2008年第三季度报告
基金管理人：汇添富基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2008年10月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2008年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金的《基金合同》生效日为2008年3月6日，截至本报告期末，基金成立未满1年；本基金建仓期为本《基金合同》生效之日起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为债券型基金，与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。
§4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
三季度债券市场的投资环境明显转暖，7月份债券市场以小幅盘整为主，8月份以后出现了2006年以来最大的一轮上涨行情，与二季度末相比，国债和金融债收益率曲线都大幅下移，总体来看，中长端收益率下降幅度大于短端，收益率曲线平坦化特征明显。截止9月末，中债总指数比6月份大幅上涨了4.25％。
8月份以来债券市场大幅上涨的原因主要是三个方面：第一，受美国次贷危机不断蔓延和全球经济继续下滑的影响，国际原油价格8月份创下历史新高后出现大幅回落，输入型通胀压力明显缓解，8月份CPI涨幅也回落至4.9％，同样显示通胀压力正在减轻；第二，二季度GDP增长率为10.1％，比一季度回落0.5个百分点，在经济降温的背景下，宏观调控的基调也改为“一保一控”，二季度以来货币政策开始出现结构性放松的迹象，央行资金回笼力度亦有所减弱，9月15日央行宣布同时下调存款准备金率和贷款利率，使市场对降息周期即将来临的预期日益强烈；第三，三季度央行公开市场操作出现明显变化，不仅停止了3年期央行票据的发行，而且1年期央行票据发行利率也开始稳步下降，这为债券收益率曲线的全面下降提供了空间。
本报告期内，本基金在遵守基金合同、控制风险的前提下，较好地应对了三季度债券市场基本面的重大变化，及时对组合进行了调整，8月份以后增加了对3年期央票和长期国债、金融债的投资比重，提高了债券组合的久期，以便更好地分享债券市场上涨的收益，同时，为规避股票市场大幅调整的风险，本基金主动减少了参与股票和分离式债券网下申购的频率。在审慎研究的基础上，本基金三季度继续加大对信用资质较好、收益率较高的企业债和公司债的投资比重。报告期内，本基金净值增长2.38%。
三季度债券市场的大幅上涨预示着债券市场有望迎来牛市格局，在经济周期面临进一步回落的背景下，中长期内债券市场有望继续走牛。具体从四季度来看，尽管前期债券收益率下降幅度已经较大，但由于当前国际金融市场动荡剧烈、国内经济增长速度面临加速回落以及通胀压力明显缓解，因此，四季度货币政策有望继续放松，无论是存贷款利率还是准备金率都存在进一步下调的空间，基本面支持债券市场继续稳步上涨，但与三季度相比，四季度债券市场上涨的速度可能会有所放缓。相比于国债、金融债等债券品种，四季度高等级信用债的投资前景更值得期待。
本基金将密切关注通胀和市场流动性的变动趋势，对组合久期和券种配置进行灵活调整，一方面控制市场流动性风险，另一方面做好有中长期投资价值的战略品种配置，争取为基金持有人创造稳健收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准汇添富增强收益债券型证券投资基金募集的文件；
2、 《汇添富增强收益债券型证券投资基金基金合同》；
3、 《汇添富增强收益债券型证券投资基金托管协议》；
4、 基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、 报告期内汇添富增强收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、 中国证监会要求的其他文件。
7.2 存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司
7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理有限公司
2008年10月21日
| 基金简称 | 添富增收 |
| 交易代码 | 519078 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2008年3月6日 |
| 报告期末基金份额总额 | 4,100,912,663.25份 |
| 投资目标 | 在严格控制投资风险的基础上，主要投资于债券等固定收益类品种和其他低风险品种，力求为基金份额持有人谋求持续稳定的投资收益。 |
| 投资策略 | 类属资产配置由本基金管理人根据宏观经济分析、债券基准收益率研究、不同类别债券利差水平研究，判断不同类别债券类属的相对投资价值，并确定不同债券类属在组合资产中的配置比例。 |
| 业绩比较基准 | 中债总指数。 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，高于货币市场基金。 |
| 基金管理人 | 汇添富基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（2008年07月1 日-2008年09月30 日） |
| 1.本期利润 | 91,939,809.53 |
| 2.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | 45,476,606.40 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0233 |
| 4.期末基金资产净值 | 4,237,678,322.21 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.033 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 本报告期 | 2.38% | 0.09% | 4.25% | 0.19% | -1.87% | -0.10% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 王珏池 | 本基金的基金经理、汇添富货币市场基金的基金经理。 | 2008年3月6日 | － | 14年 | 国籍：中国。学历：澳门科技大学管理学硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任申银万国证券股份有限公司固定收益总部投资部经理。2005年4月加入汇添富基金管理有限公司任交易主管，2006年3月23日至今任汇添富货币市场基金的基金经理、2008年3月6日至今任汇添富增强收益债券型证券投资基金的基金经理。 |
