■
（五）改制情况
科技社于2005年11月整体划转为安徽出版集团管理。2006年9月6日经安徽科学技术出版社及安徽科技音像出版中心职工代表大会审议通过转企改制总体方案。2007年11月22日，科技社整体改制为有限责任公司，注册资本1,500万元。
四、安徽文艺出版社100%股权
（一）基本情况
名称：安徽文艺出版社
住所：合肥市蜀山区圣泉路1118号
法定代表人：刘正功
注册资本：1500万元
类型：其他有限责任公司
注册号：340000000007294
税务登记证号：340104485000913
经营范围：文艺书籍出版、发行、批发；出版服务。
文艺社系经国家文化部文出字（84）第1654号《同意成立安徽文艺出版社等四家专业出版社》文件批准，成立于1984年9月26日。1986年11月11日，文艺社在安徽省工商行政管理局注册登记取得《企业法人营业执照》。2007年11月23日，文艺社改制为有限责任公司。
文艺社现持有国家新闻出版总署核发的《图书出版许可证》（新出图证（皖）字004号）和安徽省新闻出版局核发的《出版物经营许可证》（新出发皖总批字第08号）。
文艺社在岗职工66人，其中，编辑28人，发行18人，其他管理人员20人。按学历结构及职称，硕士14人、高级职称10人。
根据文艺社最新经备案的《章程》，安徽出版集团持有文艺社100%股权。
为保证文艺社经营的稳定性，本次交易前后，文艺社的主要高管人员将不会发生变化。
（二）公司经营情况
文艺社是一家从事文艺类书籍的出版和出版服务的出版社。其出书范围涉及小说、散文、诗歌、戏剧、报告文学、文艺理论、古典文学、外国文学、音乐、舞蹈、曲艺等方面，并和人民音乐出版社合编了安徽省中小学《音乐》教材。
文艺社致力于中国现当代文学、古典文学、外国文学以及音乐图书等的出版，已初步形成了自己的特色与规模，每年新版、再版图书100余种（套）。其中，出版的15卷本、500余万册的国内第一部翻译家文集《傅雷译文集》被誉为“出版界第一项伟大工程”。
2007年文艺社出版的《鬼吹灯》获得巨大成功，《鬼吹灯》是2006年开始在“起点中文网”上连载发表的热门探险小说，其系列图书在中国图书商报《2007年图书市场综述》文学类图书零售排行榜TOP20中占据4席，在2007年虚构类年度畅销书中排第7名。《鬼吹灯》系列拉动了安徽文艺社整体图书的销售，提升了文艺社的整体形象，使文艺社当年在中国小说细分市场的位次提升至第4位。由《鬼吹灯》改编的动画连续剧也已立项，且进入操作阶段。
文艺社2007年发货总码洋为3,351万元，其中音乐类图书发货码洋663万元，占总码洋的比重为19.80%；文学类图书的发货码洋为1,940万元，占总码洋的比重为57.90%；文教类图书的发货码洋为748万元，占总码洋的比重为22.33%。
据《中国图书商报》的《2007年图书检测分析》统计，截至2007年12月底，文艺社在文学类出版社中市场占有率为1.47%，排名为第16位。据北京开卷信息技术有限公司调查，截至2007年12月底，文艺社在中国现当代小说类的市场占有率为6.03%，排名为第3位；音乐类的市场占有率为1.36%，排名为第11位。
文艺社2007年度有2种图书荣获国家级图书奖，2种图书成功入选新闻出版总署向青少年推荐的百种优秀图书目录，5种图书荣获第七届安徽图书奖。
（三）财务审计情况
根据华普会计师事务所出具的华普审字[2008]第430号《审计报告》，文艺社最近两年财务审计情况如下：
1、资产负债情况（金额单位：元）
■
2、收入利润情况（金额单位：元）
■
（四）改制情况
文艺社于2005年11月整体划转为安徽出版集团管理。2006年8月28日经安徽文艺出版社职工代表大会审议通过转企改制方案。2007年11月23日，文艺社整体改制为有限责任公司，注册资本1,500万元。
五、安徽美术出版社100%股权
（一）基本情况
名称：安徽美术出版社
住所：合肥市蜀山区圣泉路1118号
法定代表人：曾昭勇
注册资本：1500万元
类型：其他有限责任公司
注册号：340000000007333
税务登记证号：340103149039472
经营范围：年画、连环画、画册、美术理论书籍，扫描、打样，计算机及辅助设备、耗材、文化办公设备、通讯器材、百货、五金交电、纸及纸制品、工艺美术品销售。
美术社系经国家文化部文出字（84）第1654号《同意成立安徽文艺出版社等四家专业出版社》文件批准，成立于1984年9月26日。1986年9月25日，美术社在安徽省工商行政管理局注册登记取得《企业法人营业执照》。2007年11月27日，美术社改制为有限责任公司。
美术社现拥有《图书出版许可证》（新出图证（皖）字006号）、《出版物经营许可证》（新出发皖社批字第08号）；拥有经国家新闻出版总署批准公开发行的刊物《至品生活》、《书画世界》，《期刊出版许可证》分别为皖期出证字第5067号和皖期出证字第5069号，国内统一连续出版物号为[CN31-1291/J]、[CN34-1299/J]。
美术社在岗职工57人，其中，编辑32人，发行11人，其他管理人员14人。按学历结构及职称，硕士6人、高级职称7人。
根据美术社最新经备案的《章程》，安徽出版集团持有美术社 100%股权。
为保证美术社经营的稳定性，本次交易前后，美术社的主要高管人员将不会发生变化。
（二）经营情况
美术社主要从事美术理论类书籍和年画、连环画、画册等的出版。美术社拥有图书、期刊出版权，业务以出版文学和艺术图书为主，主要产品为一般图书、教材教辅、期刊，公司2007年图书销售收入中，以上三类图书分别为919万、1,317万、1,662万。
美术社出版了众多优秀的国家和省级重点图书：如《徽州三雕艺术》、《明清安徽画家作品选》、《安徽美术50年》、《中国黄山》、《中国画论》、《新芥子园画谱》、《中国飞天艺术》、《文化徽州》、《清代宫廷版画》、《安徽革命史画册》、《中国灵璧石精品荟萃》、《徐悲鸿艺术世界》、《金陵四家馆藏书画精品集》等。
美术社还陆续开发了《写字》、《美术》、《21世纪高等院校美术专业教材》、《清华大学美术学院设计专业教程》等教材。《清华大学美术学院设计基础教程——立体形态构成》、《清华大学美术学院设计基础教程——装饰图案》、《21世纪高等院校美术专业教材——设计美学》3种教材被列入国家 “十一五”规划教材；《21世纪高等院校美术专业新大纲教材》目前已有32个品种入选了安徽省高等学校“十一五”省级规划教材。
此外，美术社编辑出版的期刊《书画世界》和《至品生活》已成为国内高档次、高品位的艺术与美育生活类杂志之一。
根据北京开卷信息技术有限公司的分析报告，2007年，美术社在美术类图书市场码洋占有率为1.16%，排名第25位，其中绘画技法类图书市场排名第10位、美术资料及其他类图书排名第17位、美术教学类图书排名第20位。
（三）财务审计情况
根据华普会计师事务所出具的华普审字[2008]第427号《审计报告》，美术社最近两年财务审计情况如下：
1、资产负债情况（金额单位：元）
■
2、收入利润情况（金额单位：元）
■
（四）改制情况
美术社于2005年11月整体划转为安徽出版集团管理。2006年8月25日经安徽美术出版社职工代表大会审议通过转企改制方案。2007年11月27日，美术社整体改制为有限责任公司，注册资本1,500万元。
六、黄山书社100%股权
（一）基本情况
公司名称：黄山书社
住所：合肥市蜀山区圣泉路1118号
法定代表人：左克诚
注册资本： 1,500万元
公司类型： 其他有限责任公司
注册号：340000000007456
税务登记证号：340104485003428
经营范围：文史图书、文化旅游读物出版、发行。
黄山书社系经国家文化部文出字（84）第1654号《同意成立安徽文艺出版社等四家专业出版社》文件批准，成立于1984年9月26日。1986年10月14日，黄山书社在安徽省工商行政管理局注册登记取得《企业法人营业执照》。2007年11月27日，黄山书社改制为有限责任公司。
黄山书社现时拥有《图书出版许可证》（新出图证（皖）字007号）和安徽省新闻出版局核发的《出版物经营许可证》（新出发皖社批字第06号）。
黄山书社在岗职工69人，其中，编辑42人，发行15人，其他管理人员12人。按学历结构及职称，硕士12人、博士1人、高级职称15人。
根据黄山书社最新经备案的《章程》，安徽出版集团持有黄山书社 100%股权。
为保证黄山书社经营的稳定性，本次交易前后，黄山书社的主要高管人员将不会发生变化。
