2008年第三季度报告
§1 重要提示
1.1公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任；
1.2公司全体董事出席董事会会议；
1.3公司董事长许立荣先生、首席执行官韩国敏先生、主管会计工作负责人林敬伟先生和会计机构负责人黄晓晖女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整；
1.4本季度财务报告未经审计。
§2 公司基本情况简介
2. 1 主要会计数据及财务指标
单位: 人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 7,122,572,109.09 | 5,003,744,444.05 | 42.34 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 4,166,882,921.65 | 3,338,117,730.37 | 24.83 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 3.18 | 5.09 | -37.52注1 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 1,375,041,067.80 | 54.31 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 (元) | 1.05 | -22.79注1 | |
| 报告期 （7-9月） | 年初至报告期期末 （1-9月） | 本报告期末比上年度同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 328,025,386.98 | 1,254,520,140.23 | 38.21 |
| 基本每股收益(元) | 0.25 | 0.96 | 38.21 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | 0.25 | 0.96 | 38.21 |
| 稀释每股收益(元) | 0.25 | 0.96 | 38.21 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 7.87 | 30.11 | 减少0.37个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率(%) | 7.87 | 30.20 | 增加0.03个百分点 |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 （1-9月） | ||
| 其他营业外收支净额 | -5,000,000.00注2 | ||
| 所得税影响数 | -1,250,000.00 | ||
| 合计 | -3,750,000.00 | ||
注1：报告期，公司实施了2008年半年度利润分配方案, 以2008年6月30日公司股本65,520万股为基数，向全体股东以未分配利润每10股送红股10股，同时每10股派发现金红利2元人民币（税前）。本次变动前，公司的总股本为65,520万股，变动后，总股本增加至131,040万股。
注2：其他营业外收支净额为公司为四川地震灾区捐款5,000,000元。
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表
| 报告期末股东总数 | 37,611户 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称 | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 广州远洋运输公司 | 65,520,000 | 人民币普通股 |
| 华安策略优选股票型证券投资基金 | 27,012,920 | 人民币普通股 |
| 华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 | 25,192,980 | 人民币普通股 |
| 华宝兴业收益增长混合型证券投资基金 | 23,300,000 | 人民币普通股 |
| 大成蓝筹稳健证券投资基金 | 2,3236,493 | 人民币普通股 |
| 嘉实优质企业股票型开放式证券投资基金 | 20,000,000 | 人民币普通股 |
| 广州经济技术开发区广远海运服务有限公司 | 19,194,670 | 人民币普通股 |
| 华安中小盘成长股票型证券投资基金 | 16,595,200 | 人民币普通股 |
| 华安宏利股票型证券投资基金 | 16,099,000 | 人民币普通股 |
| 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 | 14,237,114 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
3.1.1 截至报告期末，变动幅度较大的资产类项目如下：
单位：人民币元
| 资产类项目 | 2008.9.30 | 2007.12.31 | 变动额 | 变动幅度 |
| 货币资金 | 2,459,664,722.45 | 920,964,609.03 | 1,538,700,113.42 | 167.07% |
