2008年第三季度报告
第一节 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年10月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本季度报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2008年7月1日起至9月30日
第二节 基金产品概况
一、基金简称：银河银联系列证券投资基金
二、基金代码： 银河稳健基金 151001
银河收益基金 151002
三、基金运作方式：本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金（简称：银河稳健基金）和银河收益证券投资基金（简称：银河收益基金），每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
四、基金合同生效日：2003年8月4日
五、本季度末基金份额总额
银河稳健基金：1,823,158,154.84份
银河收益基金：308,508,669.05份
六、投资目标
银河稳健基金：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值
银河收益基金：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，实现基金资产的安全及长期稳定增值
七、投资策略
银河稳健基金：采用自上而下和自下而上相结合的投资策略，动态配置资产，精选个股进行投资。在正常情况下本基金的资产配置比例变化范围是：股票投资的比例范围为基金资产净值的35％至75％；债券投资的比例范围为基金资产净值的20％至45％；现金的比例范围为基金资产净值的5％至20％。
银河收益基金：根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势的综合判断，采取自上而下与自下而上相结合的投资策略合理配置资产。在控制利率风险、信用风险以及流动性风险等的基础上，通过组合投资，为投资者获得长期稳定的回报。本基金的股票投资作为债券投资的辅助和补充，力争在严格控制风险的情况下，提高基金的收益率。在正常情况下，债券投资的比例范围为基金资产净值的50％至95％；股票投资的比例范围为基金资产净值的0％至30％；现金的比例范围为基金资产净值的5％至20％。
八、业绩比较基准
银河稳健基金业绩比较基准：
上证A股指数涨跌幅×75％＋中信国债指数涨跌幅×25％
银河收益基金业绩比较基准：
债券指数涨跌幅×85％＋上证A股指数涨跌幅×15％，其中债券指数为中信国债指数涨跌幅×51％＋中信银债指数涨跌幅×49％
九、风险收益特征
银河稳健基金属证券投资基金中风险中度品种（在股票型基金中属风险中度偏低），力争使长期的平均单位风险收益超越业绩比较基准。
银河收益基金属于证券投资基金中的低风险品种，其中长期平均的预期收益和风险低于指数型基金、平衡型基金、价值型基金及收益型基金，高于纯债券基金。
十、基金管理人：银河基金管理有限公司
十一、基金托管人：中国农业银行
第三节 主要财务指标和基金净值表现
一、 主要财务指标:
单位：元
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注:1、2007年7月1日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期净收益”=第2项/(第1项/第3项)
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
二、 基金净值表现
1、 本季度银河稳健基金及银河收益基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
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2、 银河稳健基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
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3、 银河收益基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
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第四节 管理人报告
一、基金经理小组情况简介
银河稳健证券投资基金的基金经理：
（1）现任基金经理
钱睿南先生，基金经理，中国科技大学工商管理硕士，8年证券从业经历。曾先后在中国华融信托投资公司、中国银河证券有限责任公司工作。历任银河基金管理有限公司交易主管，银河银泰理财分红证券投资基金基金经理助理，2008年2月起任银河稳健证券投资基金的基金经理。
王忠波先生,基金经理，博士，高级会计师，13年证券从业经历。曾先后在山东证券公司、深圳证券交易所从事研究工作，2002年4月加入银河基金管理有限公司，历任研究部宏观策略与行业研究员、副总监、总监。2008年4月起兼任银河稳健证券投资基金的基金经理。
（2）前任基金经理
王劲松先生，经济学博士，毕业于复旦大学世界经济系，通过CFA第三级考试。曾在华安基金管理有限公司从事新产品开发工作。历任银河基金管理有限公司行业研究员，银河稳健证券投资基金与银河收益证券投资基金的基金经理助理，2007年1月起任银河稳健证券投资基金的基金经理，2008年4月起不再担任银河稳健证券投资基金的基金经理。
