基金托管人：中国农业银行

报告送出日期：二○○八年十月二十四日

一、重要提示

基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2008年7月1日起至2008年9月30日止。

二、基金产品概况

1、基金简称：长盛成长价值基金

2、交易代码：080001

3、基金运作方式：契约型开放式

4、基金合同生效日：2002年9月18日

5、报告期末基金份额总额：1,443,824,764.26份

6、投资目标：本基金为平衡型基金，通过管理人的积极管理，在控制风险的前提下挖掘价值、分享成长，谋求基金资产的长期稳定增值。

7、投资策略：本基金投资策略为主动性投资，在战略性资产、战术性资产、股票和债券选择三个层面进行积极配置，力争获得超过投资基准的业绩回报。在资产配置方面，股票资产比例为35%-75%，债券资产比例为20%-60%，现金资产比例不低于5%。

8、业绩比较基准：中信综合指数收益率×80%+中信国债指数收益率×20%

9、风险收益特征：本基金属平衡型基金，在承担适度风险的前提下，获得长期稳定的收益。

10、基金管理人：长盛基金管理有限公司

11、基金托管人：中国农业银行

三、主要财务指标和基金净值表现

（一）主要财务指标

2008年3季度主要财务指标

单位：人民币元

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注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、所列数据截止到2008年9月30日。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（二）基金净值表现

1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

长盛成长价值基金累计净值增长率变动与同期业绩比较基准收益率变动的对比图

(2002年9月18日至2008年9月30日)

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四、管理人报告

（一）基金经理简介

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（二）管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛成长价值证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

（三）公平交易专项说明

1、公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。

2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。

3、异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发生异常交易情况。

（四）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

1、行情回顾及运作分析

2008年3季度，国际经济和市场方面，由于美国次贷危机引发的金融危机逐渐加重，愈演愈烈，以美国为首的全球股市、石油等商品均出现大幅下跌，雷曼等大型金融机构不断破产倒闭，市场投资者对实体经济增长幅度预期明显下降。

国内宏观经济和市场方面，举世瞩目的北京奥运会胜利举行，但是受全球资本市场大幅度下跌的负面影响，国内资本市场持续下跌，债券市场表现活跃，市场对出口、投资增长幅度预期明显降低。

成长价值基金按照基金合同规定，继续执行均衡加微调的年度操作策略，按照低估值，超预期的思路对组合进行调整优化，在六类风格股票资产与基金组合比较均衡基准逐渐匹配起来以后逐步实现微调。

2、本基金业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.694元，本报告期份额净值增长率为-10.10%，同期业绩比较基准增长率为-16.43%。

3、市场展望和投资策略

全球资本市场持续动荡，全球资本市场的估值体系处于重新建立的过程之中。

与此同时，国内资本市场由于产业资本持续加入，估值体系也在重新建立的过程之中。

投资者面对国际、国内资本市场双重变化，需要有足够的耐心和信心迎接转型时期的动荡市场。

投资者对市场的评价体系逐渐由预期回到现实中。预期重点关注盈利的成长性等指标，现实可能更关注资产、分红水平等指标。

成长价值基金长期关注各种估值水平具有低端的特征、风格的行业及个股，通过组合管理实现风险规避，提高收益。

成长价值基金属于平衡型股票基金，未来继续采取均衡加微调的年度操作策略，为基金份额持有人提供长期持续稳定回报。

五、投资组合报告

（一）报告期末基金资产组合情况

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（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

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（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名股票明细

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（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金报告期末未持有权证。

（八）投资组合报告附注

1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

2、基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

3、报告期末其他资产构成

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4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金报告期末未持有可转换债券。

5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

六、开放式基金份额变动

单位：份

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七、备查文件目录

（一）备查文件目录

1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛成长价值证券投资基金的批复

2、长盛成长价值证券投资基金基金合同

3、长盛成长价值证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告原件

5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程

（二）存放地点

以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。

（三）查阅方式

在办公时间内可查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

长盛基金管理有限公司

二○○八年十月二十四日

主要财务指标	报告期（2008年7月1日-2008年9月30日）
1.本期已实现收益	-171,505,016.77
2.本期利润	-113,339,830.47
3.加权平均基金份额本期利润（元/份）	-0.0781
4.期末基金资产净值	1,002,483,416.15
5.期末基金份额净值（元/份）	0.694

