基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2008年7月1日起至2008年9月30日止。
二、基金产品概况
1、基金简称：长盛货币市场基金
2、交易代码：080011
3、基金运作方式：契约型开放式
4、基金合同生效日：2005年12月12日
5、报告期末基金份额总额：875,061,020.22份
6、投资目标：在力争本金安全、保证资产高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的收益。
7、投资策略
本基金在投资组合管理中将采用主动投资策略，在投资中将充分发挥现代金融工程与数量化分析技术方法的决策辅助作用，以提高投资决策的科学性与及时性，在控制风险的前提下，追求收益最大化。
8、业绩比较基准：银行一年定期存款利率（税后）。
9、风险收益特征：本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。
10、基金管理人：长盛基金管理有限公司
11、基金托管人：兴业银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
2008年3季度主要财务指标
单位：人民币元
■
注： 1、所列数据截止到2008年9月30日。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
（二）基金净值表现
1、本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注：本基金收益分配是按日结转份额。
2、自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
（2005年12月12日至2008年9月30日）
■
四、管理人报告
（一）基金经理小组简介
■
（二）管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
（三）公平交易专项说明
1、公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
3、异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
（四）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、报告期内行情回顾
2008年3季度的CPI出现大幅回调，PPI同比在9月份也将首次出现回落，后续不排除低于9%的可能，一系列宏观数据表明中国的通胀风险在收敛，而经济减速风险在上升，宏观基本面支撑债市走强。政策方面，货币政策也出现了相应调整，其中包括信贷额度微调，存贷款利率下降，法定准备金率下降，市场对于未来政策放松的预期较大。3季度，央行公开市场操作力度较强，持续资金的净回笼，共回笼资金5358亿，将下调准备金率释放的流动性部分对冲。银行间与交易所的回购利率，除8月初南车新股发行及9月末的跨季度效应外，持续平稳运行，资金供给较为稳定。作为货币市场利率风向标的一年期央票发行利率在9月出现下调，随之导致一年期以内的央票利率纷纷走低，短端利率面临下行压力。另外，短融市场在资金面和收益率下降压力下，一二级市场利差不断的扩大，需求旺盛；但随着整体经济的恶化，信用风险也在不断加大。
2、报告期内本基金投资策略分析
3季度，本基金始终把组合的流动性放在首位，力争寻求收益最大化和风险最小化的最佳平衡，并且在此期间也获得了较好的投资收益。在对基金规模成长性、持有人结构及投资行为进行分析以及对短期货币市场利率走势、央行政策导向的深入研究后，本基金对组合结构进行了一定的调整，本季末适当提高组合的平均剩余期限，获取了较好的投资收益。另外，在对收益率曲线趋势变化的深入研究下,本组合及时运用杠杆,加大对一年期央票的配置，并且在短融市场信用利差不断缩小的市场情况下,本组合在控制风险的前提下提前增加了信用产品的配置比例，获取了较好的投资收益。另外通过积极运用银行间市场资源，获得了一定的短融一二级市场差价收益。在此期间，由于货币市场和股票市场的联动跷跷板效应，货币基金规模急剧扩大，这给组合的操作带来一定难度，本基金通过对组合的优化管理，始终保证了收益一贯的稳定性、持续性和基金运作的合规性。
2008年3季度，长盛货币市场基金净值收益率为0.7980%，同期业绩比较基准收益率0.9886%。
3、2008年4季度宏观经济、货币市场展望及对策
（1）对4季度宏观经济和货币市场展望
4季度在国际国内经济形势整体面临下行风险的大环境下，央行将更倾向选择GDP，保持经济稳定增长，因此接下来，央行很可能继续采用货币放松政策，包括降息和下调存款准备金率等；就货币市场而言，收益率曲线仍将延续下行趋势，这几周以来，公开市场操作已经开始有所反映，央行正回购数量在减少，在二级市场的需求压力及整体收益率大幅下行的压力下，1年期央票招标利率也开始逐步下调，表明货币政策松动的迹象愈发明显。由于前期收益率曲线中长端下行幅度过大，导致收益率曲线进一步平坦化，未来随着资金面的逐步松动，以及银行资金成本开始有所降低，货币市场回购利率将会开始缓步下调，货币市场整体收益率仍将有进一步下行空间，收益率曲线将面临陡峭化趋势。
由于股票市场持续低迷，新股发行的频率大大减缓甚至暂停，所以未来一段时间市场资金面将保持相对较为稳定，并且还会逐步好转，这方面因素也对短端收益率构成一定的下行压力。
（2）本基金4季度投资策略
基于上述判断，4季度本基金仍继续着重把保证组合流动性放在第一位,在保证组合良好流动性的前提下,密切关注国内及国外经济环境的变化，加强对市场走势的深入研究，坚持滚动操作策略，根据市场变化适时调整组合中类属资产的配置比例及组合的平均剩余期限，进一步着力于组合资产流动性与收益性的良好匹配；另一方面，积极关注市场不断推出的新投资品种，挖掘更多的投资机会，包括各种信用产品和浮息品种，在市场利率面临整体调整风险的情况下，精选出能获取良好利息收益和投资收益的品种；另外继续加强对短期融资券等信用产品的深入研究，以便在风险可控的前提下获取更好的投资收益；另外积极关注宏观经济和政策面变化带来的货币市场可能出现的交易机会。
五、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
■
（二）报告期债券回购融资情况
■
注：1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