银河收益证券投资基金的基金经理：
索峰先生，基金经理，本科学历，14年证券、期货行业从业经历。曾就职于润庆期货公司、申银万国证券、原君安证券和中国银河证券有限责任公司，期间主要从事国际商品期货交易，营业部债券自营业务和证券投资咨询工作。2004年6月至2008年4月担任银河基金管理有限公司银河银富基金基金经理，2006年3月起担任银河收益证券投资基金基金经理。
二、基金规范运作情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
三、公平交易执行情况说明
（一）、银河银联系列证券投资基金，包括银河稳健证券投资基金（以下简称“银河稳健”）和银河收益证券投资基金（以下简称“银河收益”），在本报告期内严格执行公平交易制度。
（二）、投资风格相似的基金业绩比较：
1、与银河稳健基金投资风格相似的投资组合为银河银泰理财分红证券投资基金（以下简称“银河银泰”）、银丰证券投资基金（以下简称“基金银丰”）。本报告期内本基金与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较如下：
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2、本基金管理人旗下无与银河收益投资风格相似的投资组合。
（三）、银河稳健基金、银河收益基金无异常交易行为。
四、银河稳健基金投资策略和业绩表现
（一）、08年三季度行情和操作回顾
三季度市场再度大幅下跌，中报和奥运没能够带来预期中的机会，但季度初和季度末各出现了一次较大的机会，如果把握住还是有不错的收益。分行业来看，表现较好的行业包括机场、铁路、石化、证券、港口、公路等，多数集中于公用事业；而周期性行业中的煤炭、有色跌幅居前，食品行业受利空打击跌幅也较大；大行业中的银行、保险、房地产、钢铁等表现居中。
三季度美国股市在经历较长盘整之后向下突破，经济数据的恶化是重要原因。部分欧洲国家连续二个季度负增长很快将成为现实，发达经济体的衰退已经基本没有争议，这一点从原油、大宗商品近期的持续下跌也得到了反映。在美国、欧洲相继出台救市措施的背景下股市依然下跌可能暗示救市措施难以抵挡经济恶化的趋势，而救市措施见效从而恢复投资者信心还需要时间。
稳健基金本季度在仓位上基本保持稳定。在行业方面稳健基金总体继续维持了对于周期性行业的低配，但对于表现强劲的公用事业类股票以及券商股配置偏低。个股层面分散度偏高，对于组合中的部分重仓股未能有效回避急跌的风险。
（二）、未来行情展望和投资策略
综合来看，尽管A股估值可能已经处于合理甚至较低的水平，但宏观经济下滑的风险明显加大，企业利润增速将继续下滑；政策面做多的信号强烈，但依然缺乏实质性利好，市场供需矛盾依然突出；欧美发达经济体陷入衰退的可能性很大，境外股市继续下行的概率较大从而给A股市场带来外部压力。
基于上述判断，考虑到9月下旬A股已经出现一定幅度的快速反弹，我们认为市场在四季度继续大幅上涨的概率较小，盘整还是继续下跌更多取决于即将公布的经济数据以及政府进一步政策的推出，还有境外市场后续的表现。我们认为在2000点附近可能会有一定的支撑，但最终再次考验1800点政策底的概率偏大。
总体来看，我们判断四季度仍然会是比较低迷的阶段，我们将保持中等略低的股票仓位水平，行业操作策略方面依然以配置防御型行业为主，尽管估值可能相对偏高，但目前市场环境下行业的景气度优先于估值水平。回顾2000年以来，四季度如果以调整为主，传媒、公路、医药、交通运输等行业表现会略强，这其中部分行业稳健基金配置偏低，近期将择机进行调整。
五、银河收益基金投资策略和业绩表现
（一）08年三季度市场回顾
08年三季度沪深300下跌19.63%，上证国债指数上涨2.57%。
收益基金债券配置方面将组合久期从上季度2.4提高到4.30，结构上增配了金融债、企业债，减持了短期国债，但在实施中错过了最好时机。股票方面，按照季度策略计划积极主动控制仓位，加强波段操作，效果较上季度继续改善。截止到9月30日，收益基金期内净值增长率为-0.12%，比较基准为0.40%，仍逊于基准。
（二）08年四季度市场展望
由于宏观经济下行趋势日渐明朗，债市战略性做多的基础比较确定，而股票市场在内外部多重因素交织下，继续面临下行的压力。
1、债券市场向好的趋势已基本明朗。
经过改革开放30年的巨大发展后，中国经济面临的主要任务是用科学发展观确立可持续的经济增长方式，而始于去年3月的美国次贷风险在1年半的时间里，逐步演变为全球主要贸易经济体的经济衰退，演变如此迅速和猛烈，使得国内应对外需增长的快速下滑缺乏足够的时间，期间人民币对美圆和欧元的先后升值态势更加剧了出口导向企业的经营困难，使得外部环境恶化的形势仍在继续。居民消费近几年虽然保持了稳定的增长态势，但受财富效应锐减、食品安全事件和对未来预期悲观等影响，增速下滑风险可能在随后的时间里明显表现。在驱动经济增长的动力中，投资相对是国内可控因素，四季度经济政策上增加政府投资可以期待，但地方政府投资的资金来源可能面临相当的压力，中央财政投资增加对缓冲经济减速的作用需要观察，但很可能独木难支。
在经济形势下行趋势基本明朗的大背景下，四季度到明年上半年债券市场战略性做多的条件已经成立，市场对CPII能否控制在期望的水平顾虑已大大减轻。从当前外部金融市场的形势看，多数分析人士并不看好美国的救市计划，预估从金融市场回稳到实体经济的触底还需要半年左右的时间，在此前提下，美圆未来3-6个月保持相对强势的可能性很大，国际大宗原材料的价格水平将受压回落，全球通账水平回落的形势较为乐观，如果经济下行风险进一步明朗，货币政策基调转向后，利率和法定准备金率继续下调亦顺理成章。总之，通胀的不利影响是局部影响因素，债市尽管已经启动了1个多月的时间，但未来的空间有更有利的基本面推动。
