2008年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司第三季度报告经公司五届三十七次董事会审议通过，于崇德董事因公请假，未出席会议，委托张国厚董事行使表决权。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长朱永芃先生、总经理高嵩先生、总会计师姜洪源先生及财务产权部主任任慕棣女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 64,835,910,350.51 | 59,605,767,036.74 | 8.77 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 14,274,830,227.81 | 13,418,864,427.00 | 6.38 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 2.620 | 4.926 | -46.81 |
| 年初至报告期期末 （1-9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 1,609,176,931.27 | -59.22 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.30 | -61.29 | |
| 报告期 （7-9月） | 年初至报告期期末（1-9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | -246,040,673.35 | 82,477,309.06 | -93.46 |
| 基本每股收益(元) | -0.045 | 0.015 | -93.95 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | - | 0.016 | - |
| 稀释每股收益(元) | -0.045 | 0.015 | -93.95 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | -1.724 | 0.578 | 减少12.049个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | -1.752 | 0.628 | 减少11.146个百分点 |
| 非经常性损益项目 | （1-9月）（元） 扣除方式：分项扣除 | ||
| 非流动资产处置损益 | 752,936.18 | ||
| 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 | 2,960,789.84 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -10,822,776.04 | ||
| 合计 | -7,109,050.02 | ||
注：本报告期比上年同期增减采用本年及上年1-9月数据计算。
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 415,345 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国国电集团公司 | 1,534,164,634 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 46,099,386 | 人民币普通股 |
| 交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金 | 44,837,808 | 人民币普通股 |
| 博时价值增长证券投资基金 | 39,977,384 | 人民币普通股 |
| 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 | 32,708,323 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金 | 30,452,480 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－建信优化配置混合型证券投资基金 | 23,006,255 | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 19,813,854 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－博时裕富证券投资基金 | 18,174,415 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金 | 16,862,412 | 人民币普通股 |
注：报告期内，龙源电力集团公司已将持有公司的40605.6846万股股份无偿划转给中国国电集团公司，过户手续已完成。划转后，中国国电集团公司持有公司291000万股，占公司总股本53.42%，龙源电力集团公司不再持有公司股份。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、资产负债表项目 单位：元 币种：人民币
| 项 目 | 期末余额 | 年初余额 | 增减变动比例 |
| 应收账款 | 1,419,220,605.08 | 2,640,200,940.24 | -46.25% |
| 存货 | 898,424,093.45 | 2,031,376,778.83 | -55.77% |
| 工程物资 | 402,209,193.95 | 293,853,591.15 | 36.87% |
| 应付票据 | 476,452,740.56 | 1,247,773,983.85 | -61.82% |
| 预收款项 | 1,283,764.60 | 1,813,771,211.59 | -99.93% |
| 应交税费 | 60,369,515.69 | 436,967,316.38 | -86.18% |
| 应付利息 | 57,744,137.49 | 109,852,884.82 | -47.44% |
| 一年内到期的非流动负债 | 438,017,463.52 | 215,611,001.88 | 103.15% |
| 其他流动负债 | 500,000,000.00 | 1,700,000,000.00 | -70.59% |
| 长期借款 | 19,593,925,966.60 | 12,381,374,621.19 | 58.25% |
| 应付债券 | 3,036,827,489.93 | 0.00 | — |
| 股本 | 5,447,769,058.00 | 2,723,884,529.00 | 100.00% |
| 资本公积 | 2,968,837,925.18 | 4,755,399,301.94 | -37.57% |
主要会计报表项目大幅度变化原因为：
1）公司应收账款期末较期初减少了46.25%，主要原因为国电科技环保集团有限公司期末未纳入合并范围；
2）公司存货期末较期初减少了55.77%,主要原因为国电科技环保集团有限公司期末未纳入合并范围；
3）公司工程物资期末较期初增加了36.87%，主要原因为公司及所属子公司新建电源项目购进工程物资所致；
4）公司应付票据期末较期初减少了61.82%，主要原因为公司及所属子公司票据结算量减少所致；
5） 预收账款期末较期初减少了99.93%，主要原因为国电科技环保集团有限公司期末未纳入合并范围；