（二）经营情况
黄山书社的业务以出版文史图书为主，主要产品为一般图书、教辅，公司2007年图书销售收入中，以上两类图书分别为3,019万元、2,098万元。
建社20多年来，黄山书社努力挖掘徽文化和桐城派等地域文化资源，出版了一大批文史古籍类图书和通俗读物，且承担了国家和省“八五”、“九五”、“十五”、“十一五”规划60余种重点图书的出版任务。黄山书社逐步形成以传统文化读物出版为突破点，以重点学术图书出版为着力点，以文教图书出版为支撑点，以传统文化为主的出版战略格局。
黄山书社先后出版了《中葡关系史》、《中国诗论史》、《中国基本古籍库》、《中国宗教历史文献集成》、《百衲本二十四史》等一大批精品图书。多种图书获得国家、华东地区以及省级各种奖项。其中，《燕乐新说》获得第十四届中国图书奖，《吴汝纶全集》获得第六届国家图书奖提名奖，《中国史学思想通史》获得华东地区古籍优秀图书特等奖，《中葡关系史》获首届中国出版政府奖等。
2007年度，据北京开卷信息技术有限公司数据统计，黄山书社在全国578家出版社中古联体排名第5位。
黄山书社在2007年度有1种图书荣获国家级图书奖，有4种图书入选新闻出版总署首届“三个一百”原创出版工程；北京国际图书博览会期间，被评为“全国版权输出和版权引进现场最活跃的30家出版社”之一。
（三）财务审计情况
根据华普会计师事务所出具的华普审字[2008]第428号《审计报告》，黄山书社最近两年财务审计情况如下：
1、资产负债情况（金额单位：元）
■
2、收入利润情况（金额单位：元）
■
（四）改制情况
黄山书社于2005年11月整体划转为安徽出版集团管理。2006年8月24日经黄山书社职工代表大会审议通过转企改制总体方案。2007年11月27日，黄山书社整体改制为有限责任公司，注册资本1,500万元。
七、安徽少年儿童出版社100%股权
（一）基本情况
名称：安徽少年儿童出版社
住所： 合肥市蜀山区圣泉路1118号
法定代表人：刘玉英
注册资本：8000万元
类型： 其他有限责任公司
注册号：340000000007325
税务登记证号：340104485001238
经营范围：少儿图书、低幼画册、课本、刊物出版、发行、销售，纸张、文化用品销售。
少儿社系经国家文化部文出字（84）第1654号《同意成立安徽文艺出版社等四家专业出版社》文件批准，成立于1984年9月26日。1989年10月16日，少儿社在安徽省工商行政管理局注册登记取得《企业法人营业执照》。2007年11月27日，少儿社改制为有限责任公司。
少儿社现拥有《图书出版许可证》（新出图证（皖）字005号）、《出版物经营许可证》（新出发皖社批字第01号）；拥有《期刊出版许可证》3份，证书号分别为皖期出证字第5032号、皖期出证字第5033号、皖期出证字第5070号，期刊名称分别为《娃娃乐园》、《课外生活》、《学前课程研究》，该3份期刊均是经国家新闻出版总署批准公开发行的中文月刊，国内统一连续出版物号分别为[CN34-1123/C]、[CN34-1035/G4]、[CN34-1301/G4]。
少儿社在岗职工118人，其中，编辑54人，发行36人，其他管理人员28人。按学历结构及职称，硕士8人、高级职称11人、享受国务院特殊津贴1人。
根据少儿社最新经备案的《章程》，安徽出版集团持有少儿社 100%股权。
为保证少儿社经营的稳定性，本次交易前后，少儿社的主要高管人员将不会发生变化。
（二）经营情况
少儿社拥有图书出版权，业务以出版少儿图书为主，主要产品为一般图书、教辅。少儿社2007年图书销售收入中，以上两类图书销售收入分别为4,820万元、6,054万元。
经过20多年的发展，少儿社已成为一家充满活力与朝气的、以低幼读物出版为特色的专业童书出版单位。少儿社年出书300余种，并拥有以幼儿、小学生和幼教工作者为读者对象的《娃娃乐园》、《课外生活》、《学前课程研究》3份刊物，发行网点1000余家，属全国百强出版社。所出版的优秀少儿读物中，先后有《百将传奇》、《秦文君文集》、《感受坚强—中国女孩桑兰》、《唤醒巨人—成功教育启示录》等600余种图书在全国各类高层次评奖中获奖。2007年成功打造少儿类动漫图书《虹猫蓝兔七侠传》等畅销书。
少儿社在教材教辅出版方面也有独特的专业优势，出版的系列品牌教材教辅包括：《基础训练》、《寒假作业》、《暑假作业》、《中小学生日常行为规范读本》、《幼儿园用书》等，这些教材教辅均由安徽省教材审查委员会审定通过，在全省推荐使用。
少儿社对外版权贸易已形成规模，先后与美国、英国、法国、德国、意大利、比利时、奥地利、韩国、日本等国几十家出版机构建立了长期的版贸业务联系，百余种图书输出海外。
根据北京开卷信息技术有限公司的分析报告，2007年少儿社在同类出版社中综合排名第4位；在细分类市场的新书码洋份额排名居第5位；在动漫图书细分市场全国占有率第1位；在益智游戏类细分市场全国占有率第2位；在卡片挂图细分市场全国占有率第3位；综合实力也从全国出版社综合实力排名第104位，跃居第35位。据《商报-东方数据》监测表明：少儿社在安徽省区域的业务市场份额为34 .02%，位居第1。
少儿社在2007年度有1种图书荣获中国出版政府提名奖，有1种图书被评为“年度最佳少儿动漫图书”，荣获“全国图书版权输出先进出版单位”荣誉称号。
（三）下属主要控股子公司情况
安徽省少年儿童期刊有限公司
住所：合肥市蜀山区圣泉路1118号
法定代表人：刘玉英
注册资本：100万元
类型：一人有限责任公司
注册号：340000000012148
税务登记证号：340103723313377
经营范围：《课外生活》、《娃娃乐园》、《学前课程研究》期刊出版、发行，国内期刊广告设计、制作、发布。
该公司自成立以来，主要从事《课外生活》、《娃娃乐园》、《学前课程研究》期刊出版、发行业务。2008年3月13日改制为有限责任公司。截止2007年12月31日，总资产260.71万元，净资产131.53万元，主营业务收入为143.57万元，净利润为1.97万元。少儿社持有其100%的股权。
（四）财务审计情况
根据华普会计师事务所出具的华普审字[2008]第424号《审计报告》，少儿社最近两年财务审计情况如下：
1、资产负债情况（金额单位：元）
■
2、收入利润情况（金额单位：元）
■
（五）改制情况
少儿社于2005年11月整体划转为安徽出版集团管理。2006年8月24日经安徽少年儿童出版社职工代表大会审议通过转企改制总体方案。2007年11月27日，少儿社整体改制为有限责任公司，注册资本8,000万元。
八、安徽画报社100%股权
（一）基本情况
名称：安徽画报社
住所：合肥市庐阳区长江中路飞凤巷口
法定代表人：唐廷震
注册资本：50万元
类型： 其他有限责任公司
注册号：340000000003507
税务登记证号：340103485001350
经营范围：《安徽画报》的编辑、发行及广告业务；挂历、画册的出版、发行，生产、发行、录制新闻展览，照片，编制、复制图片资料、摄影文化技术咨询，摄影，照相器材、文化用品、日历、年画、挂历销售，房屋租赁。
画报社成立于1958年2月，并于1989年10月16日改制为国有企业，在安徽省工商行政管理局注册登记，取得《企业法人营业执照》。2007年12月10日，画报社改制为有限责任公司。
画报社现时拥有《期刊出版许可证》（皖期出证字第5029号），期刊名称为《安徽画报》，《安徽画报》是经国家新闻出版总署批准公开发行的中文双月刊，国内统一连续出版物号为[CN34-1011/Z]；拥有《广告经营许可证》（许可证号为3401004000013），经营范围为承办《安徽画报》杂志国内杂志广告业务。
画报社在岗职工11人，其中，编辑2人，设计1人。按学历结构及职称，高级职称1人。
根据画报社最新经备案的《章程》，安徽出版集团持有画报社100%股权。
为保证画报社经营的稳定性，本次交易前后，画报社的主要高管人员将不会发生变化。
（二）经营情况
画报社拥有期刊出版权，业务以《安徽画报》期刊的出版为主。《安徽画报》是一本以摄影图片为主的大型综合新闻性期刊，创刊于1958年。主要经营安徽省唯一一份以摄影图片为主、图美文精的大型综合新闻性期刊《安徽画报》（双月刊）的编辑、出版、发行工作。
（三）财务审计情况
根据华普会计师事务所出具的华普审字[2008]第426号《审计报告》，画报社最近两年财务审计情况如下：
1、资产负债情况（金额单位：元）
■
