2008年半年度报告摘要
重要提示
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本基金管理人长盛基金管理有限公司（以下简称“本公司”）的董事会及董事保证长盛中信全债指数增强型债券投资基金（以下简称“本基金”）2008年半年度报告（以下简称“本报告”）所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2008年1月1日至2008年6月30日，本报告期的财务资料未经审计。
第一章 基金简介
一、基金基本资料
（一）基金名称：长盛中信全债指数增强型债券投资基金
（二）基金简称：长盛债券基金
（三）基金交易代码：510080（前端收费模式）；511080（后端收费模式）
（四）基金运作方式：契约型开放式
（五）基金合同生效日：2003年10月25日
（六）报告期末基金份额总额：1,490,733,104.47份
（七）基金合同存续期：不定期
（八）基金份额上市的证券交易所：无
（九）上市日期：无
二、基金产品说明
（一） 投资目标
本基金为开放式债券型基金，将运用增强的指数化投资策略，在力求本金安全的基础上，追求基金资产的当期收益和超过比较基准的长期稳定增值。
（二） 投资策略
本基金采用“自上而下”的投资策略对各类资产进行合理配置。通过指数化债券投资策略确保债券资产的长期稳定增值，同时运用一些积极的、低风险的投资策略来提高债券投资组合的收益。
（三） 业绩比较基准
中信全债指数收益率×92%+中信综合指数收益率×8%。
（四） 风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的低风险品种，其长期平均风险和预期收益均低于股票型基金。
三、基金管理人
（一）名称：长盛基金管理有限公司
（二）信息披露负责人：叶金松
（三）联系电话：010-82255818
（四）传真：010-82255988
（五）电子邮箱：yejs@csfunds.com.cn
四、基金托管人
（一）名称：中国农业银行
（二）信息披露负责人：李芳菲
（三）联系电话：010－68424199
（四）传真：010－68424181
（五）电子邮箱：lifangfei@abchina.com
五、信息披露
（一）登载本报告正文的管理人互联网网址：http://www.csfunds.com.cn。
（二）基金半年度报告置备地点：本报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公地址，供公众查阅、复制。
第二章 主要财务指标和基金净值表现
所述基金业绩指标不包括基金份额持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
一、主要财务指标
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二、基金净值表现
（一）本基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表
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（二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较
长盛中信全债指数增强型债券投资基金累计份额净值增长率
与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年10月25日至2008年6月30日）
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第三章 管理人报告
第一节 基金管理人及基金经理情况
一、基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基字[1999]6号文件批准，于1999年3月成立，注册资本为人民币10000万元。目前，本公司股东及其出资比例为：国元证券股份有限公司（原国元证券有限责任公司，以下简称“国元证券”）占注册资本的41%；新加坡星展资产管理有限公司占注册资本的33%；安徽省创新投资有限公司占注册资本的13%；安徽省投资集团有限责任公司占注册资本的13%。截止2008年6月30日，基金管理人共管理两支封闭式基金、八支开放式基金，并于2002年12月，首批取得了全国社保基金管理资格。基金管理人于2007年9月，取得合格境内机构投资者资格，并于2008年2月，取得从事特定客户资产管理业务资格。
二、基金经理简介
王茜女士，1976年3月出生。武汉大学工商管理硕士。1996年7月至2002年6月，历任武汉市商业银行信贷管理部交易员、副经理、总经理助理。2002年7月至2002年8月，任职于中信证券固定收益部。2002年9月加入长盛基金管理有限公司，负责债券组合管理，曾担任全国社保基金债券委托组合经理助理，自2003年10月25起任长盛中信全债指数增强型债券投资基金（本基金）基金经理，自2005年12月12日起兼任长盛货币市场基金基金经理。
第二节 对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
第三节 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
一、报告期内行情回顾和本基金投资策略分析
2008年上半年，高通胀和经济减速成为全球经济面临的共同问题。在巨大的市场风险和经济的不确定性下，有着确定升值背景的中国市场成为了热钱的避风港，然而国内股票市场未能演绎出流动性过剩下的下半场牛市行情，相反债券市场却不惧通胀走出了阶段性行情。就债券市场而言，一季度，由于央行严格信贷管制导致的商业银行债券需求大幅增长，而人民币持续升值及中美利差不断扩大使国内债券市场对境外投资人具有了绝对投资价值、再加上普通投资人对风险偏好的迅速使得债券市场形成了一波资金推动下的小幅上扬行情；二季度，受央行连续上调准备金比率和投资人升息预期的影响，债券市场未能延续1季度的强势，表现疲弱并小幅回落；总体来看，上半年债券市场波澜不惊，收益率曲线呈现扁平化特征，但相比较深幅下跌的股票市场，债券市场格外引人关注。截止至6月末，上证国债指数较年初上涨2.29%，中债银行间债券总指数上涨1.80%。而同期，由于投资人对经济减速、高通胀以及企业盈利水平下降的深度担忧，再加上大小非减持的扩容压力，股票市场连续深幅下挫，市场空前低迷，到处充斥着恐慌情绪。截至6月末，上证指数较年初下跌48.00%；受股票市场影响，转债市场也大幅下跌，到6月末，天相转债指数较年初下跌34.21%。
本基金管理人在上半年的投资管理中，尽管适时增加了债券资产的配置比重，但由于我们对股票市场预期相对乐观，对其趋势性转变认识不够深刻，在投资策略及组合调整上不够及时、果断，造成当期尤其是一季度组合中股票资产配置比重过高，给基金投资人带来了一定的资产损失，投资业绩不理想。
二、本基金业绩表现
截至6月末，长盛债券型基金份额净值1.1332元，当期净值增长率为-6.68%，低于同期比较基准4.19个百分点。
第四节 对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
展望2008年下半年，“货币政策、通胀、油价、美元币值”将成为市场关注的重点，而全球经济一体化过程中各国政府间所表现出的在等待中博弈的态度无疑将增大全球经济形势的不确定性。我们认为国内经济增长的下行趋势已基本确立，未来经济能否实现“软着陆”、通胀能否得到有效控制最终将取决于政府调控政策取向及资源价格理顺进度。从通胀情况看，我们认为年内顶点已见，未来将有所回落，但回落的过程将是缓慢的，甚至可能出现短期反弹。而从利率角度看，尽管提高基准利率是抑制通胀预期的有效方式，但从现有的政策空间看，年内可升息幅度有限。因此，就债券市场而言，基本面因素正朝好的方向发展，但由于现阶段债券的实际收益率水平仍为负，绝对价值不明显，再加上下半年资金面存在一定的变数，流动性压力增大，债券市场下半年的总体机会不大，其上涨空间取决于市场能否充分调整，在组合构建上我们仍将重点关注中短期浮息债券、高信用评级债券及创新工具，以获得稳定的利息收入和规避风险为主。就权益类资产而言，股票市场在经历了上半年的快速深幅下跌后，尽管存在较大的反弹动能，但由于投资人普遍预期企业未来盈利水平下降、市场估值中枢可能进一步下移，其总体方向仍会是震荡下行的。
