九、基金的业绩比较标准
本基金股票投资部分的业绩比较基准是中信标普300指数，债券投资部分的业绩比较基准是中信全债指数；
基金整体业绩比较基准=60%×中信标普300指数＋35%×中信全债指数＋5%×同业存款利率。
十、基金的风险收益特征
本基金属于中等风险的混合型基金，其风险收益特征从长期平均来看，介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2008年6月30日，所载数据取自2008年半年度报告，报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
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2、报告期末按行业分类的股票投资组合
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3、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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4、报告期末按券种分类的债券投资组合
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5、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
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6、报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前五名权证明细
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7、投资组合报告附注
（1） 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
（2）基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
（3）其他资产构成：
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（4）本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债。
（5）本基金报告期末未持有资产支持证券。
（6）由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8、本基金份额变动情况
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十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
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（二）本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
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注：1、根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票30%～90%、债券5%～65%、现金不低于基金资产净值的5％，基金的投资组合应在基金合同生效之日起6 个月内达到规定的标准。本报告期内，本基金严格执行了《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。
十三、基金的费用与税收
(一)与基金运作有关的费用
1、基金管理人的管理费
基金管理人的管理费以基金资产净值的1.5%年费率计提。在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值1.5%年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算，每日计提，按月支付。经基金托管人复核后于次月首日起五个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金管理费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前三个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。
2、基金托管人的托管费
基金托管人的托管费以基金资产净值的0.25%的年费率计提。在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起五个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前三个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。如果基金管理人和基金托管人需要调高基金管理费和基金托管费，则必须召开基金份额持有人大会。法律法规另有规定的按法律法规的规定执行。
3、证券交易费用；
4、基金合同生效后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效后的会计师费和律师费；
7、基金财产拨划支付的银行费用；
8、 按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
上述与基金运作有关的费用可以从基金财产中列支。
(二)与基金销售有关的费用
1、申购费
本基金按申购金额采用比例费率，具体申购费率如下表所示：
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本基金的申购费用要用于本基金的市场推广、销售等各项费用。投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
申购费用和份数的计算：
本基金采用“外扣法”计算申购费用及申购份额，具体计算公式如下：
净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值
申购份数的计算按照四舍五入方法，保留小数点后两位,由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
2、赎回费
赎回费用按持有期递减，最高不超过赎回总额的0.5%。赎回费按照四舍五入方法，保留到小数点后2位。具体费率如下表所示：
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赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额的25%归基金财产，75%用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
