基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行根据基金合同规定,于2008年10月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证本基金一定盈利。
本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
■
注:本期指2008年7月1日至2008年9月30日。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中海优质成长证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2004年9月28日至2008年9月30日)
■
注:鉴于《新华富时指数使用许可协议》期限届满终止,中海基金管理有限公司作为基金管理人, 已于2007年6月1日将中海优质成长证券投资基金业绩比较基准由“新华富时A600成长指数*75%+新华富时中国国债指数*25%”变更为“沪深300指数*75%+上证国债指数*25%”。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,中海基金管理有限公司作为中海优质成长证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中海优质成长证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为进一步完善公平交易管理,防范和杜绝不规范交易行为,保护基金份额持有人的合法权益,公司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
公司通过制定《中海基金研究部研究报告质量考评制度》,树立了研究导向的投资文化,强调投资应以研究作为依据,不断建立完善系统、科学的研究方法和流程,并认真地推行实施。
对于场内交易,公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》,所有的投资指令必须通过集中交易室下达,集中交易室与投资部门相隔离,规定多基金指令处理原则是:时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡,通过公司已有交易软件进行控制,不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配,同时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易,通过《固定收益证券投资管理办法》、《新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资流通受限证券管理办法》等规定对交易行为进行规范。
本报告期,本基金运作合法合规,不同投资组合的交易得到公平对待,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易,无损害基金份额持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
三季度国内A股市场基本是呈抵抗式下跌的形态,前期在奥运因素的支撑下横盘整理了一个月,而后在外围市场受次贷危机影响加深的冲击下,国内资本市场连续暴跌。从基本面看,国际金融系统面临由美国次贷问题引发的巨大危机,全球实体经济将不可避免的遭受冲击,而作为世界工厂的中国,要在这场危机中独善其身的概率也是微乎其微的。尽管目前我们的经济数据尚未完全体现世界经济下行对中国的负面影响,但是从逻辑上分析,经济的下行早晚会在宏观经济数据以及微观企业的利润上反映出来。
循此,本基金在三季度初将仓位降低,并且一直坚持保持低仓位、灵活配置市场热点的操作,为投资人最大限度的规避了损失,取得了较好的投资绩效。预计四季度国内A股市场仍然将围绕着经济面下行、政策面救市两大主题展开运行。我们将继续控制仓位以表达本基金对经济面下行的担忧,同时将必要的仓位布置在政策救市可能的着力点争取为投资人赚得尽可能的利润。目前能在世界范围内看到的是对金融企业的强力救助以及国内为保增长而各地启动的扶持房地产发展的地方性政策陆续推出,所以短期来看金融和地产是救市保增长的政策主题的主要得益行业。另外,一些防御性强、受宏观经济影响较小的行业:如交通运输、基础建设以及消费和零售等行业也是我们近期布局的方向。
截至2008年9月30日,本基金份额净值0.5434元(累计净值2.2426元)。报告期内,本基金净值增长率为-13.21%,高于业绩比较基准0.92个百分点。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
无
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
无
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 其他资产构成
■
5.8.2 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无
5.8.3 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
5.8.4其他需说明的重要事项
无
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
无
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立中海优质成长证券投资基金的文件
2、中海优质成长证券投资基金基金合同
3、中国证监会批准更名为中海基金管理有限公司的文件
4、中海优质成长证券投资基金财务报表及报表附注
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心29楼
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话:(021)38789788
公司网址:http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
二〇〇八年十月二十三日
基金简称: | 中海成长 |
交易代码: | 398001(前端)、398002(后端) |
基金运作方式: | 契约型开放式 |
基金合同生效日: | 2004年9月28日 |
报告期末基金份额总额: | 7,798,477,558.23份 |
投资目标: | 本基金主要通过投资于中国证券市场中具有品质保障和发展潜力的持续成长企业所发行的股票和国内依法公开发行上市的债券,在控制风险、确保基金资产流动性的前提下,以获取资本长期增值和股息红利收益的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。 |
投资策略: | (三)债券组合的构建 本基金可投资国债、金融债和企业债(包括可转债)。本基金根据基金资产总体配置计划,在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上,综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素,建立由不同类型、不同期限债券品种构成的投资组合。 |
业绩比较基准: | 沪深300指数*75%+上证国债指数*25% |
风险收益特征: | 本基金是一只主动型的股票基金,在证券投资基金中属于中等风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产的中长期稳定增值。 |
基金管理人: | 中海基金管理有限公司 |
基金托管人: | 交通银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2008年07月01日-2008年9月30日) |
1.本期已实现收益 | -796,799,488.37 |
2.本期利润 | -644,275,457.48 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0828 |
4.期末基金资产净值 | 4,237,511,515.33 |
5.期末基金份额净值 | 0.5434 |
6.期末基金还原后份额累计净值 | 2.2426 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去3个月 | -13.21% | 1.29% | -14.13% | 2.19% | 0.92% | -0.90% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
