基金托管人:中国农业银行
报告送出日期:二○○八年十月二十四日
一、重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2008年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2008年7月1日起至2008年9月30日止。
二、基金产品概况
1、基金简称:长盛同德
2、交易代码:519039
3、基金运作方式:契约型开放式
4、基金合同生效日:2007年10月25日
5、报告期末基金份额总额:13,171,615,853.92份
6、投资目标:本基金为股票型证券投资基金,投资目标是在确定促进中国经济持续增长的主题背景下,挖掘中国经济持续增长的动力之所在,选取具有高成长性和具备持续增长潜力的上市公司,分享中国经济高速增长的成果;在严格控制投资风险的前提下,努力保持基金资产的稳定增值。
7、投资策略:
本基金将沿着全球化、城镇化、消费升级、制度变革四大主题进行大类资产配置;根据企业获利能力、增长能力、资产回报率、资产管理能力等定量指标,结合公司治理结构状况等定性指标对行业内上市公司进行综合评价,动态的寻找行业与个股的最佳结合点。
8、业绩比较基准:
本基金的业绩比较基准:沪深300指数×80%+上证国债指数×20%
9、风险收益特征:
本基金为股票型基金。风险高于混合型基金、债券基金,属于较高风险、较高回报的基金产品。
10、基金管理人:长盛基金管理有限公司
11、基金托管人:中国农业银行
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
2008年3季度主要财务指标
单位:元
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注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2008年9月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(二)基金净值表现
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2、自基金转型以来累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
长盛同德累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2007年10月25日至2008年9月30日)
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注:1、长盛同德基金合同于2007年10月25日生效,截至报告日本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定,本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。在符合相关法律法规规定的前提下,因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等非本基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上述规定的投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整。
3、本基金基金合同中对投资组合的各项比例规定如下:
A、本基金持有一家上市公司的股票,其市值不超过基金资产净值的10%;
B、本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的10%;
C、进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的40%;
D、本基金财产参与股票发行申购,所申报的金额不超过本基金的总资产,所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
E、本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%;
F、本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净值的0.5%;
G、基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%;
H、本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的10%;
I、本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过该基金资产净值的10%;
J、基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%;
K、本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过该基金资产净值的 20%;
L、本基金不得违反基金合同中有关投资范围、投资策略、投资比例的规定;
M、本基金买卖基金管理人、基金托管人的控股股东在承销期内担任副主承销商或分销商的证券,以及非控股股东在承销期内承销的证券,必须报监察稽核部、投资决策委员会和风险控制委员会备案,并按规定履行信息披露义务;
N、法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的,从其规定。
若法律法规或监管部门取消上述限制,履行适当程序后,本基金投资可不受上述规定限制。
四、管理人报告
(一)基金经理小组成员简介
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(二)管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《基金法》及其各项实施准则、《长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
(三)公平交易专项说明
1、公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。
2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合,暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
3、异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发生异常交易情况。
(四)报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、行情回顾及运作分析
2008年3季度,中国A股市场继续单边下跌,上证指数最低跌至1802.33点,季度最大跌幅超过30%,9月18日政府出台印花税单边征收等三大利好组合拳,才促使市场反弹。
3季度,美国金融市场危机再度爆发,已经演变为全球性金融危机,全球经济下滑特征更加明显,各国纷纷出台政策挽救金融危局,刺激经济增长。世界经济增长放缓,需求下降,原油等资源品价格大幅回落,商品期货市场也剧烈下跌,全球通胀压力明显减轻。
