2008年半年度报告摘要

　　基金管理人：中信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司

第一节重要提示

（一） 重要提示

中信稳定双利债券型证券投资基金管理人—中信基金管理有限责任公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年8月11日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

按照中国证监会《证券投资基金信息披露内容格式准则第3号——半年度报告的内容与格式》第六条“基金半年度报告中的财务会计报告无须审计，但中国证监会或证券交易所另有规定的除外”的规定，本基金2008年半年度报告的财务资料未经审计。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

第二节 基金简介

（一）基金基本情况

基金名称中信稳定双利债券型证券投资基金

基金简称：中信稳定双利债券基金

交易代码：288102

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2006年7月20日

报告期末基金份额总额：3,075,656,478.10份

基金合同存续期：不定期

（二）基金投资基本情况

投资目标：本基金主要投资于固定收益类产品，投资目标是在强调本金稳妥的基础上，积极追求资产的长期稳定增值。

投资策略：本基金根据宏观经济运行状况、货币政策走势及利率走势的综合判断，在控制利率风险、信用风险以及流动性风险等基础上，采取顺势策略控制组合久期的波动范围，充分运用各种套利策略提升组合的持有期收益率，实现基金的保值增值。

业绩比较基准：80%×中信全债指数+20%×税后一年期定期存款利率

风险收益特征：本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，高于货币市场基金。

（三）基金管理人

名称：中信基金管理有限责任公司

信息披露负责人：章月平

联系电话：010-82028888

传真：010-82253396

电子邮箱：service@citicfunds.com

（四）基金托管人

名称：中国建设银行股份有限公司

信息披露负责人：尹 东

联系电话：（010）67595003

传真：（010）66275853

电子邮箱：yindong.zh@ccb.cn

(五) 信息披露方式

登载半年度报告正文的管理人互联网网址：http://funds.ecitic.com

基金半年度报告置备地点：北京市朝阳区裕民路12号中国国际科技会展中心A座8层

第三节 主要财务指标和基金净值表现

（一）主要财务指标（未经审计）

■

注：上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（二）基金净值表现（未经审计）

1、中信稳定双利债券基金各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较例表

■

2、中信稳定双利债券基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比例图

■

第四节 管理人报告

(一)基金管理人及基金经理简要介绍

1.基金管理人概况

中信基金管理有限责任公司由中信证券股份有限公司、国家开发投资公司、上海久事公司、中海信托投资有限责任公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字[2003] 107号文批准，于2003年10月15日正式成立，注册资本金为1亿元人民币。经中国证监会证监基金字（2007）120号文批准，并获得工商局准予变更登记的批复，国家开发投资公司、上海久事公司、中海信托投资有限责任公司分别将其持有的本公司31%、10%和10%的股权转让给中信证券股份有限公司，上述股权转让已完成，公司由中信证券股份公司全资持有。

中信基金管理有限责任公司自2006年7月20日中信稳定双利债券型证券投资基金正式成立日起，成为该基金的管理人。

2. 基金经理介绍

张国强先生，现年32岁，经济学硕士。8年证券从业经历，历任中信证券股份有限公司研究咨询部助理分析师、分析师，中信证券股份有限公司债券销售交易部经理、产品设计主管、总监等职。2005年7月加盟中信基金管理有限责任公司，现任投资决策委员会委员、固定收益部执行总经理、中信稳定双利债券型证券投资基金基金经理。

（二）基金运作遵规守信情况声明

基金管理人声明：在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

（三）公平交易

1、公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中设置了公平交易模块，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。

2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

按照中信稳定双利基金的基金合同，中信稳定双利基金属于债券型基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，中信基金旗下基金没有与本基金风格相同的基金。

3、异常交易行为的专项说明

报告期内，未发生异常交易行为。

（四）投资策略和业绩表现说明及解释

1. 报告期基金的业绩表现

截止2008年6月30日，本基金单位净值为1.0083元，累计净值为1.2263元。上半年基金收益率为-1.94%。同期基金业绩比较基准收益率为2.06%，低于业绩比较基准4个百分点。其中中信全债指数同期上涨2.07%。

2. 报告期内宏观经济与证券市场的简要回顾

（1）报告期内宏观经济简要回顾

2008年上半年，宏观经济陷入经济减速、物价上涨的不利局面。GDP同比增长10.4%，较07年同期放缓1.8个百分点，主要原因是工业增加和出口放缓所致。CPI同比上涨7.9%，PPI同比上涨7.6%，均处于近10年来的高位，经济的减速和物价的上行使得市场对于经济陷入“滞胀”的担忧上升。由于本轮物价上涨受全球大宗商品上涨的推动，央行的货币政策调控对抑制物价的影响弱于以往，加大了货币政策的执行难度。

针对上述困境，央行一方面加快人民币升值步伐，上半年人民币兑美元累计升值6.5%，呈现明显的加速升值态势。另一方面通过紧缩性货币政策回笼货币，累计5次调升存款准备金率3%，商业银行存款准备金率提高到17.5%，银行流动性极其紧张；其次严格信贷控制，上半年金融机构人民币各项贷款余额28.62万亿元，同比增长14.12%，增幅比上年末低1.98个百分点，其中人民币贷款增加24525亿元，同比少增899亿元。

