2008年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 独立董事崔振龙、董事王卫平因工作原因未能出席本次董事会，分别授权委托独立董事史献平、董事毛嘉农代为表决。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人蔡建国、主管会计工作负责人王玉及会计机构负责人（会计主管人员）吴旭斌声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | ||||
| 总资产(元) | 3,292,665,196.23 | 2,317,424,676.11 | 42.08 | |||
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 945,027,586.72 | 688,313,544.58 | 37.30 | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 4.7729 | 3.4763 | 37.30 | |||
| 年初至报告期期末 （1-9月） | 比上年同期增减(%) | |||||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 404,225,141.27 | 198.06 | ||||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 2.04 | 198.06 | ||||
| 报告期 （7-9月） | 比上年同期增减(%) | 年初至报告期期末（1-9月） | 比上年同期增减(%) | |||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 68,982,335.19 | 216.46 | 276,865,841.00 | 341.99 | ||
| 基本每股收益(元) | 0.3484 | 216.44 | 1.3983 | 341.99 | ||
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | — | — | 1.4139 | 342.24 | ||
| 稀释每股收益(元) | 0.3484 | 216.44 | 1.3983 | 341.99 | ||
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 7.30 | 增加3.91个百分点 | 29.30 | 增加19.57个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 7.28 | 增加3.85个百分点 | 29.62 | 增加19.78个百分点 | ||
| 非经常性损益项目 | （1-9月）（元） 扣除方式：分项扣除 | |||||
| 非流动资产处置损益 | -2,399,168.29 | |||||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -686,511.01 | |||||
| 合计 | -3,085,679.30 | |||||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 18,095 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国农业银行－国泰金牛创新成长股票型证券投资基金 | 2,647,807 | 人民币普通股 |
| 中核财务有限责任公司 | 2,341,860 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金 | 2,058,353 | 人民币普通股 |
| 南通石油化工总公司 | 1,152,000 | 人民币普通股 |
| 北京正华业兴科技有限公司 | 690,000 | 人民币普通股 |
| 天津紫荆资本投资管理有限公司 | 617,892 | 人民币普通股 |
| 沈阳化工研究院 | 617,308 | 人民币普通股 |
| 陈敏 | 560,947 | 人民币普通股 |
| 刘燕 | 554,000 | 人民币普通股 |
| 刘玉琴 | 549,900 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、资产负债表项目大幅度变动的原因分析
| 资产负债表项目 | 期末数 | 期初数 | 增减幅度（%） |
| 货币资金 | 338,985,967.82 | 161,674,042.68 | 109.67 |
| 应收票据 | 29,822,431.08 | 17,793,925.57 | 67.60 |
| 应收账款 | 99,853,079.34 | 57,727,728.91 | 72.97 |
| 预付款项 | 152,463,872.83 | 86,376,402.49 | 76.51 |
| 存货 | 441,721,103.29 | 326,725,312.47 | 35.20 |
| 在建工程 | 798,466,543.74 | 190,928,947.38 | 318.20 |
| 其他应收款 | 11,057,519.66 | 5,225,632.46 | 111.60 |