基于以上判断，下半年本基金将在风险控制前提下，强调资产的安全性并适度保持组合弹性。首先保持对固定收益类债券资产的战略性配置以获得稳定的利息收入，同时根据市场变化择机增持债券资产并调整战术性债券资产的久期；其次择优参与新股一级市场认购，择机参与优质股票再融资；最后注重安全边际，自下而上精选个股，慎重参与股票市场的阶段性机会。
第五节 公平交易制度执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
第四章 托管人报告
在托管长盛中信全债指数增强型债券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金托管协议》的约定，对长盛中信全债指数增强型债券投资基金管理人——长盛基金管理有限公司2008年1月1日至2008年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为，长盛基金管理有限公司在长盛中信全债指数增强型债券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人认为，长盛基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的长盛中信全债指数增强型债券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2008年8月28日
第五章 财务会计报告
第一节 基金会计报表（未经审计）
一、资产负债表
长盛中信全债指数增强型债券投资基金
资产负债表
单位：人民币元
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注：2008年6月30日每份额基金资产净值：1.1332元，2007年末每份额基金资产净值：1.3001元。后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
二、利润表
长盛中信全债指数增强型债券投资基金
利润表
单位：人民币元
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后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
三、所有者权益（基金净值）变动表
长盛中信全债指数增强型债券投资基金
所有者权益（基金净值）变动表
单位：人民币元
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后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
第二节 会计报表附注（未经审计）
一、财务报表的编制基础
本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》（以下合称“原会计准则和制度”）、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则（以下简称“企业会计准则”）和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2008年半年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注三所列示的基金行业实务操作的规定编制的半年度财务报表。
在编制2008年半年度财务报表时，2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的2007年6月30日的所有者权益，以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注八。
二、遵循企业会计准则的声明
本基金2008年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008年6月30日的财务状况以及2008年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
三、重要会计政策和会计估计
（一）会计年度：本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
（二）记账本位币：本基金的记账本位币为人民币。
（三）金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
（四） 基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
1、股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
2、债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
3、权证投资
从获赠确认日、买入交易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
4、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
（五）证券投资基金成本计价方法
1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（1）股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7月1日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
（2）债券投资
2007年7月1日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自2007年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按附注三、（五）1、（3）所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月1日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007年7月1日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
（3）权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。2007年7月1日之前，权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
2、贷款和应收款项
2007年7月1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。
3、其他金融负债
2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
（六）收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。银行次级债利息收入按不扣除个人所得税的全额票面利率计算确认。自2007年7月1日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
2007年7月1日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自2007年7月1日起，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
（七）费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率逐日计提。
2007年7月1日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007年7月1日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
（八）实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
（九）损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
（十）基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年至少一次；基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
四、主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、2008年财政部、国家税务总局《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下