(2)报告期内债券市场走势分析

整个上半年债券市场出现小阳春之后的快速调整行情。1季度受以下因素刺激：一是国际环境上，由于美联储大幅降息，抑制了国内升息空间；二是国内环境上，股票市场的疲软和新股发行的暂时停滞使得大量资金回流银行，造成银行资金的宽松；三是交易所市场游资炒作可分离债等高收益引用产品提升债市人气。10年期国债收益率由2007年底的4.45%左右收益率在2008年上半年最近降至4.0%附近，走出一波反弹行情。进入6月份，由于国际油价持续冲高带来的对通货膨胀的悲观预期，加上越南等地发生金融危机的影响，央行一次性提高存款准备金率一个百分点，超预期的紧缩性政策导致债券市场快速调整，10年期国债收益率迅速回升至4.55%附近，而银行交易户的止损行为加大了长期债券的调整，收益率曲线明显增陡。

3. 报告期内基金投资回顾

由于08年股票市场疲弱，稳定双利基金07年4季度参与的网下申购中签的股票在08年持续走弱，对基金净值造成严重拖累。而08年股票市场的走弱也导致新股发行困难，即使成功发行，上市后涨幅也较07年更为理性，因此新股申购的回报率较07年有明显下降。

在债券投资上，考虑到虽然债券市场不确定性增加，但随着收益率的持续上行，债券的吸引力也在增加，考虑到10年期国债收益率4.5%附近，加上免税效应收益率接近6%，从长期看已经具备较好的抗通胀能力，稳定双利基金对中长期债券进行尝试性建仓。此外，考虑到短期融资券和央行票据的利差下降较快，本基金对短期融资券进行了阶段性减持。

（五）宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

目前国内经济面临多重困境，一方面全球经济减速几成定局，而大宗商品的走势也难言乐观；另一方面，国内经济同样面临“滞胀”风险，加上热钱的持续流入豪赌人民币升值，货币政策捉襟见肘。预计下半年央行将继续采取紧缩性货币政策，但政策的灵活性将有望有所增加。而随着美联储可能采取加息以对抗通货膨胀，美元有望扭转疲弱走势，从而有助于人民币升值幅度的减缓。因此货币政策虽然依然处于困境，但较之上半年将有所缓和。

债券市场方面，虽然对于经济和物价前景依然不甚明朗，但债券收益率已经处于近10年来高位，具有了一定的吸引力。由于投资者均较为谨慎，预计债券市场将在较长一段时间内继续盘整。而对于信用产品而言，短期融资券经历了上半年的收益率大幅下降，投资吸引力已经明显减弱；需要密切关注的是公司债、可分离债和企业债等信用产品，这些产品由于供给密集而且投资者全体单一，可能会在下半年出现收益率快速攀升的局面，届时一些资质较好、收益率被错位定位的产品将会来带较好的投资机会。

综上所述，本基金整体投资策略将从之前的谨慎策略逐步趋向中性配置，适当提升组合久期，重点关注具有一定稀缺性的国债。而信用产品则有选择性的持有，同时须关注偿付和流动性风险。

新股申购方面，我们预计下半年新股发行速度将较上半年有所加快，回报率有望得到提升，因此如何在新股申购时提高资金运用效率是下半年本基金提升收益率的重要手段之一。

第五节 托管人报告

中国建设银行股份有限公司根据《中信稳定双利债券型证券投资基金基金合同》和《中信稳定双利债券型证券投资基金托管协议》，托管中信稳定双利债券型证券投资基金（以下简称中信稳定双利基金）。

本报告期，中国建设银行股份有限公司在中信稳定双利基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－中信基金管理有限责任公司在中信稳定双利基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

由中信稳定双利基金管理人－中信基金管理有限责任公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

第六节 财务会计报告

（一）中信稳定双利债券基金半年度会计报表（未经审计）

1、中信稳定双利债券基金资产负债表

单位：人民币元

■

所附附注为本会计报表的组成部分

2、中信稳定双利债券基金利润表

单位：人民币元

■

所附附注为本会计报表的组成部分

3、中信稳定双利债券基金所有者权益（基金净值）变动表

单位：人民币元

■

所附附注为本会计报表的组成部分

（二）中信稳定双利债券基金半年度会计报表附注

一、基金设立情况

中信稳定双利债券型证券投资基金（简称“本基金”），经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字[2006]121号文《关于同意中信稳定双利债券型证券投资基金募集的批复》批准，由中信基金管理有限责任公司作为发起人向全社会公开发行募集，基金合同于2006年7月20日正式生效，首次设立募集规模为4,206,671,453.29份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期间不定。本基金的基金管理人为中信基金管理有限责任公司，注册登记人为中信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。《中信稳定双利债券型证券投资基金基金合同》、《中信稳定双利债券型证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。

本基金主要投资于固定收益品种，包括国债、金融债、企业债、可转换债券、资产支持证券、央行票据、回购以及中国证监会批准的允许基金投资的其他固定收益类金融工具，此类投资不低于基金资产的80%。本基金可以通过参与新股申购和要约收购类股票套利等低风险的投资方式来提高基金收益水平，但此类投资比例不超过基金资产的20%。本基金的业绩比较标准为80%×中信全债指数+20%×税后一年期定期存款利率。

