保险盈利模式助推热钱借投保悄然流入（上接封一）

　　（上接封一）他还告诉记者，与其接触过的港澳地区居民通常对投连险比较“感冒”，因为投连险与中国内地股市挂钩，一荣俱荣，一损俱损。“那些居民虽然不是很懂投资，但也知道今年以来内地股市不景气且难以捉摸。”

　　因为处理过不少这样的单子，他显得颇有自信。对于记者问及“当日累计交易20万人民币将被要求登记并上报”该如何避免时，他说，只要把资金分拆成几笔进入保险账户即可。

　　一家香港保险公司的业务员也对记者说，“原来都是我们跑到内地去卖地下保单，现在变成内地业务员跑到香港来拉保单了。”他说，通常经朋友介绍后，香港居民会找到广东相熟的业务员，再约定一个时间在内地碰头，通常他们喜欢用自己的实名设立保险账户。“至于投保所需要的工作证明、资产证明等，内地业务员都会帮他们搞定。”

　　对于记者提出有香港朋友投保的咨询，另一家寿险公司的业务员则显得较为谨慎。“短期套利的话，在操作上有难度。我建议你的朋友不妨作一个长期投资计划，比如投保内地的年金产品。”他指的难度，主要是监管问题。“操作不当有可能会被认为是洗钱，监管部门近期在保险反洗钱上抓得很紧。”

　　结算利率下调风险

　　“由于保险产品退保门槛相对来说更高，我认为如果是短期资金，存款是一个更好的选择。”一位业内资深理财师建议说，因为银保产品的平均收益率与银行存款相比收益略高，但若扣除退保费用，收益率可能比不上银行存款。

　　一家保险公司精算师告诉记者，“别看现在万能险的结算利率还有5.5%左右的水平，但是万能险的结算利率还有一个下降的过程。等到套现时，可能结算利率还不到5%。”

　　但对于整个保险业而言，让热钱大肆涌入，存在很大的流动性风险；对保险公司来说，不仅利差损而且费差损的风险都很大。因此，业内人士建议，即使目前热钱涌入内地保险市场的规模可能不如楼市和股市，但也应引起监管部门的注意。“一旦香港资本市场有活跃的迹象，先前涌入内地保险市场的这笔资金将会迅速撤离，容易造成整个保险业的大起大落。”

　　保险盈利模式助推

　　热钱借投保悄然流入