（十三）成都院公司46.875%股权
1、成都院公司基本情况
公司名称：成都建筑材料工业设计研究院有限公司
企业性质：有限责任公司
注册地：成都市新鸿路331号
主要办公地点：成都市新鸿路331号
法定代表人：焦烽
注册资本：5,000万元
成立日期：2002年11月28日
税务登记号：510108743627701
企业营业执照注册号：5101001811650
营业期限：2002年11月28日至2032年11月27日
2、成都院公司的历史沿革
2002年11月8日，中国非金属矿工业（集团）总公司出具《关于同意成都建筑材料工业设计研究院改制实施方案的批复》（中非经发[2002]54号），同意原成都建筑材料工业设计研究院改制设立成都建筑材料工业设计研究院有限公司。
2002年11月28日，中材国际、成都集信科技产业有限公司及3名自然人股东共同出资设立“成都建筑材料工业设计研究院有限公司”，注册资本1,920万元，其中：中材国际以现金及相关净资产共计人民币1,020万元出资，占注册资本的53.125%；成都集信科技产业有限公司以现金人民币580万元出资，占注册资本的30.208%；3名自然人股东以现金出资320万元，占注册资本的16.667%。
2005年10月26日，经成都院公司股东会决议通过，成都集信科技产业有限公司将所持成都院公司30.208%股权转让给其他自然人股东。
2006年7月，经成都院公司临时股东会决议通过，成都院公司以截至2006年3月31日的盈余公积金和未分配利润按各股东出资比例同比转增注册资本，增资后，成都院公司注册资本增加至5,000万元。
成都院公司自设立以来，除上述股权变动外还存在股权转让行为，均为内部员工之间的转让，对其经营与财务政策不产生影响。
上述出资、增资行为业经会计师事务所出具《验资报告》验证确认，成都院公司注册资本已全部缴足。截至2008年8月22日前，成都院公司的股权结构如下：
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2008年8月22日，冯艳、吴宏、郝汝青分别与中天发展签署了《股权转让协议》，将各自分别持有的成都院公司30.208%、11.459%、5.208%的股权全部转让给中天发展。截至目前，成都院公司的股权结构如下：
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3、最近三年主营业务发展情况和最近两年经审计的主要财务指标
成都院公司主要从事的业务为科研开发、工程设计、工程总承包、装备制造、技术咨询、工程监理、技术服务。
最近三年成都院公司的主营业务稳步发展，2008年1－8月度营业收入为108,646.28万元，较2007年度全年营业收入的增长幅度为50.23%；2008年1－8月净利润为4,261.97万元，已为2007年全年净利润的97.13%。
成都院最近两年一期的主要财务数据：
单位：万元
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4、成都院46.875%股权的评估情况
以2008年8月31日为基准日，天健兴业对中天发展认购股份的相关资产进行了评估，并出具了天兴评报字（2008）第135号评估报告，评估报告中包含对成都院35%股权的评估，根据收益法评估价值为24,268.11万元。
（十四）装备公司35%股权
1、装备公司基本情况
公司名称：中国建材装备有限公司
企业性质：有限责任公司
注册地：北京市海淀区三里河路17号甘家口大厦1201室
主要办公地点：北京市海淀区三里河路17号甘家口大厦1201室
法定代表人：方芳
注册资本：2,200万元
成立日期：1988年06月03日
税务登记号：110108100008237
企业营业执照注册号：110000007855473
营业期限：1988年06月03日至长期
2、装备公司的历史沿革
装备公司原名为中国建材装备公司配件维修公司，成立于1988年6月03日，是中国建材装备总公司的全资子公司，注册资本150万元。1991年公司更名为中国建材技术装备配件公司。2003年更名为中国建材装备公司。
2004年8月16日,经中国材料科工集团公司《关于中国建材装备公司实施增资扩股并建立现代企业制度方案的批复》（材料工程发[2004]450号）批准，装备公司改制设立为有限责任公司，注册资本增至600万元。其中，中国建筑材料工业地质勘查中心出资333.64万元，占注册资本的55.60%；中国建材技术装备总公司以装备公司2004年3月31日为基准日所评估的净资产总额56.36万元进行出资，占注册资本的9.40%；3名自然人出资210万元，合计占注册资本的35%。
2005年8月22日，中国建筑材料工业地质勘查中心持有的装备公司55.6%股权、中国建材技术装备总公司持有的装备公司9.4%股权无偿划转给中国非金属材料总公司。同日，中国非金属材料总公司将持有的装备公司65%股权无偿划转给天津水泥工业设计研究院。2005年12月，装备公司用截至2005年11月30日经审计的未分配利润同比例转增资本，注册资本增至2,200万元。2006年12月20日，天津水泥工业设计研究院将其所持装备公司65%股权按评估价值4,165.99万元，全部转让给中材国际。
装备公司自设立以来，除上述股权变动外还存在股权转让行为，均为内部员工之间的转让，对其经营与财务政策不产生影响。
上述出资、增资行为业经会计师事务所出具《验资报告》验证确认，装备公司注册资本已全部缴足，装备公司的股权结构如下：
■
2008年8月20日，孟庆林、沈建龙、高超分别与中天发展签署了《股权转让协议》，将各自分别持有的装备公司13.48%、8.54%、12.98%的股权全部转让给中天发展。截至目前，公司的股权结构如下：
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3、最近三年主营业务发展情况和最近两年经审计的主要财务指标
装备公司主要从事建材机械成套供应、国际工程总承包、国内外工程及机电设备招标、产品销售代理等业务。同时，装备公司提供水泥生产线的研发、设计、制造、工程建设总承包系统集成服务。
最近三年公司的主营业务稳步发展，2008年1－8月度营业收入为92,999.82万元，较2007年度全年营业收入的增长幅度为63.41%；2008年1－8月净利润为3,012.94万元，已为2007年全年净利润的92.74%。
装备公司最近两年一期的主要财务数据：
单位：万元
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4、装备公司35%股权的评估情况
以2008年8月31日为基准日，天健兴业对中天发展认购股份的相关资产进行了评估，并出具了天兴评报字（2008）第135号评估报告，评估报告中包含对装备公司35%股权的评估，根据收益法评估价值为6,482.37万元。
三、对目标资产评估的说明
（一）目标资产的评估结果
根据天健兴业出具的天兴评报字（2008）第135号资产评估报告，本次评估中，天健兴业分别采用收益现值法和市场比较法对目标资产进行评估。
采用收益现值法对目标资产于评估基准日的公开市场价值评估结果为194,630.84万元；采用市场比较法对目标资产资产于评估基准日的公开市场价值评估结果为211,644.68万元。
天健兴业认为，收益现值法评估结果能够更全面合理地反映目标资产的公允市场价值，故本次评估取收益现值法评估结果作为本次评估最终评估结论，即目标资产截止于2008年8月31日的公开市场价值为194,630.84万元。
（二）对目标资产评估方法的选择
以持续经营为假设前提的企业价值评估有三种途径，包括资产基础法、收益现值法、市场比较法。
（1）收益法是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路；（2）市场法是指将被评估对象与参考企业、在市场中已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路；（3）资产基础法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。
天健兴业通过对目标公司中除仕名机电外的13家公司（以下简称：13家公司）的财务状况、经营情况及其主营业务特点的分析研究后认为，采用收益现值法、市场比较法比较适合对上述13家公司股东股权价值的评估。资产基础法对企业价值评估，不能真实反映上述13家公司非控股股东的权益价值，故本次评估没有采用该方法评估。同时，天健兴业认为，在市场比较法情况下，虽然评估人员对上述13家公司、样本公司的财务状况、经营情况进行分析对比，但仍然可能存在未尽事项，例如样本公司可能有未在账面反映的无形资产（例如，专利、专有技术等），评估人员因客观条件限制无法取得相关资料。因此，天健兴业认为收益现值法评估结果能够更全面合理地反映上述13家公司的公允市场价值，故本次评估采取收益现值法评估结果作为上述13家公司本次评估最终评估结果。
对于仕名机电，天健兴业认为该公司主要开展的业务是为水泥生产企业供应备品备件，其上家包括资产占有单位的关联公司等生产水泥设备、备件的企业，货源比较稳定，其下家是国内水泥生产企业，备品备件的销售量取决于国内水泥生产企业生产设备、配件的毁损状况，因此其主营业务收入具有很大的不确定性。评估机构认为相关预测具有很大的不确定性，用收益现值法评估无法真实反映资产占有单位非控股股东的权益价值。因此，此次对仕名机电的评估采用资产基础法。