二、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明

本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

根据中国证监会颁布的证监会计字[2006]23号《关于基金管理公司及证券投资基金执行<企业会计准则>的通知》，本基金自2007年7月1日起执行财政部2006年发布的《企业会计准则》。本财务报表按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》以及其他相关规定，对要求追溯调整的项目在相关会计年度进行了追溯调整，并对财务报表进行了重新表述。

可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了重述。

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年6月30日的财务状况以及2008年上半年度的经营成果和净值变动情况。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

三、重要会计政策和会计估计

本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。自2007年7月1日起，本基金执行新会计准则及中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及其他相关规定，对2007年1月1日起至2007年6月30日止期间(以下简称“2007年上半年”)的财务报表予以追溯调整。

四、税项

1.印花税

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，自2005年1月24日起，按1％。的税率缴纳证券（股票）交易印花税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1％。调整为3％。；

根据财政部、国家税务总局《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，从2008年4月24日起，对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据，由立据双方当事人分别按1％。的税率缴纳证券（股票）交易印花税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利，债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

五、本报告期内重大会计错误。（无）

六、关联方

1、关联方关系

■

2、关联方交易

基金管理人声明：本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商业条款订立。

①本报告期内通过关联方席位进行的交易

本基金于本会计期间未通过关联方席位进行交易。

3、关联方报酬

①支付基金管理人的管理费按前一日的基金资产净值的0.65%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日管理费＝前一日基金资产净值× 0.65% / 当年实际天数

单位：人民币元

■

②支付基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值× 0.20% / 当年实际天数

单位：人民币元

■

③由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，并按银行间同业存款利率计息，本年度由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：

单位：人民币元

■

4、销售服务费

在通常情况下，本基金基金份额的销售服务年费率为0.40%，计算方法如下：

H＝E×年销售服务费率/当年天数

H为每日应计提的销售服务费

E为前一日的基金资产净值

其中，需向关联方基金销售机构支付的基金销售服务费如下：

单位：人民币元

■

5、与关联方进行银行间同业市场的债券交易

①本报告期通过关联方进行的银行间同业市场的债券及回购交易。单位：人民币元

■

②上年同期通过关联方进行的银行间同业市场的债券交易。单位：人民币元

■

6、关联方持有基金份额

本基金管理公司持有本基金份额如下：                             单位：份

■

7、本报告期内关联方关系没有变化。

七、本报告期内流通转让受到限制的基金资产

1、股票

（1）因认购新发或增发而于期末持有的流通受限股票

单位：人民币元

■

2、债券

（1）期末正回购交易中作为质押的债券

截至2008年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币74,999,812.50元，涉及质押的标准券总金额为75,000,000.00元，于2008年7月3日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

除此之外，本基金无因其他原因导致期末持有的证券流通受限的情况。

八、金融工具及其风险分析

1、风险管理政策和组织架构

本基金持有的金融工具的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人设立的风险控制体系从组织结构上自上而下可分为四个层次：

第一层：公司董事会和监事会，其中，董事会承担公司风险管理的最终责任。

第二层：董事会下设的资格审查与薪酬委员会、审计与风险管理委员会；督察长、监察稽核部配合审计与风险管理委员会对公司风险管理进行独立的监督和指导。

第三层：公司经营管理层负责建立全公司的危机处理机制；经营管理层下设投资管理委员会，就投资运作进行集体决策并针对投资风险进行评估、预警。同时经营管理层组成公司办公会，公司重大事项均由办公会审议通过。

第四层：各部门建立、健全内部风险识别、评估、控制、监督和完善风险控制的管理体系，并指定主要管理人员负责风险管理工作。

2、信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

3、流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。巨量的赎回可能会导致基金资产变现困难，从而产生流动性风险。

本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

4、市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。

(a)市场价格风险

市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

根据基金合同，本基金主要投资于固定收益品种，包括国债、金融债、企业债、可转换债券、资产支持证券、央行票据、回购以及中国证监会批准的允许基金投资的其他固定收益类金融工具，此类投资不低于基金资产的80％。本基金可以通过参与新股申购和要约收购类股票套利等低风险的投资方式来提高基金收益水平，但此类投资比例不超过基金资产的20％。

于2008年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：

单位：人民币元

■

本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金利润总额和净值产生的影响。

■

(b)利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本基金所持有的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。

下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

单位：人民币元

■

■

下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券的公允价值的变动对基金净值产生的影响。

单位：人民币元

■

(c)外汇风险

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

第七节 投资组合报告

（一） 本报告期期末基金资产组合情况

■

（二）本报告期期末按行业分类的股票投资组合

■

（三）本报告期期末基金投资前十名股票明细

(截止到2008年6月30日)

■

提示：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://funds.ecitic.com网站的半年度报告正文。

（四） 投资组合的重大变动

1.本报告期内投资组合重大变动

（1）累计买入金额前20名股票明细

■

（2）累计卖出金额前20名股票明细

■

2、本报告期内买入股票成本总额为335,213,039.83元，卖出股票收入总额（成交金额）为583,619,028.20元。

（五）本报告期期末按品种分类的债券组合

■

（六）本报告期期末基金投资债券前五名明细

■

（七）投资组合报告附注

1、本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

2、基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

3、其他资产的构成

■

4、本基金期末持有处于转股期的可转换债券

■

5、本报告期内投资权证明细

①本报告期没有因股权分置改革被动持有权证

②本报告期因配售分离交易可转债而获得权证

■

③本报告期没有主动投资权证

6、本报告期末本基金没有持有权证

7、本报告期末本基金没有持有资产支持证券

第八节 基金份额持有人户数、持有人结构

(截止日期：2008年6月30日)

