康佳集团股份有限公司
2008年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事局、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席。
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司董事局主席侯松容先生、财务总监杨国彬先生、会计机构负责人阮仁宗先生声明：保证本季度报告中财务会计报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） | |
| 总资产 | 9,279,511,704.91 | 9,277,974,998.92 | 0.02 |
| 所有者权益（或股东权益） | 3,705,071,897.57 | 3,547,827,071.63 | 4.43 |
| 每股净资产 | 3.08 | 2.95 | 4.41 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（％） | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | -80,079,657.45 | -137.34 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | -0.07 | -137.34 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减（％） | |
| 净利润 | 107,383,602.56 | 187,938,829.77 | 713.72 |
| 基本每股收益 | 0.0892 | 0.1561 | 710.91 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | - | 0.1580 | - |
| 稀释每股收益 | 0.0892 | 0.1561 | 710.91 |
| 净资产收益率 | 2.90% | 5.07% | 2.51 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率 | 2.93% | 5.13% | 2.51 |
注：1、经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少137.34%，主要原因是销售回款中银行承兑汇票的比例有所上升，现款比例有所降低，而采购支出中现款比例却有所增加，银行承兑汇票的比例有所下降，两者综合导致经营性现金流量净额减少。但报告期末，公司所拥有的货币资金为10.55亿元，所拥有的可随时贴现的银行承兑汇票为26.08亿元，公司可随时动用的现金和现金等价物总计为36.63亿元，公司现金流状况良好。
2、根据公司2007年年度股东大会的决议，公司于2008年6月实施了资本公积金转增股本的方案，以2007年底总股本601,986,352股为基数，向全体股东以资本公积金按每10股转增10股的比例向全体股东转增股本，转增后，公司总股本增加到1,203,972,704股。上表中，每股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额、基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、稀释每股收益的数据均按照转增后的总股本作相应调整。
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 营业外收入 | 6,527,673.55 |
| 营业外支出 | -8,668,560.23 |
| 股权转让收益 | -1,678.02 |
| 少数股东损益影响金额 | -122,173.13 |
| 合计 | -2,264,737.83 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 股东总数 | 108,325 | ||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | |||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | |
| GAO-LING FUND,L.P. | 58,353,079 | 境内上市外资股 | |
| TIG HOLDINGS LIMITED | 39,418,200 | 人民币普通股 | |
| GUOTAI JUNAN SECURIES HONG KONG LIMITED | 29,401,800 | 境外上市外资股 | |
| SBCI FINANCE ASIA LTD A/C SBC HONG KONG | 26,427,679 | 境外上市外资股 | |
| NOMURA SECURITIES CO.LTD | 13,500,000 | 境外上市外资股 | |
| 东方证券－中行－东方红2号集合资产管理计划 | 13,000,000 | 人民币普通股 | |
| 泰和证券投资基金 | 10,114,022 | 人民币普通股 | |
| NAM NGAI | 10,111,383 | 境外上市外资股 | |
| LGT BANK IN LIECHTENSTEIN AKTIENGESELLSCHAFT | 7,591,700 | 境外上市外资股 | |
| 东方证券－农行－东方红3号集合资产管理计划 | 7,419,122 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、报告期内公司销售收入同比增长18.34%，彩电产品的消费升级和抓住奥运商机是销售收入同比增长的主要原因。
（1）消费升级带来的市场增量是销售收入同比增长的重要驱动因素。彩电产业目前正在发生革命性的变化，平板电视对传统显像管电视的替代正在加速，在这个过程中，彩电产品的销售总量仍有一点增长，而平板电视的平均单价远高于传统显像管电视的平均单价。因此，如果从金额上来衡量彩电产品的市场总量，将会以较快速度增长。尽管目前处于经济增长速度放缓的阶段，但消费升级带来的增量足以抵消经济增长速度放缓所带来的减量，而且还能获得增长。在彩电产品消费升级进程持续的情况下，消费升级带来的以金额衡量的市场容量的增加仍将是彩电行业销售收入增长的重要驱动因素。
（2）奥运经济带来的巨大商机是公司销售收入增长的直接刺激因素。公司充分利用奥运会带来的巨大商机，从产品、技术、营销、服务等方面全面抢占奥运商机，取得了较好成效。在奥运经济的推动下，以康佳i-sport系列运动高清电视为代表的康佳高清电视销售火爆，并带动了其他彩电产品的销售，公司彩电产品的销售量大幅增长。
以上两项因素的合力导致报告期内公司营业收入同比增长了18.34%；在消化了今年上半年发生的雪灾、地震等灾害性天气对公司销售收入的负面影响的情况下，前三季度公司销售收入仍增长了6.29%。