2、收入利润情况（金额单位：元）
■
（四）改制情况
画报社于2005年11月整体划转为安徽出版集团管理。2006年8月5日经安徽画报（图片）社在职职工和部分离退休人员代表同意，安徽画报（图片）社予以注销，并于2007年12月10日，按企业法人重新登记为有限责任公司，注册资本50万元。
（五）对画报社纳入本次交易范围的考虑
画报社目前规模比较小，目前处于亏损状态，但是该社历史悠久，有一定的地域知名度，未来可对画报社相关业务及资源进行整合，提高其盈利能力。
九、安徽电子音像出版社100%股权
（一）基本情况
名称：安徽电子音像出版社
住所：合肥市政务文化新区圣泉路1118号
法定代表人：刘桂霞
注册资本：450万元
类型：其他有限责任公司
注册号：340000000007341
税务登记证号：34010348500530
经营范围：出版发行文化、科技、教育方面的电子读物及音像制品，销售与上述产品配套的资料和文化用品。
音像社系经安徽省新闻出版局皖出图字（1998）18号《关于成立“安徽电子音像出版社”的批复》文件、安徽省机构编制委员会皖编办[1999]26号《关于成立安徽电子音像出版社的批复》批准成立。1999年8月9日，音像社在安徽省工商行政管理局注册登记，取得《企业法人营业执照》。2007年11月27日，音像社改制为有限责任公司。
音像社现时拥有《电子制品出版许可证》（皖电出证字第056号）；拥有《音像制品出版许可证》（皖音出证字第06号）。
音像社在岗职工20人，其中，编辑11人，发行2人，其他管理人员7人。按学历结构及职称，硕士1人、高级职称2人。
根据音像社最新经备案的《章程》，安徽出版集团持有音像社 100%股权。
为保证音像社经营的稳定性，本次交易前后，音像社的主要高管人员将不会发生变化。
（二）经营情况
音像社拥有电子、音像出版权，业务以出版电子音像制品为主，包括磁带、VCD、DVD、CD-ROM、DVD-ROM，2007年累计出版新品种77个，全年累计复制光盘30万张。
音像社2007年度有不少选题分别入选新闻出版总署“农家书屋”、建军80周年重点音像制品选题、“有声读物”重点选题目录。
（三）财务审计情况
根据华普会计师事务所出具的华普审字[2008]第425号《审计报告》，音像社最近两年财务审计情况如下：
1、资产负债情况（金额单位：元）
■
2、收入利润情况（金额单位：元）
■
（四）改制情况
音像社于2005年11月整体划转为安徽出版集团管理。2006年8月24日经安徽电子音像出版社全体职工代表大会表决通过转企改制总体方案。2007年11月27日，音像社整体改制为有限责任公司，注册资本450万元。
（五）公司亏损原因及未来发展情况
音像社目前仍然处于成长期，由于管理费用较高，近年经营亏损。但是音像社是本次拟购买资产中唯一一家集数字出版、电子出版、音像出版为一体的电子音像出版社。其积累的电子出版物经验，有效的补充了本次拟购买资产中的传统出版产业。我国电子音像出版业在未来必将呈现高速发展的态势。因此，从出版业的完整性以及电子音像出版产业的未来发展前景考虑，本次拟购买资产中包含音像社。
十、安徽出版印刷物资有限公司100%股权
（一）基本情况
名称：安徽出版印刷物资有限公司
住所：合肥市庐阳区濉溪路26号付2号
法定代表人：孟祥华
注册资本：344万元
类型：其他有限责任公司
注册号：340000000007350
税务登记号：340103148958952
经营范围：印刷机械及配件、印刷器材、油墨、纸张销售，铅、锡、锌、铜、铝零售，印刷技术咨询服务，印刷覆膜加工。
物资公司系经安徽省编制委员会编字（78）第183号《关于省出版发行局改名等问题的批复》文件批准成立。1989年10月16日，物资公司在安徽省工商行政管理局注册登记取得《企业法人营业执照》。2007年11月27日，物资公司改制为有限责任公司。
物资公司在岗职工27人，其中管理人员10人。
根据物资公司最新经备案的《章程》，安徽出版集团持有物资公司 100%股权。
为保证物资公司经营的稳定性，本次交易前后，物资公司的主要高管人员将不会发生变化。
（二）经营情况
公司自成立以来，充分发挥物资公司主渠道的作用，担负着为全省出版、印刷业提供各类印刷物资的任务，保证了各类图书、期刊和中小学教材的纸张供应。
近年来，公司根据市场的变化，不断扩大经营范围，不断增加销售品种，不断调整经营思路，不断提高服务理念，使公司经营业务覆盖面已扩展到周边的省份，逐步向一业为主、多种经营、延伸服务、拓展实业的大经营方式转变，并积极探索、尝试印刷机械、印刷耗材出口贸易及产供销一体化业务。
（三）财务审计情况
根据华普会计师事务所出具的华普审字[2008]第432号《审计报告》，物资公司最近两年财务审计情况如下：
1、资产负债情况（金额单位：元）
■
2、收入利润情况（金额单位：元）
■
（四）改制情况
安徽省印刷物资供应站于2005年11月整体划转为安徽出版集团管理。2006年8月24日经安徽省印刷物资供应站全体职工代表大会表决通过转企改制总体方案。2007年11月27日，安徽省印刷物资供应站整体改制为安徽出版印刷物资有限责任公司，注册资本344万元。
（五）公司亏损原因及未来发展情况
由于管理费用较高，物资公司2007年度发生亏损。物资公司经营的印刷物资是新华印刷等生产经营的所需的资料，可对本次拟购买资产形成有效的补充。本次交易完成后，公司将加强物资公司的费用管理，提高物资公司盈利能力，并对物资公司的业务进行整合，充分发挥物资公司与印刷业务的协同效应，有效降低印刷业务生产成本。
十一、安徽新华印刷股份有限公司65.92%股权
（一）基本情况
名称：安徽新华印刷股份有限公司
住所：合肥市庐阳区砀山路10号
法定代表人：余世班
注册资本：6500万元
类型：股份有限公司（非上市）
注册号：340000000013296
税务登记号：340103744854201
经营范围：出版物、包装装潢、其他印刷品印制；印刷机维修。
新华印刷系经安徽省人民政府颁发的皖政股[2002]第29号《安徽省股份有限公司批准证书》、安徽省经济贸易委员会皖经贸企改函[2002]703号《关于同意设立安徽新华印刷股份有限公司的批复》文件批准，由安徽省新华印刷厂、安徽省教材出版中心、人民教育出版社、中国地图出版社、安徽教育出版社、安徽少年儿童出版社、安徽省新龙图进出口贸易公司、安徽新华印刷厂工会以发起设立方式组建的股份有限公司，于2002年11月5日取得安徽省工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》。经过历次股份变更后，根据新华印刷新的公司《章程》，新华印刷目前总股本为6,500万股，其中安徽出版集团持有65.92%，人民教育出版社持有1.54%，中国地图出版社持有1.54%，教育社持有1.54%，少儿社持有1.54%，安徽省新龙图贸易进出口公司持有0.77%，余世班等162名自然人合计持有27.15%。
新华印刷现时拥有《印刷经营许可证》（皖新出印证字341010001号）。
新华印刷在岗职工996人，其中管理人员72人。按学历结构及职称，硕士2人、高级职称2人。
为保证新华印刷经营的稳定性，本次交易前后，新华印刷的主要高管人员将不会发生变化。
（二）历史沿革
1、新华印刷设立时的股权设置及股本结构
新华印刷系经安徽省人民政府皖政股[2002]第29号《安徽省股份有限公司批准证书》、安徽省经济贸易委员会皖经贸企改函[2002]703号《关于同意设立安徽新华印刷股份有限公司的批复》，由安徽新华印刷厂（以下简称“新华厂”）、安徽省教材出版中心、人民教育出版社、中国地图出版社、安徽教育出版社、安徽少年儿童出版社、安徽省新龙图进出口贸易公司、安徽新华印刷厂工会(以下简称“新华厂工会”)以发起设立方式组建的股份有限公司，设立时总股本为6,500万元，于2002年11月5日取得安徽省工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》。新华印刷设立时的股本结构如下：
■
2、新华印刷设立后的历次股权变动
(1)新华印刷2006年12月股东变更
经核查，根据安徽省人民政府皖政秘[2005]132号《安徽省人民政府关于同意组建安徽出版集团有限责任公司的批复》，新华印刷被划归为安徽出版集团的控股子公司，新华印刷发起人股东安徽省教材出版中心及新华厂所持新华印刷股份划转给安徽出版集团。此次股东变更后，新华印刷股东及股权结构如下：
