基金托管人:中国农业银行
报告送出日期:二○○八年十月二十四日
一、重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2008年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2008年7月1日起至2008年9月30日止。
二、基金产品概况
1、基金简称:长盛债券基金
2、交易代码:510080(前端收费模式);511080(后端收费模式)
3、基金运作方式:契约型开放式
4、基金合同生效日:2003年10月25日
5、报告期末基金份额总额:1,223,697,120.81份
6、投资目标:本基金为开放式债券型基金,将运用增强的指数化投资策略,在力求本金安全的基础上,追求基金资产当期收益和超过比较基准的长期稳定增值。
7、投资策略:本基金采用“自上而下”的投资策略对各类资产进行合理配置。通过指数化债券投资策略确保债券资产的长期稳定增值,同时运用一些积极的、低风险的投资策略来提高债券投资组合的收益。
8、业绩比较基准:中信全债指数收益率×92%+中信综合指数收益率×8%
9、风险收益特征:本基金属于证券投资基金中的低风险品种,其长期平均风险和预期收益均低于股票型基金。
10、基金管理人:长盛基金管理有限公司
11、基金托管人:中国农业银行
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
2008年3季度主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2008年9月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(二)基金净值表现
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
长盛债券基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2003年10月25日至2008年9月30日)
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四、管理人报告
(一)基金经理小组简介
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(二)管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
(三)公平交易专项说明
1、公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。
2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合,暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
3、异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发生异常交易情况。
(四)报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、行情回顾及运作分析
3季度GDP增速明显回落,CPI下滑速度加快,PPI也开始高位见顶回落,受次贷危机影响引发的全球金融危机,多个因素叠加促使中国政府开始将宏观调控的目标有所转移,由防通胀转向保增长,货币政策也开始有所松动,9月份宣布的下调贷款利率和存款准备金率传递的信号就非常明显,预示着货币紧缩时代的结束。在这种大背景下,3季度债券市场结束了漫漫熊途,迎来了盼望已久的春天,并且在股票市场大跌后股票市场资金大量涌入债券市场,也为债市的大幅反弹提供了强有力的支持。从市场表现看,债券收益率大幅下降,其中国债下降幅度最大,平均超过40个bp,10年期国债收益率降幅最大达到55个bp,目前已经跌破4%,收益率曲线呈现平坦化的趋势,目前部分期限收益率已经达到年内最低点。同期,股票市场继续低迷,并不时受到国际市场大跌的利空影响,市场持续下跌,仅在9月下旬由于国家救市政策的出台掀起了一轮反弹。截至9月末,上证国债指数当季上涨2.57%,上证企业债指数上涨5.42%,同期上证指数下跌16.17%。
3季度,长盛债券型基金基本准确把握了债券市场和股票市场的运行趋势及各类投资工具的风险收益特征,基于风险收益合理配比的原则,在保持了权益类资产总体适中的配置比例的基础上,根据不同阶段各市场的风险收益特征变化,适时适度动态调整了组合中各类资产的投资比例,较好的参与了债券市场的这轮上涨行情;同时运用融资杠杆积极参与新股新债发行等低风险投资,当季取得了较理想的投资回报。
2、基金业绩表现
截至9月末,长盛债券型基金份额净值1.1366,当季净值增长率为0.30%,低于同期比较基准0.68个百分点。
3、市场展望和投资策略
展望4季度,随着欧美等主要金融市场形势急转直下,亚洲多国央行也纷纷跟随主要发达国家采取减息、下调存款准备金率等举措,这反映了随着全球主要经济体进入下行经济周期,加上通胀有所缓解及金融危机日益恶化,亚洲很多货币当局的注意力已从打击通胀转向维持金融稳定、信贷市场正常运行及保持经济增长,中国也不例外,4季度随着通胀压力的全面缓解,宏观调整政策仍将继续以保持经济稳定增长为主要目标,未来货币放松的进程会继续,央行将可能继续下调存贷款利率及存款准备金率,还可能会采取减税等一系列的措施来刺激经济;就债券市场而言,由于前期受通胀预期回落及货币政策放松,以及股票市场投机资金的参与,债券市场已经历了大幅反弹,收益率曲线平坦化趋势明显;接下来可能将面临陡峭化的风险,收益率曲线短端下行风险较大,这从1年期央票招标利率屡屡下行可以有所显现。另外由于国内经济下滑,企业盈利状况不断恶化,未来企业债信用利差将有进一步扩大的风险。
就权益类资产而言,面临的大背景为国内经济的增速下滑,国际市场的积重难返,但有利因素则为国内刺激经济和救市方案的陆续出台,另外随着市场的下跌整体估值水平已经和国际接轨,处于相对合理区域,在此情况下,精选长期持续增长的公司,做结构性投资,获得绝对收益的可能性大大增加。
基于以上判断,4季度本基金将坚持一贯的稳健投资风格,保持对中信全债指数的战略性配置和对权益类资产的适中配置,重点调整组合债券资产的期限结构及类属资产的平衡配置,以获取超额收益,另外运用融资杠杆及现金资产积极参与交易所和银行间债券市场的一级发行,并在风险控制的前提下,适时适度动态调整权益类资产的配置比例,力争在确保基金资产稳定增值的同时,为投资人带来低风险超额收益。
五、投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