（三）收益现值法评估方法说明
收益现值法对股权价值的评估，是通过对资产占有单位未来现金流折现来反映企业的价值，该种方法的评估结果充分反映了资产占有单位有形资产和无形资产有机结合后企业创造的价值。
天健兴业运用企业折现现金流量模型评估目标公司权益价值，用目标公司的企业价值减去债务价值。企业价值和债务价值等于它们相应的折现现金流量，折现率反映这些现金流量的风险。
1、公式介绍
根据本次选定的评估模型，确定计算公式如下：
企业价值＝■
股东权益价值＝企业价值－债务价值
或股东权益价值=■
企业现金流量是企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分，它是企业一定期间可以提供给所有投资人（股东和债权人）的税后现金流量。企业现金流量可以分为自由现金流量和非营业现金流量两部分。
股权现金流量是企业现金流量中扣除支付给贷款人的本金及利息后的净现金流。
2、估算现金流
根据本次选取的评估模型，自由现金流量是营业活动产生的税后现金流量。
自由现金流量＝息税前利润×(1-所得税率)+折旧及摊销-资本性支出-营运资本追加额
股权现金流量＝自由现金流量-利息-借款偿还
3、预测期
企业的寿命是不确定的，通常采用持续经营假设，即假设企业将无限期的持续下去，将预测的时间分为两个阶段，详细的预测期和后续期，或称永续期。
评估人员对资产占有单位2005年以来的经营情况进行了分析，与资产占有单位管理人员进行了座谈，综合各方面因素分析，评估人员认为资产占有单位在2012年之前将是一个稳步增长期，2012年及以后年度将进入稳定经营阶段，所以，本次评估对2008年9月至2012年采用详细预测，2012年以后年度按照2012年的经营情况进行预测。上述假设主要是基于以下考虑：
水泥行业本身是个周期性行业，周期大概在5年左右。随着2005年跌入谷底，水泥行业的新一轮周期开始，考虑到未来3年有稳定数量的落后水泥产能必须退出，加上国家对水泥产业的进入门槛严格控制，水泥产能快速扩张的可能性比较小。因此，这一轮景气周期预计持续到2012年，之后，也不会出现前一周期那样的大起大落。
因此，本次评估中选择的预测期为2008年9月至2012年，以后年度的生产经营按保持在2012年水平考虑。
4、确定折现率
评估机构在综合考虑上述目标公司在评估基准日的利率水平、市场投资回报率、加权平均资金成本等资本市场相关信息和目标公司所在行业的特定风险等因素后，确定了上述采用收益现值法评估的目标公司的折现率，具体情况如下：
■
（四）目标资产评估结果的说明
截至2008年8月31日，采用收益现值法评估的13家公司的股权价值为193,810.89万元。采用资产基础法评估的仕名机电的评估结果为1,822.12万元，中天发展持有仕名机电45%的股权，该股权价值的评估结果为819.95万元。
根据上述方法计算的目标资产的总体价值
=采用收益现值法评估的13家公司的股权价值+采用资产基础法评估的仕名机电的股权价值
=193,810.89+819.95=194,630.84万元
四、目标资产委托持股情况
（一）委托持股情况
本次交易前，中材国际收购的14家目标公司少数股权存在委托持股情况。截至2008年8月31日，委托持股关系已经解除。上述委托持股关系在解除前的具体情况如下：
（1）天津院公司、中天仕名、益尔信、仕名机电、仕名粉体等5家目标公司的少数股东为中天发展。中天发展的委托持股情况详见“第三节 交易对方 三、委托持股情况” 。
（2）常熟仕名的少数股东为常熟强生，常熟强生的股东为31名自然人。其中，99名员工通过委托30名常熟强生工商登记自然人股东投资常熟强生以拥有常熟仕名50%的股权。
淄博仕名的少数股东为淄博众益，淄博众益的股东为7名自然人。其中，508名员工通过委托淄博众益6名工商登记自然人股东投资淄博众益以拥有淄博仕名35%的股权。
（3）唐山中材、江苏中材、邯郸中材、中材建设、装备公司、苏州中材、成都院公司等7家目标公司的少数股东合计为19名自然人。19名自然人股东作为受托人与上述7家目标公司的2,135名员工签署了相关信托协议、委托协议或其他合同性文件，2,135名员工委托上述19名自然人股东分别持有上述7家目标公司的少数股权。
（二）解除委托持股
截至2008年8月31日，上述自然人股东分别与其各自委托人签署了相关解除委托持股性文件，各方同意解除上述委托持股关系。受托人受让委托人的实际出资。受托人向委托人支付的解除委托关系对价，该对价为“截至2008年8月31日经有证券资格的独立审计机构审计的委托人按出资比例享有目标公司净资产的1.5倍确定”。受托人、委托人同意，相关解除委托持股性文件生效之日起1年内，受托人应将委托投资款项（本金）支付给委托人；就解除委托（信托）持股关系的对价扣除委托投资款项（本金）后的价款部分，受托人将在3年内向委托人支付。
（三）法律意见
竞天公诚认为：“中天发展委托出资关系的建立及其变更系工会、促进会、受托人及出资员工的真实意思表示，不致引发权属纠纷；委托出资关系的解除，促进会的权力机构已作出相关决议，促进会与受托人均签署了相关解除协议，该等解除系促进会、受托人及出资员工的真实意思表示，合法有效。”
竞天公诚认为：“成都院公司、江苏中材、邯郸中材、苏州中材、唐山中材、中材建设、装备公司、常熟仕名及淄博仕名的出资员工均与上述各标的公司的工商登记自然人股东签署相关信托协议、委托协议或其他合同性文件，该等协议或文件系当事人真实意思表示，不存在权属纠纷和利益风险，且截至本法律意见书出具之日均已解除；就有关信托或委托持股关系解除，委托人与受托人均签署了相关解除协议，该等协议系委托人及受托人的真实意思表示，合法有效。”
第五节 发行股份情况
一、发行股份价格及定价原则
本次发行股份的价格根据2008年10月11日公司第三届董事会第九次会议（临时）决议公告日为定价基准日，发行价格为定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价（定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量），即每股人民币46.37元。若中材国际在定价基准日至发行日期间除权、除息，发行价格应相应调整。
二、发行股份种类和面值
本次发行股份为人民币普通股，面值为1元。
三、拟发行股份的数量、占发行后总股本的比例
本次发行拟向中天发展发行41,973,259股A股股票，占发行完成后总股本的19.99%。
四、股份限售承诺
本次发行完成后，中天发展认购的股份自发行结束之日起36个月内不得上市交易或转让。
五、发行前后主要财务数据和其他重要经济指标的对照表
（1）根据2007年经审计的本公司备考合并财务报表，本公司本次交易前后的主要财务数据和其他重要经济指标的对比如下表所示：
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（2）根据截至2008年8月31日经审计的本公司备考合并财务报表，本公司本次交易前后的主要财务数据和其他重要经济指标的对比如下表所示：
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六、发行前后上市公司的股权结构
本次交易前，本公司的总股本为168,000,000股，中材股份持股比例为53.31%，为第一大股东。本次交易，本公司拟向中天发展非公开发行41,973,259股收购中天发展持有的14家参股公司的股权。本次交易后，公司的股本结构如下： （单位：股）
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本次交易后，本公司的总股本为209,973,259股，中材股份持股比例为42.65%，仍是公司的第一大股东。本次交易不会导致公司控制权发生变化。
第六节 财务会计信息
一、目标资产最近两年一期模拟财务报表
(一)目标资产的模拟财务报表编制简要说明
1、概述
利安达信隆依据中国注册会计师审计准则审计了目标资产的模拟财务报表，包括2008年8月31日、2007年12月31日、2006年l2月31日的模拟资产负债表， 2008年1-8月、2007年度、2006年度的模拟利润表以及模拟财务报表附注，并对上述报表出具了标准无保留审计报告“天津中天科技发展有限公司目标资产审计报告”（利安达审字[2008]第A1556-1号）。
2、模拟财务报表编制基础
假定中天发展在比较会计报表期初即取得目标资产股权，考虑目标资产均为中材国际控股子公司的股权，如果本次交易完成后，中材国际将按照持股比例享有被投资单位净资产和净利润，因此本报告编制目标资产模拟财务报表时不考虑目标资产是否对被投资单位具有重大影响，均按照目标资产对被投资单位的持股比例计算享有的被投资单位的净资产和净利润作为目标资产可以确认的长期投资和投资收益。