2、前三季度净利润同比增长237.59%，主要是公司高端产品销售比重有较大幅度提升以及节支增效工作取得明显成效。
报告期内，公司抓住奥运商机，实施配合品牌提升的高端营销，产品结构得到进一步优化，除成功提高高附加值产品的市场份额以外，更凭借提升产品附加值的“价值战”拓宽了康佳品牌自身的溢价空间，增强了康佳产品的品牌力及赢利能力。同时，今年公司进一步提高了节支增效的执行力度，强化监督管理，使节支增效工作得以有效、有序、有力的进行，节支增效工作取得了较为明显的成效。由此导致报告期内公司归属于母公司所有者的净利润比去年同期增长713.72%，前三季度公司归属于母公司所有者的净利润比去年同期增长237.59%。
3、本报告期末存货在2007年底较2006年同期下降17.38%的基础上，又较2007年底下降了13.45%，主要原因是公司进一步加强对存货的管理和控制,提高存货运营效率,存货周转速度得到有效提升。
4、本报告期财务费用比去年同期减少299.89%，主要是由于本期公司取得前期办理的NDF理财业务到期收益冲减财务费用所致。
5、本报告期少数股东损益比去年同期增加401.22%，是由于本期公司下属子公司盈利能力大幅提升，导致其他股东应享有的损益大幅增加。
6、本报告期所得税费用比去年同期增加1519.07%，由于本期公司利润总额大幅增长，以及企业所得税有效税负率提高共同导致所得税费用大幅增加。
7、货币资金比年初增加40.17%，主要是成立液晶模组项目公司投入注册资金所致。
8、可供出售金融资产比年初减少83.92%，主要是本期出售了所持有的绝大部分股票投资。
9、长期股权投资比年初减少48.74%，主要是本年转让了对广州花都隆丰建置房地产有限公司的投资。
10、短期借款比年初增加1924.67%，主要是本公司及下属子公司本年共增加了银行借款4.2亿元。
11、应交税费比年初增加495.15%，主要是由于本期末应交增值税大幅增加所致。
12、应付股利比年初增加96.92%，主要是下属子公司已宣告分配但未支付给其他股东的股利增加所致。
13、经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少137.34%，主要原因是销售回款中银行承兑汇票的比例有所上升，现款比例有所降低，而采购支出中现款比例却有所增加，银行承兑汇票的比例有所下降，两者综合导致经营性现金流量净额减少。但报告期末，公司所拥有的货币资金为10.55亿元，所拥有的可随时贴现的银行承兑汇票为26.08亿元，公司可随时动用的现金和现金等价物总计为36.63亿元，公司现金流状况良好。
14、收回投资所收到的现金比去年同期增加99.94%，主要是本期出售所持有的股票投资所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
经公司第六届董事局第十四次会议研究决定，为了提高公司在液晶电视领域的竞争力，增强液晶电视业务的盈利能力，本公司将在江苏省昆山市成立液晶模组项目公司投资LCM液晶模组项目。项目公司注册资本为3.5亿元，由本公司全资持股。项目固定资产总投资约为8.86亿元，将建设8条LCM生产线，单班年产能约为240万片，根据液晶模组项目的市场开拓情况和实际产能需要分期投入。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
公司股东华侨城集团公司在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况如下：
| 股东名称 | 特殊承诺事项 | 承诺履行情况 |
| 华侨城集团公司 | （1）保证所持有的康佳集团非流通股股份自获得在A股市场的上市流通权之日起，在二十四个月内不上市交易或者转让； （2）在上述承诺期届满后，通过证券交易所挂牌交易出售原康佳集团非流通股股份数量占康佳集团股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。 | 尚未申请限售股上市流通，也没有转让。 |
除此之外，截止报告期末，公司或股东不存在其他承诺事项。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 其他需说明的重大事项
关于现金分红政策的执行情况：
公司将按照《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》的要求，尽快修改公司章程，明确现金分红政策，并严格履行有关信息披露义务。
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
| 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额 | 占该公司股权比例 | 期末账面值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 |
| 000002 | 万科A | 2,311,748.07 | 0.00% | 766,034.30 | 0.00 | -290,928.80 |
| 600891 | SST秋林 | 9,000,000.00 | 3.84% | 9,000,000.00 | 0.00 | 0.00 |
| 合计 | 11,311,748.07 | - | 9,766,034.30 | 0.00 | -290,928.80 | |
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2008年07月15日 | 公司会议室 | 实地调研 | 东方证券 | 行业发展趋势，公司的行业地位，公司发展战略 |
| 2008年08月12日 | 公司会议室 | 实地调研 | 广州证券 | 公司核心竞争力，发展战略，新产品市场前景及相关工作的进度情况 |
| 2008年08月21日 | 公司会议室 | 实地调研 | 联合证券、东方证券、申万巴黎 | 公司生产经营现状，产品结构及新产品研发情况，未来发展前景 |
| 2008年09月10日 | 华侨城洲际大酒店会议室 | 实地调研 | 银河证券、东方证券、兴业证券等券商和景顺长城、融通基金、长城基金等机构 | 公司LCM液晶模组项目投资情况 |
| 2008年09月17日 | 公司会议室 | 实地调研 | 建信基金、中投证券 | 公司未来发展战略，公司内部管理的有关情况 |
| 2008年09月24日 | 公司会议室 | 实地调研 | 渤海证券 | 公司未来发展战略，彩电行业和手机行业的现状、发展趋势以及公司的发展思路 |
| 2008年09月24日 | 公司会议室 | 实地调研 | 嘉实基金 | 彩电行业和手机行业的现状、发展趋势以及公司的发展思路，公司内部管理的有关情况 |
4 审计报告
审计意见： 未经审计
康佳集团股份有限公司
董 事 局
二○○八年十月二十九日