基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 招商银行股份有限公司
报告送出日期: 2008-10-24
1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2008年7月1日起至2008年9月30日止。
2 基金产品概况
基金简称:富国天合
交易代码:前端交易代码:100026 后端交易代码:100027
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2006-11-15
报告期末基金份额总额(单位:份):5,391,080,597.54
投资目标:本基金主要采用“核心-卫星”总体策略,以优选并复制绩优基金重仓股为基石,有效综合基金管理人的主动投资管理能力,力争投资业绩实现基金行业平均水平之上的二次超越,谋求基金资产的长期最大化增值。
投资策略:本基金诉求“三重优化”概念,通过优选基金、(构建)优选指数、优选个股进行投资操作,将主动管理与被动跟踪有效结合,力争实现稳健投资业绩基础上的“二次超越”。
业绩比较基准:中信标普300指数×80%+中信国债指数×15%+同业存款利率×5%
风险收益特征:本基金是一只主动投资的股票型基金,力争在稳健投资的基础上实现对基金业平均收益水平的超越,属于较高预期收益、较高预期风险的证券投资基金品种。
基金管理人:富国基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人民币元
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注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:过去三个月指2008年07月01日-2008年09月30日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:截止日期为2008年09月30日。
本基金于2006年11月15日成立,建仓期6个月,从2006年11月15日至2007年5月14日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:-
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国天合稳健优选股票型证券投资基金的管理人严格按照《基金法》、《证券法》、《富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险,力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标,管理和运用基金资产,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,投资管理和交易执行相隔离,实行集中交易制度,严格执行交易系统中的公平交易程序,未出现违反公平交易制度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
公司旗下开放式基金(股票型)业绩比较:
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
天合基金本期净值下跌较多,主要是大盘系统性风险。尽管我们挑选了一些业绩增长趋势较好,未来几年业绩将持续增长的公司,但股价也几乎同步下跌。因此,关键是股票仓位的控制。按照基金契约规定,天合基金股票仓位下限是60%,而三季度在70%左右,主要是一方面没有想到这波美国开始的次贷危机会对整个金融市场甚至是实体经济产生这么大的冲击,从而使市场整体下跌空间这么大;另外一方面是考虑到政府这只有形的手。
展望未来,大小非问题已经不是导致股市继续下跌的主要因素,紧缩的货币政策已经转向,关键是这次世界金融危机对实体经济的影响有多严重。我们原来预期是对中国经济影响类似于IT泡末破灭的2001年。现在看来,比1997年亚洲金融危机可能还要严重,那么2009年中国经济增长率可能就可以与1998、1999年两年相比,大大低于目前宏观经济学家的预测。但是考虑到A股已经下跌70%,未来继续下跌空间不大。回顾1998、1999年,尽管GDP增长率创新低,但是A股还是比较稳定,尽管现在的A股市场与10年前不能完全类比,但对2009年的股票市场分析还是有一定的参考意义。因此,我们倾向认为,未来1-2年A股指数可能下跌空间不大,会出现部分结构性机会。而这正是我们需要持续努力做功课的地方。
5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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注:-
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
注:-
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
注:-
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
注:-
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
注:-
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
■
注:-
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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注:-
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
6 开放式基金份额变动
单位:份
■
注: -
7 影响投资者决策的其他重要信息
根据中国证监会[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求,参考中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》的意见,经与基金托管人、基金审计机构协商一致,富国基金管理有限公司自2008年9月16日起对旗下基金持有的相关停牌股票按照指数收益法进行估值,即在估值日,以该股票所上市的交易所行业分类指数中对应的行业指数的日收益率作为该股票的收益率,根据上述所得的收益率计算该股票当日的公允价值。上证行业分类指数由上海证券交易所提供,行情由上海证券交易所发布。深证行业分类指数由深圳证券交易所提供,行情由深圳证券交易所发布。
截至2008年9月16日本基金持有的相关停牌股票情况及2008年9月16日按照指数收益法进行估值调整的结果如下:
基金名称:富国天合
持有的相关停牌的股票名称:云天化;长江电力;唐钢股份;盐湖钾肥
调整前股票估值:62,960,436.00;609,344.05;141,072.75;330,991.36
调整所采用的行业指数:上交所工业指数;上交所工业指数;深交所金属指数;深交所石化指数
调整后股票估值:30,764,758.50;333,334.55;126,810.45;247,976.96
估值调整金额:-32,195,677.50;-276,009.50;-14,262.30;-83,014.40
估值调整金额占2008年9月12日基金资产净值的比例:-0.99%;-0.01%;0.00%;0.00%
上述内容本公司于相应日期在指定报刊和公司网站上公告。
8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国天合稳健优选股票型证券投资基金的文件
2、富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金合同
3、富国天合稳健优选股票型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国天合稳健优选股票型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5层
8.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)
公司网址:http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2008-10-24
主要财务指标 | 报告期(2008年7月1日到2008年9月30日) |
1.本期已实现收益 | -494,912,050.65 |
2.本期利润 | -583,481,411.02 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.1029 |
4.期末基金资产净值 | 3,303,557,701.92 |
5.期末基金份额净值 | 0.6128 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -14.51% | 1.93% | -15.49% | 2.35% | 0.98% | -0.42% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