■

■

期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况

■

第九节 开放式基金份额变动

■

第十节 重大事件揭示

（一）本报告期没有举行基金份额持有人大会。

（二）基金管理人和基金托管人的重大变动

1、基金管理人无重大变动；

2、基金托管人的重大变动：

（1）2008年5月6日，因工作变动，赵林先生辞去本行董事、副行长的职务；

（2）2008年5月19日，本行第二届董事会第十次会议决议聘任朱小黄先生为本行副行长；

（3）2008年5月27日，本行发布关于美国银行公司行使认购期权的公告，美国银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于2005年6月17日签订的《股份及期权认购协议》行使认购期权；

（4）2008年6月12日，本行股东大会选举辛树森女士为本行执行董事并经中国银行业监督管理委员会核准同意任职资格，于2008年7月21日起任职；

（5）2008年6月13日，中国证券监督管理委员会核准本行投资托管服务部副总经理纪伟的高级管理人员任职资格。

（三）本报告期基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务没有发生诉讼事项。

（四）本报告期基金投资策略没有改变。

（五）本报告期本基金累计收益分配170,283,655.51元。

（六）本报告期继续聘请安永华明会计师事务所作为本基金的审计事务所。

（七）本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。

（八）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况

单位：人民币元

■

单位：人民币元

■

单位：人民币元

■

单位：人民币元

■

■

本报告期内未新增租用或退租的证券公司席位。

（九）其他重要事项

除上述事项之外，已在临时报告中披露过本报告期内发生的其他重要事项如下：

■

中信基金管理有限责任公司

                         2008年8月28日

序号	主要财务指标	2008年1月1日至2008年6月30日
1	本期利润（元）	-74,439,952.92
2	本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额（元）	116,837,597.46
3	加权平均份额本期利润（元）	-0.0213
4	期末可供分配利润（元）	86,247.18
5	期末可供分配份额利润（元）	0.000028
6	期末基金资产净值（元）	3,101,127,648.14
7	期末基金份额净值（元）	1.0083
8	加权平均净值利润率	-2.03%
9	本期份额净值增长率	-1.94%
10	份额累计净值增长率	23.89%

阶 段	净值增长率(1)	净值增长率标准差(2)	业绩比较基准收益率(3)	业绩比较基准收益率标准差(4)	(1)-(3)	(2)-(4)
过去1个月	-0.86%	0.11%	-0.22%	0.04%	-0.64%	0.07%
过去3个月	-0.22%	0.16%	0.21%	0.04%	-0.43%	0.12%
过去6个月	-1.94%	0.26%	2.06%	0.05%	-4.00%	0.21%
过去1年	8.35%	0.29%	2.74%	0.05%	5.61%	0.24%
自基金合同 生效起至今	23.89%	0.25%	3.18%	0.04%	20.71%	0.21%

资产	附注七	2008年6月30日	2007年12月31日
银行存款	1	408,310,048.25	452,871,202.24
结算备付金		97,354,559.93	44,773,809.34
存出保证金		608,108.06	250,000.00
交易性金融资产	2	2,906,191,177.33	4,245,110,402.09
其中：股票投资	2	57,526,802.46	380,618,734.89
债券投资	2	2,848,664,374.87	3,864,491,667.20
资产支持证券投资	2	0.00	0.00
衍生金融资产		0.00	9,087,408.11
买入返售金融资产		0.00	0.00
应收证券清算款		0.00	0.00
应收利息	3	49,859,477.63	43,157,060.30
应收股利		0.00	0.00
应收申购款		3,200.00	0.00
其他资产		0.00	83,914.11
资产合计		3,462,326,571.20	4,795,333,796.19
负债
短期借款		0.00	0.00
交易性金融负债		0.00	0.00
衍生金融负债		0.00	0.00
卖出回购金融资产款		74,999,812.50	299,999,700.00
应付证券清算款		275,891,224.81	309,245,793.73
应付赎回款		5,005,570.27	48,651,984.72
应付管理人报酬		1,724,103.25	2,225,109.86
应付托管费		530,493.32	684,649.19
应付销售服务费		1,060,986.61	1,369,298.37
应付交易费用	4	340,882.29	405,603.27
应交税费		1,241,600.00	1,241,600.00
应付利息	5	30,221.80	15,328.00
应付利润		0.00	0.00
其他负债	6	374,028.21	324,500.72
负债合计		361,198,923.06	664,163,567.86
所有者权益
实收基金	7	3,075,656,478.10	3,825,336,833.11
未分配利润	8	25,471,170.04	305,833,395.22
所有者权益合计		3,101,127,648.14	4,131,170,228.33
负债和所有者权益总计		3,462,326,571.20	4,795,333,796.19
基金份额净值		1.0083	1.0799
基金份额总额		3,075,656,478.10	3,825,336,833.11

