资金面趋于缓和互换曲线料维持整理走势
2008年10月21日 来源:上海证券报 作者:⊙中信银行 官佳莹
⊙中信银行 官佳莹
随着存款利率和存款准备金率的下调,上周银行间货币市场资金面开始逐步缓和,七天回购定盘利率周五下行至3.09%,周均值下行28bp至3.2023%。FR007为基准的互换成交量较前周大幅下行,成交较为清淡。整周互换成交利率维持整理走势,长端成交利率略有上行,倒挂情况有所缓和。目前,1-3-5年期成交利率均在2.6%-2.7%之间。预计近期FR007将维持在3%左右运行,FR007为基准的互换曲线本周或将维持整理走势。
上周SHIBOR 3M利率下行至4.209%,周均值下行5bp至4.233%。SHIBOR 3M为基准的互换成交延续清淡行情,利率大幅下行。目前6月期成交在3.92%附近。本周Shibor 3m利率料将延续小幅下行趋势,互换成交利率或将稳中略降。
随着资金面的逐步缓和,SHIBOR O/N利率周五收至2.2908%,周均值下行48bp至2.4379%。SHIBOR O/N为基准互换有少量成交。