（一）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（二）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（三）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（四）基金买卖股票于2007年5月30日之前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自2007年5月30日起至2008年4月23日按0.3%的税率缴纳，自2008年4月24日起按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税。
（五）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
五、重大关联方关系及关联交易
（一）关联方关系发生变化的情况：本报告期内，本基金关联方未发生变化。
■
（二）关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
1、通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
①通过关联方的席位进行的证券交易
单位：人民币元
■
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费后的净额列示。债券及权证交易不计佣金
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
2、关联方报酬
（1）基金管理人报酬
支付基金管理人长盛基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.75%/当年天数
本基金在本报告期间需支付基金管理人报酬为人民币6,616,558.92元（2007年上半年为人民币1,844,783.21元）。
（2）基金托管人报酬
支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.2%/当年天数
本基金在本报告期间需支付基金托管费为人民币1,764,415.67元（2007年上半年为人民币491,942.21元）。
3、由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2008年6月30日保管的银行存款余额为人民币175,832,122.82元（2007年6月30日为人民币450,183,249.86元）。本报告期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为人民币1,207,164.03元（2007年上半年为人民币610,525.58元）。
4、与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
无。
5、关联方持有的基金份额
（1）基金管理人所持有的本基金份额
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（2）基金其他关联方及其控制的机构所持有的本基金份额
本基金其他关联方及其控制的机构于本报告期及上年度可比期间均未持有本基金份额。
六、报告期末流通转让受到限制的基金资产
（一） 流通受限制不能自由转让的股票
基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
本基金截至2008年6月30日止投资的流通受限制的股票情况如下
单位：人民币元
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七、风险管理
（一）风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本公司奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部与金融工程部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本公司建立了以风险控制管理委员会为核心的、由风险控制管理委员会、风险控制委员会、监察稽核部与金融工程部、相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
（二）信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
（三）流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注六中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
（四）市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
1、市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例为不超过资产配置的16%，目标指数的投资在资产配置中最低比例为64%，现金持有最低比例为3%。于2008年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：单位：人民币元
■
于2008年6月30日，股票等权益类资产占基金资产净值的比例不超过20%，因此若除利率和汇率外的其他市场因素变化导致本基金持有的权益性工具的公允价值变动5%而其他市场变量保持不变，则本基金资产净值相应变动的幅度将小于1%（2007年6月30日：同）。
2、利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位：人民币元
■
■
于2008年6月30日，若市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约1,178万元(2007年12月31日：372万元)；反之，若市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约1,178万元(2007年12月31日：372万元)。
3、外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
八、首次执行企业准则
如附注一所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的半年度财务报表。2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。
按原会计准则和制度列报的2007年1月1日和2007年6月30日的所有者权益，以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：单位：人民币元
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根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。
第六章 投资组合报告
一、报告期末基金资产组合情况
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二、报告期末按行业分类的股票投资组合
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三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司互联网网址：http://www.csfunds.com.cn 的半年度报告正文。
四、报告期内股票投资组合的重大变动
（一）报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
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（二）报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名股票明细
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（三）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
