目前行情只具有交易性机会

　　单就政府转向刺激经济更加明确这一点来看，在急速变坏的海外背景下并无太多惊喜可言，除非推出的具体措施力度够大，因此，周期性行业即使有反弹，也是出货机会。更重要的是，从中长期A股市场来说，政府出台无论是刺激经济政策，还是直接支持股市的政策，都不能改变经济周期的趋势，亦难改股市下行的趋势。农村土地流转与以前的房改、去年的劳动合同法、今年的医改，都是长远优化经济结构、提高内需、促进社会和谐的长远措施，即使对个别农业股有短期的刺激，将难以持续。

　　另外，提高农民收入根本而言需要使得农产品价格持续温和上涨，但实际上与目前市场及目前需求并不一致，所以短期市场以交易性机会为主。综合而言，应继续谨慎控制仓位，保持灵活性，在经济刺激政策带来的股市阶段性上涨中减持，而在宏观数据或企业业绩走弱带来的进一步下跌中增持。在资产配置上，应偏好交通基础设施和消费必需品板块，同时回避风险更高的投资品和可选消费品板块。对于金融、房地产、能源、基建、农业等相关板块则视政策预期的变化采取波段性交易策略。