2008年第三季度报告
基金管理人：汇添富基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2008年10月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2008年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2006年8月7日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金注重周期、增长、稳定和能源四大类行业的相对均衡配置，是行业均衡配置风格的股票型基金，截止报告期，与本基金管理人旗下其他基金风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
在刚刚过去的2008年3季度，预期变化导致了股市的过度反应。投资者担心A股市场受到外围市场和国内宏观经济的双重冲击，导致A股市场继续前期的调整：一方面，次贷危机的后遗症开始恶化，直接引发全球性的金融危机和政府拯救动作，全球经济增长的前景被蒙上一层阴影；另一方面，投资者对中国宏观经济的预期也出现了变化，虽然货币紧缩政策有效地遏制了经济过热，但是投资者开始担心紧缩过度可能导致经济增速过度回落。
本基金在三季度采取了审慎的投资风格和策略，针对宏观和A股市场的变化，一方面坚持低仓位运作，严格控制股票资产的投资比例，尽最大努力减少系统性风险带来的损失；另一方面积极调整了行业和持股结构，大量减少了与宏观和证券市场高度敏感的行业和个股的配置，提高了稳定成长的非周期性资产的配置，积极增持治理结构清晰、没有巨额融资计划和大小非减持的中盘成长股，这一策略取得了较好的效果。
展望2008年4季度，本基金认为，尽管投资者对西方政府金融拯救计划的前景带有疑虑，并进一步担心世界经济未来的增长前景，但是拯救计划无疑解决了金融体系的短期流动性问题，大大平滑和减弱了全球经济增长趋缓的趋势。由于前期中国的紧缩政策偏紧，在外围市场不确定性加大的背景下，中国政府将非常可能在可预期的将来尽快放松宏观调控，出台刺激经济的方案，并加快经济结构转型；资本市场的救市政策也会不断颁布。因此，本基金认为，A股市场在缺乏整体性上涨机会的情况下，依然存在着不少结构性投资机会。
本基金依然采用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资策略，采用稳健的投资风格，控制股票仓位比例，积极寻找结构性投资机会；并通过行业的相对均衡配置，投资布局于具有持续增长潜质的优质企业，选择业绩增长明确、激励机制完善、治理结构清晰、财务报表质量稳健和具备良好盈利模式的上市公司做重点配置。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准汇添富均衡增长股票型证券投资基金募集的文件；
2、 《汇添富均衡增长股票型证券投资基金基金合同》；
3、 《汇添富均衡增长股票型证券投资基金托管协议》；
4、 基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、 报告期内汇添富均衡增长股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、 中国证监会要求的其他文件。
7.2 存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司
7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理有限公司
2008年10月21日
| 基金简称 | 添富均衡 |
| 交易代码 | 519018 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2006年8月7日 |
| 报告期末基金份额总额 | 30,322,019,655.29份 |
| 投资目标 | 本基金应用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资策略，通过行业的相对均衡配置和投资布局于具有持续增长潜质的企业，在有效控制风险的前提下，分享中国经济的持续增长，以持续稳定地获取较高的投资回报。 |
| 投资策略 | 本基金采用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资方法，适度动态调整资产配置，行业保持相对均衡配置，同时通过三级过滤模型（Tri-Filtering Model）来构建核心股票池，深入剖析核心股票池企业的增长逻辑和增长战略，以达到审慎精选，并对投资组合进行积极而有效的风险管理。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。 |
| 风险收益特征 | 本基金是主动型的股票基金，属于证券投资基金中风险偏上的品种。 |
| 基金管理人 | 汇添富基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（2008年07月01日-2008年09月30日） |
| 1.本期利润 | -2,967,989,108.62 |
| 2.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | -1,859,841,770.55 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0963 |
| 4.期末基金资产净值 | 18,795,497,451.86 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.6199 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 本报告期 | -13.43% | 1.57% | -15.19% | 2.34% | 1.76% | -0.77% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 庞飒 | 本基金的基金经理、汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理。 | 2006年8月7日 | － | 8年 | 国籍：中国。学历：浙江大学生命科学院理学硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任申银万国证券研究所行业分析师、富国基金管理有限公司行业分析师及投资策略小组成员。2005年4月加入汇添富基金管理有限公司，2005年8月25日至今任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理、2006年8月7日至今任汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理。 |
| 欧阳沁春 | 本基金的基金经理。 | 2007年7月24日 | － | 7年 | 国籍：中国。学历：卫生部武汉生物制品研究所医学硕士、中欧国际工商学院工商管理硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任卫生部武汉生物制品研究所助理研究员、中国网络（百慕大）有限公司项目经理、大成基金管理有限公司行业研究员、国联安基金管理有限公司行业研究员，2006年9月加入汇添富基金管理有限公司任高级行业分析师、汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理助理、2007年7月24日至今任汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理。 |
| 苏竞 | 本基金的基金经理、汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理、汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 | 2007年12月19日 | － | 5年 | 国籍：中国。学历：上海海事大学经济学硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任北京中国运载火箭技术研究院助理工程师、上海申银万国证券研究所高级研究员、上投摩根基金管理有限公司高级行业研究员、博时基金管理有限公司高级行业研究员，2006年9月加入汇添富基金管理有限公司，任高级行业分析师、汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理助理、2007年10月9日至今任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理、2007年12月19日至今任汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理、2008年7月8日至今任汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益类投资 | 11,656,710,866.65 | 61.80 |