2008年8月中天发展购买中天仕名（淄博）重型机械有限公司35%股权，天津益尔信控制工程有限公司5%，常熟仕名重型机械有限公司50%，成都建筑材料工业设计研究院有限公司46.87%股权，唐山中材重型机械有限公司45%股权，江苏中材水泥技术装备有限公司45%股权，苏州中材建设有限公司18.09%股权，邯郸中材建设有限公司17.57%股权，中材建设有限公司23.42%股权，中国建材装备有限公司35%股权时签订的股权购买协议，2008年8月31日前上述股权单位所对应的累计未分配利润由股权转让前的原股东享有。2008年10月中天发展和中材国际签订的《非公开发行股票资产购买协议》，约定目标资产2008年8月31日前的累计未分配利润由中天发展享有。根据上述协议，按照目标资产被投资单位2008年8月31日账面净资产扣除累计未分配利润计算，中天发展拟用于购买中材国际非公开发行股份的目标资产价值为268,062,417.12元。
2007年12月31日和2006年12月31日模拟计算的长期投资以及2006年、2007年和2008年1-8月模拟计算的投资收益按照目标资产对被投资单位的持股比例和被投资单位的账面净资产和净利润计算确认。
（二）目标模拟财务报表
1、模拟资产负债表
单位：元
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■
2、模拟利润表
单位：元
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二、本公司最近两年一期合并财务报表
（一）本公司最近两年一期合并财务报表的审计情况
利安达信隆依据中国注册会计师审计准则审计了中材国际财务报表，包括2006年12月31日、2007年12月31日、2008年8月31日的合并资产负债表和资产负债表，2006年度、2007年度、2008年1-8月的合并利润表和利润表、合并现金流量表和现金流量表、合并股东权益变动表和股东权益变动表以及合并财务报表附注，并对上述报表出具了标准无保留审计报告（利安达审字[2008]第1174号）。
（二）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
■
■
2、合并利润表
单位：元
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3、合并现金流量表
单位：元
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(三)本次交易后公司的备考简要财务报表
1、备考合并报表的编制基础
根据本公司和中天发展签订的非公开发行股票购买资产协议及本公司第三届董事会第九次会议（临时）审议通过的《中国中材国际工程股份有限公司向特定对象发行股份购买资产暨关联交易报告书》，本公司将按照每股人民币46.37元，向中天发展非公开发行41,973,259股普通股，中天发展以其所拥有的本公司所属子公司股权资产认购本次定向增发的股份。
本公司假定上述增发于比较报表期初即完成，编制备考合并资产负债表和备考合并利润表。
1、备考合并资产负债表
单位：元
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2、备考合并利润表单位：元
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三、盈利预测报告
（一）目标资产盈利预测报告
1、目标资产盈利预测报告审核情况
利安达信隆于2008年10月10日出具了利安达综字[2008]第1043号《天津中天科技发展有限公司（目标资产）盈利预测审核报告》主要内容简述如下：
“我们审核了后附的天津中天科技发展有限公司（以下简称中天发展公司）按照后附“盈利预测报告一”所述编制基础编制的2008年9-12月、2009年度的目标资产盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号－预测性财务信息的审核》。中天发展管理层对该盈利预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在“盈利预测报告二、三”盈利预测基本假设前提和特定假设中披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测报告是在这次假设的基础上恰当编制的，并按照确定的编制基础的规定进行了列报。”
2、目标资产盈利预测编制基础
本盈利预测报告以拟定向增发股权单位业经审计的2006年度、2007年度和2008年1-8月的经营业绩为基础，并考虑股权单位2008年度、2009年度的生产经营计划、合同订单签署情况、合同执行状况和目标资产持股比例，本着谨慎性原则编制而成。编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规及财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则，在各重要方面均与公司实际所采用的会计政策和会计估计一致。
考虑目标资产均为中材国际控股子公司的股权，如果本次交易完成后，中材国际将按照持股比例享有被投资单位的净利润，因此本报告编制目标资产盈利预测时不考虑目标资产是否对被投资单位具有重大影响，均按照目标资产对被投资单位的持股比例计算享有的被投资单位当期净利润作为目标资产可以确认的投资收益。
3、目标资产盈利预测基本假设
（1）目标公司所遵循的先行国家政策、法律、法规在预测期间内无重点改变；
（2）目标公司盈利预测期间内，国家现行外汇汇率、银行信贷利率无重大变化；
（3）目标公司所处行业的政策和行业的社会经济环境无重点改变；
（4）目标公司目前执行的税负、税率（除企业所得税率外）及享受的税收优惠政策无重大调整；
（5）目标公司2008年度、2009年度及以后年度均能持续经营；
（6）目标公司的生产经营及销售计划能顺利进行，已签订的主要合同及所洽谈主要项目基本能实现，市场情况不会发生重大不利变化；
（7）目标公司生产经营在预测期间内不会因人力缺乏、资源短缺或成本等重点变动而受到不利影响；
（8）在预测期间内无自然灾害等其他不可抗力因素及不可预测因素对目标公司造成重大不利影响；
（9）假设目标公司在预测期间的各项经营计划和预算能够完成；
（10）根据目标公司各项经营计划和公司的筹资、投资计划，假设目标公司可以保持预计的财务杠杆水平，假设因不可预计的因素导致公司筹资、投资计划改变，可能会对逾期经营成果的实现产生一定影响。
4、目标资产盈利预测表
目标资产全部为股权投资，盈利预测仅考虑按照目标资产对被投资单位的持股比例，按照持股比例计算享有的被投资单位的净利润。
单位：万元
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（二）公司备考盈利预测报告
1、公司备考盈利预测报告审核情况
利安达信隆于2008年10月10日出具了利安达综字[2008]第1042号《中国中材国际工程股份有限公司盈利预测审核报告》主要内容简述如下：
“我们审核了后附的中国中材国际工程股份有限公司（以下简称中材国际）按照后附“盈利预测报告一”所述编制基础编制的2008年度、2009年度的盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号－预测性财务信息的审核》。中材国际管理层对该盈利预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在“盈利预测报告二、三”盈利预测基本假设前提和特定假设中披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测报告是在这次假设的基础上恰当编制的，并按照确定的编制基础的规定进行了列报。”
2、公司备考盈利预测编制基础
本盈利预测报告以业经审计的本公司2006年度、2007年度和2008年1-8月的经营业绩为基础，并考虑公司2008年度、2009年度的生产经营计划、合同订单签署情况、合同执行状况等，本着谨慎性原则编制而成。编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规及财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则，在各重要方面均与本公司实际所采用的会计政策和会计估计一致。即在假设本次重大资产收购能够在2008年度内完成的前提下，本公司将拟收购股权对应的利润自2008年9月以后全部纳入2008年度、2009年度备考盈利预测表。因购并实现日存在多种可能性，故拟收购公司在购并前实现的净利润也存在多种可能性，但本公司在2008年度和2009年度合并盈利预测表假设收购完成日为2008年9月1日进行编制。
3、公司备考盈利预测基本假设
（1）公司所遵循的先行国家政策、法律、法规在预测期间内无重点改变；
（2）公司盈利预测期间内，国家现行外汇汇率、银行信贷利率无重大变化；
（3）公司所处行业的政策和行业的社会经济环境无重点改变；
（4）公司目前执行的税负、税率及享受的税收优惠政策无重大调整；
（5）公司2008年度、2009年度及以后年度均能持续经营；
（6）公司的生产经营及销售计划能顺利进行，已签订的主要合同及所洽谈主要项目基本能实现，市场情况不会发生重大不利变化；
（7）公司生产经营在预测期间内不会因人力缺乏、资源短缺或成本等重点变动而受到不利影响；
（8）在预测期间内无自然灾害等其他不可抗力因素及不可预测因素对公司造成重大不利影响；
（9）假设公司在预测期间的各项经营计划和预算能够完成；