	附注七	2008年1月1日至 2008年6月30日	2007年1月1日至 2007年6月30日
收入		-27,891,255.52	279,415,514.56
利息收入		67,671,655.93	40,488,825.26
其中：存款利息收入		2,832,025.48	2,184,849.80
债券利息收入		64,772,180.11	38,289,336.71
资产支持证券利息收入		0.00	0.00
买入返售金融资产收入		67,450.34	14,638.75
投资收益		95,375,405.98	292,711,609.68
其中：股票投资收益	9	104,498,478.39	230,973,574.76
债券投资收益	10	-17,413,564.80	30,971,117.73
资产支持证券投资收益		0.00	0.00
衍生工具收益	11	8,280,804.99	29,747,229.09
股利收益		9,687.40	1,019,688.10
公允价值变动收益	12	-191,277,550.38	-54,987,946.25
其他收入	13	339,232.95	1,203,025.87
费用		46,548,697.40	29,717,097.30
管理人报酬		11,838,372.58	9,636,150.30
托管费		3,642,576.19	2,964,969.27
销售服务费		7,285,152.32	5,929,938.62
交易费用	14	2,744,447.43	1,592,829.61
利息支出		20,671,375.56	9,289,544.68
其中：卖出回购金融资产支出		20,671,375.56	9,289,544.68
其他费用	15	366,773.32	303,664.82
利润总额		-74,439,952.92	249,698,417.26

	附注七	2008年1月1日至2008年6月30日
		实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益 （基金净值）		3,825,336,833.11	305,833,395.22	4,131,170,228.33
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）		0.00	-74,439,952.92	-74,439,952.92
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数		-749,680,355.01	-35,638,616.75	-785,318,971.76
其中：1. 基金申购款		769,947,537.97	47,110,525.50	817,058,063.47
2. 基金赎回款		-1,519,627,892.98	-82,749,142.25	-1,602,377,035.23
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数	16	0.00	-170,283,655.51	-170,283,655.51
五、期末所有者权益 （基金净值）		3,075,656,478.10	25,471,170.04	3,101,127,648.14
	附注七	2007年1月1日至2007年6月30日
		实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益 （基金净值）		1,780,407,602.32	57,578,592.49	1,837,986,194.81
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）		0.00	249,698,417.26	249,698,417.26
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数		1,612,356,980.32	91,414,923.95	1,703,771,904.27
其中：1. 基金申购款		5,176,583,611.03	287,013,095.60	5,463,596,706.63
2. 基金赎回款		-3,564,226,630.71	-195,598,171.65	-3,759,824,802.36
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数		0.00	-195,188,665.54	-195,188,665.54
五、期末所有者权益 （基金净值）		3,392,764,582.64	203,503,268.16	3,596,267,850.80

关联方名称	与本基金的关系
中信基金管理有限责任公司	基金发起人、基金管理人、基金注册与过户登记人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司	基金托管人、基金代销机构
中信证券股份有限公司	基金管理人股东、基金代销机构
中信万通证券有限责任公司	基金管理人股东控股的公司、基金代销机构
中信金通证券有限责任公司	基金管理人股东控股的公司、基金代销机构
中信建投证券有限责任公司	基金管理人股东控股的公司、基金代销机构

项目	本报告期间 累计计提金额	本报告期间 支付金额	上年同期累计计提金额	上年同期支付金额
管理费	11,838,372.58	12,339,379.19	9,636,150.30	9,527,012.10

项目	本报告期间 累计计提金额	本报告期间 支付金额	上年同期累计计提金额	上年同期支付金额
托管费	3,642,576.19	3,796,732.06	2,964,969.27	2,931,388.30

项目	2008年6月30日	2007年6月30日
银行存款余额	408,310,048.25	770,969,984.72
	2008年1月1日至 2008年6月30日	2007年1月1日至 2007年6月30日
银行存款产生的利息收入	2,214,519.67	1,881,534.92

关联方名称	2008年1月1日至2008年6月30日	2007年1月1日至2007年6月30日
中信基金管理有限责任公司	1,787,847.12	1,140,177.42
中国建设银行股份有限公司	3,353,433.95	3,009,465.45
中信建投证券有限责任公司	75,377.76	66,354.08
中信证券股份有限公司	372,748.97	172,922.80
中信金通证券有限责任公司	46,646.13	64,447.80
中信万通证券有限责任公司	7,965.45	3,796.11
合计	5,644,019.38	4,457,163.66

中国建设银行股份有限公司	2008年1月1日至2008年6月30日
买入债券成交金额	185,294,152.48
卖出回购证券协议金额	1,726,750,000.00
卖出回购证券利息支出	1,032,748.34

中国建设银行股份有限公司	2007年1月1日至2007年6月30日
买入债券成交金额	110,864,672.33
卖出债券成交金额	29,523,791.21
卖出回购证券协议金额	3,015,500,000.00
卖出回购证券利息支出	1,746,366.33
中信建投证券有限责任公司	2007年1月1日至2007年6月30日
买入债券成交金额	244,302,653.29

	2008年1月1日至2008年6月30日	2007年1月1日至2007年6月30日
期初持有基金份额	54,208,776.86	0.00
加：本期申购	2,727,458.89	47,911,077.04
其中：基金分红再投资	2,727,458.89	2,065,924.18
减：本期赎回	0.00	0.00
期末持有基金份额	56,936,235.75	49,977,001.22
期末持有份额占基金总份额比例	1.85%	1.47%

