |
| 其中：买断式回购融入的资金 | 798,995,193.23 | 0.96 | |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：买断式回购融入的资金 | 0.00 | 0.00 |
| 项 目 | 天 数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 94 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 177 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 15 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占 基金资产净值的比例（％） | 各期限负债占 基金资产净值的比例（％） |
| 1 | 30天以内 | 26.94 | 0.00 |
| 2 | 30天(含)—60天 | 10.62 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 10.62 | 0.00 | |
| 3 | 60天(含)—90天 | 15.86 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 7.85 | 0.00 | |
| 4 | 90天(含)—180天 | 31.91 | 0.00 |
| 5 | 180天(含) —397天(含) | 13.37 | 0.00 |
| 合计 | 98.70 | 0.00 |
| 序 号 | 债券品种 | 成本(单位：人民币元) | 占基金资产净值的比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 0.00 | 0.00 |
| 2 | 金融债券 | 69,554,819.24 | 18.47 |
| 其中：政策性金融债 | 69,554,819.24 | 18.47 | |
| 3 | 央行票据 | 0.00 | 0.00 |
| 4 | 企业债券 | 200,659,494.74 | 53.29 |
| 5 | 其他 | 0.00 | 0.00 |
| 合 计 | 270,214,313.98 | 71.76 | |
| 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 69,554,819.24 | 18.47 | |
| 序号 | 债券名称 | 债券数量(张) | 成本(人民币元) | 占资产净值的比例（％） | |
| 自有投资 | 买断式 回购 | ||||
| 1 | 07农发13 | 400,000 | 39,983,549.57 | 10.62 | |
| 2 | 08承钒钛CP01 | 300,000 | 30,312,705.16 | 8.05 | |
| 3 | 07江淮CP01 | 300,000 | 30,242,266.39 | 8.03 | |
| 4 | 07浙物产CP01 | 300,000 | 30,212,496.72 | 8.02 | |
| 5 | 07兰花CP01 | 300,000 | 30,187,092.37 | 8.02 | |
| 6 | 07津药CP01 | 300,000 | 30,162,241.88 | 8.01 | |
| 7 | 05农发06 | 300,000 | 29,571,269.67 | 7.85 | |
| 8 | 07烟台港CP01 | 300,000 | 29,500,199.12 | 7.83 | |
| 9 | 08北电CP01 | 200,000 | 20,042,493.10 | 5.32 | |
| 项 目 | 偏离情况 |
| 偏离度在0.5%(含)以上 | 2008-03-31的影子偏离度为0.5068% |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25％（含）－0.5％间的次数 | 57 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.5068% |
| 报告期内偏离度的最低值 | 0.0589% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.2572% |
| 项 目 | 发生日期 | 偏离度 | 披露报刊 | 披露日期 |
| 报告期内偏离度的绝对值 在0.5％（含）以上 | 2008年3月31日 | 0.5068% | 上海证券报 证券时报 | 2008年4月2日 |
| 序号 | 其他资产 | 金额(单位：人民币元) |
| 1 | 交易保证金 | 0.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | 0.00 |
| 3 | 应收利息 | 5,034,323.32 |
| 4 | 应收申购款 | 218,200.00 |
| 5 | 其他应收款 | 0.00 |
| 6 | 待摊费用 | 0.00 |
| 7 | 其他 | 0.00 |
| 合计 | 5,252,523.32 | |
| 1 | 本基金份额持有人户数 | 8045户 |
| 2 | 平均每户持有基金份额 | 46,804.98份 |
| 序号 | 项目 | 份额（份） | 占总份额比例% |
| 1 | 机构投资者持有基金份额 | 17,994,055.98 | 4.78 |
| 2 | 个人投资者持有基金份额 | 358,551,968.46 | 95.22 |
| 合计 | 376,546,024.44 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 份额(份) |
| 1 | 合同生效日的份额总额 | 2,432,606,999.70 |
| 2 | 期初基金份额总额 | 941,030,073.17 |
| 3 | 加：本期申购基金份额总额 | 756,953,067.02 |
| 4 | 减：本期赎回基金份额总额 | 1,321,437,115.75 |
| 5 | 期末基金份额总额 | 376,546,024.44 |
| 证券公司名称 | 租用席位数量 | 债券回购交易成交金额 (人民币元) | 占本期债券回购交易成交总额的比例% |
| 银河证券 | 1 | 680,000,000.00 | 100.00 |
| 事项名称 | 信息披露报纸 | 披露日期 |
| 中信现金优势货币市场基金2007年第4季度报告 | 中国证券报、证券时报、上海证券报 | 2008年1月22日 |
| 关于中信现金优势货币市场基金春节前暂停申购和转换转入业务的公告 | 中国证券报、证券时报、上海证券报 | 2008年1月28日 |
| 中信基金关于中信现金优势货币市场基金暂停申购及转入业务的公告 | 中国证券报、证券时报、上海证券报 | 2008年2月15日 |
| 中信现金优势货币市场基金2007年年度报告 | 中国证券报、证券时报、上海证券报 | 2008年3月29日 |
| 中信基金管理有限公司关于中信现金优势货币市场基金偏离度情况说明的公告 | 中国证券报、证券时报、上海证券报 | 2008年4月2日 |
| 中信现金优势货币市场基金2008年第1季度报告 | 中国证券报、证券时报、上海证券报 | 2008年4月22日 |
| 中信现金优势货币市场基金更新招募说明书摘要 | 中国证券报、证券时报、上海证券报 | 2008年6月3日 |