■
2006年12月30日，新华印刷就该项股份划转事项在安徽省工商行政管理局办理了工商变更登记手续。
(2)新华印刷2006年12月股份转让
经核查，2006年12月7日，为规范工会持股，新华厂工会主持召开公司内部职工股股东代表大会，决议由新华厂工会代委托持股职工将代持股份进行转让；2006年12月，新华厂工会分别与余世班等162名申购公司股份的自然人签订《股份转让协议》，约定新华厂工会将其所持新华印刷1765万股股份转让给余世班等162名自然人（其中无科大创新和安徽出版集团的现任高管人员）；2006年12月29日，新华厂工会与安徽华文投资管理有限责任公司（以下简称“华文投资”）签订《股份转让协议》，约定新华厂工会将其所持新华印刷663.86万股股份转让给华文投资。此次股份转让后新华印刷股东及股权结构变更如下：
■
2006年12月30日，新华印刷就上述变更事项在安徽省工商行政管理局办理了工商变更登记手续。
(3)新华印刷2008年3月股份转让
2007年12月26日，华文投资与安徽出版集团签订《股份转让协议》，约定华文投资将其所持新华印刷663.86万股股份转让给安徽出版集团，本次股份转让已获安徽省人民政府国有资产监督管理委员会皖国资产权函[2008]373号《关于省新华印刷股份有限公司和安徽旭日光盘有限公司股权转让有关问题的批复》同意。此次股份转让后，新华印刷股东及股权结构变更如下：
■
2008年3月24日，新华印刷就本次股份转让事项在安徽省工商行政管理局办理了工商变更登记手续。
（三）经营情况
新华印刷是安徽省目前规模最大的书刊印刷企业，拥有世界一流的制版、印刷、装订和装潢设备。年印装能力达卷筒纸胶印140万令，平版胶印190万色令，装订能力2亿多册，承担着安徽省中小学教材的印制任务，商业印刷业务涵盖全国数省市和海内外等，初步搭建了以教科书、精品图书、包装印刷三足鼎立的发展架构。
新华印刷现拥有从德国进口的世界一流印装设备高宝五色胶印机1台、海德堡四色胶印机2台、高宝四色胶印机5台，瑞士马天尼无线胶订联动线2条、德国柯尔布斯无线胶订联动线1条。拥有国产先进设备北人四色胶印机2台、北人八色商业轮转机1台、北人八色轮转机5台、北人胶印轮转机8台、及各类制版、印刷、装订、装潢印装设备。可印制加工各类书刊、期刊、画册、装帖画、包装产品、精品图书。
（四）下属主要控股子公司情况
1、安徽新华票证印务有限责任公司
住所：合肥市庐阳工业园区天水路4号
法定代表人：王进堂
注册资本：300万元
类型：有限责任公司（法人独资）
注册号：340000000004399
经营范围：其他印刷品印刷，纸及纸制品加工、销售。
公司自设立以来，主要从事印刷业务。截止2007年12月31日，总资产431.84万元，净资产272.16万元，主营业务收入为591.09万元，净利润为-66.14万元。新华印刷持有其股权比例为100%。
2、安徽新华胶辊制品有限公司
住所：合肥市庐阳区电厂路3号
法定代表人：蔡军
注册资本：50万元
类型：有限责任公司（国内合资）
注册号：340000000004340
经营范围：印刷胶辊加工、销售，印刷物资销售。
公司自设立以来，主要从事印刷胶辊加工、销售业务。截止2007年12月31日，总资产72.81万元，净资产44.14万元，主营业务收入为59.17万元，净利润为1.49万元。新华印刷持有其股权比例为100%。
3、合肥新景印务有限公司
住所：合肥市庐阳产业园双凤大道西
法定代表人：郑应传
注册资本：3500万元
类型：有限责任公司（自然人出资）
注册号：3401002031940
经营范围：出版物印刷品，印刷设备销售、租赁、维修、保养；纸张、文化办公用品、电子产品、机械设备、机电产品销售。
公司自设立以来，主要从事印刷业务。截止2007年12月31日，总资产8780.55万元，净资产3430.15万元，主营业务收入为3641.78万元，净利润为-69.85万元。新华印刷持有其股权比例为35%。
（五）财务审计情况
根据华普会计师事务所出具的华普审字[2008]第431号《审计报告》，新华印刷最近两年财务审计情况如下：
1、资产负债情况（金额单位：元）
■
2、收入利润情况（金额单位：元）
■
十二、安徽旭日光盘有限公司96%股权
（一）基本情况
名称：安徽旭日光盘有限公司
住所：合肥经济技术开发区繁华大道224号
法定代表人：胡正义
注册资本：1000万元
类型：有限责任公司（国内合资）
注册号：3400001001370
税务登记号：340104711773595
经营范围：光盘的制作、生产；音像电子产品的销售；光电设备维修与技术服务；进出口业务（凭许可证经营，国家限定或禁止的除外）。
旭日光盘现时拥有《复制经营许可证》两份，证书号分别为光复证字第12K001号（可录类光盘）、光复证字第12Z001号（只读类光盘）；持有《海关进出口货物收发货人报关注册登记证书》，海关注册登记编码为3401210005；并持有安徽省检验检疫局自理报检单位备案登记证明书，备案登记号3400600594。
旭日光盘在岗职工118人，其中硕士2人、高级职称3人。
为保证旭日光盘经营的稳定性，本次交易前后，旭日光盘的主要高管人员将不会发生变化。
（二）历史沿革
1、旭日光盘设立时的股权设置
旭日光盘系由安徽省出版总社（以下简称“出版总社”）和音像社共同投资设立，设立时注册资本为391万元，出版总社出资占89.8%，音像社出资占10.2%，于1999年10月14日取得安徽省工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》。
2、旭日光盘设立后的历次股权变动
(1)旭日光盘2003年11月股东变更
2003年11月19日，安徽省财政厅以财教[2003]1007号《关于无偿划转省出版总社部分资产的批复》，同意将出版总社对旭日光盘的全部投资划转给安徽省星簇投资有限责任公司（以下简称“星簇公司”，组建安徽出版集团时，星簇公司划入安徽出版集团，并于2006年4月更名为华文投资）。
2005年6月10日，旭日光盘就该项股权划转事项在安徽省工商行政管理局办理了工商变更登记手续。
(2)旭日光盘2005年5月增资
经核查，2005年5月31日，经安徽省新闻出版局皖新出计[2005]5号《关于同意安徽旭日光盘有限公司变更注册资本及经营范围的批复》和旭日光盘2005年第一次股东会决议批准，星簇公司增加投资609万元，旭日光盘注册资本增加至1000万元，其中，星簇公司出资960万元占注册资本的96%，音像社出资40万元占注册资本的4%。
2005年6月10日，旭日光盘就本次增资事项在安徽省工商行政管理局办理了工商变更登记手续。
(3)旭日光盘2008年3月股权转让
经核查，2007年12月26日，华文投资与安徽出版集团签订《股权转让协议》，约定华文投资将其所持旭日光盘96%股权转让给安徽出版集团，本次股权转让已获安徽省人民政府国有资产监督管理委员会皖国资产权函[2008]373号《关于省新华印刷股份有限公司和安徽旭日光盘有限公司股权转让有关问题的批复》同意。
2008年3月14日，旭日光盘就本次股权转让事项在安徽省工商行政管理局办理了工商变更登记手续。
（三）经营情况
旭日光盘是安徽省从事光盘生产的重要基地，具有强大的光盘制作和生产能力。2001年8月，旭日光盘获得了由安徽省科技厅颁发的“高新技术企业”证书；2002年初步取得ISO9001：2000版质量管理体系认证；2005年5月，旭日光盘取得了进出口权，具有直接向国外进出口产品的能力；2006年10月取得中国船级社认证公司颁发的“三体”认证（质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理）证书。
旭日光盘现拥有15条先进的进口激光存储片光盘复制生产线、1条母盘生产线、离线检测、丝印、无水胶印和前期制作等设备，可生产母盘和CD、CD-ROM、VCD、DVD5、DVD9、DVD10、 CDR、 DVD±R等只读类型光盘和可记录类型光盘。日生产规模二十多万片。
（四）财务审计情况
根据华普会计师事务所出具的华普审字[2008]第434号《审计报告》，旭日光盘最近两年财务审计情况如下：
1、资产负债情况（金额单位：元）
■
2、收入利润情况（金额单位：元）
■
（五）公司亏损原因及未来发展情况