股票代码	股票名称	成功 认购日	可流通日	流通受 限类型	认购 价格	期末估 值单价	数量（单位：股）	期末成本总额	期末估值总额
601958	金钼股份	2008-4-11	2008-7-17	认购新发	16.57	17.02	280,925	4,654,927.25	4,781,343.50
002223	鱼跃医疗	2008-4-10	2008-7-18	认购新发	9.48	20.00	19,071	180,793.08	381,420.00
002225	濮耐股份	2008-4-17	2008-7-25	认购新发	4.79	6.50	46,153	221,072.87	299,994.50
002230	科大讯飞	2008-4-29	2008-8-12	认购新发	12.66	30.09	17,585	222,626.10	529,132.65
002231	奥维通信	2008-4-29	2008-8-12	认购新发	8.46	8.50	21,837	184,741.02	185,614.50
002232	启明信息	2008-4-29	2008-8-11	认购新发	9.44	12.65	23,382	220,726.08	295,782.30
002233	塔牌集团	2008-5-8	2008-8-18	认购新发	10.03	9.70	81,297	815,408.91	788,580.90
002234	民和股份	2008-5-8	2008-8-18	认购新发	10.61	20.24	16,147	171,319.67	326,815.28
002235	安妮股份	2008-5-8	2008-8-18	认购新发	10.91	10.82	22,243	242,671.13	240,669.26
002236	大华股份	2008-5-12	2008-8-20	认购新发	24.24	36.00	12,573	304,769.52	452,628.00
002237	恒邦股份	2008-5-12	2008-8-20	认购新发	25.98	40.97	21,890	568,702.20	896,833.30
002238	天威视讯	2008-5-14	2008-8-26	认购新发	6.98	12.25	39,463	275,451.74	483,421.75
002239	金 飞 达	2008-5-14	2008-8-22	认购新发	9.33	8.98	26,180	244,259.40	235,096.40
002242	九阳股份	2008-5-20	2008-8-28	认购新发	22.54	40.44	47,488	1,070,379.52	1,920,414.72
002243	通产丽星	2008-5-20	2008-8-28	认购新发	7.78	8.02	39,414	306,640.92	316,100.28
002245	澳洋顺昌	2008-5-28	2008-9-5	认购新发	16.38	16.02	10,566	173,071.08	169,267.32
002246	北化股份	2008-5-29	2008-9-5	认购新发	6.95	8.22	37,754	262,390.30	310,337.88
002247	帝龙新材	2008-5-30	2008-9-12	认购新发	16.05	14.65	13,026	209,067.30	190,830.90
002249	大洋电机	2008-6-10	2008-9-19	认购新发	25.60	24.21	29,830	763,648.00	722,184.30
002250	联化科技	2008-6-10	2008-9-19	认购新发	10.52	12.80	26,001	273,530.52	332,812.80
002251	步 步 高	2008-6-11	2008-9-19	认购新发	26.08	48.55	22,142	577,463.36	1,074,994.10
002252	上海莱士	2008-6-13	2008-9-23	认购新发	12.81	24.87	27,141	347,676.21	674,996.67
002253	川大智胜	2008-6-13	2008-9-23	认购新发	14.75	21.11	11,905	175,598.75	251,314.55
002254	烟台氨纶	2008-6-18	2008-9-25	认购新发	18.59	27.41	5,673	105,461.07	155,496.93
002255	海陆重工	2008-6-18	2008-9-25	认购新发	10.46	19.64	19,865	207,787.90	390,148.60
002256	彩虹精化	2008-6-18	2008-9-25	认购新发	12.56	13.33	8,189	102,853.84	109,159.37
合计								12,883,037.74	16,515,390.76

	2008年6月30日		2007年12月31日
	公允价值	占基金资产净值的比例	公允价值	占基金资产净值的比例
交易性金融资产
- 股票投资	57,526,802.46	1.86%	380,618,734.89	9.21%
- 债券投资	2,848,664,374.87	91.86%	3,864,491,667.20	93.54%
衍生金融资产	0.00	0.00%	9,087,408.11	0.22%
合计	2,906,191,177.33	93.72%	4,254,197,810.20	102.97%

2008年6月30日
业绩比较基准	增加/减少 %	对利润总额的影响 （元）	对净值的影响 （元）
80%×中心全债指数+20%×税后一年期定期存款利率	+5	117,377,681.48	117,377,681.48
	-5	-117,377,681.48	-117,377,681.48
2007年12月31日
业绩比较基准	增加/减少%	对利润总额的影响 （元）	对净值的影响 （元）
80%×中心全债指数+20%×税后一年期定期存款利率	+5	273,365,687.81	273,365,687.81
	-5	-273,365,687.81	-273,365,687.81

