2008年第三季度报告

一、重要提示

本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年10月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2008年7月1日起至2008年9月30日止。

二、基金产品概况

基金简称： 宝盈泛沿海

交易代码：213002

基金运作方式： 契约型开放式

基金合同生效日：2005年3月8日

报告期末基金份额总额：5,731,171,700.97份

投资目标：通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快速增长的成果，在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续稳健增值。

投资策略：本基金采取“自上而下”进行资产配置和行业及类属资产配置，“自下而上”精选个股的积极投资策略。

在整体资产配置层面，本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国家产业政策及各区域经济发展政策调整情况、市场资金环境等因素，决定股票、债券及现金的配置比例。

在区域资产配置及行业权重层面，本基金根据区域经济特点及区域内各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金财产配置在各行业的权重。

在个股选择层面，本基金以PEG、每股经营现金流量、净利润增长率及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。

业绩比较基准：上证A股指数×80%＋上证国债指数×20%

当市场出现合适的全市场统一指数时，本基金股票部分的业绩比较基准将适时调整为全市场统一指数。

风险收益特征：本基金属于区域类增长型股票基金，风险介于价值型股票基金与积极成长型股票基金之间，适于能承担一定风险，追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。

基金管理人：宝盈基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

三、主要财务指标和基金净值表现

（一）主要财务指标                                         单位：人民币元

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提示：上述基金业绩指标不包括份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（二）基金净值表现

1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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2、自基金合同生效以来基金累计份额增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：①根据《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》的规定，本基金财产中股票投资比例的变动范围为60%－95%，债券投资比例的变动范围为0－35%；现金或持有期限为1年以内政府债券的投资比例不低于5%。本基金将不低于80%的非现金资产将投资于在泛沿海区域注册的上市公司发行的证券，以不超过非现金资产20%的部分投资于泛沿海区域以外地区注册的、具有持续增长潜力的上市公司证券。

②截至报告日，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

四、管理人报告

1、基金经理简介

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姚刚，男，1977年生，金融学硕士。历任深圳新德利财经资迅公司软件开发工程师、南方基金管理有限公司投资研究部高级研究员、养老金业务部高级经理。2007年4月加入宝盈基金管理有限公司从事行业研究工作。

2、报告期内基金运作的遵规守信情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

3、公平交易专项说明

（1）公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，公平交易制度执行情况良好。

本报告期内，本基金与管理人旗下的资源优选基金发生过同向交易。在2008年8月5日，基金泛沿海区域卖出了394544股中信国安（代码：000839），卖出均价是13.19元/股。在同一天旗下基金资源优选卖出了40500股中信国安（代码：000839），卖出均价是14.43元/股。资源优选的下单时间是10：57：15，泛沿海区域的下单时间是下午14：26：11。价差过大是由于两只基金的下单时间不同，而且在该日中信国安的股价一路下跌导致在下午下单的泛沿海区域卖出价格较低。在本报告期内发生的其他同向交易所产生的交易价差均在投决会限定的范围内。

在本报告期内，本基金不存在其它异常交易行为。

（2） 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为开放式基金，本基金对投资标的所属区域有明确要求。契约规定，基金非现金资产中不低于80%的资金将投资在于泛沿海区域19个省、市、自治区注册的上市公司发行的证券。本基金的投资风格与管理人旗下其它投资组合的投资风格存在较大差异。

由于投资风格的差异，本基金投资组合的业绩与管理人旗下其它组合的投资业绩不具有可比性。

（3）异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为。本基金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。

4、报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

目前全球经济已经从通胀上升、经济下行的阶段过渡到通胀回落但经济继续下行的新阶段。次贷危机的恶化对美国以及全球金融体系形成了重创，而美国政府对于次贷危机的救赎只能起到有限的作用，从历史上看，政府对于金融危机的大规模救赎的实际作用都是有限的，难以改变经济衰退的趋势。我们预计美国经济在明年年中之后见底的概率较大。

在全球减速的背景下，中国政府的注意力从防通胀转移到保增长。尽管有多重压力，但我们预计2009年中国经济还是有8%以上的增长，在全球收缩的情况下，这是一个很可观的经济增长速度。所以，中国经济会扮演一个更为稳定的角色。

