2008年半年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 本公司不存在大股东占用资金情况。

1.5 公司负责人肖亚庆、主管会计工作负责人陈基华及会计机构负责人（会计主管人员）欧小武声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 公司基本情况简介

股票简称	中国铝业
股票代码	601600
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	中国铝业
股票代码	2600
股票上市交易所	香港联合交易所有限公司
股票简称	CHALCO
股票代码	ACH
股票上市交易所	美国纽约证券交易所
	公司董事会秘书情况	公司证券事务代表情况
姓名	刘强	张青
联系地址	中国北京海淀区西直门北大街62号	中国北京海淀区西直门北大街62号
电话	8610 8229 8103	8610 8229 8150
传真	8610 8229 8158	8610 8229 8158
电子信箱	IR_FAQ@chalco.com.cn	IR_FAQ@chalco.com.cn

2.2 主要财务数据和指标：

2.2.1 主要会计数据和财务指标

单位:千元 币种:人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产	120,526,052.00	105,496,183.00	14.25
所有者权益（或股东权益）	58,170,567.00	60,576,990.00	-3.97
每股净资产(元)	4.30	4.70	-8.51
	报告期（1－6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减（％）
营业利润	3,521,537.00	9,805,118.00	-64.08
利润总额	3,256,178.00	9,780,497.00	-66.71
净利润	2,400,746.00	6,969,877.00	-65.56
扣除非经常性损益后的净利润	2,554,312.00	6,447,122.00	-60.38
基本每股收益(元)	0.178	0.562	-68.33
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)	0.189	0.520	-63.65
稀释每股收益(元)	0.178	0.562	-68.33
净资产收益率(%)	4.13	11.75	减少64.85个百分点
经营活动产生的现金流量净额	1,700,806.00	7,192,433.00	-76.35
每股经营活动产生的现金流量净额	0.13	0.56	-76.79

2.2.2 非经常性损益项目和金额：

√适用 □不适用

单位:千元 币种:人民币

非经常性损益项目	年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益	-31,635
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外	10,448
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	35,272
除上述各项之外的其他营业外收支净额	-201,262
应由少数股东承担的上述非经常性损益	32,947
委托贷款损益	664
合计	-153,566

2.2.3 国内外会计准则差异：

√适用 □不适用

单位:千元 币种:人民币

	国内会计准则	境外（国际）会计准则
净利润	2,400,746
净资产	58,170,567

§3 股本变动及股东情况

3.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股	6,866,707,049	50.77				-1,652,299,854	-1,652,299,854	5,214,407,195	38.56
2、国有法人持股	1,283,194,886	9.49				-848,385,036	-848,385,036	434,809,850	3.21
3、其他内资持股
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	8,149,901,935	60.26				-2,500,684,890	-2,500,684,890	5,649,217,045	41.77
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	1,430,619,989	10.58				2,500,684,890	2,500,684,890	3,931,304,879	29.07
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股	3,943,965,968	29.16						3,943,965,968	29.16
4、其他
无限售条件流通股份合计	5,374,585,957	39.74				2,500,684,890	2,500,684,890	7,875,270,847	58.23
三、股份总数	13,524,487,892	100						13,524,487,892	100

3.2 股东数量和持股情况

单位：股

报告期末股东总数					753,261户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
中国铝业公司	国家	38.56	5,214,407,195	5,214,407,195	无
香港中央结算（代理人）有限公司	境外法人	29.12	3,937,993,513	0	无
中国信达资产管理公司	国家	6.65	900,559,074	0	无
中国建设银行股份有限公司	国有法人	5.24	709,773,136	0	无
国家开发银行	国家	4.10	554,940,780	0	无
包头铝业（集团）有限责任公司	国有法人	2.60	351,217,795	351,217,795	无
广西投资集团有限公司	国家	1.45	195,798,000	0	无
贵州省物资开发投资公司	国有法人	0.84	114,037,589	0	无

兰州铝厂	国有法人	0.59		79,472,482	79,472,482		无
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金	境内非国有法人	0.16		21,891,956	0		无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份数量			股份种类
香港中央结算（代理人）有限公司			3,937,993,513			境外上市外资股
中国信达资产管理公司			900,559,074			人民币普通股
中国建设银行股份有限公司			709,773,136			人民币普通股
国家开发银行			554,940,780			人民币普通股
广西投资集团有限公司			195,798,000			人民币普通股
贵州省物资开发投资公司			114,037,589			人民币普通股
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金			21,891,956			人民币普通股
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金			11,855,377			人民币普通股
兰州经济信息咨询公司			7,682,262			人民币普通股
山西铝厂			7,140,254			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明			山西铝厂为中国铝业公司的子公司

