2008年第三季度报告

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2008年10月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年10月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2008年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：基金收益分配按日结转份额。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

建信货币市场基金

累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的

历史走势对比图

（2006年4月25日至2008年9月30日）

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注：中国人民银行于2006年8月19日上调了金融机构人民币存款基准利率，作为本基金业绩比较基准的6个月定期存款税后收益率则由原先的1.656%调整至1.80%。2007年3月18日，该收益率由1.80%调整至1.944%。2007年5月19日，该收益率由1.944%调整到2.088%。2007年7月21日，该收益率由2.088%调整到2.304%。2007年8月15日，利息税由20%调整为5%，导致该收益率由2.304%调整到2.736%。2007年8月22日，该收益率由2.736%调整到2.9925%。2007年9月15日，该收益率由2.9925%调整到3.249%。2007年12月21日，该收益率由3.249%调整到3.591%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理简介

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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》以及其他相关法律、法规和《建信货币市场基金基金合同》的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和完善了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》等相关制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照公平交易的原则在各基金中公平分配交易量。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1业绩表现

本报告期内，建信货币基金累计万份收益率为0.8441%，业绩比较基准收益率为0.9219%。

4.4.2市场环境

三季度，国内经济景气下降趋势明显，出口和投资增速明显下滑，与此同时，居民消费物价指数呈现逐月回落趋势。欧美等主要经济体经济增长持续下滑，各国政府救市行为是否能遏制金融危机的进一步蔓延仍有待观望，大宗商品原材料价格也呈现高位回落。在此背景下，国内政策调控的目标继续转向经济增长，三季度人民币汇率升值步伐有所放缓，央行在9月15宣布调低人民币贷款利率和中小银行等金融机构的存款准备金率。

在市场对后续经济增长下滑的担心和降息预期的作用下，债券收益率在三季度大幅下行，收益率曲线呈平坦化。央行在宣布降息后，1年期央票利率每周持续小幅下行，带动1年以内的债券收益率继续下行。三季度因为奥运会的召开和市场维稳政策的执行，大盘股发行力度明显放缓，对资金面冲击有限，回购利率较为平稳。

4.4.3基金投资管理工作回顾

由于股市的持续低迷，资金的避险需求有所增加，三季度建信货币基金规模持续稳步增长。基金在控制组合整体风险的同时，采用了偏长的期限配置策略，增持了1年期央票和短期融资券的配置。季末由于节假日前基金规模变化以及市场资金面的紧张，适度降低了杠杆比例，突出了组合的流动性管理。

4.4.4市场展望

展望四季度，经济增长下滑和居民物价指数逐步下降的趋势较为明显，央行也将逐步放松货币政策，包括信贷和利率政策。总体而言，我们判断后续的政策将导致货币市场利率有进一步下行的空间，建信货币基金将继续保持稳健的操作风格，力争保证组合能够跟随市场的发展变化，获得合理的收益。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期债券回购融资情况

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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

在本报告期内，本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过180天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期未持有资产支持证券。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 基金计价方法说明

本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。

5.8.2 本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的成本超过当日基金资产净值的20％的情况。

5.8.3基金投资的前十名债券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有需要特别说明的证券投资决策程序。

5.8.4 其他资产构成

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信货币市场基金设立的文件；

2、《建信货币市场基金基金合同》；

3、《建信货币市场基金招募说明书》；

4、《建信货币市场基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

7.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

7.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

基金简称	建信货币基金
交易代码	530002
基金运作方式	契约型、开放式
基金合同生效日	2006年4月25日
报告期末基金份额总额	4,987,899,554.94份
投资目标	在力保本金安全和基金财产较高流动性的前提下，争取获得超过投资基准的收益率。
投资策略	综合运用定量分析和定性分析手段，全面评估货币市场的利率走势、类属资产和券种的风险收益水平及流动性特征，在此基础上制订本基金投资策略。具体而言，包括短期资金利率走势预测、组合剩余期限调整策略、债券期限配置策略、类属资产配置策略、品种选择策略和交易策略等方面。
业绩比较基准	本基金投资业绩比较基准为6个月银行定期存款税后收益率。
风险收益特征	本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种；预期收益和风险均低于债券基金、混合基金、股票基金。
基金管理人	建信基金管理有限责任公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（2008年7月1日- 2008年9月30日）
1.本期已实现收益	44,144,870.66
2.本期利润	44,144,870.66
3.期末基金资产净值	4,987,899,554.94