(10)根据公司各项经营计划和公司的筹资、投资计划，假设公司可以保持预计的财务杠杆水平。
4、公司备考合并盈利预测表
单位：万元
■
法定代表人：刘志江
中国中材国际工程股份有限公司
2008年10月10日
| 股东名称 | 出资额（万元） | 持股比例（%） |
| 中材国际 | 2,656.25 | 53.125 |
| 冯艳 | 1,510.41 | 30.208 |
| 吴宏 | 572.94 | 11.459 |
| 郝汝青 | 260.41 | 5.208 |
| 合 计 | 5,000 | 100 |
| 股东名称 | 出资额（万元） | 持股比例（%） |
| 中材国际 | 2,656.25 | 53.125 |
| 中天发展 | 2,343.75 | 46.875 |
| 合 计 | 5,000 | 100 |
| 项目 | 2008.8.31 2008年1-8月 | 2007.12.31 2007年度 | 2006.12.31 2006年度 |
| 资产总额 | 141,224.02 | 84,401.05 | 71,015.18 |
| 所有者权益 | 12,209.09 | 13,568.87 | 11,700.21 |
| 其中：归属母公司所有者权益 | 12,196.04 | 13,557.86 | 11,691.53 |
| 少数股东权益 | 13.06 | 11.01 | 8.68 |
| 营业收入 | 108,646.28 | 72,321.05 | 82,415.29 |
| 利润总额 | 5,228.59 | 5,509.50 | 6,355.09 |
| 净利润 | 4,261.97 | 4,387.97 | 5,470.94 |
| 其中：归属母公司 净利润 | 4,259.92 | 4,385.64 | 5,473.32 |
| 少数股东收益 | 2.04 | 2.33 | -2.38 |
| 股东名称 | 出资额（万元） | 持股比例（%） |
| 中材国际 | 1,430 | 65 |
| 孟庆林 | 296.56 | 13.48 |
| 沈建龙 | 187.88 | 8.54 |
| 高超 | 285.56 | 12.98 |
| 合 计 | 2,200 | 100.00 |
| 股东名称 | 出资额（万元） | 持股比例（%） |
| 中材国际 | 1,430 | 65 |
| 中天发展 | 770 | 35 |
| 合 计 | 2,200 | 100.00 |
| 项目 | 2008.8.31 2008年1-8月 | 2007.12.31 2007年度 | 2006.12.31 2006年度 |
| 资产总额 | 76,645.65 | 62,165.97 | 58,349.64 |
| 所有者权益 | 7,785.32 | 10,110.47 | 7,947.20 |
| 其中：归属母公司所有者权益 | 7,739.54 | 10,077.66 | 7,947.20 |
| 少数股东权益 | 45.78 | 32.81 | - |
| 营业收入 | 92,999.82 | 56,912.35 | 76,971.28 |
| 利润总额 | 3,986.21 | 3,815.57 | 4,976.80 |
| 净利润 | 3,012.94 | 3,248.82 | 4,228.18 |
| 其中：归属母公司 净利润 | 2,999.97 | 3,247.26 | 4,228.18 |
| 少数股东收益 | 12.97 | 1.56 | - |
| 序号 | 目标公司 | 折现率 |
| 1 | 天津水泥工业设计研究院有限公司 | 13.08% |
| 2 | 中天仕名科技集团有限公司 | 12.51% |
| 3 | 天津益尔信控制工程有限公司 | 12.51% |
| 4 | 中天仕名（淄博）重型机械有限公司 | 17.98% |
| 5 | 常熟仕名重型机械有限公司 | 19.13% |
| 6 | 天津仕名粉体技术装备有限公司 | 12.51% |
| 7 | 唐山中材重型机械有限公司 | 14.26% |
| 8 | 江苏中材水泥技术装备有限公司 | 12.51% |
| 9 | 邯郸中材建设有限公司 | 12.51% |
| 10 | 中材建设有限公司 | 13.80% |
| 11 | 中国建材装备有限公司 | 13.08% |
| 12 | 苏州中材建设有限公司 | 13.08% |
| 13 | 成都建筑材料工业设计研究院有限公司 | 13.08% |
| 资 产 | 交易前 | 交易后 | 变化率 |
| 资产总计（万元） | 978,555.17 | 978,555.17 | 0.00% |
| 股东权益合计（万元） | 148,227.22 | 148,227.22 | 0.00% |
| 归属于母公司所有者权益（万元） | 98,167.32 | 141,932.71 | 44.58% |
| 少数股东权益 | 50,059.90 | 6,294.50 | -87.43% |
| 收入、利润 | |||
| 营业收入（万元） | 1,237,093.42 | 1,237,093.42 | 0.00% |
| 营业利润（万元） | 56,234.17 | 56,234.17 | 0.00% |
| 利润总额（万元） | 59,802.23 | 59,802.23 | 0.00% |
| 净利润（万元） | 40,828.97 | 40,828.97 | 0.00% |
| 归属于母公司所有者净利润（万元） | 25,431.01 | 39,707.68 | 56.14% |
| 少数股东收益 | 15,397.96 | 1,121.29 | -92.72% |
| 销售净利率 | 3.30% | 3.30% | 0.00% |
| 每股收益（元/股） | |||
| 基本每股收益 | 1.51 | 1.89 | 25.17% |
| 稀释每股收益 | 1.51 | 1.89 | 25.17% |
| 全面摊薄净资产收益率 | 25.91% | 27.98% | 7.99% |
| 加权平均净资产收益率 | 28.23% | 31.33% | 10.98% |
| 偿债指标 | 交易前 | 交易后 | |
| 流动比率 | 1.05 | 1.05 | 0.00% |
| 速动比率 | 0.82 | 0.82 | 0.00% |
| 资产负债率（合并报表） | 84.85% | 84.85% | 0.00% |
| 营运能力指标 | 交易前 | 交易后 | |
| 应收账款周转率 | 17.22 | 17.22 | 0.00% |
| 存货周转率 | 6.26 | 6.26 | 0.00% |
| 总资产周转率 | 1.36 | 1.36 | 0.00% |
| 资 产 | 交易前 | 交易后 | 变化率 |
| 资产总计（万元） | 2,008,017.79 | 2,008,017.79 | 0.00% |
| 股东权益合计（万元） | 159,613.76 | 159,613.76 | 0.00% |
| 归属于母公司所有者权益（万元） | 112,308.16 | 152,509.61 | 35.80% |
| 少数股东权益 | 47,305.61 | 7,104.15 | -84.98% |
| 收入、利润 | |||
| 营业收入（万元） | 851,796.71 | 851,796.71 | 0.00% |
| 营业利润（万元） | 43,811.69 | 43,811.69 | 0.00% |
| 利润总额（万元） | 45,089.39 | 45,089.39 | 0.00% |
| 净利润（万元） | 33,138.99 | 33,138.99 | 0.00% |
| 归属于母公司所有者净利润（万元） | 20,226.14 | 32,624.71 | 61.30% |
| 少数股东收益 | 12,912.85 | 514.28 | -96.02% |
| 销售净利率 | 3.89% | 3.89% | 0.00% |
| 每股收益（元/股） | |||
| 基本每股收益 | 1.20 | 1.55 | 29.17% |
| 稀释每股收益 | 1.20 | 1.55 | 29.17% |
| 全面摊薄净资产收益率 | 18.01% | 21.39% | 18.77% |
| 加权平均净资产收益率 | 19.22% | 22.16% | 15.30% |
| 偿债指标 | 交易前 | 交易后 | |
| 流动比率 | 1.02 | 1.02 | 0.00% |
| 速动比率 | 0.90 | 0.90 | 0.00% |
| 资产负债率（合并报表） | 92.05% | 92.05% | 0.00% |
| 营运能力指标 | 交易前 | 交易后 | |
| 应收账款周转率 | 11.60 | 11.60 | 0.00% |
| 存货周转率 | 3.68 | 3.68 | 0.00% |
| 总资产周转率 | 0.57 | 0.57 | 0.00% |
| 项 目 | 发行前 | 发行股份 | 发行后 | ||
| 股份数量 | 比例 | 股份数量 | 比例 | ||
| 一、有限售条件的流通股份 | 89,556,948 | 53.31% | 41,973,259 | 131,530,207 | 62.64% |