3.3 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§4 董事、监事和高级管理人员

4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用 √不适用

§5 董事会报告

5.1 主营业务分行业、分产品情况表

单位:千元 币种:人民币

分行业或分产品	营业收入	营业成本	毛利率(%)	营业收入比上年同期增减（％）	营业成本比上年同期增减（％）	毛利率比上年同期增减（%）
分产品
氧化铝	16,227,317	13,193,451	18.7	-9.18	6.68	减少12.08个百分点
电解铝	28,586,471	25,439,650	11.01	-6.15	5.73	减少10个百分点

5.2 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.3 主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.4 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用 √不适用

5.5 募集资金使用情况

5.5.1 募集资金运用

□适用 √不适用

5.5.2 资金变更项目情况

□适用 √不适用

5.6 董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

5.7 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

5.8 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

5.9 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

§6 重要事项

6.1 收购、出售资产及资产重组

6.1.1 收购资产

□适用 √不适用

6.1.2 出售或置出资产

□适用 √不适用

6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响。

□适用 √不适用

6.2 担保情况

□适用 √不适用

6.3 非经营性关联债权债务往来

□适用 √不适用

6.4 重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用

截至2008年6月30日本公司之子公司抚顺铝业因第三方被其贷款银行起诉而被作为连带责任人遭到诉讼。银行要求其清偿总金额为人民币6.62亿元的银行贷款。抚顺铝业是本公司于2006年自第三方收购取得。

本公司董事认为，上述收购的交易是基于公平原则完成收购且对价接近被收购资产价值，因此于2008年6月30日无须计提任何的准备。

6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

6.5.1 证券投资情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

序号	证券代码	简称	期末持有数量（股）	初始投资金额	期末账面值	期初账面值	会计核算科目
1	601601	中国太保	300,000	348,000	5,775,000	14,835,000	可供出售金融资产
合计			－	348,000	5,775,000	14,835,000	－

6.5.2 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

持有对象名称	最初投资成本（元）	持有数量 （股）	占该公司股权比例（%）	期末账面价值（元）
东兴证券股份有限公司	2,000,000	2,000,000	0.13	2,000,000
农银汇理基金管理有限公司	30,000,000	不适用	15	28,394,701
合计	32,000,000	--	－	30,394,701

6.5.3 公司持股5%以上股东2008年追加股份限售承诺的情况

□适用 √不适用

6.5.4 其他重大事项的说明

□适用 √不适用

§7 财务会计报告

7.1 审计意见

财务报告	□ 未经审计 √ 审计
审计报告	√ 标准审计报告 □ 非标准审计报告
审计报告正文
中华人民共和国上海湖滨路202号普华永道中心11楼 2008年8月29日

7.2 财务报表

合并资产负债表

编制单位:中国铝业股份有限公司单位:千元 币种:人民币

报告截止日:2008年06月30日

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		11,590,371	8,937,958
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产		18,266	8,103
应收票据		1,517,341	2,534,548
应收账款		1,561,154	1,169,728
预付款项		1,852,341	1,476,967
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款		587,831	402,959
买入返售金融资产
存货		19,465,412	15,338,238
一年内到期的非流动资产		35,922	66,647
其他流动资产		322,498	161,391
流动资产合计		36,951,136	30,096,539
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产		31,098	40,113
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		1,334,957	1,190,216
投资性房地产		107,977	109,201
固定资产		61,289,000	56,072,130
在建工程		14,415,055	12,741,577
工程物资		643,782	293,917
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		1,832,029	1,725,280
开发支出
商誉		2,330,945	2,330,945
长期待摊费用		163,634	108,830
递延所得税资产		591,106	555,435
其他非流动资产		835,333	232,000
非流动资产合计		83,574,916	75,399,644
资产总计		120,526,052	105,496,183
流动负债：
短期借款		11,750,418	5,788,055
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债		92,498	0
应付票据		183,458	391,060
应付账款		4,381,108	4,091,202
预收款项		1,206,212	1,097,790

卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬		699,256	602,077
应交税费		144,717	626,597
应付利息
应付股利		193,757	37,015
其他应付款		5,245,102	4,935,660
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债		2,961,069	2,477,022
其他流动负债		2,323,470	3,205,457
流动负债合计		29,181,065	23,251,935
非流动负债：
长期借款		20,973,562	15,479,914
应付债券		6,990,646	2,029,183
长期应付款
专项应付款			88,000
预计负债
递延所得税负债		173,310	172,460
其他非流动负债		710,161	92,557
非流动负债合计		28,847,679	17,862,114
负债合计		58,028,744	41,114,049
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		13,524,488	13,524,488
资本公积		13,226,110	17,296,864
减：库存股
盈余公积		5,719,084	5,719,084
一般风险准备
未分配利润		25,710,455	24,026,507
外币报表折算差额		-9,570	10,047
归属于母公司所有者权益合计		58,170,567	60,576,990
少数股东权益		4,326,741	3,805,144
所有者权益合计		62,497,308	64,382,134
负债和所有者总计		120,526,052	105,496,183

法定代表人: 肖亚庆 主管会计工作负责人:陈基华 会计机构负责人:欧小武

母公司资产负债表

编制单位:中国铝业股份有限公司单位:千元 币种:人民币

报告截止日:2008年06月30日

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		6,131,133	5,121,705
交易性金融资产
应收票据		751,411	1,539,935
应收账款		1,889,929	1,121,609
预付款项		599,852	370,448
应收利息
应收股利		134,119	4,656
其他应收款		2,047,143	1,432,617
存货		11,300,946	9,654,909
一年内到期的非流动资产		35,922	48,647
其他流动资产		152,362	47,451
流动资产合计		23,042,817	19,341,977
非流动资产：
可供出售金融资产		7,000	7,000
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		12,633,348	8,289,414
投资性房地产
固定资产		42,630,732	38,161,237
在建工程		7,846,407	7,354,010
工程物资		192,699	155,136
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		672,014	596,147
开发支出
商誉		2,330,945	2,330,945
长期待摊费用		103,112	85,654
递延所得税资产		283,450	273,870
其他非流动资产		232,000
非流动资产合计		66,931,707	57,253,413
资产总计		89,974,524	76,595,390
流动负债：
短期借款		3,700,000
交易性金融负债
应付票据		72,610	36,500
应付账款		2,506,476	2,792,864
预收款项		411,296	549,704
应付职工薪酬		287,836	213,800
应交税费		211,335	504,634
应付利息
应付股利		7,290	19,415
其他应付款		3,612,715	3,818,730
一年内到期的非流动负债		1,589,969	1,549,938
其他流动负债		2,240,116	3,143,393
流动负债合计		14,639,643	12,628,978
非流动负债：
长期借款		11,765,954	5,294,354
应付债券		6,990,646	2,029,183
长期应付款
专项应付款			88,000
预计负债
递延所得税负债		142,654	147,144
其他非流动负债		54,258	60,297
非流动负债合计		18,953,512	7,618,978
负债合计		33,593,155	20,247,956
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		13,524,488	13,524,488
资本公积		14,132,935	15,524,244
减：库存股
盈余公积		5,719,084	5,719,084
未分配利润		23,004,862	21,579,618
所有者权益（或股东权益）合计		56,381,369	56,347,434
负债和所有者（或股东权益）合计		89,974,524	76,595,390

法定代表人: 肖亚庆 主管会计工作负责人:陈基华 会计机构负责人:欧小武

合并利润表

编制单位:中国铝业股份有限公司单位:千元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入		39,606,826	42,651,125
其中：营业收入		39,606,826	42,651,125
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		36,268,954	33,072,933
其中：营业成本		33,495,788	30,650,863
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加		201,024	293,805
销售费用		716,904	608,677
管理费用		1,134,168	993,161
财务费用		732,623	524,957
资产减值损失		-11,553	1,470
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		13,843	69,768
投资收益（损失以“－”号填列）		169,822	157,158
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		112,129	149,514
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		3,521,537	9,805,118
加：营业外收入		98,894	6,063
减：营业外支出		364,253	30,684
其中：非流动资产处置净损失		41,357	6,815
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		3,256,178	9,780,497
减：所得税费用		642,168	1,821,213
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		2,614,010	7,959,284
归属于母公司所有者的净利润		2,400,746	6,969,877
少数股东损益		213,264	989,407
六、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）		0.178	0.562
（二）稀释每股收益（元/股）		0.178	0.562