朱晓明 | 投研中心副总经理、本基金基金经理 | 2008-01-10 | - | 9 | 硕士,毕业于上海交通大学管理学院,9年证券从业经历。历任上海上实资产经营有限公司资产管理部投资经理、高级投资经理,上实集团下属盛通投资管理顾问有限公司副总经理、董事副总经理。2006年7月加入中海基金管理有限公司,现任投研中心副总经理、中海能源策略混合型证券投资基金基金经理。2008年1月10日起任本基金基金经理。 |
李涛 | 已离职 | 2007-07-10 | 2008-07-21 | 10 | 本科,10年证券从业经历。历任西南证券投资银行部总经理助理,国泰君安证券股份有限公司资产管理部交易经理、基金经理助理、基金经理,新时代证券有限公司资产管理总部总经理。2005年加入中海基金管理有限公司, 2005年6月16日至2007年7月9日任中海分红增利混合型证券投资基金基金经理,2007年7月10日至2008年7月21日任本基金基金经理。 |
彭焰宝 | 投资总监、本基金基金经理 | 2004-09-28 | 2007-07-09 | 13 | 清华大学工学士,13年证券从业经历。历任国联证券有限责任公司交易员、投资经理、投资部副总经理,国联投资管理有限公司投资部总经理。2004年3月至2007年8月任中海基金管理有限公司投资总监(2004年9月28日至2007年7月9日期间兼任本基金基金经理)。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,734,601,569.12 | 37.49 |
其中:股票 | 1,734,601,569.12 | 37.49 | |
2 | 固定收益投资 | 1,153,920,000.00 | 24.94 |
其中:债券 | 1,153,920,000.00 | 24.94 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | 1,000,001,300.00 | 21.61 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 729,083,747.49 | 15.76 |
6 | 其他资产 | 9,734,162.09 | 0.21 |
7 | 合计 | 4,627,340,778.70 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 16,440,000.00 | 0.39 |
B | 采掘业 | 112,101,846.96 | 2.65 |
C | 制造业 | 572,139,445.50 | 13.49 |
C0 | 食品、饮料 | 137,359,000.00 | 3.24 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00 |
C2 | 木材、家具 | 0.00 | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 288,250,013.09 | 6.80 |
C5 | 电子 | 959,072.94 | 0.02 |
C6 | 金属、非金属 | 9,586,362.14 | 0.23 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 110,808,472.04 | 2.61 |
C8 | 医药、生物制品 | 25,176,525.29 | 0.59 |
C99 | 其他制造业 | 0.00 | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 88,220,068.27 | 2.08 |
E | 建筑业 | 57,238,543.44 | 1.35 |
F | 交通运输、仓储业 | 54,044,575.98 | 1.28 |
G | 信息技术业 | 148,807,473.64 | 3.51 |
H | 批发和零售贸易 | 268,281,037.33 | 6.33 |
I | 金融、保险业 | 315,070,442.28 | 7.44 |
J | 房地产业 | 69,599,391.00 | 1.64 |
K | 社会服务业 | 32,658,744.72 | 0.77 |
L | 传播与文化产业 | 0.00 | 0.00 |
M | 综合类 | 0.00 | 0.00 |
合计 | 1,734,601,569.12 | 40.93 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000061 | 农 产 品 | 8,460,964 | 141,128,879.52 | 3.33 |
2 | 600036 | 招商银行 | 5,000,000 | 88,100,000.00 | 2.08 |
3 | 601628 | 中国人寿 | 3,299,874 | 83,354,817.24 | 1.97 |
4 | 601169 | 北京银行 | 10,007,494 | 80,960,626.46 | 1.91 |
5 | 600486 | 扬农化工 | 3,762,000 | 79,566,300.00 | 1.88 |
6 | 000568 | 泸州老窖 | 2,900,000 | 75,400,000.00 | 1.78 |
7 | 600588 | 用友软件 | 3,000,000 | 71,430,000.00 | 1.69 |
8 | 000402 | 金 融 街 | 7,999,930 | 69,599,391.00 | 1.64 |
9 | 000792 | 盐湖钾肥 | 1,000,000 | 67,550,000.00 | 1.59 |
10 | 002024 | 苏宁电器 | 3,600,000 | 62,640,000.00 | 1.48 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值 比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | 1,153,920,000.00 | 27.23 |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 1,153,920,000.00 | 27.23 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0801092 | 08央行票据92 | 10,000,000 | 961,600,000.00 | 22.69 |
2 | 0801095 | 08央行票据95 | 1,500,000 | 144,240,000.00 | 3.40 |
3 | 0801078 | 08央行票据78 | 500,000 | 48,080,000.00 | 1.13 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 2,491,854.76 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 7,033,449.82 |
5 | 应收申购款 | 183,583.21 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | 25,274.30 |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 9,734,162.09 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值 比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 000792 | 盐湖钾肥 | 67,550,000.00 | 1.59 | 重大资产重组事项 |
报告期期初基金份额总额 | 7,688,361,756.59 |
报告期期间基金总申购份额 | 365,981,068.89 |
报告期期间基金总赎回份额 | 255,865,267.25 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列 | - |
报告期期末基金份额总额: | 7,798,477,558.23 |
中海优质成长证券投资基金
2008年第三季度报告
基金管理人:中海基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司