本基金利用四、五月份市场反弹振荡的时机,较好地进行了仓位和结构上的调整,3季度,随着需求回落、外部输入型通胀压力减缓,整体通胀水平稳步回落,而内外部需求的全面下降使企业的经营环境恶化,我们预期管理层会对之前的宏观调控政策进行结构性调整。随着市场的快速下跌,整体估值水平回落到相对合理的水平,我们认为逐步进入了可以进行结构性投资的阶段,适当加大了组合的弹性,增持了受益于要素价格改革的行业、防御性行业、一批因盈利模式创新或技术创新而能摆脱经济周期波动影响的中小企业、以及需求稳定、成本压力有所减轻的高端装备制造业,并逐渐偏向对利率较为敏感的行业,取得了较好的成效。
2、本基金业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.5941元,本报告期份额净值增长率为-11.01%,同期业绩比较基准增长率为-15.23%。
3、市场展望和投资策略
4季度,我国实体经济扩张与整体通胀水平将会出现双双回落的走势,从周期定义来讲,将会由滞涨期进入衰退期,按照投资时钟的指示,衰退期的股票投资收益率水平虽然不及债券,但是比滞涨期会有明显提升,从绝对收益的角度来讲,股票的投资机会在衰退期已经逐渐显现。
十七届三中全会重点指向农村改革,预计将在土地流转、粮食问题、城乡一体化建设等方面取得突破,将提升农业产业生产力,提高农民收入和财富,启动庞大的农村消费需求,推进城市化进程,将对中国未来经济发展和资本市场产生深远影响。
经过市场大幅下跌,中国A股市场估值水平逼近历史最低位,已经蕴含了对经济极度悲观的预期,我们认为市场已经进入可以进行结构性投资的阶段,精选品种、深度挖掘价值低估的机会正逢其时。管理层连续推出救市、刺激经济增长的政策将逐步扭转市场的悲观预期,催生市场的转机。未来我们将延续以往的思路,寻找优质资产,迎接中国经济增长模式的转变和产业结构升级。行业配置重点关注,投资拉动、需求向好的铁路与轨道交通建设、通信、农村建设,产业结构升级的高端装备制造业,立足内需、估值风险释放后的消费品等。
五、投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
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(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
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(三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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(四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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(五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
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(六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
(七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
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(八)投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内股票。
3、报告期末其他资产构成
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4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
六、开放式基金份额变动
单位:份
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七、备查文件目录
(一)备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会关于核准同德证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复
2、长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金合同
3、长盛同德主题增长股票型证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告原件
5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
(二)存放地点
以上相关备查文件,置备于基金管理人的办公场所。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。
(三)查阅方式
在办公时间内可查阅,也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
长盛基金管理有限公司
二○○八年十月二十四日
主要财务指标 | 报告期(2008年7月1日-2008年9月30日) |
1.本期已实现收益 | -783,747,622.87 |
2.本期利润 | -991,361,936.66 |
3.加权平均基金份额本期利润(元/份) | -0.0737 |
4.期末基金资产净值 | 7,825,613,060.18 |
5.期末基金份额净值(元/份) | 0.5941 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
2008年3季度 | -11.01% | 2.06% | -15.23% | 2.34% | 4.22% | -0.28% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | ||
任职日期 | 离任日期 | |||||
詹凌蔚 | 本基金基金经理,公司投资管理部总监和研究发展部总监。 | 2007年10月25日 | — | 7年 | 男,1974年9月出生,中国国籍。厦门大学经济学硕士。历任融通新蓝筹基金经理、融通基金管理有限公司总经理助理、投资管理部总监、博时基金管理有限公司博时主题行业基金经理。2007年3月加入长盛基金管理有限公司,现任长盛基金管理有限公司投资管理部总监和研究发展部总监、长盛同德主题增长股票型证券投资基金(本基金)基金经理。 | |
侯继雄 | 本基金基金经理,同盛证券投资基金基金经理,研究发展部副总监。 | 2007年10月25日 | — | 7年 | 男,1974年5月出生,中国国籍。清华大学博士。2001年4月至2007年2月在国泰君安证券研究所任研究员、策略部经理。2007年2月加入长盛基金管理有限公司,现任研究发展部副总监、长盛同德主题增长股票型证券投资基金(本基金)基金经理、同盛证券投资基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产比例(%) |
1 | 权益投资 | 5,977,128,187.05 | 76.16 |