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	0.8441%	0.0026%	0.9219%	0.0000%	-0.0778%	0.0026%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
汪沛 先生	投资管理部副总监，本基金基金经理，优化配置基金基金经理之一	2006年4月25日	－	八年	硕士。2000年进入中国农业银行总行资金营运中心，担任债券交易员。2001年3月，加入富国基金管理有限公司，历任宏观与债券研究员、固定收益主管，2003年12月至2006年1月任富国天利增长债券投资基金基金经理。2006年1月进入建信基金管理有限责任公司。
李菁 女士	本基金基金经理	2007年11月1日	－	五年	硕士。2002年7月进入中国建设银行股份有限公司基金托管部工作，从事基金托管业务，任主任科员。2005年9月加入建信基金管理有限责任公司，先后任债券研究员和基金经理助理。

序号	项 目	金额（元）	占基金总资 产的比例（%）
1	固定收益投资	5,550,601,491.33	99.23
	其中：债券	5,550,601,491.33	99.23
	资产支持证券	-	-
2	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
3	银行存款和结算备付金合计	10,949,117.62	0.20
4	其他资产	31,925,424.95	0.57
	合 计	5,593,476,033.90	100.00

序号	项 目	金额(元)	占基金资产 净值的比例（%）
1	报告期内债券回购融资余额	35,395,361,446.95	6.79
	其中：买断式回购融资	-	-
2	报告期末债券回购融资余额	600,398,899.40	12.04
	其中：买断式回购融资	-	-

项 目	天 数
报告期末投资组合平均剩余期限	173
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	178
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	117

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金 资产净值的比例（%）	各期限负债占基金 资产净值的比例（%）
1	30天以内	0.62	12.04
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	-	-
2	30天(含)—60天	24.35	0.00
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	2.17	0.00
3	60天(含)—90天	7.98	0.00
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	2.00	0.00
4	90天(含)—180天	42.31	0.00
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	-	-
5	180天(含)—397天（含）	36.24	0.00
6	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	-	-
合 计		111.50	12.04

序号	债券品种	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（%）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	3,025,972,117.95	60.67
3	金融债券	497,858,961.49	9.98
	其中：政策性金融债	497,858,961.49	9.98
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	2,026,770,411.89	40.63
6	合 计	5,550,601,491.33	111.28
7	剩余存续期超过397天的浮动利率债券	208,180,533.47	4.17

序号	债券代码	债券名称	债券数量(张)	摊余成本（元）	占基金资产 净值比例（%）
1	0801092	08央行票据92	4,500,000	434,771,942.71	8.72
2	0801093	08央行票据93	4,000,000	398,372,403.87	7.99
3	0881076	08电网CP01	3,000,000	300,350,617.73	6.02
4	0801096	08央行票据96	3,000,000	298,585,580.68	5.99
5	0801102	08央票102	3,000,000	298,198,476.59	5.98
6	0801031	08央行票据31	3,000,000	294,785,798.96	5.91
7	0801028	08央行票据28	3,000,000	294,692,156.97	5.91
8	0801007	08央行票据07	2,500,000	247,260,717.21	4.96
9	050414	05农发14	2,100,000	209,705,022.98	4.20
10	0801088	08央行票据88	2,000,000	199,458,283.61	4.00

项 目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数	6
报告期内偏离度的最高值	0.31%
报告期内偏离度的最低值	0.17%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值	0.21%

序号	名 称	金额（元）
1	应收利息	31,799,169.95
2	应收申购款	126,255.00
	合 计	31,925,424.95

报告期期初基金份额总额	3,600,552,658.08
报告期期间基金总申购份额	16,929,029,403.13
报告期期间基金总赎回份额	(15,541,682,506.27)
报告期期末基金份额总额	4,987,899,554.94