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(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
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(三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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(四)报告期末按券种分类的债券投资组合
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(五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
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(六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
(七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
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(八)投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
3、报告期末其他资产构成
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4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
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5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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六、开放式基金份额变动
单位:份
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七、备查文件目录
(一)备查文件目录
1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛中信全债指数增强型债券投资基金的批复
2、长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同
3、长盛中信全债指数增强型债券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告原件
5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
(二)存放地点
以上相关备查文件,置备于基金管理人的办公场所。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。
(三)查阅方式
在办公时间内可查阅,也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
长盛基金管理有限公司
二○○八年十月二十四日
主要财务指标 | 报告期(2008年7月1日-2008年9月30日) |
1.本期已实现收益 | -11,432,329.23 |
2.本期利润 | 2,847,476.41 |
3.加权平均基金份额本期利润(元/份) | 0.0020 |
4.期末基金资产净值 | 1,390,868,599.38 |
5.期末基金份额净值(元/份) | 1.1366 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
2008年3季度 | 0.30% | 0.28% | 0.98% | 0.24% | -0.68% | 0.04% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
王茜 | 本基金基金经理,长盛货币市场基金基金经理。 | 2003年10月25日 | — | 6年 | 女,1976年3月出生,中国国籍。武汉大学工商管理硕士。1996年7月至2002年6月,历任武汉市商业银行信贷管理部交易员、副经理、总经理助理。2002年7月至2002年8月,任职于中信证券固定收益部。2002年9月加入长盛基金管理有限公司,负责债券组合管理,曾担任全国社保基金债券委托组合经理助理,现任长盛中信全债指数增强型债券投资基金(本基金)基金经理、长盛货币市场基金基金经理。 |
刘静 | 本基金基金经理,长盛货币市场基金基金经理。 | 2008年8月13日 | — | 8年 | 女,1977年1月出生,中国国籍。毕业于中央财经大学投资管理系,获经济学学士。2000年7月至2003年6月就职于北京证券有限责任公司;2003年7月加入长盛基金管理有限公司,先后担任交易部交易员、首席债券交易员。现任长盛中信全债指数增强型债券投资基金(本基金)基金经理、长盛货币市场基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产比例(%) |
1 | 权益投资 | 145,641,343.25 | 8.42 |
其中:股票 | 145,641,343.25 | 8.42 | |
2 | 固定收益投资 | 1,501,346,104.31 | 86.83 |
其中:债券 | 1,501,346,104.31 | 86.83 | |
资产支持证券 | - | 0.00 | |
3 | 金融衍生品投资 | 3,842,287.27 | 0.22 |
4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 64,168,943.84 | 3.71 |
6 | 其他资产 | 14,050,218.65 | 0.81 |
7 | 合计 | 1,729,048,897.32 | 100.00 |
序号 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
B | 采掘业 | 10,845,600.00 | 0.78 |
C | 制造业 | 90,447,229.18 | 6.50 |
C0 | 食品、饮料 | 14,525,188.00 | 1.04 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | 0.00 |