2008年6月30日	1年以内	1至5年	5年以上	不计息	合计
资产
银行存款	408,310,048.25	0.00	0.00	0.00	408,310,048.25
结算备付金	97,354,559.93	0.00	0.00	0.00	97,354,559.93
存出保证金	0.00	0.00	0.00	608,108.06	608,108.06
交易性金融资产	568,138,726.99	1,426,784,389.71	853,741,258.17	57,526,802.46	2,906,191,177.33
衍生金融资产	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
买入返售金融资产	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
应收证券清算款	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
应收利息	0.00	0.00	0.00	49,859,477.63	49,859,477.63
应收申购款	0.00	0.00	0.00	3,200.00	3,200.00
其他资产	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
资产总计	1,073,803,335.17	1,426,784,389.71	853,741,258.17	107,997,588.15	3,462,326,571.20
负债
卖出回购金融资产	74,999,812.50	0.00	0.00	0.00	74,999,812.50
应付证券清算款	0.00	0.00	0.00	275,891,224.81	275,891,224.81
应付赎回款	0.00	0.00	0.00	5,005,570.27	5,005,570.27
应付管理人报酬	0.00	0.00	0.00	1,724,103.25	1,724,103.25
应付托管费	0.00	0.00	0.00	530,493.32	530,493.32
应付销售服务费	0.00	0.00	0.00	1,060,986.61	1,060,986.61
应付交易费用	0.00	0.00	0.00	340,882.29	340,882.29
应交税费	0.00	0.00	0.00	1,241,600.00	1,241,600.00
应付利息	0.00	0.00	0.00	30,221.80	30,221.80
其他负债	0.00	0.00	0.00	374,028.21	374,028.21
负债总计	74,999,812.50	0.00	0.00	286,199,110.56	361,198,923.06
利率敏感度缺口	998,803,522.67	1,426,784,389.71	853,741,258.17	-178,201,522.41	3,101,127,648.14

2007年12月31日	1年以内	1至5年	5年以上	不计息	合计
资产
银行存款	452,871,202.24	0.00	0.00	0.00	452,871,202.24
结算备付金	44,773,809.34	0.00	0.00	0.00	44,773,809.34
存出保证金	0.00	0.00	0.00	250,000.00	250,000.00
交易性金融资产	2,729,621,262.70	1,105,260,613.90	29,609,790.60	380,618,734.89	4,245,110,402.09
衍生金融资产	0.00	0.00	0.00	9,087,408.11	9,087,408.11
应收利息	0.00	0.00	0.00	43,157,060.30	43,157,060.30
其他资产	0.00	0.00	0.00	83,914.11	83,914.11
资产总计	3,227,266,274.28	1,105,260,613.90	29,609,790.60	433,197,117.41	4,795,333,796.19
负债
卖出回购金融资产	299,999,700.00	0.00	0.00	0.00	299,999,700.00
应付证券清算款	0.00	0.00	0.00	309,245,793.73	309,245,793.73
应付赎回款	0.00	0.00	0.00	48,651,984.72	48,651,984.72
应付管理人报酬	0.00	0.00	0.00	2,225,109.86	2,225,109.86
应付托管费	0.00	0.00	0.00	684,649.19	684,649.19
应付销售服务费	0.00	0.00	0.00	1,369,298.37	1,369,298.37
应付交易费用	0.00	0.00	0.00	405,603.27	405,603.27
应交税费	0.00	0.00	0.00	1,241,600.00	1,241,600.00
应付利息	0.00	0.00	0.00	15,328.00	15,328.00
其他负债	0.00	0.00	0.00	324,500.72	324,500.72
负债总计	299,999,700.00	0.00	0.00	364,163,867.86	664,163,567.86
利率敏感度缺口	2,927,266,574.28	1,105,260,613.90	29,609,790.60	69,033,249.55	4,131,170,228.33

	增加/减少基准点	对净值的影响
2008年6月30日
利率	+25	-26,452,777.92
利率	-25	27,068,053.77
2007年12月31日
利率	+25	-11,864,662.67
利率	-25	11,969,184.73

期末各类资产：	金额（单位：人民币元）	占基金总资产比例%
股票	57,526,802.46	1.66
债券	2,848,664,374.87	82.28
权证	0.00	0.00
银行存款和清算备付金合计	505,664,608.18	14.60
其他资产	50,470,785.69	1.46
合计：	3,462,326,571.20	100.00

行业分类	期末市值（单位：人民币元）	占基金资产净值比例%
A 农、林、牧、渔业	326,815.28	0.01
B 采掘业	4,781,343.50	0.15
C 制造业	45,681,844.81	1.47
C0 食品、饮料	0.00	0.00
C1 纺织、服装、皮毛	235,096.40	0.01
C2 木材、家具	0.00	0.00
C3 造纸、印刷	240,669.26	0.01
C4 石油、化学、塑胶、塑料	1,223,907.26	0.04
C5 电子	452,628.00	0.01
C6 金属、非金属	1,985,408.70	0.06
C7 机械、设备、仪表	5,618,147.62	0.18
C8 医药、生物制品	35,735,156.67	1.15
C99 其他制造业	190,830.90	0.01
D 电力、煤气及水的生产和供应业	0.00	0.00
E 建筑业	0.00	0.00
F 交通运输、仓储业	0.00	0.00
G 信息技术业	1,261,844.00	0.04
H 批发和零售贸易	1,074,994.10	0.03
I 金融、保险业	0.00	0.00
J 房地产业	0.00	0.00
K 社会服务业	3,916,539.02	0.13
L 传播与文化产业	483,421.75	0.03
M 综合类	0.00	0.00
合计	57,526,802.46	1.86

股票代码	股票名称	股票数量（股）	期末市值（单位：人民币元）	市值占净值比例%
600351	亚宝药业	2,832,000	35,060,160.00	1.13
601958	金钼股份	280,925	4,781,343.50	0.15
002242	九阳股份	101,988	4,124,394.72	0.13
600236	桂冠电力	568,630	3,747,271.70	0.12
002251	步 步 高	22,142	1,074,994.10	0.03
002237	恒邦股份	21,890	896,833.30	0.03
002233	塔牌集团	81,297	788,580.90	0.03
002249	大洋电机	29,830	722,184.30	0.02
002252	上海莱士	27,141	674,996.67	0.02
002230	科大讯飞	17,585	529,132.65	0.02