| 其中：中材股份 | 89,556,948 | 53.31% | 89,556,948 | 42.65% | |
| 中天发展 | - | - | 41,973,259 | 41,973,259 | 19.99% |
| 二、无限售条件的流通股份 | 78,443,052 | 46.69% | 78,443,052 | 37.36% | |
| 三、总股本 | 168,000,000 | 100% | 209,973,259 | 100.00% | |
| 资 产 | 2008.8.31 | 2007.12.31 | 2006.12.31 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | |||
| 交易性金融资产 | |||
| 应收票据 | |||
| 应收账款 | |||
| 预付账款 | |||
| 应收利息 | |||
| 应收股利 | |||
| 其他应收款 | |||
| 存货 | |||
| 一年内到期的非流动资产 | |||
| 其他流动资产 | |||
| 流动资产合计 | - | - | - |
| 非流动资产： | |||
| 可供出售金融资产 | |||
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | 268,062,417.12 | 437,654,305.83 | 295,843,752.06 |
| 投资性房地产 | |||
| 固定资产 | |||
| 在建工程 | |||
| 工程物资 | |||
| 固定资产清理 | |||
| 生产性生物资产 | |||
| 油气资产 | |||
| 无形资产 | |||
| 开发支出 | |||
| 商誉 | |||
| 长期待摊费用 | |||
| 递延所得税资产 | |||
| 其他非流动资产 | |||
| 非流动资产合计 | 268,062,417.12 | 437,654,305.83 | 295,843,752.06 |
| 资产总计 | 268,062,417.12 | 437,654,305.83 | 295,843,752.06 |
| 负债和所有者权益（或股东权益） | |||
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | |||
| 交易性金融负债 |
| 应付票据 | |||
| 应付账款 | |||
| 预收款项 | |||
| 应付职工薪酬 | |||
| 应交税费 | |||
| 应付利息 | |||
| 应付股利 | |||
| 其他应付款 | |||
| 一年内到期的非流动负债 | |||
| 其他流动负债 | |||
| 流动负债合计 | - | - | - |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | |||
| 应付债券 | |||
| 长期应付款 | |||
| 专项应付款 | |||
| 预计负债 | |||
| 递延所得税负债 | |||
| 其他非流动负债 | |||
| 非流动负债合计 | - | - | - |
| 负债合计 | - | - | - |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 净资产 | 268,062,417.12 | 437,654,305.83 | 295,843,752.06 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 268,062,417.12 | 437,654,305.83 | 295,843,752.06 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 268,062,417.12 | 437,654,305.83 | 295,843,752.06 |
| 项 目 | 2008年1-8月 | 2007年度 | 2006年度 |
| 一、营业总收入 | |||
| 减：营业成本 | |||
| 营业税金及附加 | |||
| 销售费用 | |||
| 管理费用 | |||
| 财务费用 | |||
| 资产减值损失 | |||
| 加：公允价值变动收益 （损失以“-”号表示） | |||
| 投资收益 （损失以“-”号表示） | 123,985,698.01 | 142,766,505.37 | 106,015,514.83 |
| 其中：对联营企业和 合营企业投资收益 | |||
| 二、营业利润 （损失以“-”号表示） | 123,985,698.01 | 142,766,505.37 | 106,015,514.83 |
| 加：营业外收入 | |||
| 减：营业外支出 | |||
| 其中：非流动资产处置损失 | |||
| 三、利润总额 （损失以“-”号表示） | 123,985,698.01 | 142,766,505.37 | 106,015,514.83 |
| 减：所得税费用 | |||
| 四、净利润 （损失以“-”号表示） | 123,985,698.01 | 142,766,505.37 | 106,015,514.83 |
| 项目 | 2008.08.31 | 2007.12.31 | 2006.12.31 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 12,529,826,635.19 | 3,876,684,581.91 | 3,143,885,715.65 |
| 交易性金融资产 | |||
| 应收票据 | 156,918,129.71 | 168,218,761.96 | 66,921,659.06 |
| 应收账款 | 872,288,711.73 | 596,321,992.01 | 840,733,774.19 |
| 预付款项 | 2,767,252,110.41 | 1,904,722,363.27 | 1,534,058,631.15 |
| 应收利息 | |||
| 应收股利 | 20,742,851.97 | ||
| 其他应收款 | 353,919,184.62 | 246,484,059.08 | 248,471,081.33 |
| 存货 | 2,170,847,395.06 | 1,864,870,753.89 | 1,670,412,613.23 |
| 一年内到期的非流动资产 | |||
| 其他流动资产 | |||
| 流动资产合计 | 18,851,052,166.72 | 8,678,045,364.09 | 7,504,483,474.61 |
| 非流动资产： | |||
| 可供出售金融资产 | 3,120,628.50 | 6,422,163.00 | 402,527.80 |
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | 46,615,923.83 | 53,599,528.26 | 12,180,000.00 |
| 投资性房地产 |
| 固定资产 | 733,986,024.75 | 607,449,946.16 | 538,604,526.32 |
| 在建工程 | 167,665,595.89 | 174,571,758.47 | 93,100,352.84 |
| 工程物资 | 509,100.95 | 251,108.00 | 279,648.49 |
| 固定资产清理 | 218,751.84 | ||
| 生产性生物资产 | |||
| 油气资产 | |||
| 无形资产 | 169,783,866.27 | 161,896,810.30 | 107,085,481.82 |
| 开发支出 | |||
| 商誉 | |||
| 长期待摊费用 | 7,640,712.03 | 6,856,881.52 | 7,433,301.04 |
| 递延所得税资产 | 47,557,699.52 | 39,888,303.08 | 32,500,215.65 |
| 其他非流动资产 | 52,027,466.73 | 56,569,861.27 | 63,372,750.58 |
| 非流动资产合计 | 1,229,125,770.31 | 1,107,506,360.06 | 854,958,804.54 |
| 资产总计 | 20,080,177,937.03 | 9,785,551,724.15 | 8,359,442,279.15 |
| 项目 | 2008.08.31 | 2007.12.31 | 2006.12.31 |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 812,957,094.35 | 196,664,400.00 | 697,483,505.62 |
| 交易性金融负债 | |||
| 应付票据 | 57,523,803.95 | 88,945,860.09 | 244,040,239.78 |
| 应付账款 | 2,203,658,639.92 | 1,994,840,277.21 | 1,412,655,950.11 |