其中:股票 | 5,977,128,187.05 | 76.16 | |
2 | 固定收益投资 | 522,100,309.09 | 6.65 |
其中:债券 | 522,100,309.09 | 6.65 | |
资产支持证券 | - | 0.00 | |
3 | 金融衍生品投资 | 3,064,003.92 | 0.04 |
4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,303,219,902.74 | 16.61 |
6 | 其他资产 | 42,448,357.10 | 0.54 |
7 | 合计 | 7,847,960,759.90 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
B | 采掘业 | 792,303,633.92 | 10.12 |
C | 制造业 | 2,034,749,134.94 | 26.00 |
C0 | 食品、饮料 | 116,390,905.45 | 1.49 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | 0.00 |
C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | 128,502,116.05 | 1.64 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 158,063,603.08 | 2.02 |
C5 | 电子 | 217,700,542.71 | 2.78 |
C6 | 金属、非金属 | 198,657,334.54 | 2.54 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 1,012,411,993.97 | 12.94 |
C8 | 医药、生物制品 | 203,022,639.14 | 2.59 |
C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 379,966,419.38 | 4.86 |
E | 建筑业 | 241,484,995.44 | 3.09 |
F | 交通运输、仓储业 | 678,416,456.29 | 8.67 |
G | 信息技术业 | 365,437,173.28 | 4.67 |
H | 批发和零售贸易 | 243,127,393.29 | 3.11 |
I | 金融、保险业 | 560,727,427.53 | 7.17 |
J | 房地产业 | 307,106,103.34 | 3.92 |
K | 社会服务业 | 283,436,755.26 | 3.62 |
L | 传播与文化产业 | 90,372,694.38 | 1.15 |
M | 综合类 | - | 0.00 |
合计 | 5,977,128,187.05 | 76.38 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600028 | 中国石化 | 43,506,302 | 464,647,305.36 | 5.94 |
2 | 601186 | 中国铁建 | 25,799,679 | 241,484,995.44 | 3.09 |
3 | 000001 | 深发展A | 14,189,871 | 212,706,166.29 | 2.72 |
4 | 600050 | 中国联通 | 36,884,400 | 201,757,668.00 | 2.58 |
5 | 000651 | 格力电器 | 10,118,492 | 188,203,951.20 | 2.40 |
6 | 601601 | 中国太保 | 11,115,573 | 183,851,577.42 | 2.35 |
7 | 600048 | 保利地产 | 12,166,286 | 180,669,347.10 | 2.31 |
8 | 601318 | 中国平安 | 4,934,466 | 164,169,683.82 | 2.10 |
9 | 600395 | 盘江股份 | 12,158,016 | 160,607,391.36 | 2.05 |
10 | 600875 | 东方电气 | 6,141,818 | 159,134,504.38 | 2.03 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 57,537,579.80 | 0.74 |
2 | 央行票据 | - | 0.00 |
3 | 金融债券 | 357,385,000.00 | 4.57 |
其中:政策性金融债 | 357,385,000.00 | 4.57 | |
4 | 企 业 债 | 103,203,842.45 | 1.32 |
5 | 企业短期融资券 | - | 0.00 |
6 | 可 转 债 | 3,973,886.84 | 0.05 |
7 | 其他 | - | 0.00 |
8 | 合计 | 522,100,309.09 | 6.67 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 080216 | 08国开16 | 3,500,000 | 357,385,000.00 | 4.57 |
2 | 115003 | 中兴债1 | 881,995 | 74,678,516.65 | 0.95 |
3 | 010004 | 20国债(4) | 369,660 | 37,531,579.80 | 0.48 |
4 | 009908 | 99国债(8) | 200,000 | 20,006,000.00 | 0.26 |
5 | 126011 | 08石化债 | 208,210 | 17,046,152.70 | 0.22 |
序号 | 权证代码 | 权证名称 | 数量(份) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 580021 | 青啤CWB1 | 357,490 | 1,601,555.20 | 0.02 |
2 | 580022 | 国电CWB1 | 555,009 | 1,462,448.72 | 0.02 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 4,179,535.42 |
2 | 应收证券清算款 | 35,958,029.65 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 1,898,525.43 |
5 | 应收申购款 | 382,266.60 |
6 | 其他资产 | 30,000.00 |
7 | 合计 | 42,448,357.10 |
报告期期初基金份额总额 | 13,605,198,994.35 |
报告期期间基金总申购份额 | 47,959,808.10 |
报告期期间基金总赎回份额 | 481,542,948.53 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 13,171,615,853.92 |
长盛同德主题增长股票型证券投资基金
2008年第三季度报告
二○○八年九月三十日