序号	股票代码	股票名称	累计买入金额（成交金额）（单位：人民币元）	占期初净值比例%
1	000515	攀渝钛业	161,512,669.13	3.91
2	600351	亚宝药业	40,979,040.00	0.99
3	601898	中煤能源	40,396,123.35	0.98
4	000822	山东海化	18,917,849.48	0.46
5	601958	金钼股份	13,254,757.25	0.32
6	000402	金 融 街	12,424,500.00	0.30
7	601899	紫金矿业	9,875,050.00	0.24
8	600236	桂冠电力	7,991,309.86	0.19
9	000807	云铝股份	3,806,851.16	0.09
10	002097	山河智能	2,456,042.92	0.06
11	002242	九阳股份	2,298,809.52	0.06
12	600481	双良股份	1,659,144.36	0.04
13	002249	大洋电机	1,570,048.00	0.04
14	002237	恒邦股份	1,555,942.20	0.04
15	002251	步 步 高	1,229,463.36	0.03
16	002233	塔牌集团	1,106,278.91	0.03
17	002240	威华股份	981,250.00	0.02
18	002236	大华股份	874,409.52	0.02
19	600456	宝钛股份	637,332.94	0.02
20	002252	上海莱士	603,876.21	0.01

序号	股票代码	股票名称	累计卖出金额（成交金额）（单位：人民币元）	占期初净值比例%
1	000515	攀渝钛业	152,066,022.45	3.68
2	601088	中国神华	84,465,196.16	2.04
3	601898	中煤能源	46,692,980.87	1.13
4	002092	中泰化学	46,628,815.97	1.13
5	601390	中国中铁	45,331,015.07	1.10
6	601866	中海集运	39,581,871.45	0.96
7	601601	中国太保	34,082,403.17	0.83
8	601808	中海油服	25,625,543.21	0.62
9	000822	山东海化	16,236,373.60	0.39
10	601899	紫金矿业	13,940,326.94	0.34
11	601958	金钼股份	10,907,697.00	0.26
12	000402	金 融 街	8,244,244.96	0.20
13	601918	国投新集	4,594,465.92	0.11
14	002202	金风科技	3,989,711.08	0.10
15	002172	澳洋科技	3,909,056.83	0.09
16	000807	云铝股份	3,418,695.57	0.08
17	601999	出版传媒	2,809,312.06	0.07
18	600832	东方明珠	2,520,225.08	0.06
19	002237	恒邦股份	2,063,456.00	0.05
20	002200	绿 大 地	1,746,296.00	0.04

品种分类	市值(单位：人民币元)	占基金资产净值比例%
国家债券投资	2,101,912,836.98	67.78
金融债券投资	664,083,000.00	21.41
可转换债投资	82,668,537.89	2.67
央行票据投资	0.00	0.00
企业债券投资	0.00	0.00
合计	2,848,664,374.87	91.86

债券名称	市值(单位：人民币元)	占基金资产净值比例%
02国债⒂	368,829,836.70	11.89
05国债⑼	209,060,954.10	6.74
07国开20	198,260,000.00	6.39
07国债07	197,837,578.17	6.38
07进出11	197,560,000.00	6.37

资产项目	金额(单位：人民币元)
存出保证金	608,108.06
应收利息	49,859,477.63
应收申购款	3,200.00
待摊费用	0.00
应收证券清算款	0.00
合计	50,470,785.69

债券代码	债券名称	期末市值（单位：人民币元）	占基金资产净值比例%
110598	大荒转债	39,194,961.60	1.26
110971	恒源转债	6,841,760.00	0.22
125709	唐钢转债	10,649,295.15	0.34

权证代码	权证名称	数量（份）	成本（单位：人民币元）
580017	赣粤CWB1	440,625	1,808,437.50
580018	中远CWB1	218,638	1,125,762.60
580020	上港CWB1	2,063,579	3,072,825.20
580022	国电CWB1	998,203	2,338,780.30
580023	康美CWB1	489,140	813,823.20

1	本基金份额持有人户数	35,403户
2	平均每户持有基金份额	86,875.59份

序号	项目	份额（份）	占总份额比例%
1	机构投资者持有基金份额	848,787,809.53	27.60
2	个人投资者持有基金份额	2,226,868,668.57	72.40
	合计	3,075,656,478.10	100.00

项目	期末持有本开放式基金份额的总量（份）	占本基金总份额比例%
基金管理公司持有本基金的所有从业人员	547,290.78	0.0178

序号	项目	份额(份)
1	合同生效日的份额总额	4,206,671,453.29
2	期初基金份额总额	3,825,336,833.11
3	加：本期申购基金份额总额	769,947,537.97
4	其中：红利再投资份额	85,160,610.90
5	减：本期赎回基金份额总额	1,519,627,892.98
6	期末基金份额总额	3,075,656,478.10

证券公司名称	股票投资成交金额	占本期股票成交总额的比例%
国泰君安	745,131,697.33	100.00

证券公司名称	债券投资成交金额	占本期债券成交总额的比例%
国泰君安	1,701,314,989.78	100.00