2、债券正回购的资金余额超过资产净值的20%的说明
■
（三）基金投资组合平均剩余期限
1、投资组合平均剩余期限基本情况
■
报告期内无投资组合平均剩余期限超过180天情况。
2、报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
■
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
（五）报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
■
（六）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
■
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（八）投资组合报告附注
1、基金计价方法说明：本基金的债券投资采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
2、本报告期内，本基金持有的剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20%的情况：
■
3、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。本报告期内无需说明的证券投资决策程序。
4、报告期末其他资产构成
■
六、开放式基金份额变动
单位：份
■
七、备查文件目录
（一）备查文件目录
1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛货币市场基金的批复
2、长盛货币市场基金基金合同
3、长盛货币市场基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告原件
5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
（二）存放地点
以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。
（三）查阅方式
在办公时间内可查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
长盛基金管理有限公司
二○○八年十月二十四日
| 主要财务指标 | 报告期（2008年7月1日-2008年9月30日） |
| 1.本期已实现收益 | 6,220,064.29 |
| 2.本期利润 | 6,220,064.29 |
| 3.期末基金资产净值 | 875,061,020.22 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2008年3季度 | 0.7980% | 0.0024% | 0.9886% | 0.0000% | -0.1906% | 0.0024% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 王茜 | 本基金基金经理，长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理。 | 2005年12月12日 | — | 6年 | 女，1976年3月出生，中国国籍。武汉大学工商管理硕士。1996年7月至2002年6月，历任武汉市商业银行信贷管理部交易员、副经理、总经理助理。2002年7月至2002年8月，任职于中信证券固定收益部。2002年9月加入长盛基金管理有限公司，负责债券组合管理，曾担任全国社保基金债券委托组合经理助理，现任长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理、长盛货币市场基金（本基金）基金经理。 |
| 刘静 | 本基金基金经理，长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理。 | 2006年11月29日 | — | 8年 | 女，1977年1月出生，中国国籍。毕业于中央财经大学投资管理系，获经济学学士。2000年7月至2003年6月就职于北京证券有限责任公司；2003年7月加入长盛基金管理有限公司，先后担任交易部交易员、首席债券交易员。现任长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理、长盛货币市场基金（本基金）基金经理。 |
| 序号 | 资产组合 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 固定收益投资 | 999,501,845.92 | 97.70 |
| 其中：债券 | 999,501,845.92 | 97.70 | |
| 资产支持证券 | - | 0.00 | |
| 2 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 16,734,007.94 | 1.64 |
| 4 | 其他资产 | 6,757,084.64 | 0.66 |
| 5 | 合计 | 1,022,992,938.50 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金资产 净值的比例（%） |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 2,709,899,101.14 | 3.55 |
| 其中：买断式回购融资 | - | 0.00 | |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | 146,999,579.50 | 16.80 |
| 其中：买断式回购融资 | - | 0.00 |
| 序号 | 发生日期 | 融资余额占基金资产净值的比例（%） | 原因 | 调整期 |
| 1 | 2008-9-24 | 25.13 | 大额赎回导致被动超标 | 到2008年9月25日调整完毕 |
| 项 目 | 天 数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 144 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 178 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 113 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 30天内 | 25.93 | 16.80 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 12.60 | 0.00 | |