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：35,271,987元。

法定代表人: 肖亚庆 主管会计工作负责人:陈基华 会计机构负责人:欧小武

母公司利润表

编制单位:中国铝业股份有限公司单位:千元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入		22,780,410	20,556,143
减：营业成本		18,846,076	13,128,225
营业税金及附加		139,905	184,750
销售费用		379,792	309,422
管理费用		766,986	588,314
财务费用		285,204	111,942
资产减值损失		740	1,028
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）		353,016	198,515
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		112,129	108,330
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		2,714,723	6,430,977
加：营业外收入		73,723	2,597
减：营业外支出		314,741	12,202
其中：非流动资产处置净损失		30,990	2,865
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		2,473,705	6,421,372
减：所得税费用		419,466	1,344,753
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		2,054,239	5,076,619

法定代表人: 肖亚庆 主管会计工作负责人:陈基华 会计机构负责人:欧小武

合并现金流量表

编制单位:中国铝业股份有限公司单位:千元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		52,710,573	53,511,272
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还		108,561	17,221
收到其他与经营活动有关的现金		99,298	13,096
经营活动现金流入小计		52,918,432	53,541,589
购买商品、接受劳务支付的现金		44,328,739	37,367,821
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		2,870,476	2,542,812
支付的各项税费		3,533,914	6,055,653
支付其他与经营活动有关的现金		484,497	382,870
经营活动现金流出小计		51,217,626	46,349,156
经营活动产生的现金流量净额		1,700,806	7,192,433
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		96,054	1,428,000
取得投资收益收到的现金		157,692	9,390
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		11,198	4,656
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金		92,369	390,705
投资活动现金流入小计		357,313	1,832,751
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		9,197,137	4,850,585
投资支付的现金		229,846	69,580
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		4,177,717
支付其他与投资活动有关的现金		94,420	10,397
投资活动现金流出小计		13,699,120	4,930,562
投资活动产生的现金流量净额		-13,341,807	-3,097,811
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		184,800
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金		184,800
取得借款收到的现金		17,715,278	5,642,446
发行债券收到的现金		6,977,000	4,966,500
收到其他与筹资活动有关的现金		126,270	2,468
筹资活动现金流入小计		25,003,348	10,611,414
偿还债务支付的现金		8,775,220	8,854,444
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		2,097,688	892,994
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		51,459	76,906
支付其他与筹资活动有关的现金			402
筹资活动现金流出小计		10,872,908	9,747,840
筹资活动产生的现金流量净额		14,130,440	863,574
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		2,489,439	4,958,196
加：期初现金及现金等价物余额		8,708,364	10,546,654
六、期末现金及现金等价物余额		11,197,803	15,504,850

法定代表人: 肖亚庆 主管会计工作负责人:陈基华 会计机构负责人:欧小武

母公司现金流量表

编制单位:中国铝业股份有限公司单位:千元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		27,129,975	24,046,199
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		72,060	2,347
经营活动现金流入小计		27,202,035	24,048,546
购买商品、接受劳务支付的现金		21,323,911	13,441,610
支付给职工以及为职工支付的现金		2,220,315	1,783,082
支付的各项税费		2,446,527	4,334,403
支付其他与经营活动有关的现金		249,960	162,221
经营活动现金流出小计		26,240,713	19,721,316
经营活动产生的现金流量净额		961,322	4,327,230
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金			1,350,000
取得投资收益收到的现金		439,753	65,360
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		4,558	3,073
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额		21,373
收到其他与投资活动有关的现金		34,075	62,945
投资活动现金流入小计		499,759	1,481,378
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		4,898,995	2,503,528
投资支付的现金		63,882	302,000
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		5,606,443
支付其他与投资活动有关的现金		750,648	165,185
投资活动现金流出小计		11,319,968	2,970,713
投资活动产生的现金流量净额		-10,820,209	-1,489,335
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金		9,639,000	605,000
收到其他与筹资活动有关的现金		6,977,000	4,966,620
筹资活动现金流入小计		16,616,000	5,571,620
偿还债务支付的现金		4,354,369	3,693,995
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		1,435,989	268,573
支付其他与筹资活动有关的现金		0
筹资活动现金流出小计		5,790,358	3,962,568
筹资活动产生的现金流量净额		10,825,642	1,609,052
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		966,755	4,446,947
加：期初现金及现金等价物余额		5,121,705	6,982,831
六、期末现金及现金等价物余额		6,088,460	11,429,778

法定代表人: 肖亚庆 主管会计工作负责人:陈基华 会计机构负责人:欧小武

(下转76版)