2、股票市场的主趋势仍将受制于宏观经济下行趋势延续的约束。
股票市场从去年10月份以来最大跌幅超过70%，与宏观总量数据的变化相比，似乎出现过度，这里面有大小非解禁导致的供求失衡因素。从微观企业的盈利能力看，从02年起，工业企业净资产收益率一直处于方向明确的上升趋势，07年12月开始回落，今年6月底有所反弹，而根据近两个月内钢铁价格、煤炭价格、发电量增速、海运指数等先后下跌的情况推测，实体经济从8月份开始，经营情况出现急速的变化，四季度的情况预期可能更不乐观，工业企业净资产收益率存在很大的可能已见顶回落，进入下降趋势，A股市场的整体估值水平将再次面临调整预期。
四季度召开的十七届三中全会和中央经济工作会议中有关经济政策的转变方向和力度，将构成四季度股票市场的重要影响因素。结合国内外特殊的形势，更期望政府在财政和货币政策上有重大转变，以扼制经济的快速下行风险，但经济增长方式的转变和调整需要内外部因素的共同配合，并需要给予足够的时间完成，股票市场或许存在超跌反弹的机会，但主趋势转向的条件并不明确。
（三）投资策略
1、债券投资策略
9月中旬债市上涨的驱动因素是CPI的见顶回落，当时又逢新股申购收益率急速降低和企业债信用风险利差大幅度上升两个时点因素，演义了2年多以来的第一轮启动行情。经过“十.一”前短暂的整理后，10年国债收益率在3.6-3.7%的水平基本得到市场的认同，利率和准备金率的松动已构成债市第二轮理性上涨的驱动力量；而宽余资金和投资标的匮乏引导的投机性上涨行情可能在明年某个时期主导债市进入第三轮上涨阶段，因此在四季度积极调整债券配置策略的风险有限。收益基金配置策略是继续拉长组合久期，以5年期以上国债和金融债为配置主体，在满足流动性要求的前提有约束地提高企业债和公司债的配置比例。
2、股票投资策略
收益基金四季度将把仓位水平作为风险控制的首要目标，在此前提下视经济政策转向的力度做阶段性调整。个股选择采取自下而上精选少数个股，进行波段操作。
第五节 投资组合报告
一、本季度末基金资产组合情况
1、本季度末银河稳健基金资产组合情况
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2、本季度末银河收益基金资产组合情况
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二、本季度末按行业分类的股票投资组合
1、 本季度末银河稳健基金按行业分类的股票投资组合
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2、 本季度末银河收益基金按行业分类的股票投资组合
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三、本季度末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
1、银河稳健基金前十名股票明细
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2、银河收益基金前十名股票明细
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四、本季度末按券种分类的债券投资组合
1、银河稳健基金债券投资组合
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2、银河收益基金债券投资组合
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五、本季度末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
1、银河稳健基金前五名债券明细
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2、银河收益基金前五名债券明细
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六、本基金本季度末不持有资产支持证券
七、本季度末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细
1、银河稳健基金前五名权证明细
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2、银河收益基金前五名权证明细
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八、投资组合报告附注
(一)本季度银河稳健基金及银河收益基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
(二)银河稳健基金及银河收益基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
(三)其他资产主要包括应收证券清算款、应收利息、应收申购款、买入返售证券、待摊费用及其他应收款等。
其具体金额如下表（单位：元）：
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(四)本基金本季末未持有的处于转股期的可转换债券明细
（五）本基金本季末前十名股票中不存在流通受限情况
（六）银河稳健基金本季末主动或被动持有的权证明细
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（七）银河收益基金本季末主动或被动持有的权证明细