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五、报告期末按券种分类的债券投资组合
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六、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序前五名债券明细
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七、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
八、报告期末本基金投资权证明细
（一）报告期末持有权证明细：
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（二）报告期内获得权证明细
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九、投资组合报告附注
（一）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
（二）基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
（三）报告期末基金的其他资产构成
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（四）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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（五）本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
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第七章 基金份额持有人情况
一、报告期末基金份额持有人户数
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（下转C75版）
| 序号 | 主要财务指标 | |
| 1 | 本期利润（元） | -120,928,578.90 |
| 2 | 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额（元） | 24,486,322.51 |
| 3 | 加权平均份额本期利润（元/份） | -0.0851 |
| 4 | 期末可供分配利润（元） | 16,891,845.78 |
| 5 | 期末基金资产净值（元） | 1,689,248,818.05 |
| 6 | 期末基金份额净值（元/份） | 1.1332 |
| 7 | 本期份额净值增长率 | -6.68% |
| 阶段 | 净值增长率（1） | 净值增长率标准差（2） | 业绩比较基准收益率（3） | 业绩比较基准收益率标准差（4） | （1）-（3） | （2）-（4） |
| 过去一个月 | -2.38% | 0.0040 | -2.26% | 0.0030 | -0.12% | 0.0010 |
| 过去三个月 | -1.30% | 0.0044 | -2.22% | 0.0028 | 0.92% | 0.0016 |
| 过去六个月 | -6.68% | 0.0046 | -2.49% | 0.0026 | -4.19% | 0.0020 |
| 过去一年 | 9.57% | 0.0046 | 0.73% | 0.0022 | 8.84% | 0.0024 |
| 过去三年 | 85.23% | 0.0040 | 17.28% | 0.0018 | 67.95% | 0.0022 |
| 自基金合同生效日起至今 | 103.46% | 0.0037 | 23.04% | 0.0017 | 80.42% | 0.0020 |
| 项 目 | 2008年6月30日 | 2007年12月31日 |
| 资 产 | ||
| 银行存款 | 175,832,122.82 | 227,899,508.50 |
| 结算备付金 | 353,868.15 | 973,012.48 |
| 存出保证金 | 710,000.00 | 710,000.00 |
| 交易性金融资产 | 1,594,533,994.05 | 1,157,910,587.89 |
| 其中：股票投资 | 178,080,884.05 | 214,645,776.65 |
| 债券投资 | 1,416,453,110.00 | 943,264,811.24 |
| 衍生金融资产 | 4,045,475.47 | 2,147,968.51 |
| 应收证券清算款 | 139,000,000.00 | 0.00 |
| 应收利息 | 18,540,744.08 | 10,556,610.90 |
| 应收申购款 | 397,682.49 | 7,948,191.92 |
| 资产总计 | 1,933,413,887.06 | 1,408,145,880.20 |
| 负债和所有者权益 | ||
| 负 债 | ||
| 卖出回购金融资产款 | 117,599,703.60 | 0.00 |
| 应付证券清算款 | 2,699,886.53 | 0.00 |
| 应付赎回款 | 1,832,498.78 | 3,456,729.43 |
| 应付管理人报酬 | 1,166,081.51 | 853,526.69 |
| 应付托管费 | 310,955.08 | 227,607.13 |
| 应付交易费用 | 584,870.51 | 112,173.08 |
| 应交税费 | 228,456.73 | 228,456.73 |
| 应付利息 | 53,408.65 | 0.00 |
| 应付利润 | 119,258,647.90 | 0.00 |
| 其他负债 | 430,559.72 | 323,052.92 |
| 负债合计 | 244,165,069.01 | 5,201,545.98 |
| 所有者权益 | ||
| 实收基金 | 1,490,733,104.47 | 1,079,131,597.87 |
| 未分配利润 | 198,515,713.58 | 323,812,736.35 |
| 所有者权益合计 | 1,689,248,818.05 | 1,402,944,334.22 |
| 负债和所有者权益总计 | 1,933,413,887.06 | 1,408,145,880.20 |
| 项 目 | 2008年上半年 | 2007年上半年 |
| 收入 | ||
| 利息收入 | 24,966,034.69 | 4,863,111.93 |
| 其中：存款利息收入 | 1,250,594.93 | 660,004.29 |
| 债券利息收入 | 23,715,439.76 | 4,200,950.95 |
| 买入返售金融资产收入 | 0.00 | 2,156.69 |
| 投资收益 | 13,007,279.45 | 46,534,975.90 |
| 其中：股票投资收益 | 14,469,765.59 | 41,325,262.95 |
| 债券投资收益 | -7,220,722.58 | 3,099,787.86 |
| 衍生工具收益 | 4,784,386.31 | 1,785,660.85 |
| 股利收益 | 973,850.13 | 324,264.24 |
| 公允价值变动收益 | -145,414,901.41 | 36,361,094.56 |
| 其他收入 | 565,939.23 | 199,616.44 |
| 收入合计 | -106,875,648.04 | 87,958,798.83 |
| 费用 | 0.00 | |
| 管理人报酬 | 6,616,558.92 | 1,844,783.21 |
| 托管费 | 1,764,415.67 | 491,942.21 |
| 交易费用 | 2,302,224.75 | 590,024.97 |
| 利息支出 | 3,196,634.86 | 1,462,578.62 |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | 3,196,634.86 | 1,462,578.62 |
| 其他费用 | 173,096.66 | 170,926.62 |