由于光盘盗版市场对正版市场的不利影响，旭日光盘经营亏损。随着我国知识产权保护力度加大，以及传统出版物附送光盘业务增加、出版行业从传统出版向电子出版的转变，未来光盘的需求量将不断增加。旭日光盘正积极调整发展战略，充分利用现有产能，重点生产只读类光盘，开发数字高清光盘，与数字出版、数字印刷业务相结合、相呼应，提高产品附加值。与同行业加强合作，在加工销售旺季委托外加工，与部分同业单位建立长期协作关系，制作附加值高的国内外大企业产品说明书、礼品光盘，实现销售增长，力争扭亏为盈。
十三、新九雅图书发行有限公司60%股权
（一）基本情况
名称：新九雅图书发行有限公司
住所：合肥市庐阳区跃进路1号2幢
法定代表人：朱维明
注册资本：500万元
类型：有限责任公司（国内合资）
注册号：340000000000830
税务登记号：340103798125231
经营范围：以职业教育教材为主批发、零售（凭许可证经营）及教学用品销售。
新九雅系由自然人股东陈爱国、孙继东、陈庆玲共同出资设立的有限责任公司，成立时注册资本为200万元，于2007年1月29日取得合肥市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》。2007年7月12日，新九雅以增资扩股方式吸收安徽出版集团为新股东，增加的注册资本300万元均由安徽出版集团出资。2008年4月，该公司收购了原合肥中职教材服务站。
新九雅现拥有安徽省新闻出版局核发的《出版物经营许可证》（新出发皖批字第0700号）。
新九雅在岗职工32人，其中，发行26人，其他管理人员6人。按学历结构及职称，硕士1人、高级职称1人。
根据新九雅最新经备案的《章程》，安徽出版集团持有新九雅60%股权，自然人陈爱国40%股权。
为保证新九雅经营的稳定性，本次交易前后，新九雅的主要高管人员将不会发生变化。
（二）经营情况
新九雅于2007年6月开始开展业务，业务方向是立足于大学、高职、中职教材发行；大中专院校、公共图书馆图书装备业务；兼营中小学素质教育读本和教辅发行。
新九雅是安徽省仅有的两家具有中职教材发行（高职高专教材发行）资质的公司之一，其主要业务是从事高职中职教材、大中专教材和图书馆配用图书的市场推广与发行业务。新九雅通过参与招标、建立代理关系、服务安徽中等职业及高等职业教育等活动，逐步扩大市场影响力，公司业务呈现积极快速的发展势头。目前，新九雅已经与高等教育出版社、人民教育出版社等国内几个主要的教材出版社建立了教材代理关系，开发了部分职业教材配套教辅，经营效果日益良好。
新九雅进入上市公司，目的是拓展职业教材及图书馆配用图书的发行渠道，从而完善了产业链，经过一段时间的经营，可以实现盈利。
（三）财务审计情况
根据华普会计师事务所出具的华普审字[2008]第433号《审计报告》，新九雅财务审计情况如下：
1、2007年12月31日资产负债情况（金额单位：元）
■
2、新九雅2007年度收入利润情况（金额单位：元）
■
本次拟购买资产的重大会计政策与会计估计与本公司不存在重大差异，本公司完成本次发行股份购买资产后，预计不会对重大会计政策和会计估计进行变更。
第二节标的资产评估情况
一、标的资产的评估结果及评估方法
中磊会计师事务所有限责任公司出具的中磊评报字【2008】第906-00号资产评估报告，以2007年12月31日为评估基准日，本次拟购买资产的帐面值为140,071.72万元，评估价值为166,980.62万元，评估增值率为19.21%。
■
注：安徽出版集团直接持有新华印刷65.92%股份，教育社及少儿社分别持有新华印刷1.54%股份，合计 69%；安徽出版集团直接持有旭日光盘96%股份，音像社持有旭日光盘4%股份，合计100%。
（一）评估方法
目前对企业价值的评估主要采用成本加和法、收益现值法和市场比较法等，但是常用的是成本加和法、收益现值法。市场比较法需要一个活跃成熟的资本市场，而就我国目前的资本市场发展状况看，受诸多客观条件限制，资本市场还不尽完善，故一般情况下市场比较法的采用是非常谨慎的。
成本加和法是建立在企业重建思路的具体技术手段，是一种将构成企业的各种要素资产的评估值加总求得企业整体价值的方法。这种方法的局限性在于：一方面仅从历史投入（即构建资产）角度考虑企业价值，而没有从资产的实际效率和企业运行效率角度考虑；另一方面，往往对无形资产的价值估计不足。故采用成本加和法得出的评估结果可能无法完全体现企业整体价值。
收益现值法是通过估算被评估企业未来预期收益并折成现值，借以确定被评估企业价值的一种评估方法。从投资人的角度来说，收益现值法是评估企业价值的最直接最有效的方法。因为企业价值的高低应主要取决于其未来整体资产的获利能力，而不是现存资产的多少。
针对文化传媒行业资产具有较高的无形资产特点，本次评估方法为以收益现值法为主、成本加和法为辅：对纳入评估范围的教材中心、科技社、教育社、文艺社、少儿社、美术社、黄山书社、新华印刷以及旭日光盘以收益现值法为主，成本加和法为辅进行评估，但最终以收益现值法结果为准；对纳入评估范围的音像社、画报社、物资公司以及新九雅，鉴于其处于亏损且未来盈利预测存在一定的不确定性或公司为新成立等特殊情况，采用成本加和法进行评估。
二、评估增减值原因分析
（一）本次评估总体增值的原因是由文化传媒经营类公司的特点所决定。
（1）从本次发行对象所注入的各家公司所对应的运营成熟的经营业务分析，经营业务的盈利能力很高，且具有相当竞争力和持续经营能力，因此，注入资产的评估价值更多的是业务价值，而不是简单的资产价值。这是文化传媒行业价值评估中一个非常重要的特点，是由行业特征所决定的。例如：本次评估各出版社的教材、教辅业务根据国家现行政策、稳定的市场需求及企业所具备的市场拓展能力，具有较高的附加值；对于一般图书，各出版社能抓住热点，在选题、策划、出版等方面积极创新，不断产生畅销书，具备迅速提高其文化产品市场占有率和提升其行业地位的能力。
（2）文化传媒经营类公司在经营、创造利润的过程中不只依赖其有形资产，更依赖于其拥有的品牌、商誉、经营权、管理理念和人才优势、发行网络、客户资源等无形资产。本次评估出版集团将传媒业务所对应的品牌、商誉、经营权、管理理念和人才优势、发行网络、客户资源等无形资产也一并注入了拟上市公司。公司在培育这些无形资产过程中已经进行了大量的投入，而这些投入已经在财务上成本化、费用化，没有象固定资产一样通过资本化而留存在企业的账面上。如果仅仅按照账面资产来评估注入资产的价值的话，显然是大大低估了其真实的价值。
（3）采用收益法对股东权益价值进行评估综合考虑了出版集团在行业中的地位、其所拥有的各种技术积累、市场资源、人力资源、出版行业许可、商誉等无形资产价值。所以本次采用收益现值法进行评估时，上述无形资产价值已经反映在评估结果中了，故引起评估增值，其评估结果是对委估对象价值构成要素的综合反映，而在财务报表数据中无法全部包括并量化上述价值构成要素所体现的价值。因此，本次交易所注入上市公司的出版、印刷等文化传媒类资产不仅仅是账面资产，还包括出版、印刷等文化传媒类资产所对应的完整、成熟的商业盈利模式等无形资产价值。从而使得本次拟购买资产的价值相对其账面值而言，其评估增值26,908.89万元。
（二）主要单体的评估增减值分析
1、教材中心
教材中心主要经营中小学教材代理业务，自身不从事教材研究开发，主要是代理业务采用租型形式取得教材原创出版社的代理权，向安徽省各地中小学供应教材。目前，教材中心的主要市场为安徽省内，市场占有率为70%左右。租型合作的教材原创出版单位为人民教育出版社、人民美术出版社、人民音乐出版社、江苏教育出版社等。
2007年12月31日，评估前教材业务净资产价值50,508.50万元，审计合并坏账准备冲回144.57万元，审计合并抵消后账面净值50,653.07万元，采用收益法评估教材业务净资产价值62,922.99万元，与抵销后账面净值相比形成评估增值12,269.92万元，增值率为24.22%。
收益法评估增值原因分析：收益法是从整体角度考量,关键指标是未来收益及折现率,对未来收益指标进行预测时综合考虑了国内外宏观经济情况、行业情况、发展规划、经营能力等多种因素，综合考虑了安徽出版集团有限公司教材中心在行业中的地位、其所拥有的各种租型版权、技术积累、无形资产以及技术人员队伍、管理等因素的价值，评估结果是对委估对象价值构成要素的综合反映,而在财务报表数据中无法全部包括并量化上述价值构成要素所体现的价值。
2、教育出版社