C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | 4,154,204.60 | 0.30 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 11,006,547.10 | 0.79 |
C5 | 电子 | 16,583,049.50 | 1.19 |
C6 | 金属、非金属 | - | 0.00 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 23,743,800.27 | 1.71 |
C8 | 医药、生物制品 | 20,434,439.71 | 1.47 |
C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | 0.00 |
E | 建筑业 | 2,808,000.00 | 0.20 |
F | 交通运输、仓储业 | 6,450,000.00 | 0.46 |
G | 信息技术业 | 9,100,273.07 | 0.65 |
H | 批发和零售贸易 | 7,473,650.00 | 0.54 |
I | 金融、保险业 | 9,981,000.00 | 0.72 |
J | 房地产业 | - | 0.00 |
K | 社会服务业 | 5,415,718.00 | 0.39 |
L | 传播与文化产业 | 3,119,873.00 | 0.22 |
M | 综合类 | - | 0.00 |
合 计 | 145,641,343.25 | 10.47 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 002025 | 航天电器 | 1,630,000 | 11,084,000.00 | 0.80 |
2 | 601318 | 中国平安 | 300,000 | 9,981,000.00 | 0.72 |
3 | 002215 | 诺 普 信 | 420,234 | 8,635,808.70 | 0.62 |
4 | 600479 | 千金药业 | 426,912 | 7,159,314.24 | 0.51 |
5 | 601088 | 中国神华 | 240,000 | 6,573,600.00 | 0.47 |
6 | 600737 | 中粮屯河 | 600,000 | 6,522,000.00 | 0.47 |
7 | 601006 | 大秦铁路 | 500,000 | 6,450,000.00 | 0.46 |
8 | 601766 | 中国南车 | 1,795,293 | 6,283,525.50 | 0.45 |
9 | 600521 | 华海药业 | 528,568 | 6,252,959.44 | 0.45 |
10 | 002242 | 九阳股份 | 169,172 | 6,073,274.80 | 0.44 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 45,963,748.70 | 3.30 |
2 | 央行票据 | - | 0.00 |
3 | 金融债券 | 1,255,722,000.00 | 90.28 |
其中:政策性金融债 | 1,226,351,000.00 | 88.17 | |
4 | 企 业 债 | 163,335,961.30 | 11.74 |
5 | 企业短期融资券 | - | 0.00 |
6 | 可 转 债 | 36,324,394.31 | 2.61 |
7 | 其他 | - | 0.00 |
7 | 合 计 | 1,501,346,104.31 | 107.94 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数 量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 080214 | 08国开14 | 1,500,000 | 159,600,000.00 | 11.47 |
2 | 050406 | 05农发06 | 1,200,000 | 119,340,000.00 | 8.58 |
3 | 070226 | 07国开26 | 1,000,000 | 101,890,000.00 | 7.33 |
4 | 060213 | 06国开13 | 1,000,000 | 101,330,000.00 | 7.29 |
5 | 070421 | 07农发21 | 1,000,000 | 101,020,000.00 | 7.26 |
序号 | 权证代码 | 权证名称 | 数量(份) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 580026 | 江铜CWB1 | 2,351,461 | 3,842,287.27 | 0.28 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 710,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 12,764,004.42 |
5 | 应收申购款 | 328,714.23 |
6 | 其他资产 | 247,500.00 |
7 | 合 计 | 14,050,218.65 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 125960 | 锡业转债 | 10,221,053.99 | 0.73 |
2 | 110598 | 大荒转债 | 8,522,462.40 | 0.61 |
3 | 110078 | 澄星转债 | 6,466,800.00 | 0.46 |
4 | 110368 | 五洲转债 | 73,548.90 | 0.01 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值的比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 601766 | 中国南车 | 6,283,525.50 | 0.45 | 网下申购流通受限 |
本报告期初基金份额总额 | 1,490,733,104.47 |
本报告期间基金总申购份额 | 66,635,395.98 |
本报告期间基金总赎回份额 | 333,671,379.64 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
本报告期末基金份额总额 | 1,223,697,120.81 |
长盛中信全债指数增强型债券投资基金
2008年第三季度报告
二○○八年九月三十日