| 费用合计 | 14,052,930.86 | 4,560,255.63 |
| 利润总额 | -120,928,578.90 | 83,398,543.20 |
| 项 目 | 2008年上半年 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 期初所有者权益（基金净值） | 1,079,131,597.87 | 323,812,736.35 | 1,402,944,334.22 |
| 本期经营活动产生的基金净值 变动数（本期净利润） | 0.00 | -120,928,578.90 | -120,928,578.90 |
| 本期基金份额交易产生的基金 净值变动数 | 411,601,506.60 | 114,890,204.03 | 526,491,710.63 |
| 其中：基金申购款 | 1,048,405,295.82 | 268,909,899.48 | 1,317,315,195.30 |
| 基金赎回款 | -636,803,789.22 | -154,019,695.45 | -790,823,484.67 |
| 本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 | 0.00 | -119,258,647.90 | -119,258,647.90 |
| 期末所有者权益（基金净值） | 1,490,733,104.47 | 198,515,713.58 | 1,689,248,818.05 |
| 项 目 | 2007年上半年 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 期初所有者权益（基金净值） | 126,222,587.34 | 17,294,911.70 | 143,517,499.04 |
| 本期经营活动产生的基金净值 变动数（本期净利润） | 0.00 | 83,398,543.20 | 83,398,543.20 |
| 本期基金份额交易产生的基金 净值变动数 | 552,438,247.54 | 92,036,232.53 | 644,474,480.07 |
| 其中：基金申购款 | 802,729,933.18 | 142,646,837.62 | 945,376,770.80 |
| 基金赎回款 | -250,291,685.64 | -50,610,605.09 | -300,902,290.73 |
| 本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 | 0.00 | -21,364,574.11 | -21,364,574.11 |
| 以前年度损益调整产生的基金净值变动数 | 0.00 | -796,805.60 | -796,805.60 |
| 期末所有者权益（基金净值） | 678,660,834.88 | 170,568,307.72 | 849,229,142.60 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 长盛基金管理有限公司（“长盛基金”） | 基金管理人、基金销售机构 |
| 中国农业银行 | 基金托管人、基金代销机构 |
| 国元证券 | 基金管理人的股东、基金代销机构 |
| 新加坡星展资产管理有限公司 | 基金管理人的股东 |
| 安徽省创新投资有限公司 | 基金管理人的股东 |
| 安徽省投资集团有限责任公司 | 基金管理人的股东 |
| 关联方 名称 | 2008年上半年 | 2007年上半年 | ||||||
| 成交量 | 占半年成交量比例 | 成交量 | 占半年成交量比例 | |||||
| 国元证券 | ||||||||
| 买卖股票 | 415,075,723.71 | 61.41% | 155,821,404.34 | 69.32% | ||||
| 买卖债券 | 68,825,460.60 | 64.66% | 82,396,275.70 | 63.24% | ||||
| 债券回购 | 48,000,000.00 | 100.00% | 890,500,000.00 | 100.00% | ||||
| 买卖权证 | 9,631,366.56 | 56.35% | 8,252,768.27 | 93.13% | ||||
| 关联方 名称 | 佣金 | 占半年佣金总量的比例 | 佣金 | 占半年佣金总量的比例 | ||||
| 国元证券 | 352,814.08 | 62.48% | 127,175.01 | 70.21% | ||||
| 关联方 名称 | 2008年6月30日 | 2007年6月30日 | ||||
| 基金份额数（份） | 净值 （元） | 占基金总份额的比例 | 基金份额数 （份） | 净值 （元） | 占基金总份额的比例 | |
| 长盛基金 | 29,937,118.12 | 33,924,742.25 | 2.01% | 17,004,858.53 | 21,278,179.48 | 2.51% |
| 股票代码 | 股票名称 | 成功申购日期 | 可流通 日期 | 流通受限类型 | 申购 价格 | 期末估值单价 | 数量（股） | 期末成本 总额 | 期末估值 总额 |
| 601899 | 紫金矿业 | 08/4/18 | 08/7/25 | 新股网下申购 | 7.13 | 7.80 | 293,977 | 2,096,056.01 | 2,293,020.60 |
| 002223 | 鱼跃医疗 | 08/4/10 | 08/7/18 | 新股网下申购 | 9.48 | 20.00 | 19,071 | 180,793.08 | 381,420.00 |
| 002224 | 三力士 | 08/4/17 | 08/7/24 | 新股网下申购 | 9.38 | 13.77 | 18,444 | 173,004.72 | 253,973.88 |
| 002225 | 濮耐股份 | 08/4/17 | 08/7/25 | 新股网下申购 | 4.79 | 6.50 | 46,153 | 221,072.87 | 299,994.50 |
| 002227 | 奥特迅 | 08/4/24 | 08/8/06 | 新股网下申购 | 14.37 | 14.05 | 24,134 | 346,805.58 | 339,082.70 |
| 002228 | 合兴包装 | 08/4/24 | 08/8/08 | 新股网下申购 | 10.15 | 10.74 | 10,419 | 105,752.85 | 111,900.06 |
| 002231 | 奥维通信 | 08/4/29 | 08/8/12 | 新股网下申购 | 8.46 | 8.50 | 21,837 | 184,741.02 | 185,614.50 |
| 002232 | 启明信息 | 08/4/29 | 08/8/09 | 新股网下申购 | 9.44 | 12.65 | 23,382 | 220,726.08 | 295,782.30 |
| 002233 | 塔牌集团 | 08/5/8 | 08/8/18 | 新股网下申购 | 10.03 | 9.70 | 81,297 | 815,408.91 | 788,580.90 |
| 002234 | 民和股份 | 08/5/8 | 08/8/18 | 新股网下申购 | 10.61 | 20.24 | 16,147 | 171,319.67 | 326,815.28 |
| 002235 | 安妮股份 | 08/5/8 | 08/8/18 | 新股网下申购 | 10.91 | 10.82 | 22,243 | 242,671.13 | 240,669.26 |
| 002236 | 大华股份 | 08/5/12 | 08/8/20 | 新股网下申购 | 24.24 | 36.00 | 12,573 | 304,769.52 | 452,628.00 |
| 002237 | 恒邦股份 | 08/5/12 | 08/8/20 | 新股网下申购 | 25.98 | 40.97 | 21,890 | 568,702.20 | 896,833.30 |
| 002238 | 天威视讯 | 08/5/14 | 08/8/26 | 新股网下申购 | 6.98 | 12.25 | 39,463 | 275,451.74 | 483,421.75 |
| 002239 | 金飞达 | 08/5/14 | 08/8/22 | 新股网下申购 | 9.33 | 8.98 | 26,180 | 244,259.40 | 235,096.40 |