由于全球性的金融危机和经济衰退对于国内资本市场的干扰，决定了向上大幅做多的动力仍然不足，但是在实体经济预期转好的情况下，资本市场不再对于利好麻木，因此伴随着宽松政策在4季度出台的可能性增加，市场将呈现出随政策信号而动的震荡走势。

四季度，我们看好以下几类行业：1、大宗商品价格调整，有利于前期深受大宗商品价格暴涨之苦的行业；2、通胀回落，货币政策放松有利于利率敏感型行业；3、基础设施投资相关内行业。

五、基金投资组合报告

（一）报告期末基金资产组合情况

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（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

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（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金能本报告期末未持有资产支持证券。

（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

（八）投资组合报告附注

1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查；在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

2、基金投资的前十名股票中未有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

3、其他资产构成

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4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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6、由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

六、开放式基金份额变动

单位：份

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七、备查文件目录

1 、中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。

2 、《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》。

3 、《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》。

4 、宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

5 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。

上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。

基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层

基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号

宝盈基金管理有限公司

二零零八年十月二十四日

1	本期利润	-665,653,438.81
2	本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额	-675,301,164.39
3	加权平均基金份额本期利润总额	-0.1141
4	期末基金资产净值	3,104,095,248.41
5	期末基金份额净值	0.5416

阶段	净值增长率①	净值增长标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去3个月	-17.41%	2.07%	-12.27%	2.26%	-5.14%	-0.19%

姓名	职务	任本基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
姚刚	本基金基金经理	2007.5.9	--	5年

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益类投资	2,156,271,340.55	65.88
	其中：股票	2,156,271,340.55	65.88
2	固定收益类投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	1,114,286,286.52	34.05
6	其他资产	2,383,513.43	0.07
7	合计	3,272,941,140.50	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
A	农、林、牧、渔业	---	---
B	采掘业	---	---
C	制造业	1,139,374,450.54	36.71
C0	食品、饮料	309,137,876.84	9.96
C1	纺织、服装、皮毛	---	---
C2	木材、家具	---	---
C3	造纸、印刷	---	---
C4	石油、化学、塑胶、塑料	191,599,554.22	6.17
C5	电子	106,663,385.51	3.44
C6	金属、非金属	120,533,640.03	3.88
C7	机械、设备、仪表	238,559,504.66	7.69
C8	医药、生物制品	150,509,952.90	4.85
C99	其他制造业	22,370,536.38	0.72
D	电力、煤气及水的生产和供应业	162,673,828.45	5.24
E	建筑业	---	---
F	交通运输、仓储业	46,368,228.55	1.49
G	信息技术业	136,598,944.44	4.40
H	批发和零售贸易	---	---
I	金融、保险业	515,366,494.28	16.60
J	房地产业	---	---
K	社会服务业	---	---
L	传播与文化产业	155,889,394.29	5.02
M	综合类	---	---
	合计	2,156,271,340.55	69.47

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
1	600900	长江电力	17,739,785	162,673,828.45	5.24
2	000917	电广传媒	11,783,023	155,889,394.29	5.02
3	000951	中国重汽	6,638,479	140,403,830.85	4.52
4	600036	招商银行	7,900,000	139,198,000.00	4.48
5	601939	建设银行	25,999,925	122,979,645.25	3.96
6	600519	贵州茅台	851,745	112,336,648.05	3.62
7	600050	中国联通	18,610,705	101,800,556.35	3.28
8	002007	华兰生物	2,711,723	91,412,182.33	2.94
9	000001	深发展Ａ	6,009,633	90,084,398.67	2.90
10	600030	中信证券	3,499,929	86,658,242.04	2.79

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	1,721,940.94
2	应收证券清算款	---
3	应收股利	---
4	应收利息	288,691.79
5	应收申购款	372,880.70
6	其他应收款	---
7	待摊费用	---
8	合计	2,383,513.43

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值(元)	占基金资产净值比例（%）	流通受限情况说明
1	600900	长江电力	162,673,828.45	5.24	筹划重大资产重组事项
2	000917	电广传媒	155,889,394.29	5.02	筹划重大资产重组事项

报告期期初（或合同生效日）基金份额总额	5,901,266,443.46
报告期期间基金总申购份额	79,593,822.95
报告期期间基金总赎回份额	249,688,565.44
报告期期间基金拆分变动份额	-
报告期期末基金份额总额	5,731,171,700.97