9月沪深股市最让投资者难忘的当属“9·19”井喷行情。虽然井喷之后市场重归震荡走势，但由于政策组合拳的强势出击，使得投资者对A股见底的期盼升温。与此同时，9月份债市风景独好，成为避险资金的港湾。
急跌后迎来救市利好
由中证指数有限公司和上海证券报联合推出的《中证指数9月份月度报告》（报告全文见C3版）显示，9月份各主要指数体现出加速赶底的特征，虽有救市利好出台，但月线均告下跌。
指数上看，上证综指和深证成指的月跌幅分别为4.17%和7.84%。沪深300指数以2372.64点开盘，最低下探1804.77点，最高2372.64点，报收于2243.66点，较上月下跌147.98点，跌幅6.19%。沪深300样本日均成交金额348亿元，较上月增加24%。
回顾9月市场走势，A股市场承接8月弱势继续走低，市场整体成交持续萎缩，投资者观望气氛加重。国际上，次贷危机深化引发美国金融危机，雷曼兄弟申请破产保护、美林被收购、AIG陷入困境、大摩与高盛转型为银行控股公司，华尔街的金融困境也蔓延至欧洲，全球资本市场陷入前所未有的动荡和恐慌。
在外围市场大幅下挫的同时，A股市场同样出现了快速下跌走势，尤其随后几天主要金融类个股纷纷跌停，导致两市股指不断创出调整新低，对市场构成沉重考验。随后管理层在9月18日连续推出3大利好救市：交易印花税单边征收、汇金宣布计划增持3大银行股股份、国资委鼓励央企增持或回购股份，给市场传递出积极的救市信号，由此刺激A股市场在9月19日全线涨停。但全球金融危机的蔓延及对经济前景的担忧，在随后几天，A股市场重归振荡走势。
电信行业表现较佳
在9月份，大盘指数中证100收于2375.73点，跌幅6.86%；中盘指数中证200收于2131.52点，跌幅4.45%；小盘指数中证500收于2136.00点，跌幅7.42%。相对而言，在9月份，中盘指数表现略优于大盘指数与小盘指数。
从风格指数表现看，沪深300成长指数收于2226.34点，跌幅8.20%；沪深300价值指数收于2435.18点，跌幅6.20%。价值指数表现持续优于成长指数。
从行业上看，沪深300行业指数涨少跌多。上月跌幅较大的沪深300电信指数行业在9月份表现较佳，上涨6.89%，是9月份涨幅最大的行业指数，沪深300公用事业指数与沪深300工业指数在9月份也分别上涨5.40%与2.83%。除上述3个行业外，其它行业指数则悉数下跌。
受全球金融危机影响，上月表现相对抗跌的沪深300金融地产指数在9月份大幅下跌13.78%，成为跌幅最大的行业。问题奶粉事件引起的食品安全问题使得食品饮料行业在9月份遭受重大信任危机，导致沪深300主要消费行业指数下跌11.52%，在10个行业指数中跌幅居第二位。
从对沪深300指数的影响看，在9月份对沪深300影响最大的是金融地产行业，在沪深300指数149.98点的跌幅中，有124.27点是金融地产行业贡献的。主要消费行业与原材料行业的贡献分别是-14.88点与-10.50点。
金融地产权重下降
从个股看，9月份沪深300的300只样本股中有183只出现下跌，111只上涨，平盘6只。在上涨的股票中，宏源证券与中联重科分别以35.70%与33.85%的涨幅列涨幅榜前两名。除了宏源证券外，另有海通证券、长江证券、中信证券等三只证券类股票进入涨幅榜前10，且涨幅均在20%以上。在跌幅榜中，金融类股票与食品饮料类股票几乎霸占了整个跌幅榜。国内乳业巨头之一的伊利股份以39.47%的跌幅熊据跌幅榜第一，同为食品饮料行业的双汇发展则以29.12%的跌幅据跌幅榜第二位，食品安全问题的巨大杀伤力显现无疑。受金融危机影响，有6只金融类股票进入跌幅榜前10，分别是浦发银行、中国平安、深发展、兴业银行、华夏银行和招商银行，跌幅均超过了20%。
由于在9月份大幅下跌，招商银行虽然仍是沪深300中权重最大的个股，但其权重已从8月底的6.11%下降到4.98%，中国平安的权重由4.14%下降到3.20%，从第二大权重下降至第三位；而中信证券的权重则由2.93%上升至3.85%，成为第二大权重股。在多数金融股权重下降的同时，前5大权重股累计权重也出现了一定的下降，从8月底的29.88%下降至27.41%，下降幅度超过2个百分点。
在9月份，金融地产行业整体跑输沪深300指数，该行业在沪深300指数中的权重也随之从8月底的38.62%下降至35.65%，下降近3个百分点，扣除地产类股票后，银行保险证券类股票在沪深300中的权重占比从8月底的32.42%下降至29.38%。9月份，原材料行业与工业行业的权重略有增加，9月收盘权重分别为14.51%与15.94%。
债券指数大幅上涨
受利率和存款准备金率双降影响，9月份中证债券系列指数继续全线大幅上涨，其中中证全债指数收于120.18点，上涨4.76点，涨幅达4.12%，创出历史新高。分不同剩余期限来看，由于10年期以上债券久期最大，故中证10+债指数涨幅最大，上涨7.97点，涨幅达7.39%，剩余期限在7到10年期的中证10债指数上涨5.76点，涨幅5.09%。剩余期限较短的中证7债与中证3债指数涨幅相对较小，分别上涨2.97%与0.79%。
分类别来看，中证国债指数涨幅居首，期间上涨5.51点，涨幅4.80%，中证企业债指数与中证金融债指数分别上涨3.80点与3.54点，涨幅分别为3.21%与3.02%。