| 工程物资 | 9,097,687.34 | 6,092,578.90 | 49.32 |
| 应付账款 | 346,139,843.93 | 179,351,425.43 | 92.99 |
| 预收款项 | 186,080,696.51 | 121,014,621.07 | 53.77 |
| 应交税费 | 49,760,288.13 | -11,517,540.79 | — |
| 其他应付款 | 45,098,497.67 | 27,603,860.21 | 63.38 |
| 长期借款 | 603,463,296.70 | 208,463,296.70 | 189.48 |
（1）货币资金较年初增加17731.2万元，增幅为109.67%，主要是产品销售收入增加和产品价格上涨、投资项目贷款增加及收到搬迁补贴资金所致。
（2）应收票据较年初增加1202.85万元，增幅为67.6%，主要是由于截止报告期末公司主营收入大幅增加，在回笼资金过程中收到部分客户银行承兑汇票增加所致。
（3）应收账款较年初增加4212.54万元，增幅为72.97%，主要是本公司农药产品出口销售量增加，处于正常结算周期所致。
（4）预付账款较年初增加6608.75万元，增幅为76.51%，主要是报告期内公司生产规模扩大所致。
（5）存货较年初增加11499.58万元，增幅为35.2%，主要是产品产能增大，原辅材料储备增加和期末发出草甘膦等产品出口，临近月底未取得海关单未能开票所致。
（6）在建工程较年初增加60753.76万元，增幅为318.2%，主要是年度年产10万吨离子膜烧碱、年产2.5万吨IDAN法草甘膦和年产3万吨甘氨酸法草甘膦生产装置建设投入所致。
（7）其他应收款较年初增加583.19万元，增幅为111.6%，主要是报告期新增土地支付保证金和费用发票未入账所致。
（8）工程物资较年初增加300.51万元，增幅为49.32%，主要是报告期年产10万吨离子膜烧碱、年产2.5万吨IDAN法草甘膦和年产3万吨甘胺酸法草甘膦生产装置正在建设所致。
（9）应付账款较年初增加16678.84万元，增幅为92.99%，主要是报告期产能增加，所需原辅材料暂估增加所致。
（10）预收账款较年初增加6506.61万元，增幅为53.77%，主要是报告期客户订货预收货款增加所致。
（11）应付税费较年初增加3824.24万元，增幅为332.32%，主要是报告期增值税及利润增加引起的所得税增加所致。
（12）其他应付款较年初增加1749.46万元，增幅为63.38%，主要是包装物押金和工程建设所收的履约保证金增加所致。
（13）长期借款较年初增加39500万元，增幅为189.48%，主要是报告期新区草甘膦等项目贷款增加所致。
注：专项应付款总额为28329.55万元，比年初增加5861.31万元，主要是报告期收到搬迁补贴款7500万元所致。
2、利润表项目
| 利润表项目 | 本期数 | 上年同期 | 增减幅度（%） |
| 营业税金及附加 | 4,844,783.79 | 2,669,920.56 | 81.46 |
| 财务费用 | 11,819,072.76 | 8,750,467.04 | 35.07 |
| 所得税费用 | 24,298,690.28 | 10,851,279.13 | 123.92 |
| 净利润 | 73,203,009.39 | 22,880,661.26 | 219.93 |
（1）营业税金及附加同比增加主要原因是本期应交增值税增加，以及草甘膦产品出口量增加，出口免抵退税额增加所致。
（2）财务费用同比增加主要原因是产能增加引起流动资金贷款增加、贷款利率上升以及美元应收帐款汇兑损失增加所致。
（3）所得税费用同比增加主要原因是利润总额增加引起的所得税增加所致。
（4）净利润同比增加5032.23万元,增长219.93％的主要原因是草甘膦、烧碱等产品价格上涨、销量增加及所得税税率下降所致。
3、现金流量表项目
| 现金流量表项目 | 本期数 | 上年同期 | 增减幅度（%） |
| 经营活动生产的现金流量净额 | 404,225,141.27 | 135,616,528.45 | 198.06 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -470,227,143.30 | -268,635,265.52 | -75.04 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 240,431,892.90 | 155,998,123.15 | 54.12 |
（1）经营活动产生的现金流量净额、现金及现金等价物净增加额同比增加，主要原因是销售商品价格上涨、销售数量增加引起销售商品现金增加所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要原因是年产10万吨离子膜烧碱、年产2.5万吨IDAN法草甘膦和年产3万吨甘氨酸法草甘膦生产装置等工程投入所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要原因是年产10万吨离子膜烧碱、年产2.5万吨IDAN法草甘膦和年产3万吨甘氨酸法草甘膦生产装置等工程建设增加银行贷款所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