2007年12月31日，教育出版社评估前净资产价值42,686.47 万元，审计合并坏账准备、投资收益等抵销602.07万元，审计合并抵消后账面净值43,288.53万元，采用收益法评估价值为47,358.24万元，与抵销后账面净值相比形成评估增值4,069.71万元，增值率9.40%。
收益法评估增值原因分析：收益法是从整体角度考量,关键指标是未来收益及折现率,对未来收益指标进行预测时综合考虑了国内外宏观经济情况、行业情况、发展规划、经营能力等多种因素，综合考虑了教育出版社在行业中的地位、其所拥有的各种技术积累、无形资产的价值以及技术人员队伍、管理等因素的价值,评估结果中体现了教育出版社历史形成的市场资源、出版许可权、管理团队和经验等无形资产价值。
3、少儿出版社
2007年12月31日，少儿出版社评估前净资产为15,013.70 万元, 审计合并坏账准备、投资收益等抵销76.20万元，经审计合并抵销后账面净值为15,089.90万元，采用收益法评估价值为18,366.81万元，与抵销后账面净值相比形成评估增值3,276.91万元，增值率21.72%。
收益法评估增值原因分析：收益法是从整体角度考量,关键指标是未来收益及折现率,对未来收益指标进行预测时综合考虑了国内外宏观经济情况、行业情况、发展规划、经营能力等多种因素，综合考虑了安徽少儿出版社在行业中的地位、其所拥有的各种技术积累、无形资产的价值以及技术人员队伍、管理等因素的价值,评估结果中体现了少儿出版社历史形成的市场资源、出版行政许可权、人力资源以及商誉等无形资产价值。
4、新华印刷公司
2007年12月31日，新华印刷评估前归属出版集团的净资产为10,485.70万元，审计合并坏账准备、投资收益等抵销108.67万元，经审计合并抵销后账面净值为10,594.37万元。采用收益法评估归属于出版集团的股东权益评估价值为14,493.29万元，评估增值3,898.92万元，增值率为36.80%。
收益法评估增值原因分析：收益法是从整体角度考量,关键指标是未来收益及折现率,对未来收益指标进行预测时综合考虑了国内外宏观经济情况、行业情况、发展规划、经营能力等多种因素，综合考虑了新华印刷公司在行业中的地位、其所拥有的各种技术积累、无形资产的价值以及技术人员队伍、管理等因素的价值，评估结果中体现了新华印刷公司历史形成的市场资源、行业许可、人力资源以及商誉等无形资产价值。
5、旭日光盘公司
由于传统出版物越来越多附送光盘，出版行业也正从传统出版向电子出版转变，光盘的需求量将随着产业转型而增加。同时评估价值已综合考虑了行业相关不利因素，交易定价较为合理。为减少关联交易、配合公司发展战略，本次拟购买资产中包含旭日光盘。
2007年12月31日，旭日光盘评估前净资产为8,117.15万元, 审计合并坏账准备抵销1.33万元，经审计合并抵销后账面净值为8,118.48万元，按收益法评估价值为5,011.44万元，评估减值3,107.04万元，减值率38.27%。（唯一一家收益法评估结果低于成本法的，与成本加和法评估结果相差3,514.27万元。）旭日光盘评估减值的主要原因为：
光盘生产企业是高新技术产业，也是资金密集型行业，生产加工设备一次性投入较大，采用成本加和法评估光盘企业价值存在着很大的局限性，因为成本加和法是从投入角度即从资产购建的角度，而没有考虑资产的实际效能、投资收益回报率以及企业的实际运行效率。评估人员分析由于目前整个光盘产业的市场形势，具有如下的特征，且这些特征短期内尚不可扭转。
(1)原材料上涨：随着国际原油价格上涨，依赖石油的光盘生产主要原材料聚碳酸酯的价格不断创出历史新高。
(2)供求关系大为失衡：2000年左右光盘产业市场处于短缺，此后的两年间全国一下就上马了200多条生产线，结果生产过剩必然引起价格战，进而导致利润趋薄。
(3)音像制品市场尚不规范：盗版光盘、地下非法光盘、境外走私、境内少数合法厂家违规生产，导致非法光盘长达十多年一直主导我国音像制品市场，守法经营企业举步维艰。由于缺乏正常有序的发展环境，正版光盘的市场占有率较低。
本次采用收益法，综合分析光盘产业行业特征及委估企业实际运营状况，从企业效益角度出发，遵循市场经济规律，从而得出企业价值比成本加和法更合理，故最终采用收益法的结果。
6、印刷物资公司
2007年12月31日，印刷物资评估前净资产为427.62万元, 审计合并坏账准备抵销4.86万元，经审计合并抵销后净值为422.76万元。由于物资公司公司经济效益不稳定，未来经营业务波动较大，不确定因素多，难以预测，不宜采用收益法，故仅采用成本法。采用成本法评估价值为1,251.84万元，评估增值829.08万元，增值率为196.11%，评估增值原因如下：
（1）由于合肥近年土地使用权价格上升，导致土地使用权评估增值527.96万元；
（2）公司依据会计政策分别对应收款项和存货提取了坏账准备和存货跌价准备，而评估是对应收款项的可收回性进行逐一判断、对存货中的产成品及发出商品采用售价法估算该等资产的价值，从而导致评估增值295.11万元；
（3）其他原因导致物资公司资产评估增值6.01万元。
三、未来收益预测情况
（一）未来收益预测按业务板块分析
本次运用收益现值法评估的教材中心等9家单位出版、印刷主业按业务板块预测基本情况如下：
■
注：以上表格未预测各单位下属单位收入，亦未进行各业务板块间的内部交易抵销。
1、教材教辅
受安徽省中小学适龄儿童自然减少、政府采购、教材循环使用等因素影响，预计2009年中小学教材的销售收入将下降。本次拟购买资产进入上市公司后，将加大中小学教辅、高职中职教材、员工培训教材、继续教育教材以及 MBA教材等的开发，使教材教辅销售保持平稳并呈上升趋势，但预计教材教辅的增长幅度将有所下降。2008年，教材中心设立浆纸中心，集中采购生产所需用纸，并通过纸浆及纸张贸易，提高采购议价话语权，将降低纸张价格上涨对利润的影响。
2、一般图书
为应对本次拟购买资产在安徽省中小学教材占有趋于饱和，销售收入及毛利率均可能下降的风险，本次拟购买资产进入上市公司后，将加大一般图书的发展力度，通过开发学龄前低幼读物、动漫图书以及学术著作等，维持一般图书的较快增长势头，逐步提高一般图书的销售收入。同时，通过纸张统一采购降低纸张价格上涨对毛利的影响，并通过积累加大常销书销售比例，保持一般图书的毛利率水平。
3、期刊杂志
本次拟购买资产进入上市公司后，将设立期刊出版中心，通过对期刊杂志进行整合、收购和兼并有良好市场前景的期刊等，快速发展期刊杂志业务，因此预计期刊杂志业务将保持较快的增长。
4、印装业务
本次拟购买资产的印装业务，将立足文化产品加工产业，继续发展以教材教辅为主导的纸制品印刷的核心业务，打造在文化产品综合印刷领域的强势地位和区域市场的龙头地位，并积极加强新产品的开发与市场开拓，预计印装业务将有较快的发展。
5、光盘销售
本次拟购买资产的光盘业务，在进入上市公司后，将根据可刻录光盘市场衰退以及出口光盘毛利率低的行业特点，积极调整发展战略，充分利用现有产能，重点生产只读类光盘，并通过与同行业加强合作，在加工销售旺季委托外加工，与部分同业单位建立长期协作关系等方式，维持一定的销售增长率，逐步减小光盘销售的亏损。
四、折现率的确定情况
本次评估按拟购入资产所属细分行业分别确定折现率：
教材中心、教育社、科技社、文艺社、美术社、黄山书社、少儿社所属细分行业为出版业，新华印刷、旭日光盘所属细分行业为印刷业。
按照收益额与折现率配比原则，本次评估收益额口径为企业自由现金流量，折现率选取加权平均资本成本（WACC）。
公式：
■
式中：E：权益的市场价值；
D：债务的市场价值。
Ke：权益资本成本
Kd：债务资本成本
T：被评估企业的所得税率
权益资本成本按国际通常使用的CAPM模型进行求取：
公式：
■
式中：Rf：目前的无风险利率
E(Rm)：市场预期收益率
Rpm：市场风险溢价
：权益的系统风险系数
：企业特定的风险调整系数
(下转33版)
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 |
| 营业收入 | 40,930,797.36 | 34,527,092.75 |
| 营业利润 | 3,221,435.68 | 3,560,136.95 |
| 利润总额 | 4,133,771.18 | 4,036,503.95 |
| 归属于母公司股东净利润 | 4,122,937.76 | 4,036,503.95 |
