针对融资融券业务的备战工作早在券商中全面铺开，业内专业人士认为，除了监管部门必须加强监管外，内地券商还要在备战中进一步提升自身风险控制质量。即便周边市场业务体制不尽相同，但在客户资格的审核体系、防火墙制度等方面较成熟的经验值得内地券商借鉴。

　　客户资格需要严格甄别

　　“将来融资融券业务开闸，客户的甄别一定要有一套强硬、严格的制度。”某创新类券商研究部门主任表示。如果没有明晰的市场准入原则，无疑将给这项业务未来的发展埋下风险隐患。自2006年部分券商在准备融资融券时，便初拟了一些信用账户开立的条件，比如，最近一年内委托买卖成交达到一定次数等。

　　据一位曾探访过周边市场的券商研究员透露，现在券商还没有细化客户资格的体系并达成一致。

　　台证证券人士以自身为例介绍了台湾市场的做法。“通过秉持‘认人、认章、认档’精神及‘见签、亲签’原则，确实审核相关文件，落实征信授信工作，逐级签核，以确保安全。具体来看，开立信用账户必须满足基本、财力、文件三方面条件。基本条件中必须满足：在开立受托买卖账户满3个月，且最近一年内委托买卖成交10笔以上，累积成交金额达申请额度的1/2，最近一年之所得及各种财产合计达所申请额度的30%等。财力条件方面还必须备齐不动产所有权复印件或缴税税单、最近一个月在金融机构的存款证明、持有三个月以上有价证券的证明。文件条件方面，比如申请人提供的财产证明为其配偶、父母、子女，后者还必须为连带保证人，要亲自在契约书上签章，另外还有单据、其他证明文件。只有在征信无误后，才可以受理信用交易委托。另外在开立信用账户后，台湾同业还会根据按不同的融资、融券限额设立等级体系，在券商内部设立相应的核决权限体系。”

　　新华财经副总裁陈松兴博士曾担任过“台湾证券暨期货管理委员会”（现为金融监督管理委员会）法务室主任，他认为，最为关键的是券商需要建立有效的KYC（了解你的客户）系统。一位内地券商人士预计，客户资格的审核工作很可能由券商的信用交易部承担，而经纪业务部只承担客户开发工作，两部门就此相互产生制衡力。而且，对信用交易部的业绩考核要求最重要的应该是“不能赔”，而不是“赚多少”。

　　防火墙要深入构建

　　上述人士一致认为，在融资融券业务具体进展中，券商与客户之间、券商自身各部门之间防火墙的有效构建是风险控制中最重要的一环。一方面是对信用账户的实时监控，防范和控管违约风险；另一方面，券商自身各部门间构筑信息隔离墙，杜绝信息不对称。

　　陈松兴认为，毫无疑问，对客户账户的实时监控、管制需要严格的流程和IT系统进行，但需要券商保持坚决的执行力。比如，对于按规则该平仓的客户，就不能因为顾及客户关系而手软，而必须要切实执行。

　　台证证券相关人士介绍了“违约警讯”和防范违约风险的一些方法。首先特别关注以下客户：没有介绍人的客户、初次交易和不常交易的客户、常常汇款延迟或借款的客户、与主力挂钩的客户、委托买卖交易突爆大量的客户。其次随时注意客户情况，比如，落实成交回报、平时保持联系、加强认识客户；在交易日、交割日、扣账日都密切注意交易和交割的进行；随时掌握客户状况，注意客户盈亏、开户、征信等资料；对于资券相抵且亏损较大的客户随时加强注意等；对于违约客户一年内不得再开户。

　　陈松兴还提到，券商自身各部门之间的信息隔离、保密工作也尤为重要，对于刚起步的内地券商，这一点还颇有难度。尤其是内地券商只能用自有资金和证券从事融资融券业务，如何在客户、信用交易部以及券商自营、衍生产品、资产管理等部门之间构筑信息隔离墙，对杜绝信息不对称的现象也尤为重要。他同时指出，鉴于融资融券制度的实施尚需要一段时间的磨合和调试，券商有必要在这一过程中不断学习。