§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人刘锡汉、主管会计工作负责人刘志伟及会计机构负责人（会计主管人员）刘志伟声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） | |
| 总资产 | 5,886,877,292.12 | 4,853,126,874.65 | 21.30% |
| 所有者权益（或股东权益） | 1,536,636,649.76 | 1,500,502,713.63 | 2.41% |
| 每股净资产 | 2.28 | 2.22 | 2.70% |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（％） | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 221,931,552.74 | 36.07% | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | 0.3289 | 36.08% | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减（％） | |
| 净利润 | 35,555,921.05 | 150,269,454.68 | 111.92% |
| 基本每股收益 | 0.0527 | 0.2227 | 111.65% |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | - | 0.2272 | - |
| 稀释每股收益 | 0.0527 | 0.2227 | 111.65% |
| 净资产收益率 | 2.31% | 9.78% | 0.93% |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率 | 2.62% | 9.98% | 1.32% |
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 非流动资产处置损益 | 7,122,857.81 |
| 计入当期损益的政府补助 | 5,314,660.00 |
| 其他营业外收支净额 | -833,942.43 |
| 其他非经常性损益项目 | -15,508,827.61 |
| 企业所得税影响数 | -408,495.28 |
| 归属于少数股东的非经常性损益 | 1,279,801.10 |
| 合计 | -3,033,946.41 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 股东总数 | 126,148 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
| 中国农业银行－国泰金牛创新成长股票型证券投资基金 | 5,347,691 | 人民币普通股 |
| 中中国工商银行－融通深证100指数证券投资基金 | 4,600,060 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) | 3,280,500 | 人民币普通股 |
| 刘立军 | 2,405,626 | 人民币普通股 |
| 李貌 | 2,286,856 | 人民币普通股 |
| 徐根明 | 2,175,710 | 人民币普通股 |
| 中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金 | 2,017,281 | 人民币普通股 |
| 魏力军 | 1,795,000 | 人民币普通股 |
| 全国社保基金零零六组合 | 1,402,640 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－大成景阳领先股票型证券投资基金 | 1,260,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、报告期资产构成变化及其原因
单位：人民币万元
| 资产项目 | 期末数 | 期初数 | 同比增减% |
| 货币资金 | 78,981.38 | 77,993.53 | 1.27% |
| 交易性金融资产 | 3,396.5 | 119.20 | 2749.41% |
| 应收票据 | 22,186.62 | 20,982.21 | 5.74% |
| 应收账款 | 16,782.55 | 16,796.07 | -0% |
| 其他应收款 | 2,489.77 | 2,248.52 | 10.73% |
| 预付账款 | 33,268.79 | 5,873.64 | 466.41% |
| 存货 | 8,784.24 | 7,106.3 | 23.61% |
| 流动资产 | 165,889.85 | 131,119.47 | 26.52% |
| 长期股权投资 | 6,821.3 | 6,732.81 | 1.31% |
| 固定资产 | 201,429.65 | 211,296.00 | -4.67% |
| 在建工程 | 214,044.57 | 135,993.24 | 57.39% |
| 资产总计 | 588,687.73 | 485,312.69 | 21.3% |
变动原因分析：
（1）交易性金融资产3,396.5万元，较年初增加3,277.3 万元，增幅2749.41%。主要是公司控股子公司长江交通科技股份有限公司二级资本市场股票购买款。
（2）预付账款 33,268.79万元，较年初增加 27,395.15 万元，增幅 466.41%。主要是增加船舶预付租金。
（3）在建工程 214,044.57万元，较年初增加 78,051.33 万元，增幅 57.39%。主要是增加船舶建造款。
2、报告期公司利润构成同比发生重大变动的说明
单位：人民币万元
| 主要财务数据 | 2008年1-9月 | 2007年1-9月 | 同比增减% |
| 主营业务收入 | 207,991.63 | 165,992.18 | 25.3% |
| 主营业务利润 | 35,159.02 | 18,910.7 | 85.92% |
| 其他业务利润 | 4,294.87 | 2,047.47 | 109.76% |
| 营业费用 | 3,238.58 | 2,816.4 | 14.99% |
| 管理费用 | 4,499.53 | 4,461.18 | 0.86% |
| 财务费用 | 11,506.21 | 7,173.11 | 60.41% |
| 资产减值损失 | 410.91 | -558.93 | 173.52% |
| 公允价值变动收益 | -1,901.45 | ||