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第六节 开放式基金份额变动
银河稳健基金及银河收益基金本季度基金份额的变动情况如下表：
单位：份
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第七节 备查文件目录
1、 中国证监会批准设立银河银联系列证券投资基金的文件
2、 《银河银联系列证券投资基金基金合同》
3、 《银河银联系列证券投资基金托管协议》
4、 中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、 银河银联系列证券投资基金财务报表及报表附注
6、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告
查阅地点：上海市浦东新区世纪大道1568号中建大厦15楼
投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅，也可通过本基金管理人网站（http://www.galaxyasset.com）查阅；在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司，咨询电话：(021)38568888/400-820-0860
银河基金管理有限公司
二○○八年十月二十三日
| 指标名称 | 银河稳健基金 | 银河收益基金 |
| 1.本期利润 | -137,985,840.73 | -2,213,166.44 |
| 2.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | -210,374,032.93 | -21,380,891.59 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0755 | -0.0056 |
| 4.期末基金资产净值 | 1,161,913,208.14 | 465,961,677.80 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.6373 | 1.5104 |
| 基金名称 | 净值 增长率 | 净值增长率标准差 | 业绩比较基准收益率 | 业绩比较基准收益率标准差 | - | - |
| 银河稳健基金 | -10.59% | 1.72% | -11.36% | 2.10% | 0.77% | -0.38% |
| 银河收益基金 | -0.12% | 0.40% | 0.40% | 0.41% | -0.52% | -0.01% |
| 阶 段 | 基 金 | 净值增长率 |
| 2008年第3季度
| 银河稳健 | -10.59% |
| 银河银泰 | -9.89% | |
| 基金银丰 | -7.90% |
| 项目 | 金 额（元） | 占资产总值比例 |
| 股 票 | 683,395,860.32 | 54.26% |
| 债 券 | 339,351,790.80 | 26.94% |
| 权 证 | 3,842,287.27 | 0.31% |
| 银行存款及清算备付金合计 | 225,342,857.44 | 17.89% |
| 其他资产 | 7,547,288.93 | 0.60% |
| 合计 | 1,259,480,084.76 | 100.00% |
| 项目 | 金 额（元） | 占资产总值比例 |
| 股 票 | 48,946,153.02 | 9.91% |
| 债 券 | 390,595,402.70 | 79.07% |
| 权 证 | 1,793,123.82 | 0.36% |
| 银行存款及清算备付金合计 | 44,352,749.98 | 8.98% |
| 其他资产 | 8,314,042.42 | 1.68% |
| 合计 | 494,001,471.94 | 100.00% |
| 行业 | 公允价值（元） | 占净值比例 |
| A 农、林、牧、渔业 | 210,395.41 | 0.02% |
| B 采掘业 | 7,084,000.00 | 0.61% |
| C 制造业 | 334,676,513.48 | 28.80% |
| C0 食品、饮料 | 91,293,008.77 | 7.86% |
| C1 纺织、服装、皮毛 | 15,148,000.00 | 1.30% |
| C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
| C3 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00% |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 11,083,537.86 | 0.95% |
| C5 电子 | 15,082,724.47 | 1.30% |
| C6 金属、非金属 | 57,316,194.63 | 4.93% |
| C7 机械、设备、仪表 | 103,722,119.13 | 8.93% |
| C8 医药、生物制品 | 30,253,382.75 | 2.60% |
| C9 其他制造业 | 10,777,545.87 | 0.93% |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 412,915.50 | 0.04% |
| E 建筑业 | 9,360,000.00 | 0.81% |