| 预收款项 | 14,520,670,707.29 | 4,995,552,104.37 | 3,779,090,068.44 |
| 应付职工薪酬 | 98,245,333.61 | 147,299,435.90 | 167,406,863.12 |
| 应交税费 | -135,556,917.96 | 9,079,880.52 | 45,175,096.47 |
| 应付利息 | |||
| 应付股利 | 144,761,729.06 | 87,719,377.11 | 151,541,200.47 |
| 其他应付款 | 557,050,545.97 | 599,006,487.45 | 460,149,794.52 |
| 一年内到期的非流动负债 | 498,400.00 | ||
| 其他流动负债 | 184,945,798.94 | 148,207,657.78 | 219,422,677.03 |
| 流动负债合计 | 18,444,256,735.13 | 8,267,315,480.43 | 7,177,463,795.56 |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | |||
| 应付债券 | |||
| 长期应付款 | 13,197,004.08 | 13,197,004.08 | 14,094,365.57 |
| 专项应付款 | 10,694,085.00 | 7,071,549.76 | 11,813,892.00 |
| 预计负债 | 980,000.00 | ||
| 递延所得税负债 | 407,715.11 | ||
| 其他非流动负债 | 15,484,754.90 | 15,695,511.62 | |
| 非流动负债合计 | 39,783,559.09 | 35,964,065.46 | 26,888,257.57 |
| 负债合计 | 18,484,040,294.22 | 8,303,279,545.89 | 7,204,352,053.13 |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 168,000,000.00 | 168,000,000.00 | 168,000,000.00 |
| 资本公积 | 416,896,948.40 | 420,350,639.07 | 446,132,675.39 |
| 减：库存股 | |||
| 盈余公积 | 68,620,446.90 | 43,490,792.31 | 40,823,525.34 |
| 未分配利润 | 453,615,648.07 | 344,483,945.69 | 166,939,319.88 |
| 外币报表折算差额 | 15,948,513.77 | 5,347,816.03 | -2,095,234.79 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 1,123,081,557.14 | 981,673,193.10 | 819,800,285.82 |
| 少数股东权益 | 473,056,085.67 | 500,598,985.16 | 335,289,940.20 |
| 所有者权益合计 | 1,596,137,642.81 | 1,482,272,178.26 | 1,155,090,226.02 |
| 负债和所有者权益总计 | 20,080,177,937.03 | 9,785,551,724.15 | 8,359,442,279.15 |
| 项目 | 2008年1-8月 | 2007年度 | 2006年度 |
| 一、营业总收入 | 8,517,967,115.33 | 12,370,934,192.43 | 9,361,110,012.02 |
| 其中：营业收入 | 8,517,967,115.33 | 12,370,934,192.43 | 9,361,110,012.02 |
| 二、营业总成本 | 8,076,924,196.96 | 11,803,873,515.06 | 8,902,994,467.08 |
| 其中：营业成本 | 7,418,592,890.68 | 11,070,118,628.01 | 8,101,503,689.25 |
| 营业税金及附加 | 61,708,987.43 | 75,040,436.80 | 64,976,876.17 |
| 销售费用 | 139,239,921.63 | 142,581,862.27 | 125,502,219.39 |
| 管理费用 | 382,940,816.32 | 495,413,958.00 | 494,376,310.50 |
| 财务费用 | 49,062,295.66 | 1,552,155.50 | 56,620,865.86 |
| 资产减值损失 | 25,379,285.24 | 19,166,474.48 | 60,014,505.91 |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | |||
| 投资收益（损失以“－”号填列） | -2,925,999.12 | -4,719,003.99 | 3,108,790.26 |
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | 438,116,919.25 | 562,341,673.38 | 461,224,335.20 |
| 加：营业外收入 | 23,728,510.83 | 42,349,158.24 | 31,062,613.84 |
| 减：营业外支出 | 10,951,548.51 | 6,668,552.81 | 7,967,055.13 |
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 450,893,881.57 | 598,022,278.81 | 484,319,893.91 |
| 减：所得税费用 | 119,504,011.18 | 189,732,583.67 | 124,408,203.70 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 331,389,870.39 | 408,289,695.14 | 359,911,690.21 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 202,261,356.97 | 254,310,121.18 | 243,920,071.72 |
| 少数股东损益 | 129,128,513.42 | 153,979,573.96 | 115,991,618.49 |
| 六、每股收益： | |||
| （一）基本每股收益 | 1.20 | 1.51 | 1.45 |
| （二）稀释每股收益 | 1.20 | 1.51 | 1.45 |
| 项目 | 2008年1-8月 | 2007年度 | 2006年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 17,856,182,059.01 | 13,686,719,135.19 | 10,155,813,619.45 |
| 收到的税费返还 | 106,522,774.66 | 280,837,395.74 | 170,192,538.69 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 248,324,421.86 | 352,807,467.25 | 469,472,698.10 |
| 经营活动现金流入小计 | 18,211,029,255.53 | 14,320,363,998.18 | 10,795,478,856.24 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 8,399,854,571.15 | 10,553,493,269.78 | 7,746,457,537.88 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 409,109,272.45 | 689,239,771.92 | 566,687,328.37 |
| 支付的各项税费 | 355,920,607.09 | 454,508,182.66 | 426,460,128.50 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 595,151,764.14 | 964,727,253.58 | 969,668,211.40 |
| 经营活动现金流出小计 | 9,760,036,214.83 | 12,661,968,477.94 | 9,709,273,206.15 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 8,450,993,040.70 | 1,658,395,520.24 | 1,086,205,650.09 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资收到的现金 | 9,100,000.00 | 731,665.00 | 101,000,000.00 |