| 陆文磊 | 本基金的基金经理。 | 2008年3月6日 | － | 6年 | 国籍：中国。学历：华东师范大学金融学硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任申银万国证券研究所宏观经济、固定收益资深高级分析师。2007年8月加入汇添富基金管理有限公司，任固定收益高级经理、2008年3月6日至今任汇添富增强收益债券型证券投资基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益类投资 | 11,841,765.75 | 0.28 |
| 其中：股票 | 11,841,765.75 | 0.28 | |
| 2 | 固定收益类投资 | 3,775,295,060.90 | 88.76 |
| 其中：债券 | 3,775,295,060.90 | 88.76 | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| 3 | 金融衍生品投资 | － | － |
| 4 | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 62,894,713.18 | 1.48 |
| 6 | 其他资产 | 403,293,301.26 | 9.48 |
| 7 | 合计 | 4,253,324,841.09 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| B | 采掘业 | － | － |
| C | 制造业 | 10,207,959.75 | 0.24 |
| C0 | 食品、饮料 | － | － |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | － | － |
| C2 | 木材、家具 | － | － |
| C3 | 造纸、印刷 | － | － |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | － | － |
| C5 | 电子 | － | － |
| C6 | 金属、非金属 | － | － |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 9,617,643.00 | 0.23 |
| C8 | 医药、生物制品 | 590,316.75 | 0.01 |
| C99 | 其他制造业 | － | － |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | － | － |
| E | 建筑业 | － | － |
| F | 交通运输、仓储业 | － | － |
| G | 信息技术业 | 113,700.00 | 0.00 |
| H | 批发和零售贸易 | 1,520,106.00 | 0.04 |
| I | 金融、保险业 | － | － |
| J | 房地产业 | － | － |
| K | 社会服务业 | － | － |
| L | 传播与文化产业 | － | － |
| M | 综合类 | － | － |
| 合计 | 11,841,765.75 | 0.28 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601766 | 中国南车 | 2,747,898 | 9,617,643.00 | 0.23 |
| 2 | 002269 | 美邦服饰 | 59,612 | 1,520,106.00 | 0.04 |
| 3 | 002252 | 上海莱士 | 27,141 | 590,316.75 | 0.01 |
| 4 | 002268 | 卫士通 | 7,500 | 113,700.00 | 0.00 |
| 5 | － | － | － | － | － |
| 6 | － | － | － | － | － |
| 7 | － | － | － | － | － |
| 8 | － | － | － | － | － |
| 9 | － | － | － | － | － |
| 10 | － | － | － | － | － |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 329,531,314.20 | 7.78 |
| 2 | 央行票据 | 2,076,309,000.00 | 49.00 |
| 3 | 金融债券 | 469,665,000.00 | 11.08 |
| 其中：政策性金融债 | 469,665,000.00 | 11.08 | |
| 4 | 企业债券 | 887,523,564.65 | 20.94 |
| 5 | 企业短期融资券 | － | － |
| 6 | 可转债 | 12,266,182.05 | 0.29 |
| 7 | 其他 | － | － |
| 8 | 合计 | 3,775,295,060.90 | 89.09 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 08央票44 | 08央票44 | 7,100,000 | 719,159,000.00 | 16.97 |
| 2 | 08央票65 | 08央票65 | 5,000,000 | 506,700,000.00 | 11.96 |
| 3 | 08央票17 | 08央票17 | 3,000,000 | 303,630,000.00 | 7.17 |
| 4 | 08国开14 | 08国开14 | 2,000,000 | 212,800,000.00 | 5.02 |
| 5 | 08兵器装备债 | 08兵器装备债 | 1,900,000 | 189,069,000.00 | 4.46 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 250,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | － |
| 3 | 应收股利 | － |
| 4 | 应收利息 | 52,089,728.03 |
| 5 | 应收申购款 | 350,953,573.23 |
| 6 | 其他应收款 | － |
| 7 | 其他 | － |
| 8 | 合计 | 403,293,301.26 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 601766 | 中国南车 | 9,617,643.00 | 0.2269 | 新股待上市 |
| 2 | 002269 | 美邦服饰 | 1,520,106.00 | 0.0359 | 新股待上市 |
| 报告期期初基金份额总额 | 4,390,749,228.23 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 809,989,301.32 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 1,099,825,866.30 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | — |
| 报告期期末基金份额总额 | 4,100,912,663.25 |