平煤天安（601666）：值得逢低补仓等待反弹

　　泰安 冯先生：在9·19后因觉得煤炭板块市盈率低而买入平煤天安（601666），没想到还是套牢，怎么操作？

　　解套方案：公司所在的平顶山矿区是我国13个国家大型煤炭生产基地之一，是中南地区最大的炼焦煤生产基地，主要用户为华东和中南经济发达地区的工业企业。经过两次收购重组后，公司目前拥有“八矿三厂”，发展潜力不错。公司半年报显示上半年主营业务收入和净利润均实现大幅增长，实现每股收益0.83元。更值得指出的是，如扣除非经常损益，公司上半年每股收益高达1.25元。公司已预告1-9月净利润同比增长100%。照此推算动态市盈率不足6倍。其股价被严重低估。

　　当然，煤炭板块当前处于行业不利因素集中释放的阶段，而煤炭板块二级市场股价的调整正是市场对这种预期的体现。在当前调整趋势尚未改变的前提下，交易型投资者可以暂时保持观望策略。但对于价值型投资者来说，估值风险的释放正是分批低吸的较好时机，因为未来三年煤炭供求基本平衡，而目前很多煤炭上市公司的股价已经跌到重置建矿成本以下，一旦市场好转，可能存在较大幅度的超跌反弹机会。因此可以关注市场预期较为确定的个股。公开数据显示，平煤股份的十大流通股中广发系基金占据三席，其抱团程度可见一斑。

　　公司目前股价有被低估之嫌，已具备长线投资价值。近期资金流入明显，短线在超跌情况下有反弹可能，值得逢低补仓等待反弹。（东吴证券 邓文渊）

　　晋亿实业（601002）：中线震荡走高应可期

　　温州 林先生：我重仓持有晋亿实业（601002），成本6.80元，近日该股底部放量走强。请问持续性如何？该如何操作？

　　解套方案：该公司是全国最大的紧固件生产企业之一，规模经济优势明显，在内销和外销方面，均处于行业领先地位。公司产品配套齐全，已形成通用紧固件、铁路、钢结构、公路、电力、汽车等各种系列，品种规格达两万余种，并经商务部批准专门成立了紧固件研发中心。公司制造工艺完整，技术装备先进，并不断进行技术创新，开发各类新产品。销售网络健全，遍布全国各地，项目合同订单持续不断，业绩持续稳定，具有一定的外资合作背景。

　　近期该股逆大势走强具有一定的宏观经济背景。随着国民经济的快速发展和世界制造中心低位的日益突出，对紧固件的需求不断加大。而目前全球金融危机有不断蔓延和深化的趋势，扩大内需、保持经济增长是目前宏观经济新的方向和任务。加大高速铁路、电力等重大项目的投入是拉动内需的重要手段。因此在目前经济背景下，对该公司的生产经营必将具有较大的推动作用，也吸引了一些场外资金逢低介入，所以该股能在大盘连续低迷的情况下逆势走强。

　　从这一题材来看，拉动内需是一个较为长期的过程，有关铁路建设的个股和板块也走强也应具有一定的持续性，或许将成为后市行情的一大亮点。目前该股在底部才刚刚启动，不必动摇持股信心，后市虽有短线震荡的可能，但中线震荡走高应可以预期，可继续持有观望。（陈文）

　　金地集团（600383）：业绩待复苏 底部构筑中

　　徐州 任先生：我在2007年11月以62.08元买入金地集团（600383）2000股。请问该股目前见底了吗？

　　解套方案：尽管公司9月份共实现销售面积10.15万平方米，环比增三成，但综合前8个月的销售情况，我们预计2008年EPS可能在0.35元左右，较2007年将出现明显的下滑，目前动态估值合理。由于公开增发融资85亿元未获通过，公司目前资金相当紧张，如果无法加大销售力度尽可能多地回笼资金，公司2009年的日子将会更加艰难。

　　为了解决楼市成交低迷，本周国家出台了一系列鼓励住房消费措施，这是房地产企业扭转颓势的一个重要契机。我们认为，在当前国家政策的支持下，唯有降价销售，才有望扩大住房消费需求，以达到回笼资金保持业绩平稳的目的。但到底结果怎样，还是需要进一步观察。因此，目前还难以得出公司业绩下滑已经止跌的结论。

　　走势上，该股仍受到60日均线的压制，近期盘整区域能否最终成为底部，仍需进一步观察。由于该股已经基本全流通，大小非压力已经不存在，所以一旦该股真正见底，后市的上涨潜力还是相当大的。（国泰君安 胡昱明）