| 应收账款 | 283,920,267.52 | 183,227,738.81 | 100,692,528.71 | 54.95% |
| 预付账款 | 257,059,477.75 | 183,481,384.69 | 73,578,093.06 | 40.10% |
| 存货 | 251,046,860.80 | 135,027,172.99 | 116,019,687.81 | 85.92% |
| 在建工程 | 1,359,395,055.03 | 927,510,081.26 | 431,884,973.77 | 46.56% |
| 递延所得税资产 | 2,082,230.57 | 1,362,975.11 | 719,255.46 | 52.77% |
(1)货币资金：报告期公司货币资金比期初增长167.07%,主要原因是本期发行了10.5亿元分离交易可转债、为降低人民币升值影响新增的一年期外币流动资金贷款以及经营业绩带来的现金流。
(2)应收账款：报告期应收账款比期初增长54.95%,主要原因是公司营业收入的大幅增长导致应收账款的相应增加。
(3)预付账款：报告期预付账款比期初增长40.1%,主要原因是由于经营规模及区域的扩大，导致预付的船舶港口备用金增加。
(4)存货:报告期存货比期初增长85.92%,主要原因是燃油价格的大幅增长导致期末库存燃油价值的上升。
(5)在建工程：报告期在建工程比期初增长46.56%,主要原因是公司按进度支付了在建船舶的款项。
(6）递延所得税资产：报告期递延所得税资产比期初增长52.77%,主要原因是按公司会计政策计提坏帐准备后的应收账款等账面价值与计税基础的差异所致。
3.1.2 截至报告期末，变动幅度较大的负债及所有者权益类项目如下：
单位：人民币元
| 负债及所有者权益类项目 | 2008.9.30 | 2007.12.31 | 变动额 | 变动幅度 |
| 短期借款 | 136,366,000.00 | 136,366,000.00 | ||
| 应付账款 | 796,783,446.65 | 592,493,349.31 | 204,290,097.34 | 34.48% |
| 应付职工薪酬 | 206,042,130.55 | 100,490,548.78 | 105,551,581.77 | 105.04% |
| 应付利息 | 6,437,731.02 | 2,915,040.29 | 3,522,690.73 | 120.85% |
| 实收资本 | 1,310,400,000.00 | 655,200,000.00 | 655,200,000.00 | 100% |
| 资本公积 | 835,000,754.14 | 613,816,329.89 | 221,184,424.25 | 36.03% |
| 外币报表折算差额 | -98,427,962.77 | -41,168,589.57 | -57,259,373.20 | 139.09% |
(1)短期借款: 报告期末短期借款比期初增加136,366,000元,是公司为降低人民币升值影响而借入的一年期外币流动资金美元贷款。
(2)应付账款：报告期应付账款比期初增加34.48%,主要原因是公司经营规模的扩大导致应付账款的相应增加。
(3)应付职工薪酬：报告期应付职工薪酬比期初增加105.04%,主要原因是公司按期计提了船员年度业绩工资。
(4)应付利息：报告期应付利息比期初增加120.85%，主要原因是公司按期计提了10.5亿元分离交易可转债的利息。
(5)实收资本:报告期实收资本比期初增加100%,是因公司于2008年9月实施了2008年半年度利润分配方案。
(6)资本公积:报告期资本公积比期初增加36.03%,主要原因是发行分离交易可转债，对权益成份确认的认股权公允价值。
(7)外币报表折算差额：报告期外币报表折算差额比期初增加139.09%,主要原因是人民币兑美元汇率的持续上升，致使境外子公司外币报表折算差额进一步增大。
3.1.3 报告期内，变动幅度较大的利润表项目如下：
单位：人民币元
| 利润表项目 | 2008年1-9月 | 2007年1-9月 | 变动额 | 变动幅度 |
| 营业收入 | 5,361,325,290.50 | 3,730,750,746.66 | 1,630,574,543.84 | 43.71% |
| 营业成本 | 3,578,789,791.04 | 2,698,931,484.13 | 879,858,306.91 | 32.60% |
| 营业税金及附加 | 78,867,399.30 | 55,386,805.00 | 23,480,594.30 | 42.39% |
| 财务费用 | -2,409,472.52 | 32,772,794.02 | -35,182,266.54 | -107.35% |
| 投资收益 | 22,632,133.89 | 11,629,309.17 | 11,002,824.72 | 94.61% |
| 净利润 | 1,254,520,140.23 | 592,013,380.28 | 662,506,759.95 | 111.91% |
(1)营业收入：报告期营业收入比去年同期增长43.71%，主要原因是货运量的增长及综合运价的上升所致。
(2)营业成本：报告期营业成本比去年同期增长32.6%，主要原因是公司经营规模的扩大，营业收入的增长相应增加营业成本。
(3)营业税金及附加：报告期营业税金及附加比去年同期增长42.39%,主要原因是出口货物运输收入有较大幅度的增长。