| 其中：股票 | 11,656,710,866.65 | 61.80 | |
| 2 | 固定收益类投资 | 5,035,152,000.00 | 26.69 |
| 其中：债券 | 5,035,152,000.00 | 26.69 | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| 3 | 金融衍生品投资 | 19,407,237.30 | 0.10 |
| 4 | 买入返售金融资产 | 876,001,554.00 | 4.64 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,214,164,984.11 | 6.44 |
| 6 | 其他资产 | 61,877,156.33 | 0.33 |
| 7 | 合计 | 18,863,313,798.39 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 0.00 | 0.00 |
| B | 采掘业 | 1,315,151,430.27 | 7.00 |
| C | 制造业 | 5,185,444,945.60 | 27.59 |
| C0 | 食品、饮料 | 1,970,529,318.32 | 10.48 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00 |
| C2 | 木材、家具 | 0.00 | 0.00 |
| C3 | 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 809,337,255.05 | 4.31 |
| C5 | 电子 | 0.00 | 0.00 |
| C6 | 金属、非金属 | 467,638,047.81 | 2.49 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 1,154,726,627.62 | 6.14 |
| C8 | 医药、生物制品 | 782,907,673.85 | 4.17 |
| C99 | 其他制造业 | 306,022.95 | 0.00 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 9,170,000.00 | 0.05 |
| E | 建筑业 | 604,561,771.34 | 3.22 |
| F | 交通运输、仓储业 | 442,426,481.11 | 2.35 |
| G | 信息技术业 | 96,466,416.74 | 0.51 |
| H | 批发和零售贸易 | 1,406,614,323.04 | 7.48 |
| I | 金融、保险业 | 1,503,993,760.01 | 8.00 |
| J | 房地产业 | 415,988,323.73 | 2.21 |
| K | 社会服务业 | 93,484,870.38 | 0.50 |
| L | 传播与文化产业 | 7,019,748.24 | 0.04 |
| M | 综合类 | 576,388,796.19 | 3.07 |
| 合计 | 11,656,710,866.65 | 62.02 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600519 | 贵州茅台 | 9,220,375.00 | 1,216,075,258.75 | 6.47 |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 60,606,438.00 | 1,067,885,437.56 | 5.68 |
| 3 | 002024 | 苏宁电器 | 46,005,406.00 | 800,494,064.40 | 4.26 |
| 4 | 000792 | 盐湖钾肥 | 7,102,903.00 | 479,801,097.65 | 2.55 |
| 5 | 000869 | 张 裕Ａ | 7,543,659.00 | 381,558,272.22 | 2.03 |
| 6 | 600415 | 小商品城 | 8,420,654.00 | 373,877,037.60 | 1.99 |
| 7 | 601390 | 中国中铁 | 62,000,014.00 | 358,980,081.06 | 1.91 |
| 8 | 002007 | 华兰生物 | 9,380,358.00 | 316,211,868.18 | 1.68 |
| 9 | 000759 | 武汉中百 | 27,324,085.00 | 266,956,310.45 | 1.42 |
| 10 | 600028 | 中国石化 | 24,789,005.00 | 264,746,573.40 | 1.41 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 51,205,000.00 | 0.27 |
| 2 | 央行票据 | 3,782,393,000.00 | 20.12 |
| 3 | 金融债券 | 1,141,272,000.00 | 6.07 |
| 其中：政策性金融债 | 1,141,272,000.00 | 6.07 | |
| 4 | 企业债券 | － | － |
| 5 | 企业短期融资券 | 60,282,000.00 | 0.32 |
| 6 | 可转债 | － | － |
| 7 | 其他 | － | － |
| 8 | 合计 | 5,035,152,000.00 | 26.79 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 0801092 | 08央票92 | 6,000,000 | 576,960,000.00 | 3.07 |
| 2 | 080308 | 08进出口08 | 5,000,000 | 496,600,000.00 | 2.64 |
| 3 | 0801084 | 08央票84 | 4,000,000 | 384,640,000.00 | 2.05 |
| 4 | 0801064 | 08央票64 | 4,000,000 | 384,600,000.00 | 2.05 |
| 5 | 0801104 | 08央票104 | 3,000,000 | 288,480,000.00 | 1.53 |
| 序号 | 权证代码 | 权证名称 | 数量（份） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 031007 | 阿胶EJC1 | 1,960,327 | 19,407,237.30 | 0.10 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 4,582,259.03 |
| 2 | 应收证券清算款 | － |
| 3 | 应收股利 | |
| 4 | 应收利息 | 55,742,029.65 |
| 5 | 应收申购款 | 1,552,867.65 |
| 6 | 其他应收款 | － |
| 7 | 其他 | － |
| 8 | 合计 | 61,877,156.33 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 000792 | 盐湖钾肥 | 479,801,097.65 | 2.55 | 重大资产重组 |
| 报告期期初基金份额总额 | 31,178,065,891.33 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 132,570,308.49 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 988,616,544.53 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | — |
| 报告期期末基金份额总额 | 30,322,019,655.29 |