周蔚文 | 本基金的基金经理 | 2006年11月16日 | - | 10年 | 曾任光大证券研究所研究员;2000.10至今任富国基金管理有限公司研究员、高级研究员、天合基金经理,具有基金从业资格,中国国籍。 |
项目 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 |
富国天益价值证券投资基金 | -12.99% | -18.70% |
富国天合稳健优选股票型证券投资基金 | -14.51% | -15.49% |
富国天博创新主题股票型证券投资基金 | -17.49% | -15.49% |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,535,042,046.19 | 75.41 |
其中:股票 | 2,535,042,046.19 | 75.41 | |
2 | 固定收益投资 | 492,934,806.11 | 14.66 |
其中:债券 | 492,934,806.11 | 14.66 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | 7,049,299.92 | 0.21 |
4 | 买入返售金融资产 | 220,000,550.00 | 6.54 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 77,289,957.51 | 2.30 |
6 | 其他资产 | 29,416,090.65 | 0.88 |
7 | 合计 | 3,361,732,750.38 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 6,079,103.83 | 0.18 |
B | 采掘业 | 75,728,996.11 | 2.29 |
C | 制造业 | 1,164,739,642.17 | 35.26 |
C0 | 食品、饮料 | 319,293,975.54 | 9.67 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 2,677,255.20 | 0.08 |
C2 | 木材、家具 | 16,216,110.93 | 0.49 |
C3 | 造纸、印刷 | 13,029,961.31 | 0.39 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 279,677,071.50 | 8.47 |
C5 | 电子 | 14,372,731.37 | 0.44 |
C6 | 金属、非金属 | 130,669,719.27 | 3.96 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 158,236,096.78 | 4.79 |
C8 | 医药、生物制品 | 228,305,333.17 | 6.91 |
C99 | 其他制造业 | 2,261,387.10 | 0.07 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 4,231,721.37 | 0.13 |
E | 建筑业 | 21,880,509.66 | 0.66 |
F | 交通运输、仓储业 | 168,833,215.07 | 5.11 |
G | 信息技术业 | 244,079,470.74 | 7.39 |
H | 批发和零售贸易 | 332,919,755.98 | 10.08 |
I | 金融、保险业 | 390,013,711.24 | 11.81 |
J | 房地产业 | 106,616,779.90 | 3.23 |
K | 社会服务业 | 19,321,251.59 | 0.58 |
L | 传播与文化产业 | 596,690.12 | 0.02 |
M | 综合类 | 1,198.41 | 0.00 |
合计 | 2,535,042,046.19 | 76.74 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600519 | 贵州茅台 | 1,208,932.00 | 159,446,041.48 | 4.83 |
2 | 600000 | 浦发银行 | 9,246,143.00 | 144,424,753.66 | 4.37 |
3 | 000061 | 农 产 品 | 6,171,115.00 | 102,934,198.20 | 3.12 |
4 | 002028 | 思源电气 | 3,790,518.00 | 94,042,751.58 | 2.85 |
5 | 002007 | 华兰生物 | 2,687,605.00 | 90,599,164.55 | 2.74 |
6 | 601006 | 大秦铁路 | 6,961,327.00 | 89,801,118.30 | 2.72 |
7 | 600271 | 航天信息 | 4,256,691.00 | 88,624,306.62 | 2.68 |
8 | 600309 | 烟台万华 | 6,423,667.00 | 81,773,280.91 | 2.48 |
9 | 600315 | 上海家化 | 2,897,362.00 | 78,199,800.38 | 2.37 |
10 | 000869 | 张 裕A | 1,498,190.00 | 75,778,450.20 | 2.29 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 50,025,000.00 | 1.51 |
2 | 央行票据 | 296,605,000.00 | 8.98 |
3 | 金融债券 | 119,104,020.00 | 3.61 |
其中:政策性金融债 | 119,104,020.00 | 3.61 | |
4 | 企业债券 | 12,477,800.11 | 0.38 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | 14,722,986.00 | 0.45 |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 492,934,806.11 | 14.92 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0801035 | 08央行票据35 | 1,500,000.00 | 151,890,000.00 | 4.60 |
2 | 0202180 | 02国开18 | 1,167,000.00 | 119,104,020.00 | 3.61 |
3 | 0701115 | 07央行票据115 | 1,000,000.00 | 96,530,000.00 | 2.92 |
4 | 010115 | 21国债⒂ | 500,000.00 | 50,025,000.00 | 1.51 |
5 | 0701118 | 07央行票据118 | 500,000.00 | 48,185,000.00 | 1.46 |
序号 | 权证代码 | 权证名称 | 数量(份) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 580026 | 江铜CWB1 | 3,918,929.00 | 6,403,529.99 | 0.19 |
2 | 580017 | 赣粤CWB1 | 126,054.00 | 592,705.91 | 0.02 |
3 | 031007 | 阿胶EJC1 | 5,335.00 | 52,816.50 | 0.00 |
4 | 580020 | 上港CWB1 | 119.00 | 247.52 | 0.00 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 891,751.25 |
2 | 应收证券清算款 | 14,170,833.96 |
3 | 应收股利 | 9,000.00 |
4 | 应收利息 | 14,061,049.12 |
5 | 应收申购款 | 283,456.32 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 29,416,090.65 |
报告期期初基金份额总额 | 5,897,064,714.05 |
报告期期间基金总申购份额 | 45,403,586.75 |
报告期期间基金总赎回份额 | 551,387,703.26 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | 0.00 |
报告期期末基金份额总额 | 5,391,080,597.54 |
富国天合稳健优选股票型证券投资基金
2008年第三季度报告
2008年09月30日