| 2 | 30天(含)－60天 | 18.25 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 5.69 | 0.00 | |
| 3 | 60天(含)－90天 | 10.23 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 5.69 | 0.00 | |
| 4 | 90天(含)－180天 | 21.50 | 0.00 |
| 5 | 180天(含)－397天(含) | 40.23 | 0.00 |
| 合计 | 116.13 | 16.80 |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本(元) | 占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | 0.00 |
| 2 | 央行票据 | 539,748,463.22 | 61.68 |
| 3 | 金融债券 | 319,750,572.94 | 36.54 |
| 其中：政策性金融债 | 319,750,572.94 | 36.54 | |
| 4 | 企业债券 | - | 0.00 |
| 5 | 企业短期融资券 | 140,002,809.76 | 16.00 |
| 6 | 其他 | - | 0.00 |
| 7 | 合计 | 999,501,845.92 | 114.22 |
| 8 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 209,914,476.38 | 23.99 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量（张） | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 070417 | 07农发17 | 1,100,000 | 110,279,683.67 | 12.60 |
| 2 | 080302 | 08进出02 | 1,100,000 | 109,836,096.56 | 12.55 |
| 3 | 0801082 | 08央行票据82 | 1,000,000 | 99,861,017.03 | 11.41 |
| 4 | 0801034 | 08央行票据34 | 1,000,000 | 97,988,635.53 | 11.20 |
| 5 | 0801092 | 08央行票据92 | 1,000,000 | 96,535,282.58 | 11.03 |
| 6 | 0801104 | 08央行票据104 | 1,000,000 | 96,307,847.51 | 11.01 |
| 7 | 0801088 | 08央行票据88 | 800,000 | 79,785,924.78 | 9.12 |
| 8 | 0881065 | 08天生桥CP01 | 400,000 | 40,288,535.93 | 4.60 |
| 9 | 0701139 | 07央行票据139 | 400,000 | 39,666,732.79 | 4.53 |
| 10 | 0781239 | 07沪电气CP01 | 300,000 | 30,133,613.29 | 3.44 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 1 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.2501% |
| 报告期内偏离度的最低值 | 0.0560% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.1813% |
| 序号 | 发生日期 | 该类浮动债占基金资产净值的比例(%) | 原因 | 调整期 |
| 1 | 2008-9-2 | 21.68 | 基金规模波动导致超标 | 到2008年9月4日调整完毕 |
| 2 | 2008-9-3 | 21.43 | 基金规模波动导致超标 | 到2008年9月4日调整完毕 |
| 3 | 2008-9-24 | 23.40 | 基金规模波动导致超标 | 到2008年10月9日调整完毕 |
| 4 | 2008-9-25 | 23.89 | 基金规模波动导致超标 | 到2008年10月9日调整完毕 |
| 5 | 2008-9-26 | 24.00 | 基金规模波动导致超标 | 到2008年10月9日调整完毕 |
| 6 | 2008-9-27 | 23.99 | 基金规模波动导致超标 | 到2008年10月9日调整完毕 |
| 7 | 2008-9-28 | 23.99 | 基金规模波动导致超标 | 到2008年10月9日调整完毕 |
| 8 | 2008-9-29 | 23.99 | 基金规模波动导致超标 | 到2008年10月9日调整完毕 |
| 9 | 2008-9-30 | 23.99 | 基金规模波动导致超标 | 到2008年10月9日调整完毕 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收利息 | 6,757,084.64 |
| 4 | 应收申购款 | - |
| 5 | 其他资产 | - |
| 6 | 合计 | 6,757,084.64 |
| 报告期期初基金份额总额 | 485,420,951.00 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 2,016,371,676.81 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 1,626,731,607.59 |
| 报告期期末基金份额总额 | 875,061,020.22 |
长盛货币市场基金
2008年第三季度报告
二○○八年九月三十日
基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二○○八年十月二十四日