赎回金额和费用的计算：
赎回总额=赎回份数×T日基金份额净值
赎回费用=赎回总额×赎回费率
赎回金额=赎回总额－赎回费用
赎回金额的计算按照四舍五入方法，保留小数点后两位, 由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
本基金的费率具体情况由基金管理人决定，并在招募说明书或更新后的招募说明书中列示。基金管理人可以在上述费率限额内调整申购和赎回费率，但必须于新的费率开始实施前三个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。
3、转托管费；
4、非交易过户费；
5、按照国家有关规定和基金合同约定的其他费用。
(三)其他费用
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付，但可以从认购费中列支。
(四)税收
基金运作过程中的各类纳税主体，依照国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对原《华富竞争力优选混合型证券投资基金招募说明书（更新）》（2008年1号）进行了更新，主要更新的内容如下：
1、在“重要提示”中更改：“招募说明书(更新)所载内容截止日为2008年9月2日，有关财务数据和净值表现截止日为2008年6月30日。”
2、在“三、基金管理人”部分，更新了董事会、监事会成员、高级管理人员和投资决策委员会的情况。
3、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况及相关业务经营情况进行了更新。
4、在“五、相关服务机构”中更新了相关服务机构的内容。
5、在“九、基金份额的申购与赎回”中，更新了定期定额投资计划和基金转换业务的相关内容。
6、在“十、基金投资”中，增加了基金最近一期投资组合报告的内容。
7、在“十一、基金的业绩”中，增加了基金最近一期的业绩说明。
8、在“二十三、其他应披露事项”中披露了如下事项：
1）2008年4月1日，我公司《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告了《关于华富基金公司旗下基金参加招商银行网上申购费率优惠的公告》。
2）2008年4月8日，我公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告了《华富基金管理有限公司旗下基金增加民生银行、北京银行为代销机构的公告》。
3）2008年4月15日，我公司公告了《华富竞争力优选混合型证券投资基金招募说明书（更新）》（2008年第1号）及《华富竞争力优选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要》（2008年第1号）。
4）2008年4月20日，我公司公告了《华富竞争力优选混合型证券投资基金2008年第一季度报告》。
5）2008年4月21日，我公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告了《华富基金管理有限公司旗下基金增加中信银行为代销机构的公告》。
6）2008年5月8日，我公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告了《华富基金管理有限公司旗下基金增加恒泰证券为代销机构的公告》。
7）2008年5月20日，我公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告了《华富基金管理有限公司关于参与北京银行基金定投业务及网银申购费率优惠的公告》。
8）2008年7月1日，我公司公告了《华富基金管理有限公司关于增加湘财证券开办旗下基金定期定额投资业务的公告》。
9）2008年7月7日，我公司公告了《华富基金管理有限公司关于增加光大银行为华富竞争力基金代销机构、开通基金定投业务并参与定投及网银申购费率优惠的公告》。
10）2008年7月10日，我公司公告了《华富基金管理有限公司关于通过中国民生银行股份有限公司开办旗下基金定期定额投资业务的公告》。
11）2008年7月18日，我公司公告了《华富基金管理有限公司关于参与光大银行基金定投业务费率优惠活动的公告》。
12）2008年7月19日，我公司公告了《华富竞争力优选混合型证券投资基金2008年第二季度报告》。
13）2008年8月26日，我公司公告了《华富竞争力优选混合型证券投资基金2008年半年度报告》。
14）2008年8月30日，我公司公告了《华富基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
15）期后重大事项：根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（2008年38号公告），以及中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》（以下简称方法）内容和有关要求，我公司于2008年9月16日公告了《华富基金管理有限公司关于长期停牌股票等无市价投资品种调整估值方法的公告》，于2008年9月17日公告了《华富基金管理有限公司关于基金估值办法调整后旗下基金资产净值变化的公告》。
华富基金管理有限公司
2008年10月17日
| 期末各类资产 | 金额（单位：元） | 占基金资产总值比例 |
| 股票 | 1,813,095,338.22 | 84.59% |
| 债券 | 118,104,869.50 | 5.51% |
| 权证 | 9,729,170.48 | 0.45% |
| 银行存款及清算备付金合计 | 194,123,855.46 | 9.06% |
| 其他资产 | 8,321,653.01 | 0.39% |
| 合计 | 2,143,374,886.67 | 100.00% |
| 序号 | 行业 | 股票市值（元） | 占基金资产净值比例 |
| 1 | A 农、林、牧、渔业 | 0.00 | 0.00% |
| 2 | B 采掘业 | 151,209,144.10 | 7.15% |
| 3 | C 制造业 | 896,276,591.44 | 42.36% |
| 4 | C0 食品、饮料 | 104,680,830.80 | 4.95% |
| 5 | C1 纺织、服装、皮毛 | 161,378,375.70 | 7.63% |
| 6 | C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
| 7 | C3 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00% |
| 8 | C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 291,157,166.29 | 13.76% |