| 投资收益 | 637.64 | 228.44 | 179.13% |
| 营业利润 | 18,534.85 | 7,294.85 | 154.08% |
| 营业外净收入 | 1,160.36 | 1,601.95 | -27.57% |
| 利润总额 | 19,695.2 | 8,896.8 | 121.37% |
| 净利润 | 15,026.95 | 6,219.47 | 141.61% |
变动原因分析：
（1）主营业务利润 35,159.02 万元，较上年同期增加 16,248.32 万元，增幅 85.92%。主要是本报告期，公司根据航运市场变化，及时调整生产组织和运力结构，船舶效率和海上运输收入较去年同期均优化提高。
（2）其他业务利润 4,294.87 万元，较上年同期增加 2,247.4 万元，增幅 109.76%。主要是2008年1-9月，公司根据租船市场行情，调高出租船舶的租价。
（3）财务费用11,506.21 万元，较上年同期增加 4,333.1万元，增幅60.41%。主要是本报告期公司银行贷款额度和利率水平均有较大上升，导致利息费用增加。
（4）资产减值损失410.91 万元，较上年同期增加 969.84万元，增幅173.52%。主要是应收账款计提坏账准备增加。
（5）公允价值变动收益-1,901.45 万元，较上年同期减少 1,901.45 万元。主要是公司控股子公司长江交通科技股份有限公司持有二级市场股票损益。
（6）投资收益 637.64 万元，较上年同期增加 409.2万元，增幅 179.13%。主要是本报告期公司控股子公司长江交通科技股份有限公司出售二级市场股票收益。
3、公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况
单位：人民币万元
| 项 目 | 2008年1-9月 | 2007年1-9月 | 同比增减% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 22,193.16 | 16,309.61 | 36.07% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -81,488.75 | -109,785.14 | 25.77% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 60,330.44 | 76,155.59 | -20.78% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 987.85 | -17,386.99 | 105.68% |
变动原因分析：
说明：（1）经营活动产生的现金流量净额22,193.16 万元，较上年同期增加 5,883.55万元，增幅36.07%。主要是本报告期运输收入较上年同期有较大增长，且回款质量较好，现款回收比例高于上年同期。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
| 3）45000载重吨散货船建造合同 该合同由本公司与渤海重工有限责任公司于2008年7月份签署，合同主要内容为：渤海重工有限责任公司为公司建造6艘45000载重吨散货船，合同价共计人民币169200万元。该合同正在履行中，已支付进度款共计人民币16920万元。 |
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
| （1）根据2007年年度股东大会决议，公司于2008年6月6日在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》刊登了公司分红派息公告，实施了2007年度利润分配方案：以现有总股本674,722,303股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.62元（含税，扣税后，个人股东、投资基金实际每10 股派发现金红利1.458元），共分配股利109,305,013.09元。 （2）截止报告期末，非流通股东所持有的本公司非流通股股票没有违反承诺交易及转让的行为发生。 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
| 公司本报告期无其他需说明的重大事项 |
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额（元） | 持有数量（股） | 期末账面值 | 占期末证券总投资比例 （%） | 报告期损益 |
| 1 | 股票 | 000630 | 铜陵有色 | 15,608,319.27 | 1,009,100.00 | 10,181,819.00 | 29.98% | -5,426,500.27 |
| 2 | 股票 | 600087 | 长航油运 | 14,878,754.42 | 1,276,000.00 | 10,016,600.00 | 29.49% | -4,862,154.42 |
| 3 | 股票 | 600233 | 大杨创世 | 15,099,612.35 | 1,476,048.00 | 8,871,048.48 | 26.12% | -6,228,563.87 |
| 4 | 股票 | 002079 | 苏州固锝 | 6,776,024.10 | 868,776.00 | 4,856,457.84 | 14.30% | -1,919,566.26 |
| 5 | 股票 | 002234 | 民和股份 | 31,830.00 | 3,000.00 | 39,090.00 | 0.12% | 7,260.00 |
| 期末持有的其他证券投资 | 0.00 | - | 0.00 | 0.00% | 0.00 | |||
| 报告期已出售证券投资损益 | - | - | - | - | 3,505,697.20 | |||
| 合计 | 52,394,540.14 | - | 33,965,015.32 | 100% | -14,923,827.62 | |||
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2008年02月27日 | 武汉 | 实地调研 | 齐鲁证券张永攀 | 公司经营及发展,未提供资料 |
| 2008年02月29日 | 武汉 | 实地调研 | 泛亚资产管理有限公司 | 公司经营及发展,未提供资料 |
| 2008年05月08日 | 武汉 | 实地调研 | 嘉实基金郭东滦 | 公司经营及发展,未提供资料 |
| 2008年09月25日 | 武汉 | 实地调研 | 民生证券有限公司李国正 | 公司经营及发展,未提供资料 |
长航凤凰股份有限公司
2008年第三季度报告