(4）财务费用：报告期财务费用比去年同期降低107.35%,主要原因是利息收入的增加以及公司通过缩短运费回收期、及时结汇减少汇兑损失。
(5）投资收益：报告期投资收益比去年同期增加94.61%,主要原因是公司收到中远财务公司的分红款增加。
(6)净利润：报告期净利润比去年同期增长111.91%,主要原因是由于公司营业利润的增长及所得税费用的降低。
3.1.4 报告期内，变动幅度较大的现金流量表项目如下：
单位：人民币元
| 现流表项目 | 2008年1-9月 | 2007年1-9月 | 变动额 | 变动幅度 |
| 经营活动产生 的现金流量净额 | 1,375,041,067.80 | 891,111,878.27 | 483,929,189.53 | 54.31% |
| 投资活动产生 的现金流量净额 | -401,172,560.02 | -307,337,839.97 | -93,834,720.05 | -30.53% |
| 筹资活动产生 的现金流量净额 | 602,900,684.54 | -401,709,644.20 | 1,004,610,328.74 | 250.08% |
(1)经营活动流量净额：报告期经营活动流量净额比去年同期增长54.31%,主要原因是营运收入的增长及应收账款的及时回笼。
(2)投资活动流量净额：报告期投资活动流量净额比去年同期减少30.53%,主要原因是公司支付的在建船舶费用的增加。
(3)筹资活动流量净额：报告期筹资活动流量净额比去年同期增长250.08%,主要原因是公司08年1月份发行了10.5亿元分离交易可转债，以及公司为减少人民币升值的影响而借入一年期美元贷款。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
| 本次分离交易可转债发行的募集资金用于投资建造2艘5万吨半潜船,其所附认股权证将根据权证持有人行权后所募集的资金，计划将其中5000万美元（约3.7亿人民币）用于中远航运（香港）投资发展有限公司投资建造4艘2.7万吨多用途船项目，剩余行权募集资金继续用于建造2艘5万吨半潜船项目。 2008年2月1日，公司本次募集资金扣除承销费用和保荐费用1,775万元人民币后，剩余募集资金净额103,225万元已存入公司募集资金专用账户。2008年2月26日，公司发行的上述分离交易可转债的债券和认股权证已上市交易。 |
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
为了保护流通股股东的利益，在公司股权分置改革过程中，公司控股股东广远公司作出了以下承诺:
| 特殊承诺 | 承诺履行情况 |
| （1）所持的非流通股股份自中远航运股权分置改革方案实施之日（2005年12月9日）起12个月内不上市交易或转让，其后12个月内不在交易所挂牌交易；在前述承诺期满后的12个月内若减持股份，则通过交易所挂牌交易出售的股票数量不超过公司总股本的5％，并且挂牌交易的价格不低于每股8.63元（在中远航运因利润分配、资本公积金转增股份、增发新股或配股等情况而导致股本或股东权益发生变化时进行相应的除权、除息计算）。 | 履行中 |
| （2）为了充分调动中远航运管理层的积极性，促进中远航运的健康稳定发展，股权分置改革工作完成后，在遵循国家相关法律法规要求的前提下，支持中远航运制订并实施管理层股权激励制度。 | 履行中 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5 其他需要说明的重大事项
3.5.1 公司持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
3.5.2公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用□不适用
持有非上市金融企业股权情况的说明
| 持有对象名称 | 最初投资成本（元） | 持有数量（股） | 占该公司股权比例（％） | 期末账面价值（元） |
| 中远财务有限责任公司 | 41,200,000 | 40,000,000 | 5% | 41,200,000 |
中远航运股份有限公司
董事长：许立荣
二○○八年十月二十九日
股票简称：中远航运 股票代码：600428 编 号：2008-33
债券简称：08中远债 债券代码：126010
权证简称：中远CWB1 权证代码：580018
中远航运股份有限公司
第三届董事会第二十五次会议决议公告
本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
中远航运股份有限公司第三届董事会第二十五次会议通知于二○○八年十月二十日以专人送达或电子邮件方式发出，本次会议以书面通讯表决方式进行，会议就以下议题征询各位董事意见，全体董事于二○○八年十月二十八日前以书面提交表决意见，符合《公司法》、《公司章程》规定，会议合法、有效。会议形成如下决议：
1、《关于审议中远航运2008年第三季度报告全文和正文的议案》；
同意票9票，反对票0票，弃权票0票，全票通过。
2、《关于增选中远航运第三届董事会副董事长的议案》。
经董事会审议，同意增选公司现任董事刘书田先生为公司第三届董事会副董事长。
调整后的董事会由9名董事组成，其中设董事长1人，副董事长2人。
同意票9票，反对票0票，弃权票0票，全票通过。
特此公告。
中远航运股份有限公司董事会
二○○八年十月二十九日