| 9 | C5 电子 | 1,079,209.56 | 0.05% |
| 10 | C6 金属、非金属 | 14,906,000.00 | 0.70% |
| 11 | C7 机械、设备、仪表 | 165,914,678.68 | 7.84% |
| 12 | C8 医药、生物制品 | 121,808,051.05 | 5.76% |
| 13 | C99 其他制造业 | 35,352,279.36 | 1.67% |
| 14 | D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 41,630,618.36 | 1.97% |
| 15 | E 建筑业 | 1,527,263.50 | 0.07% |
| 16 | F 交通运输、仓储业 | 0.00 | 0.00% |
| 17 | G 信息技术业 | 185,813,121.27 | 8.78% |
| 18 | H 批发和零售贸易 | 48,585,150.00 | 2.30% |
| 19 | I 金融、保险业 | 205,426,235.56 | 9.71% |
| 20 | J 房地产业 | 103,068,633.60 | 4.87% |
| 21 | K 社会服务业 | 179,558,580.39 | 8.49% |
| 22 | L 传播与文化产业 | 0.00 | 0.00% |
| 23 | M 综合类 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 1,813,095,338.22 | 85.70% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 股票数量(股) | 期末市值(元) | 占资产净值比例 |
| 1 | 600036 | 招商银行 | 6,394,518 | 149,759,611.56 | 7.08% |
| 2 | 600636 | 三 爱 富 | 15,455,944 | 145,131,314.16 | 6.86% |
| 3 | 600583 | 海油工程 | 4,892,930 | 106,616,944.70 | 5.04% |
| 4 | 002052 | 同洲电子 | 13,107,921 | 104,994,447.21 | 4.96% |
| 5 | 000002 | 万 科Ａ | 11,439,360 | 103,068,633.60 | 4.87% |
| 6 | 002154 | 报 喜 鸟 | 5,407,478 | 96,253,108.40 | 4.55% |
| 7 | 600418 | 江淮汽车 | 20,939,236 | 83,547,551.64 | 3.95% |
| 8 | 000839 | 中信国安 | 5,994,624 | 78,349,735.68 | 3.70% |
| 9 | 600201 | 金宇集团 | 8,924,930 | 77,111,395.20 | 3.64% |
| 10 | 000888 | 峨眉山Ａ | 10,520,323 | 73,747,464.23 | 3.49% |
| 序号 | 债券类别 | 期末市值(元) | 占资产净值比例 |
| 1 | 国债 | 0.00 | 0.00% |
| 2 | 央行票据 | 67,305,000.00 | 3.18% |
| 3 | 企业债券 | 50,799,869.50 | 2.40% |
| 4 | 金融债券 | 0.00 | 0.00% |
| 5 | 可转换债券 | 0.00 | 0.00% |
| 6 | 国家政策金融债券 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 118,104,869.50 | 5.58% |
| 序号 | 债券名称 | 期末市值(元) | 占资产净值比例 |
| 1 | 08央票10 | 48,055,000.00 | 2.27% |
| 2 | 国安债1 | 24,167,230.80 | 1.14% |
| 3 | 07央票121 | 19,250,000.00 | 0.91% |
| 4 | 08上港债 | 14,953,494.60 | 0.71% |
| 5 | 08上汽债 | 5,093,950.40 | 0.24% |
| 序号 | 权证代码 | 权证名称 | 权证数量（份） | 期末市值(元) | 占资产净值比例 |
| 1 | 031005 | 国安GAC1 | 1,203,063 | 9,729,170.48 | 0.46% |
| 其他资产 | 金额（元） |
| 交易保证金 | 3,367,134.96 |
| 应收证券清算款 | 0.00 |
| 应收股利 | 0.00 |
| 应收利息 | 1,702,249.78 |
| 应收申购款 | 3,252,268.27 |
| 买入返售证券 | 0.00 |
| 合计 | 8,321,653.01 |
| 基金合同生效日的基金份额总额（份） | 601,106,870.74 |
| 期初基金份额（份） | 2,432,366,208.26 |
| 加：期间总申购份额（份） | 1,104,816,395.21 |
| 减：期间总赎回份额（份） | 762,622,521.44 |
| 期末基金份额（份） | 2,774,560,082.03 |
| 阶段 | 净值增长率（1） | 净值增长率标准差（2） | 业绩比较基准收益率（3） | 业绩比较基准收益率标准差（4） | （1）-（3） | （2）-（4） |
| 2005.3.02--2005.12.31 | -2.00% | 0.0110 | -3.90% | 0.0078 | 1.90% | 0.0032 |
| 2006.1.1--2006.12.31 | 95.16% | 1.40% | 74.29% | 0.84% | 20.87% | 0.56% |
| 2007.1.1--2007.12.31 | 122.22% | 1.91% | 96.54% | 1.38% | 25.68% | 0.53% |
| 2008.1.1--2008.6.30 | -38.39% | 2.71% | -29.70% | 1.84% | -8.69% | 0.87% |
| 2005.3.02--2008.6.30 | 161.82% | 2.60% | 99.23% | 1.21% | 62.59% | 1.39% |
| 申购金额(含申购费) | 申购费率 |
| 申购金额<100万 | 1.5% |
| 100万≤申购金额<500万 | 1.0% |
| 申购金额≥500万 | 1000元/笔 |
| 持有时间 | 赎回费率 |
| 不满1年 | 0.5% |
| 1年以上（含1年）、2年以下 | 0.35% |
| 2年以上（含2年）、3年以下 | 0.2% |
| 3年以上（含3年） | 0 |