| F 交通运输、仓储业 | 25,800,000.00 | 2.22% |
| G 信息技术业 | 51,021,116.69 | 4.39% |
| H 批发和零售贸易 | 78,685,868.57 | 6.77% |
| I 金融、保险业 | 112,781,000.00 | 9.71% |
| J 房地产业 | 24,748,738.57 | 2.13% |
| K 社会服务业 | 5,705,551.65 | 0.49% |
| L 传播与文化产业 | 32,909,760.45 | 2.83% |
| M 综合类 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 683,395,860.32 | 58.82% |
| 行业 | 公允价值（元） | 占净值比例 | ||
| A 农、林、牧、渔业 | 0.00 | 0.00% | ||
| B 采掘业 | 0.00 | 0.00% | ||
| C 制造业 | 29,483,266.49 | 6.33% | ||
| C0 食品、饮料 | 0.00 | 0.00% | ||
| C1 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00% | ||
| C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% | ||
| C3 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00% | ||
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 5,320,635.32 | 1.14% | ||
| C5 电子 | 368,872.53 | 0.08% | ||
| C6 金属、非金属 | 5,916,851.10 | 1.27% | ||
| C7 机械、设备、仪表 | 17,876,907.54 | 3.84% | ||
| C8 医药、生物制品 | 0.00 | 0.00% | ||
| C9 其他制造业 | 0.00 | 0.00% | ||
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 625,641.73 | 0.13% | ||
| E 建筑业 | 0.00 | 0.00% | ||
| F 交通运输、仓储业 | 0.00 | 0.00% | ||
| G 信息技术业 | 169,473.64 | 0.04% | ||
| H 批发和零售贸易 | 1,520,106.00 | 0.33% | ||
| I 金融、保险业 | 12,380,000.00 | 2.66% | ||
| J 房地产业 | 0.00 | 0.00% | ||
| K 社会服务业 | 0.00 | 0.00% | ||
| L 传播与文化产业 | 0.00 | 0.00% | ||
| M 综合类 | 4,767,665.16 | 1.02% | ||
| 合计 | 48,946,153.02 | 10.50% | ||
| 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占净值比例 |
| 601628 | 中国人寿 | 1,500,000 | 37,890,000.00 | 3.26% |
| 002024 | 苏宁电器 | 2,057,670 | 35,803,458.00 | 3.08% |
| 600036 | 招商银行 | 2,000,000 | 35,240,000.00 | 3.03% |
| 000157 | 中联重科 | 2,050,000 | 30,155,500.00 | 2.60% |
| 601006 | 大秦铁路 | 2,000,000 | 25,800,000.00 | 2.22% |
| 000858 | 五 粮 液 | 1,500,000 | 25,050,000.00 | 2.16% |
| 600639 | 浦东金桥 | 2,518,415 | 24,101,231.55 | 2.07% |
| 600271 | 航天信息 | 1,022,091 | 21,279,934.62 | 1.83% |
| 600037 | 歌华有线 | 1,999,940 | 20,959,371.20 | 1.80% |
| 000063 | 中兴通讯 | 685,358 | 20,464,789.88 | 1.76% |
| 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占净值比例 |
| 600030 | 中信证券 | 500,000 | 12,380,000.00 | 2.66% |
| 002197 | 证通电子 | 538,259 | 7,541,008.59 | 1.62% |
| 600114 | 东睦股份 | 1,209,990 | 5,916,851.10 | 1.27% |
| 000338 | 潍柴动力 | 140,000 | 5,444,600.00 | 1.17% |
| 600895 | 张江高科 | 513,204 | 4,767,665.16 | 1.02% |
| 600389 | 江山股份 | 262,028 | 3,922,559.16 | 0.84% |
| 002028 | 思源电气 | 137,630 | 3,414,600.30 | 0.73% |