2008年4月24日国家环保部对我公司进行了环保后督察，发现公司存在2个新建项目违法试生产和擅自将河道作为事故应急池等两个问题。根据国家环保部后督察意见及江苏省环保厅的要求，南通市环保局于4月30日给我公司下发了整改通知，我公司按照通知要求完成了所有整改内容。
近期，江苏省环保厅受环境保护部委托，组织核查人员对我公司环境违法问题整改情况进行了全面核查，核查组在综合现场核查情况和各种资料台帐后认为：“南通江山农药化工股份有限公司按照环境保护部下达的环境问题整改目标要求，认真组织整改，取得了阶段性成果，基本符合环境保护部办公厅环监[2008]11号文的整改要求。”
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司第一大股东南通产业控股集团有限公司（原南通工贸国有资产经营有限公司）承诺：自获得上市流通权之日（2006年5月25日）起，在12个月内不上市交易或转让；自获得上市流通权之日起，在36个月内不通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份。
中化国际（控股）股份有限公司通过协议收购的南通产业控股集团有限公司（原南通工贸国有资产经营有限公司）持有的本公司111,744,000股中的55,440,000股股份于2007年8月23日完成过户手续。中化国际（控股）股份有限公司承诺：在协议股份过户完成后，在2009年5月25日之前，不通过证券交易所挂牌交易出售协议股份。
上述两公司均未违反承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司2007年度归属于母公司所有者的净利润为105,027,112.66元。
受今年公司主要产品之一的草甘膦生产规模扩大、价格上涨、所得税税率下降等因素影响，公司初步预测2008年度归属于母公司所有者的净利润同比增长230%左右。
尽管今年前三季度草甘膦的均价处于相对高位，但目前草甘膦价格与去年同期相比已有较大幅度的回落，且第四季度草甘膦的价格走势仍存在较大的不确定性，因此公司将采取以下措施，确保第四季度稳定生产并实现一定的盈利：
1、密切关注行业和宏观经济环境的变化，加强公司内部管理，特别加强对投资项目、存货、应收帐款等的管理，最大限度防范市场风险；
2、扩大市场销售，发挥规模效益，减少草甘膦价格下降带来的影响；
3、发挥氯碱配套优势，降低主产品的生产成本，提高产品的竞争力；
4、调整产品结构，将生产要素向高附加值的产品倾斜，增加新的利润来源；
5、发挥母公司与子公司的协同优势，整合资源，确保稳定生产；
6、集中力量、克服困难，加快新区项目建设，力争年产10万吨离子膜烧碱、年产3万吨甘氨酸法草甘膦、年产2.5万吨IDAN法草甘膦等三个项目在年底前完成安装或进入试生产，为明年的生产经营作好准备。
3.5 证券投资情况
□适用 √不适用
南通江山农药化工股份有限公司
法定代表人:蔡建国
2008年10月27日
股票代码：600389 股票简称：江山股份 编号：临2008—037
南通江山农药化工股份有限公司
第四届董事会第九次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
南通江山农药化工股份有限公司于2008年10月14日以传真及电子邮件方式向公司全体董事发出召开第四届董事会第九次会议的通知，并于2008年10月23日在南通如期召开，会议由董事长蔡建国先生主持。本次会议应到董事9人，实际出席董事7人，独立董事崔振龙、董事王卫平因工作原因未能出席本次会议，分别授权委托独立董事史献平、董事毛嘉农代为表决，公司监事和董事会秘书列席了会议，符合《公司章程》和《公司法》的有关规定。会议对各项议案进行逐项审议并经书面表决形成如下决议：
一、9票同意，0票反对，0票弃权，同意《公司2008年第三季度报告》；
二、6票同意，0票反对，0票弃权，同意《关于受让控股子公司南沈科技其他股东股权的议案》；
南通南沈植保科技开发有限公司成立于2003年5月，是由本公司、联合国南通农药剂型开发中心（简称联农中心）和南通精华集团有限公司（曾改名南通工贸国有资产经营有限公司，现名为南通产业控股集团有限公司，简称产业控股）共同出资组建的有限责任公司，注册资本2178.297万元，其中：本公司出资1658.348万元，占注册资本的71.89%；联农中心出资500万元，占注册资本的22.07%；产业控股出资136.9387万元，占注册资本的6.04%。南沈科技经营范围为：农药、染料、助剂、中间体等化学品的生产、销售、科研开发、技术咨询、化工原材料的经营。截止2008年5月末，南沈科技总资产1787万元，净资产1521万元，每股净资产0.698元。
根据公司农药发展战略以及整体搬迁建设的需要，公司拟收购南沈科技其他股东的股权，将公司的农药剂型科研优势与南沈科技生产优势相结合，进一步强化制剂研发力量及产业化能力，提高农药制剂在公司农药销售中的比重，提高绿色、环保等新型农药剂型产品的比重，使南沈科技成为公司剂型试验及产业化基地。同时根据南沈科技的资产及业务情况，适度发展精细化学品及农药助剂，提高南沈科技的盈利能力。
为顺利完成以上整合，将以基准日评估的净资产为依据，收购南沈植保科技现有其他股东合计股权612.349万股、股权比例为28.11%（其中：产业控股131.652万股、股权比例为6.04%，联农中心480.697万股、股权比例为22.07%），将其变更为江山股份独资子公司。