| 项目 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 流动资产 | 33,057,654.95 | 21,548,241.57 |
| 总资产 | 34,469,556.44 | 22,278,313.13 |
| 总负债 | 13,186,176.51 | 3,953,954.82 |
| 归属于母公司股东权益 | 21,283,379.93 | 18,324,358.31 |
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 |
| 营业收入 | 23,836,302.02 | 17,260,823.33 |
| 营业利润 | 3,806,299.98 | 5,954,768.07 |
| 利润总额 | 4,771,845.44 | 6,369,311.48 |
| 归属于母公司股东净利润 | 4,771,021.62 | 6,369,311.48 |
| 项目 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 流动资产 | 47,214,165.65 | 42,320,063.62 |
| 总资产 | 51,086,664.10 | 45,731,915.29 |
| 总负债 | 12,661,551.21 | 10,460,235.75 |
| 归属于母公司股东权益 | 37,962,174.98 | 35,271,679.54 |
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 |
| 营业收入 | 54,313,541.62 | 38,649,296.43 |
| 营业利润 | 5,521,801.33 | 4,740,509.17 |
| 利润总额 | 5,945,933.35 | 5,141,980.54 |
| 归属于母公司股东净利润 | 5,982,995.44 | 5,139,200.76 |
| 项目 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 流动资产 | 36,731,956.07 | 27,686,523.09 |
| 总资产 | 39,054,141.97 | 28,734,299.40 |
| 总负债 | 13,599,441.69 | 9,888,662.88 |
| 归属于母公司股东权益 | 25,454,700.28 | 18,845,636.52 |
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 |
| 营业收入 | 51,174,553.88 | 52,360,645.30 |
| 营业利润 | 7,038,173.77 | 7,807,836.55 |
| 利润总额 | 7,035,363.76 | 7,802,984.25 |
| 归属于母公司股东净利润 | 7,035,363.76 | 7,802,984.25 |
| 项目 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 流动资产 | 170,739,655.27 | 144,704,421.22 |
| 总资产 | 195,710,329.63 | 154,377,909.03 |
| 总负债 | 44,122,371.18 | 9,507,920.70 |
| 归属于母公司股东权益 | 151,380,818.82 | 144,720,833.25 |
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 |
| 营业收入 | 109,799,354.00 | 71,127,264.65 |
| 营业利润 | 16,769,307.62 | 21,188,838.89 |
| 利润总额 | 17,421,329.77 | 21,338,428.24 |
| 归属于母公司股东净利润 | 17,160,385.57 | 20,976,083.60 |
| 项目 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 流动资产 | 2,866,935.30 | 2,263,324.98 |
| 总资产 | 2,927,583.61 | 2,359,525.71 |
| 总负债 | 2,110,757.98 | 1,362,764.04 |
| 归属于母公司股东权益 | 816,825.63 | 996,761.67 |
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 |
| 营业收入 | 674,170.77 | 562,721.78 |
| 营业利润 | -1,403,087.19 | -993,649.17 |
| 利润总额 | -699,936.04 | -465,843.70 |
| 归属于母公司股东净利润 | -699,936.04 | -465,843.70 |
| 项目 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 流动资产 | 5,676,864.32 | 1,887,235.92 |
| 总资产 | 6,545,587.20 | 2,825,632.50 |
| 总负债 | 2,641,707.44 | 2,841,302.08 |
| 归属于母公司股东权益 | 3,903,879.76 | -15,669.58 |
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 |
| 营业收入 | 2,043,085.56 | 769,155.79 |
| 营业利润 | -1,575,372.08 | -2,371,934.77 |
| 利润总额 | -1,477,350.66 | -2,418,630.48 |
| 归属于母公司股东净利润 | -1,477,350.66 | -2,418,630.48 |
| 项目 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 流动资产 | 42,927,582.22 | 46,875,324.22 |
| 总资产 | 52,603,650.39 | 57,774,842.38 |
| 总负债 | 48,375,983.95 | 50,386,590.32 |
| 归属于母公司股东权益 | 4,227,666.44 | 7,252,981.25 |
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 |
| 营业收入 | 91,379,554.04 | 68,722,060.84 |
| 营业利润 | -507,034.80 | 65,357.82 |
| 利润总额 | -1,475,889.85 | 80,268.89 |
| 归属于母公司股东净利润 | -1,525,714.81 | 88,250.91 |
| 发起人名称 | 股本结构 | |
| 持股数额（万股） | 持股比例（%） | |
| 安徽新华印刷厂 | 2971.14 | 45.71 |
| 安徽省教材出版中心 | 650 | 10 |
| 人民教育出版社 | 100 | 1.54 |
| 中国地图出版社 | 100 | 1.54 |
| 安徽教育出版社 | 100 | 1.54 |
| 安徽少年儿童出版社 | 100 | 1.54 |
| 安徽省新龙图进出口贸易公司 | 50 | 0.77 |
| 安徽新华印刷厂工会 | 2428.86 | 37.36 |
| 合 计 | 6500 | 100 |
| 股东名称 | 股本结构 | |
| 持股数额（万股） | 持股比例（%） | |
| 安徽出版集团有限责任公司 | 3621.14 | 55.71 |
| 人民教育出版社 | 100 | 1.54 |
| 中国地图出版社 | 100 | 1.54 |
| 安徽教育出版社 | 100 | 1.54 |
| 安徽少年儿童出版社 | 100 | 1.54 |
| 安徽省新龙图进出口贸易公司 | 50 | 0.77 |
| 安徽新华印刷厂工会 | 2428.86 | 37.36 |