阶段	净值增长率（1）	净值增长率标准差（2）	业绩比较基准收益率（3）	业绩比较基准收益率标准差（4）	（1）-（3）	（2）-（4）
2008年3季度	-10.10%	1.92%	-16.43%	2.34%	6.33%	-0.42%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王宁	本基金基金经理。	2008年1月3日	—	10年	男，1971年10月出生，中国国籍。毕业于北京大学光华管理学院，EMBA。历任华夏基金管理有限公司基金经理助理，兴业基金经理等职务。2005年8月加盟长盛基金管理有限公司，曾任投资管理部基金经理助理、长盛动态精选基金基金经理等职务。现任长盛成长价值证券投资基金（本基金）基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产比例（%）
1	权益投资	687,315,275.20	68.35
	其中：股票	687,315,275.20	68.35
2	固定收益投资	216,426,062.00	21.52
	其中：债券	216,426,062.00	21.52
	资产支持证券	-	0.00
3	金融衍生品投资	-	0.00
4	买入返售金融资产	-	0.00
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	0.00
5	银行存款和结算备付金合计	96,944,921.02	9.64
6	其他资产	4,894,547.11	0.49
7	合计	1,005,580,805.33	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
A	农、林、牧、渔业	14,858,857.60	1.48
B	采掘业	38,285,937.28	3.82
C	制造业	302,225,483.82	30.15
C0	食品、饮料	-	0.00
C1	纺织、服装、皮毛	-	0.00
C2	木材、家具	-	0.00
C3	造纸、印刷	15,148,884.96	1.51
C4	石油、化学、塑胶、塑料	56,069,923.58	5.59
C5	电子	-	0.00
C6	金属、非金属	77,897,749.49	7.77
C7	机械、设备、仪表	115,892,130.53	11.56
C8	医药、生物制品	37,216,795.26	3.71
C99	其他制造业	-	0.00
D	电力、煤气及水的生产和供应业	24,491,403.40	2.44
E	建筑业	52,123,241.51	5.20
F	交通运输、仓储业	76,089,446.36	7.59
G	信息技术业	47,977,417.18	4.79
H	批发和零售贸易	25,538,228.08	2.55
I	金融、保险业	88,748,063.16	8.85
J	房地产业	16,977,196.81	1.69
K	社会服务业	-	0.00
L	传播与文化产业	-	0.00
M	综合类	-	0.00
	合计	687,315,275.20	68.56

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	601398	工商银行	9,000,000	39,150,000.00	3.91
2	600050	中国联通	4,899,895	26,802,425.65	2.67
3	600036	招商银行	1,499,950	26,429,119.00	2.64
4	600019	宝钢股份	3,499,971	25,444,789.17	2.54
5	600795	国电电力	3,899,905	24,491,403.40	2.44
6	601919	中国远洋	1,599,951	23,855,269.41	2.38
7	601186	中国铁建	2,400,000	22,464,000.00	2.24
8	601898	中煤能源	1,899,824	22,265,937.28	2.22
9	600808	马钢股份	4,999,800	22,149,114.00	2.21
10	600498	烽火通信	2,499,999	21,174,991.53	2.11

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	国    债	33,700,062.00	3.36
2	央行票据	20,262,000.00	2.02
3	金融债券	162,464,000.00	16.21
	其中：政策性金融债	162,464,000.00	16.21
4	企业债券	-	0.00
5	企业短期融资券	-	0.00
6	可 转 债	-	0.00
7	其他	-	0.00
8	合计	216,426,062.00	21.59

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	060213	06国开13	1,000,000	101,330,000.00	10.11
2	070224	07国开24	600,000	61,134,000.00	6.10
3	009908	99国债08	235,400	23,547,062.00	2.35
4	0801053	08央行票据53	200,000	20,262,000.00	2.02
5	010004	20国债04	100,000	10,153,000.00	1.01

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	660,000.00
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	2,615,036.94
5	应收申购款	1,619,510.17
6	其他资产	-
7	合计	4,894,547.11

报告期期初基金份额总额	1,458,405,171.78
报告期期间基金总申购份额	14,432,195.71
报告期期间基金总赎回份额	29,012,603.23
报告期期间基金拆分变动份额	-
报告期期末基金份额总额	1,443,824,764.26

　　长盛成长价值证券投资基金

　　2008年第三季度报告

　　二○○八年九月三十日