| 取得投资收益收到的现金 | 26,677,136.65 | 3,193,569.07 | 9,751,545.45 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 165,608.41 | 18,205,107.77 | 14,349,790.25 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | 432,422,025.02 |
| 投资活动现金流入小计 | 35,942,745.06 | 22,130,341.84 | 557,523,360.72 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 186,927,754.67 | 261,696,456.37 | 241,575,106.43 |
| 投资支付的现金 | 55,755,023.84 | 126,651,085.20 | 295,609,500.10 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | - |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | - |
| 投资活动现金流出小计 | 242,682,778.51 | 388,347,541.57 | 537,184,606.53 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -206,740,033.45 | -366,217,199.73 | 20,338,754.19 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金 | 27,050,000.00 | 40,010,000.00 | 32,931,889.33 |
| 取得借款收到的现金 | 775,325,350.00 | 513,187,200.00 | 775,251,035.78 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - |
| 筹资活动现金流入小计 | 802,375,350.00 | 553,197,200.00 | 808,182,925.11 |
| 偿还债务支付的现金 | 157,002,000.00 | 908,644,248.58 | 255,803,571.73 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 192,778,900.64 | 203,154,756.13 | 102,123,252.09 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 86,933.99 | 1,788,372.03 | 16,847.09 |
| 筹资活动现金流出小计 | 349,867,834.63 | 1,113,587,376.74 | 357,943,670.91 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 452,507,515.37 | -560,390,176.74 | 450,239,254.20 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -43,618,469.34 | 1,010,722.49 | -2,109,445.69 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 8,653,142,053.28 | 732,798,866.26 | 1,554,674,212.79 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 3,876,684,581.91 | 3,143,885,715.65 | 1,589,211,502.86 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 12,529,826,635.19 | 3,876,684,581.91 | 3,143,885,715.65 |
| 项目 | 2008.08.31 | 2007.12.31 | 2006.12.31 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 12,529,826,635.19 | 3,876,684,581.91 | 3,143,885,715.65 |
| 交易性金融资产 | |||
| 应收票据 | 156,918,129.71 | 168,218,761.96 | 66,921,659.06 |
| 应收账款 | 872,288,711.73 | 596,321,992.01 | 840,733,774.19 |
| 预付款项 | 2,767,252,110.41 | 1,904,722,363.27 | 1,534,058,631.15 |
| 应收利息 | |||
| 应收股利 | 20,742,851.97 | ||
| 其他应收款 | 353,919,184.62 | 246,484,059.08 | 248,471,081.33 |
| 存货 | 2,170,847,395.06 | 1,864,870,753.89 | 1,670,412,613.23 |
| 一年内到期的非流动资产 | |||
| 其他流动资产 | |||
| 流动资产合计 | 18,851,052,166.72 | 8,678,045,364.09 | 7,504,483,474.61 |
| 非流动资产： | |||
| 可供出售金融资产 | 3,120,628.50 | 6,422,163.00 | 402,527.80 |
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | 46,615,923.83 | 53,599,528.26 | 12,180,000.00 |
| 投资性房地产 | |||
| 固定资产 | 733,986,024.75 | 607,449,946.16 | 538,604,526.32 |
| 在建工程 | 167,665,595.89 | 174,571,758.47 | 93,100,352.84 |
| 工程物资 | 509,100.95 | 251,108.00 | 279,648.49 |
| 固定资产清理 | 218,751.84 | ||
| 生产性生物资产 | |||
| 油气资产 | |||
| 无形资产 | 169,783,866.27 | 161,896,810.30 | 107,085,481.82 |
| 开发支出 | |||
| 商誉 | |||
| 长期待摊费用 | 7,640,712.03 | 6,856,881.52 | 7,433,301.04 |
| 递延所得税资产 | 47,557,699.52 | 39,888,303.08 | 32,500,215.65 |
| 其他非流动资产 | 52,027,466.73 | 56,569,861.27 | 63,372,750.58 |
| 非流动资产合计 | 1,229,125,770.31 | 1,107,506,360.06 | 854,958,804.54 |
| 资产总计 | 20,080,177,937.03 | 9,785,551,724.15 | 8,359,442,279.15 |
| 项目 | 2008.08.31 | 2007.12.31 | 2006.12.31 |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 812,957,094.35 | 196,664,400.00 | 697,483,505.62 |
| 交易性金融负债 | |||
| 应付票据 | 57,523,803.95 | 88,945,860.09 | 244,040,239.78 |
| 应付账款 | 2,203,658,639.92 | 1,994,840,277.21 | 1,412,655,950.11 |
| 预收款项 | 14,520,670,707.29 | 4,995,552,104.37 | 3,779,090,068.44 |
| 应付职工薪酬 | 98,245,333.61 | 147,299,435.90 | 167,406,863.12 |
| 应交税费 | -135,556,917.96 | 9,079,880.52 | 45,175,096.47 |
| 应付利息 | |||
| 应付股利 | 144,761,729.06 | 87,719,377.11 | 151,541,200.47 |