| 002240 | 威华股份 | 08/5/15 | 08/8/25 | 新股网下申购 | 15.70 | 12.19 | 79,719 | 1,251,588.30 | 971,774.61 |
| 002241 | 歌尔声学 | 08/5/16 | 08/8/22 | 新股网下申购 | 18.78 | 26.84 | 24,635 | 462,645.30 | 661,203.40 |
| 002242 | 九阳股份 | 08/5/20 | 08/8/28 | 新股网下申购 | 22.54 | 40.44 | 47,488 | 1,070,379.52 | 1,920,414.72 |
| 002243 | 通产丽星 | 08/5/20 | 08/8/28 | 新股网下申购 | 7.78 | 8.02 | 39,414 | 306,640.92 | 316,100.28 |
| 002245 | 澳洋顺昌 | 08/5/28 | 08/9/05 | 新股网下申购 | 16.38 | 16.02 | 10,566 | 173,071.08 | 169,267.32 |
| 002246 | 北化股份 | 08/5/29 | 08/9/05 | 新股网下申购 | 6.95 | 8.22 | 37,754 | 262,390.30 | 310,337.88 |
| 002247 | 帝龙新材 | 08/5/30 | 08/9/12 | 新股网下申购 | 16.05 | 14.65 | 13,026 | 209,067.30 | 190,830.90 |
| 002248 | 华东数控 | 08/6/05 | 08/9/12 | 新股网下申购 | 9.80 | 10.97 | 18,001 | 176,409.80 | 197,470.97 |
| 002249 | 大洋电机 | 08/6/10 | 08/9/19 | 新股网下申购 | 25.60 | 24.21 | 29,830 | 763,648.00 | 722,184.30 |
| 002250 | 联化科技 | 08/6/10 | 08/9/19 | 新股网下申购 | 10.52 | 12.80 | 26,001 | 273,530.52 | 332,812.80 |
| 002251 | 步步高 | 08/6/11 | 08/9/19 | 新股网下申购 | 26.08 | 48.55 | 22,142 | 577,463.36 | 1,074,994.10 |
| 002252 | 上海莱士 | 08/6/13 | 08/9/23 | 新股网下申购 | 12.81 | 24.87 | 27,141 | 347,676.21 | 674,996.67 |
| 002253 | 川大智胜 | 08/6/13 | 08/9/23 | 新股网下申购 | 14.75 | 21.11 | 11,905 | 175,598.75 | 251,314.55 |
| 002255 | 海陆重工 | 08/6/18 | 08/9/25 | 新股网下申购 | 10.46 | 19.64 | 19,865 | 207,787.90 | 390,148.60 |
| 002256 | 彩虹精化 | 08/6/18 | 08/9/25 | 新股网下申购 | 12.56 | 13.33 | 36,032 | 452,561.92 | 480,306.56 |
| 合 计 | 12,861,993.96 | 16,248,991.09 |
| 项目 | 2008年6月30日 | 2007年12月31日 | ||
| 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | |
| 交易性金融资产 | ||||
| 股票投资 | 178,080,884.05 | 10.54% | 214,645,776.65 | 15.30% |
| 债券投资 | 1,416,453,110.00 | 83.85% | 943,264,811.24 | 67.23% |
| 衍生金融资产 | ||||
| 权证投资 | 4,045,475.47 | 0.24% | 2,147,968.51 | 0.15% |
| 合计 | 1,598,579,469.52 | 94.63% | 1,160,058,556.40 | 82.68% |
| 2008年6月30日 | 1年以内 | 1至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 175,832,122.82 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 175,832,122.82 |
| 结算备付金 | 353,868.15 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 353,868.15 |
| 存出保证金 | 460,000.00 | 0.00 | 0.00 | 250,000.00 | 710,000.00 |
| 交易性金融资产 | 1,091,472,931.10 | 273,864,524.00 | 51,115,654.90 | 178,080,884.05 | 1,594,533,994.05 |
| 衍生金融资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 4,045,475.47 | 4,045,475.47 |
| 应收证券清算款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 139,000,000.00 | 139,000,000.00 |
| 应收利息 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 18,540,744.08 | 18,540,744.08 |
| 应收申购款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 397,682.49 | 397,682.49 |
| 资产总计 | 1,268,118,922.07 | 273,864,524.00 | 51,115,654.90 | 340,314,786.09 | 1,933,413,887.06 |
| 负债 | |||||
| 卖出回购金融资产款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 117,599,703.60 | 117,599,703.60 |
| 应付证券清算款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 2,699,886.53 | 2,699,886.53 |
| 应付赎回款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,832,498.78 | 1,832,498.78 |
| 应付管理人报酬 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,166,081.51 | 1,166,081.51 |
| 应付托管费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 310,955.08 | 310,955.08 |
| 应付交易费用 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 584,870.51 | 584,870.51 |
| 应付税费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 228,456.73 | 228,456.73 |
| 应付利息 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 53,408.65 | 53,408.65 |
| 应付利润 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 119,258,647.90 | 119,258,647.90 |
| 其他负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 430,559.72 | 430,559.72 |