| 合计 | 6500 | 100 |
| 股东名称 | 股本结构 | |
| 持股数额（万股） | 持股比例（%） | |
| 安徽出版集团有限责任公司 | 3621.14 | 55.71 |
| 安徽华文投资管理有限责任公司 | 663.86 | 10.21 |
| 人民教育出版社 | 100 | 1.54 |
| 中国地图出版社 | 100 | 1.54 |
| 安徽教育出版社 | 100 | 1.54 |
| 安徽少年儿童出版社 | 100 | 1.54 |
| 安徽省新龙图进出口贸易公司 | 50 | 0.77 |
| 余世班等162名自然人 | 1765 | 27.15 |
| 合 计 | 6500 | 100 |
| 股东名称 | 股本结构 | |
| 持股数额（万股） | 持股比例（%） | |
| 安徽出版集团有限责任公司 | 4285 | 65.92 |
| 人民教育出版社 | 100 | 1.54 |
| 中国地图出版社 | 100 | 1.54 |
| 安徽教育出版社 | 100 | 1.54 |
| 安徽少年儿童出版社 | 100 | 1.54 |
| 安徽省新龙图进出口贸易公司 | 50 | 0.77 |
| 余世班等162名自然人 | 1765 | 27.15 |
| 合计 | 6500 | 100 |
| 项目 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 流动资产 | 181,726,835.46 | 131,976,548.28 |
| 总资产 | 342,463,940.08 | 280,336,403.23 |
| 总负债 | 168,381,225.61 | 152,959,447.14 |
| 归属于母公司股东权益 | 151,368,677.09 | 127,376,956.09 |
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 |
| 营业收入 | 261,679,812.14 | 179,397,913.33 |
| 营业利润 | 27,867,248.89 | 12,851,554.03 |
| 利润总额 | 28,114,846.41 | 13,632,150.31 |
| 归属于母公司股东净利润 | 27,295,721.00 | 13,586,835.43 |
| 项目 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 流动资产 | 29,846,584.67 | 24,298,262.41 |
| 总资产 | 88,664,446.56 | 105,944,056.99 |
| 总负债 | 7,493,018.16 | 8,558,843.09 |
| 归属于母公司股东权益 | 81,171,428.40 | 97,385,213.90 |
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 |
| 营业收入 | 44,593,327.28 | 35,510,375.18 |
| 营业利润 | -16,172,700.37 | -8,805,337.38 |
| 利润总额 | -16,213,785.50 | -9,201,023.92 |
| 归属于母公司股东净利润 | -16,213,785.50 | -9,201,023.92 |
| 项目 | 2007年12月31日 |
| 流动资产 | 5,677,109.11 |
| 总资产 | 6,051,790.48 |
| 总负债 | 1,920,840.38 |
| 所有者权益合计 | 4,130,950.10 |
| 项目 | 2007年度 |
| 营业收入 | 3,018,974.40 |
| 营业利润 | -870,043.34 |
| 利润总额 | -869,049.90 |
| 净利润 | -869,049.90 |
| 序号 | 资产或股权单位名称 | 帐面价值 (万元) | 比例 (%) | 帐面价值 (万元) | 评估价值 (万元) | 增值额 (万元) | 增值率 (%) |
| 1 | 科技社 | 2,602.78 | 100 | 2,634.92 | 4,505.24 | 1,870.32 | 70.98% |
| 2 | 教育社 | 43,388.52 | 100 | 43,288.53 | 47,358.24 | 4,069.71 | 9.40% |
| 3 | 文艺社 | 2,128.34 | 100 | 2,205.08 | 2,683.85 | 478.77 | 21.71% |
| 4 | 少儿社 | 15,138.08 | 100 | 15,089.90 | 18,366.81 | 3,276.91 | 21.72% |
| 5 | 美术社 | 3,796.22 | 100 | 3,815.54 | 5,325.81 | 1,510.27 | 39.58% |
| 6 | 黄山书社 | 2,545.47 | 100 | 2,559.14 | 4,371.74 | 1,812.60 | 70.83% |
| 7 | 音像社 | 390.39 | 100 | 360.39 | 347.9 | -12.49 | -3.47% |
| 8 | 画报社 | 81.68 | 100 | 81.68 | 93.28 | 11.6 | 14.20% |
| 9 | 新华印刷 | 15,136.87 | 69 | 10,594.37 | 14,493.29 | 3,898.92 | 36.80% |
| 10 | 物资公司 | 422.77 | 100 | 422.76 | 1,251.84 | 829.08 | 196.11% |
| 11 | 新九雅 | 413.1 | 60 | 247.86 | 248.18 | 0.32 | 0.13% |
| 12 | 旭日光盘 | 8,117.14 | 100 | 8,118.48 | 5,011.44 | -3,107.04 | -38.27% |
| 13 | 教材中心(净资产) | 50,508.50 | 100 | 50,653.07 | 62,922.99 | 12,269.92 | 24.22% |
| 安徽出版集团股东权益 | 140,071.72 | 166,980.62 | 26,908.89 | 19.21% | |||
| 业务板块 | 2008年 | 2009年 | 2010年 | 2011年 | 2012年 | |||||
| 预测收入 (万元) | 增长率 (%) | 预测收入 (万元) | 增长率 (%) | 预测收入 (万元) | 增长率 (%) | 预测收入 (万元) | 增长率 (%) | 预测收入 (万元) | 增长率 (%) | |
| 教材教辅 | 69,145.55 | 4.68 | 69,021.46 | -0.18 | 69,432.66 | 0.60 | 69,894.81 | 0.67 | 70,269.53 | 0.54% |
| 一般图书 | 22,744.32 | 15.93 | 25,911.53 | 13.93 | 29,136.61 | 12.45 | 32,164.14 | 10.39 | 35,231.02 | 9.54% |
| 期刊杂志 | 2,505.03 | 19.39 | 2,807.59 | 12.08 | 3,075.72 | 9.55 | 3,264.17 | 6.13 | 3,326.85 | 1.92% |
| 印刷业务 | 14,618.00 | 16.14 | 16,188.20 | 10.74 | 17,984.43 | 11.10 | 20,007.32 | 11.25 | 22,155.90 | 10.74% |
| 光盘销售 | 4,352.59 | 11.63 | 4,776.95 | 9.75 | 5,242.41 | 9.74 | 5,753.42 | 9.75 | 6,315.47 | 9.77% |
| 合计 | 113,365.50 | 8.74 | 118,705.73 | 4.71 | 124,871.84 | 5.19 | 131,083.86 | 4.97 | 137,298.78 | 4.74% |