| 002269 | 美邦服饰 | 59,612 | 1,520,106.00 | 0.33% |
| 601766 | 中国南车 | 366,386 | 1,282,351.00 | 0.28% |
| 002254 | 烟台氨纶 | 36,308 | 871,392.00 | 0.19% |
| 券种 | 公允价值（元） | 占净值比例 |
| 国债 | 89,466,146.50 | 7.70% |
| 金融债券 | 0.00 | 0.00% |
| 央行票据 | 223,711,000.00 | 19.25% |
| 企业债券 | 6,360,747.40 | 0.55% |
| 可转债 | 19,813,896.90 | 1.71% |
| 合计 | 339,351,790.80 | 29.21% |
| 券种 | 公允价值（元） | 占净值比例 |
| 国债 | 56,123,298.60 | 12.04% |
| 金融债券 | 0.00 | 0.00% |
| 央行票据 | 192,441,000.00 | 41.30% |
| 企业债券 | 64,276,442.20 | 13.79% |
| 可转债 | 5,105,661.90 | 1.10% |
| 国家政策金融债券 | 72,649,000.00 | 15.59% |
| 合计 | 390,595,402.70 | 83.83% |
| 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占净值比例 |
| 080131 | 08央行票据31 | 800,000 | 76,936,000.00 | 6.62% |
| 080126 | 08央行票据26 | 500,000 | 50,620,000.00 | 4.36% |
| 080198 | 08央行票据98 | 500,000 | 48,080,000.00 | 4.14% |
| 080146 | 08央行票据46 | 500,000 | 48,075,000.00 | 4.14% |
| 010115 | 21国债⒂ | 401,000 | 40,120,050.00 | 3.45% |
| 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占净值比例 |
| 080141 | 08央行票据41 | 1,000,000 | 101,280,000.00 | 21.74% |
| 080147 | 08央行票据47 | 900,000 | 91,161,000.00 | 19.56% |
| 080205 | 08国开05 | 400,000 | 41,656,000.00 | 8.94% |
| 080215 | 08国开15 | 300,000 | 30,993,000.00 | 6.65% |
| 060004 | 06国债04 | 290,000 | 28,814,400.00 | 6.18% |
| 权证代码 | 权证名称 | 数量（份） | 公允价值（元） | 占净值比例 |
| 580026 | 江铜CWB1 | 2,351,461 | 3,842,287.27 | 0.33% |
| - | - | - | - | - |
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| - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - |
| 权证代码 | 权证名称 | 数量（份） | 公允价值（元） | 占净值比例 |
| 580026 | 江铜CWB1 | 1,097,383 | 1,793,123.82 | 0.38% |
| - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - |
| 其他资产项目 | 银河稳健基金 | 银河收益基金 |
| 交易保证金 | 1,160,000.00 | 660,000.00 |
| 应收证券清算款 | 0.00 | 0.00 |
| 应收股利 | 0.00 | 0.00 |
| 应收利息 | 5,736,011.75 | 6,948,901.30 |
| 应收申购款 | 651,277.18 | 705,141.12 |
| 其他应收款 | 0.00 | 0.00 |
| 待摊费用 | 0.00 | 0.00 |
| 合 计 | 7,547,288.93 | 8,314,042.42 |
| 权证代码 | 权证名称 | 数量（份） | 公允价值（元） | |
| 可分离债附赠 | 580026 | 江铜CWB1 | 2,351,461 | 3,842,287.27 |
| 合计 | 2,351,461 | 3,842,287.27 |
| 权证代码 | 权证名称 | 数量（份） | 公允价值（元） | |
| 可分离债附赠 | 580026 | 江铜CWB1 | 1,097,383 | 1,793,123.82 |
| 合计 | 1,097,383 | 1,793,123.82 |
| 基金名称 | 期初基金份额 | 期间总申购份额 | 期间总赎回份额 | 期末基金份额 |
| 银河稳健基金 | 1,841,271,278.51 | 64,846,572.82 | 82,959,696.49 | 1,823,158,154.84 |
| 银河收益基金 | 429,187,180.39 | 12,480,044.86 | 133,158,556.20 | 308,508,669.05 |