| 负债总计 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 244,165,069.01 | 244,165,069.01 |
| 利率敏感度缺口 | 1,268,118,922.07 | 273,864,524.00 | 51,115,654.90 | 96,149,717.08 | 1,689,248,818.05 |
| 2007年12月31日 | 1年以内 | 1至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 227,899,508.50 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 227,899,508.50 |
| 结算备付金 | 973,012.48 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 973,012.48 |
| 存出保证金 | 160,000.00 | 0.00 | 0.00 | 550,000.00 | 710,000.00 |
| 交易性金融资产 | 606,620,182.34 | 283,457,183.30 | 53,187,445.60 | 214,645,776.65 | 1,157,910,587.89 |
| 衍生金融资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 2,147,968.51 | 2,147,968.51 |
| 应收利息 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 10,556,610.90 | 10,556,610.90 |
| 应收申购款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 7,948,191.92 | 7,948,191.92 |
| 资产总计 | 835,652,703.32 | 283,457,183.30 | 53,187,445.60 | 235,848,547.98 | 1,408,145,880.20 |
| 负债 | |||||
| 应付赎回款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 3,456,729.43 | 3,456,729.43 |
| 应付管理人报酬 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 853,526.69 | 853,526.69 |
| 应付托管费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 227,607.13 | 227,607.13 |
| 应付交易费用 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 112,173.08 | 112,173.08 |
| 应付税费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 228,456.73 | 228,456.73 |
| 其他负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 323,052.92 | 323,052.92 |
| 负债总计 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 5,201,545.98 | 5,201,545.98 |
| 利率敏感度缺口 | 835,652,703.32 | 283,457,183.30 | 53,187,445.60 | 230,647,002.00 | 1,402,944,334.22 |
| 项 目 | 2007年1月1日 所有者权益 | 2007年1月1日至2007年6月30日止期间净损益/利润总额 (未经审计) | 2007年6月30日所有者权益 (未经审计) |
| 按原会计准则和制度列报的金额 | 143,517,499.04 | 46,240,643.04 | 849,229,142.60 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 0.00 | 36,361,094.56 | 0.00 |
| 按企业会计准则列报的金额 | 143,517,499.04 | 82,601,737.60 | 849,229,142.60 |
| 资产项目 | 金额（人民币元） | 占基金资产总值比例 |
| 股票投资市值 | 178,080,884.05 | 9.21% |
| 债券投资市值 | 1,416,453,110.00 | 73.26% |
| 权证投资市值 | 4,045,475.47 | 0.21% |
| 资产支持证券 | 0.00 | 0.00% |
| 银行存款和清算备付金 | 176,185,990.97 | 9.11% |
| 其他资产 | 158,648,426.57 | 8.21% |
| 合 计 | 1,933,413,887.06 | 100.00% |
| 分 类 | 市值（人民币元） | 占基金资产净值比例 |
| A农、林、牧、渔业 | 326,815.28 | 0.02% |
| B采掘业 | 15,330,420.60 | 0.91% |
| C制造业 | 113,529,289.18 | 6.72% |
| C0食品、饮料 | 21,606,000.00 | 1.28% |
| C1纺织、服装、皮毛 | 235,096.40 | 0.01% |
| C2木材、家具 | 971,774.61 | 0.06% |
| C3造纸、印刷 | 4,415,360.22 | 0.26% |
| C4石油、化学、塑胶、塑料 | 15,045,898.38 | 0.89% |
| C5电子 | 16,660,325.50 | 0.99% |
| C6金属、非金属 | 5,665,991.31 | 0.34% |
| C7机械、设备、仪表 | 15,738,026.09 | 0.93% |
| C8医药、生物制品 | 32,999,985.77 | 1.95% |
| C99其他制造业 | 190,830.90 | 0.01% |
| D电力、煤气及水的生产和供应业 | 2,572,000.00 | 0.15% |
| E建筑业 | 13,014,828.04 | 0.77% |
| F交通运输、仓储业 | 8,794,000.00 | 0.52% |
| G信息技术业 | 9,669,247.78 | 0.57% |
| H批发和零售贸易 | 11,728,594.10 | 0.69% |
| I金融、保险业 | 2,463,000.00 | 0.15% |
| J房地产业 | 0.00 | 0.00% |
| K社会服务业 | 169,267.32 | 0.01% |
| L传播与文化产业 | 483,421.75 | 0.03% |
| M综合类 | 0.00 | 0.00% |
| 合 计 | 178,080,884.05 | 10.54% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 市值（人民币元） | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 002025 | 航天电器 | 1,479,846 | 12,356,714.10 | 0.73% |
| 2 | 601088 | 中国神华 | 320,000 | 12,022,400.00 | 0.71% |
| 3 | 000729 | 燕京啤酒 | 700,000 | 11,760,000.00 | 0.70% |
| 4 | 600737 | 中粮屯河 | 600,000 | 9,846,000.00 | 0.58% |
| 5 | 000538 | 云南白药 | 330,000 | 8,939,700.00 | 0.53% |
| 6 | 601186 | 中国铁建 | 780,964 | 7,309,823.04 | 0.43% |
| 7 | 600479 | 千金药业 | 396,000 | 7,179,480.00 | 0.43% |
| 8 | 601006 | 大秦铁路 | 500,000 | 6,805,000.00 | 0.40% |