| 其他应付款 | 557,050,545.97 | 599,006,487.45 | 460,149,794.52 |
| 一年内到期的非流动负债 | 498,400.00 | ||
| 其他流动负债 | 184,945,798.94 | 148,207,657.78 | 219,422,677.03 |
| 流动负债合计 | 18,444,256,735.13 | 8,267,315,480.43 | 7,177,463,795.56 |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | |||
| 应付债券 | |||
| 长期应付款 | 13,197,004.08 | 13,197,004.08 | 14,094,365.57 |
| 专项应付款 | 10,694,085.00 | 7,071,549.76 | 11,813,892.00 |
| 预计负债 | 980,000.00 | ||
| 递延所得税负债 | 407,715.11 | ||
| 其他非流动负债 | 15,484,754.90 | 15,695,511.62 | |
| 非流动负债合计 | 39,783,559.09 | 35,964,065.46 | 26,888,257.57 |
| 负债合计 | 18,484,040,294.22 | 8,303,279,545.89 | 7,204,352,053.13 |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 归属于母公司所有者权益合计 | 1,525,096,110.28 | 1,419,327,148.93 | 1,115,643,557.84 |
| 其中：股本 | 209,973,259.00 | 209,973,259.00 | 209,973,259.00 |
| 少数股东权益 | 71,041,532.53 | 62,945,029.33 | 39,446,668.18 |
| 所有者权益合计 | 1,596,137,642.81 | 1,482,272,178.26 | 1,155,090,226.02 |
| 负债和所有者权益总计 | 20,080,177,937.03 | 9,785,551,724.15 | 8,359,442,279.15 |
| 项目 | 2008年1-8月 | 2007年度 | 2006年度 |
| 一、营业总收入 | 8,517,967,115.33 | 12,370,934,192.43 | 9,361,110,012.02 |
| 其中：营业收入 | 8,517,967,115.33 | 12,370,934,192.43 | 9,361,110,012.02 |
| 二、营业总成本 | 8,076,924,196.96 | 11,803,873,515.06 | 8,902,994,467.08 |
| 其中：营业成本 | 7,418,592,890.68 | 11,070,118,628.01 | 8,101,503,689.25 |
| 营业税金及附加 | 61,708,987.43 | 75,040,436.80 | 64,976,876.17 |
| 销售费用 | 139,239,921.63 | 142,581,862.27 | 125,502,219.39 |
| 管理费用 | 382,940,816.32 | 495,413,958.00 | 494,376,310.50 |
| 财务费用 | 49,062,295.66 | 1,552,155.50 | 56,620,865.86 |
| 资产减值损失 | 25,379,285.24 | 19,166,474.48 | 60,014,505.91 |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | |||
| 投资收益（损失以“－”号填列） | -2,925,999.12 | -4,719,003.99 | 3,108,790.26 |
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | 438,116,919.25 | 562,341,673.38 | 461,224,335.20 |
| 加：营业外收入 | 23,728,510.83 | 42,349,158.24 | 31,062,613.84 |
| 减：营业外支出 | 10,951,548.51 | 6,668,552.81 | 7,967,055.13 |
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 450,893,881.57 | 598,022,278.81 | 484,319,893.91 |
| 减：所得税费用 | 119,504,011.18 | 189,732,583.67 | 124,408,203.70 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 331,389,870.39 | 408,289,695.14 | 359,911,690.21 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 326,247,054.98 | 397,076,756.70 | 349,935,586.54 |
| 少数股东损益 | 5,142,815.41 | 11,212,938.44 | 9,976,103.67 |
| 六、每股收益： | |||
| （一）基本每股收益 | 1.55 | 1.89 | 1.67 |
| （二）稀释每股收益 | 1.55 | 1.89 | 1.67 |
| 项目 | 2007年度 | 2008年 1-8月 | 2008年9-12月 | 2008年度 | 2009年度 |
| 目标资产投资收益合计 | 14,276.65 | 12,398.57 | 6,244.95 | 18,643.52 | 22,336.80 |
| 项目 | 2007年度 | 2008年度 | 2009年度 | ||
| 已审数 | 1-8月 已审数 | 9-12月 预测数 | 合计 | 预测数 | |
| 一、营业收入 | 1,237,093.42 | 851,796.71 | 469,070.28 | 1,320,866.99 | 1,585,600.00 |
| 减：营业成本 | 1,107,011.86 | 741,859.29 | 417,811.71 | 1,159,671.00 | 1,407,304.00 |
| 营业税金及附加 | 7,504.04 | 6,170.90 | 3,302.31 | 9,473.21 | 10,736.56 |
| 销售费用 | 14,258.19 | 13,923.99 | 5,145.64 | 19,069.63 | 18,924.80 |
| 管理费用 | 49,541.40 | 38,294.08 | 16,840.56 | 55,134.64 | 57,796.92 |
| 财务费用 | 155.22 | 4,906.23 | 1,160.94 | 6,067.17 | 5,134.88 |
| 资产减值损失 | 1,916.65 | 2,537.93 | 2,249.04 | 4,786.97 | 3,797.87 |
| 加：公允价值变动收益 （损失以“-”号填列） | - | - | - | - | |
| 投资收益 （损失以“-”号填列） | -471.9 | -292.6 | 152.38 | -140.22 | -430.55 |
| 二、营业利润 （亏损以“-”号填列） | 56,234.16 | 43,811.69 | 22,712.46 | 66,524.15 | 81,474.42 |
| 加：营业外收入 | 4,234.92 | 2,372.85 | 370.46 | 2,743.31 | 596.51 |
| 减：营业外支出 | 666.86 | 1,095.15 | 130.92 | 1,226.07 | 361.47 |
| 三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） | 59,802.22 | 45,089.39 | 22,952.00 | 68,041.39 | 81,709.46 |
| 减：所得税费用 | 18,973.25 | 11,950.40 | 5,674.48 | 17,624.88 | 20,352.03 |
| 四、净利润 （净亏损以“-”号填列） | 40,828.97 | 33,138.99 | 17,277.52 | 50,416.51 | 61,357.43 |
| 其中：合并前属于母公司 的利润 | - | ||||
| 归属于母公司所有者 的净利润 | 25,431.01 | 20,226.14 | 16,046.06 | 36,272.20 | 59,490.47 |
| 少数股东损益 | 15,397.96 | 12,912.85 | 1,231.46 | 14,144.31 | 1,866.96 |