同意授权公司经营层办理股权受让的具体手续。
该议案涉及关联交易，相关提案事先经过独立董事审核，审议过程中关联董事蔡建国、徐宪华、陶坤山回避表决，独立董事发表独立意见表示同意。
三、9票同意，0票反对，0票弃权，同意《关于增加2008年度工资总额的议案》；
四、9票同意，0票反对，0票弃权，同意《公司关联交易管理制度》（内容详见上海证券交易所网站）；
五、9票同意，0票反对，0票弃权，同意《公司防范控股股东及关联方资金占用管理办法》（内容详见上海证券交易所网站）；
六、9票同意，0票反对，0票弃权，同意《公司董事、监事和高级管理人员持股管理办法》（内容详见上海证券交易所网站）；
七、9票同意，0票反对，0票弃权，同意《公司敏感信息排查管理制度》（内容详见上海证券交易所网站）。
南通江山农药化工股份有限公司董事会
2008年10月24日
南通江山农药化工股份有限公司独立董事关于
公司与南通产控集团关联交易的独立意见
根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上市公司治理准则》及《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，我们作为南通江山农药化工股份有限公司的独立董事，参加了公司第四届董事会第九次会议，审议了《关于受让控股子公司南沈科技其他股东股权的议案》，发表独立意见如下：
1、此次关联交易的表决程序符合《公司法》、《公司章程》等相关法律法规的规定，关联董事回避了表决，表决结果真实、有效。
2、此次关联交易的价格将在平等协商的基础上按照评估价为交易基准确定，体现了公平、公开、公正的原则，不存在损害公司及全体股东合法权益的情形，不会对公司独立性构成影响。
3、此次关联交易符合公司的实际情况，未来有利于进一步强化公司的研发力量及产业化能力。
独立董事：张湘宁 史献平
2008年10月23日
股票代码：600389 股票简称：江山股份 编号：临2008—038
南通江山农药化工股份有限公司
第四届监事会第五次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
南通江山农药化工股份有限公司于2008年10月23日在南通文峰饭店召开了第四届监事会第五次会议，会议由监事会主席茅云龙先生主持。本次会议应到监事3人，实到监事3人，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。与会监事经认真审议，形成了如下决议：
一、会议以3票同意，0票反对，0票弃权，审议通过《公司2008年第三季度报告》；
公司监事会根据《证券法》第68条规定，对公司2008年第三季度报告进行了认真严格的审核，提出如下书面审核意见：
1、2008年第三季度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；
2、2008年第三季度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息从各个方面真实、完整地反映出公司2008年1-9月份的经营管理和财务状况等事项；
3、在提出本意见前，监事会未发现参与季度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
二、会议以3票同意，0票反对，0票弃权，审议通过《关于受让控股子公司南沈科技其他股东股权的议案》。
南通江山农药化工股份有限公司监事会
2008年10月24日
股票代码：600389 股票简称：江山股份 编号：临2008—039
南通江山农药化工股份有限公司
业绩预增公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、预计的本期业绩情况
1、业绩预告期间：
2008年1月1日至2008年12月30日
2、业绩预告情况：
经公司财务部门初步测算，预计2008年1-12月份净利润与上年同期相比增长230%左右，具体数据将在2008年年报中详细披露。
3、本次业绩预告未经过注册会计师预审计。
二、上年同期业绩
1、公司2007年度归属于母公司所有者的净利润：人民币105,027,112.66元
2、每股收益：0.5304元
三、业绩变动原因说明
1、公司主要产品之一的草甘膦生产规模扩大、价格上涨。
2、公司所得税税率由33%降为25%。
四、风险提示：
尽管今年前三季度草甘膦的均价处于相对高位，但目前草甘膦价格与去年同期相比已有较大幅度的回落，且第四季度草甘膦的价格走势仍存在较大的不确定性，因此公司将采取以下措施，确保第四季度稳定生产并实现一定的盈利：
1、密切关注行业和宏观经济环境的变化，加强公司内部管理，特别加强对投资项目、存货、应收帐款等的管理，最大限度防范市场风险；
2、扩大市场销售，发挥规模效益，减少草甘膦价格下降带来的影响；
3、发挥氯碱配套优势，降低主产品的生产成本，提高产品的竞争力；
4、调整产品结构，将生产要素向高附加值的产品倾斜，增加新的利润来源；
5、发挥母公司与子公司的协同优势，整合资源，确保稳定生产；
6、集中力量、克服困难，加快新区项目建设，力争年产10万吨离子膜烧碱、年产3万吨甘氨酸法草甘膦、年产2.5万吨IDAN法草甘膦等三个项目在年底前完成安装或进入试生产，为明年的生产经营作好准备。
特此公告。
南通江山农药化工股份有限公司董事会
2008年10月24日