| 9 | 600351 | 亚宝药业 | 530,442 | 6,566,871.96 | 0.39% |
| 10 | 002215 | 诺 普 信 | 330,234 | 6,419,748.96 | 0.38% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 累计买入金额（人民币元） | 占期初基金资产净值的比例 |
| 1 | 002069 | 獐 子 岛 | 21,246,583.14 | 1.51% |
| 2 | 601318 | 中国平安 | 21,137,000.00 | 1.51% |
| 3 | 600737 | 中粮屯河 | 19,536,285.40 | 1.39% |
| 4 | 002025 | 航天电器 | 15,283,934.38 | 1.09% |
| 5 | 600309 | 烟台万华 | 15,082,941.26 | 1.08% |
| 6 | 000729 | 燕京啤酒 | 14,353,582.57 | 1.02% |
| 7 | 000527 | 美的电器 | 12,727,563.99 | 0.91% |
| 8 | 002080 | 中材科技 | 12,222,775.49 | 0.87% |
| 9 | 002215 | 诺 普 信 | 12,043,336.37 | 0.86% |
| 10 | 600028 | 中国石化 | 11,999,500.00 | 0.86% |
| 11 | 600820 | 隧道股份 | 11,910,712.59 | 0.85% |
| 12 | 600026 | 中海发展 | 11,159,599.50 | 0.80% |
| 13 | 000538 | 云南白药 | 10,153,689.36 | 0.72% |
| 14 | 000898 | 鞍钢股份 | 10,141,255.09 | 0.72% |
| 15 | 601186 | 中国铁建 | 9,877,273.12 | 0.70% |
| 16 | 601898 | 中煤能源 | 9,601,346.70 | 0.68% |
| 17 | 601919 | 中国远洋 | 9,537,915.16 | 0.68% |
| 18 | 000024 | 招商地产 | 9,305,765.00 | 0.66% |
| 19 | 600795 | 国电电力 | 9,243,494.37 | 0.66% |
| 20 | 600406 | 国电南瑞 | 8,698,115.00 | 0.62% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 累计卖出金额（人民币元） | 占期初基金资产净值的比例 |
| 1 | 601939 | 建设银行 | 21,714,284.80 | 1.55% |
| 2 | 601857 | 中国石油 | 19,420,076.23 | 1.38% |
| 3 | 601318 | 中国平安 | 17,066,941.10 | 1.22% |
| 4 | 600795 | 国电电力 | 16,854,900.41 | 1.20% |
| 5 | 002069 | 獐 子 岛 | 13,154,418.45 | 0.94% |
| 6 | 601898 | 中煤能源 | 11,710,969.00 | 0.83% |
| 7 | 000898 | 鞍钢股份 | 10,062,202.00 | 0.72% |
| 8 | 601866 | 中海集运 | 8,276,955.76 | 0.59% |
| 9 | 601601 | 中国太保 | 8,267,798.20 | 0.59% |
| 10 | 601919 | 中国远洋 | 8,063,216.81 | 0.57% |
| 11 | 600026 | 中海发展 | 7,039,277.60 | 0.50% |
| 12 | 600309 | 烟台万华 | 6,688,917.00 | 0.48% |
| 13 | 000024 | 招商地产 | 6,223,479.18 | 0.44% |
| 14 | 600030 | 中信证券 | 6,167,000.00 | 0.44% |
| 15 | 601390 | 中国中铁 | 6,139,644.80 | 0.44% |
| 16 | 002080 | 中材科技 | 6,057,449.55 | 0.43% |
| 17 | 600028 | 中国石化 | 6,043,792.50 | 0.43% |
| 18 | 601088 | 中国神华 | 5,822,728.00 | 0.42% |
| 19 | 601958 | 金钼股份 | 5,676,180.00 | 0.40% |
| 20 | 600409 | 三友化工 | 5,581,561.00 | 0.40% |
| 项 目 | 金额（人民币元） |
| 买入股票成本总额 | 414,483,229.18 |
| 卖出股票收入总额 | 332,586,492.60 |
| 债券品种 | 市值（人民币元） | 占基金资产净值比例 |
| 国 债 | 12,528,808.80 | 0.74% |
| 金 融 债 | 1,354,355,000.00 | 80.18% |
| 央行票据 | 0.00 | 0.00% |
| 企 业 债 | 28,456,054.90 | 1.68% |
| 可 转 债 | 21,113,246.30 | 1.25% |
| 合 计 | 1,416,453,110.00 | 83.85% |
| 序号 | 债券名称 | 市值（人民币元） | 占基金资产净值比例 |
| 1 | 07国开24 | 201,560,000.00 | 11.93% |
| 2 | 05农发06 | 118,656,000.00 | 7.02% |
| 3 | 06国开13 | 101,050,000.00 | 5.98% |
| 4 | 07农发21 | 100,970,000.00 | 5.98% |
| 5 | 07国开26 | 100,750,000.00 | 5.96% |
| 序号 | 权证名称 | 代码 | 数量（份） | 市值（人民币元） | 市值占基金净资产比例 | 获得方式 |
| 1 | 国电CWB1 | 580022 | 1,060,691 | 4,045,475.47 | 0.24% | 被动持有 |
| 合计 | 4,045,475.47 |
| 获取方式 | 权证代码 | 权证名称 | 数量(份) | 成本总额 （人民币元） |
| 被动持有 | 031006 | 中兴ZXC1 | 462,040 | 5,589,494.14 |
| 580019 | 石化CWB1 | 687,709 | 1,605,198.29 | |
| 580020 | 上港CWB1 | 722,568 | 1,075,667.34 | |
| 580021 | 青啤CWB1 | 316,330 | 1,172,520.27 | |
| 580022 | 国电CWB1 | 1,060,691 | 2,489,200.15 | |
| 580023 | 康美CWB1 | 489,140 | 813,756.79 |
| 其他资产项目 | 金额（人民币元） |
| 存出保证金 | 710,000.00 |
| 应收利息 | 18,540,744.08 |
| 应收申购款 | 397,682.49 |
| 应收证券清算款 | 139,000,000.00 |
| 合 计 | 158,648,426.57 |
| 债券代码 | 债券名称 | 市值（人民币元） | 占基金资产净值比例 |
| 110598 | 大荒转债 | 8,690,515.20 | 0.51% |
| 110078 | 澄星转债 | 7,640,437.50 | 0.45% |
| 125960 | 锡业转债 | 3,442,903.20 | 0.20% |
| 110227 | 赤化转债 | 215,160.00 | 0.01% |
| 本报告期初基金管理人所持有的本基金分额 | 29,937,118.12 |
| 本报告期间基金管理人所持有的本基金分额增加 | 0.00 |
| 本报告期间基金管理人所持有的本基金分额减少 | 0.00 |
| 本报告期末基金管理人所持有的本基金分额 | 29,937,118.12 |
| 报告期末基金份额持有人户数（户） | 27,801 |
| 报告期末平均每户持有的基金份额（份） | 53,621.56 |