6) 应交税费期末较期初减少了86.18%,主要原因为国电科技环保集团有限公司期末未纳入合并范围及公司及公司所属子公司本年效益下降所致；
7）应付利息期末较期初减少了47.44%,主要原因为公司本年发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券替换短期借款所致；
8）一年内到期的非流动负债期末较期初增加了103.15%，主要原因为公司及所属子公司将到期的长期借款增加所致；
9）其他流动负债期末较期初减少了70.59%，原因为公司本部17亿短期融资券到期偿还，同时所属子公司国电宣威发电有限公司本期发行5亿元短期融资券；
10）长期借款期末较期初增加了58.25%，主要因公司新建电源项目增加，增加银行借款所致；
11）应付债券期初为0，期末余额为3,036,827,489.93元，原因为公司经中国证券监督管理委员会证监许可［2008］513 号文核准，发行了认股权和债券分离交易的可转换公司债券所致；
12）股本期末较期初增加了100.00%，原因为公司根据2008年2月29日召开的2007年度股东大会审议通过的公司资本公积转增股本方案，以资本公积转增股本所致；
13）资本公积期末较期初减少了37.57%，变动原因为：1、公司本期以资本公积转增股本导致资本公积减少；2、公司对本年发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券进行拆分增加资本公积。
2、利润表项目 单位：元 币种：人民币
| 项 目 | 本期金额 | 上年同期金额 | 增减变动比例 |
| 财务费用 | 921,319,625.21 | 639,536,451.85 | 44.06% |
| 投资收益 | 126,396,458.62 | 405,593,337.39 | -68.84% |
| 所得税费用 | 118,077,720.59 | 388,340,856.16 | -69.59% |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 82,477,309.06 | 1,261,414,512.88 | -93.46% |
| 少数股东损益 | -16,474,925.16 | 631,125,252.06 | -102.61% |
主要会计报表项目大幅度变化原因为：
1）财务费用本期较上年同期增加了44.06%,主要原因为：1、国家上调借款利率增加；2、部分新建项目投产后借款利息费用化处理增加；
2）投资收益本期较上年同期减少了68.84%，主要原因为本公司投资的发电企业由于本期发电用煤价格较上年同期大幅增加、利润大幅度下降所致；
3）所得税费用本期较上年同期减少了69.59%，主要原因为公司及所属子公司因燃料煤价格上涨，利润总额下降所致；
4）归属于母公司所有者的净利润和少数股东损益本期较上年同期分别减少了93.46%和102.61%，变动原因同“所得税费用”。
3、现金流量表项目 单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期金额 | 上年同期金额 | 增减变动比例 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,609,176,931.27 | 3,946,351,122.81 | -59.22% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 9,346,973,717.47 | 5,042,292,717.16 | 85.37% |
主要会计报表项目大幅度变化原因为：
1）经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少了59.22%，主要原因为公司及所属子公司因燃料煤价格上涨，支付的购买燃料煤款增加所致；
2）筹资活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加了85.37%，主要原因为：1、公司经中国证券监督管理委员会证监许可［2008］513 号文核准，发行了认股权和债券分离交易的可转换公司债券；2、公司新建电源项目增加，增加银行借款。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1）报告期内，公司控股子公司河北邯郸热电股份有限公司的股东之一河北省电力建设第二工程公司以挂牌交易方式将所持河北邯郸热电股份有限公司10％的股权（4000万股）转让给公司，相关手续已完成，目前公司持有河北邯郸热电股份有限公司49％的股权。
2）报告期内，中国银监会对公司投资入股石家庄市商业银行的股东资格进行了批复，同意公司以19.6％的股比入股石家庄市商业银行。公司已支付股权认购款。至此，公司投资入股石家庄市商业银行各项程序履行完毕，正式成为石家庄市商业银行第一大股东。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东股改承诺情况：
1）中国国电集团公司承诺以国电电力作为中国国电集团公司全面改制的平台，在履行相应法律程序后，通过资产购并、重组，将中国国电集团公司优良的经营性资产注入国电电力，以使国电电力长期、持续、健康、稳定发展。
2）中国国电集团公司承诺在政策允许且条件成熟的情况下，将根据国家相应的法律、法规和规定，支持并积极促进国电电力制定股权激励计划。
股改承诺履行情况：
1）2007年6月，中国国电集团公司将其所持有的国电浙江北仑第一发电有限公司70％股权、国电石嘴山第一发电有限公司60％股权、国电大渡河流域水电开发有限公司18％股权、国电内蒙古东胜热电有限公司50％股权、国电建投内蒙古能源有限公司50％股权和浙江北仑发电有限公司2％股权转让给本公司。上述事项已于2007年度完成。
2）目前正在积极研究关于股权激励的方案。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
如果四季度发电用煤价格仍在高位运行，在没有新的电价调整政策下，预计2008年全年的累计净利润与上年同期相比将发生大幅度下降。
3.5 证券投资情况
□适用 √不适用
国电电力发展股份有限公司
法定代表人:朱永芃
2008年10月29日
股票代码：600795 股票简称：国电电力 编号：临2008-59
债券代码：126014 债券简称：08国电债
权证代码：580022 权证简称：国电CWB1
国电电力发展股份有限公司
五届三十七次董事会决议公告
本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确和完整，对本公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。
国电电力发展股份有限公司（以下简称公司）五届三十七次董事会通知于2008年10月20日以传真和电子邮件的方式向各位董事和监事发出，并于10月29日在北京朝阳区安慧北里安园19号楼公司会议室现场召开，会议应到董事8人，实到7人，于崇德董事委托张国厚董事行使表决权，公司监事和高管人员列席了会议，符合《公司法》和本公司章程的规定。会议讨论并通过以下决议：
一、公司2008年第三季度报告及摘要
表决结果：同意票8票，反对票和弃权票均为0票。
二、关于张玉新先生辞去公司副总经理的议案
因工作变动，张玉新先生申请辞去公司副总经理的职务。张玉新先生担任公司副总经理期间，恪尽职守，兢兢业业，为公司发展付出了辛勤的努力。公司对张玉新先生在任职期间为公司所作的贡献深表感谢！
表决结果：同意票8票，反对票和弃权票均为0票。
三、关于调整董事会专业委员会成员的议案
董事会对下设的战略、薪酬和考核、提名等三个专业委员会成员进行了调整，调整后的各委员会成员和召集人如下：
战略委员会成员为朱永芃、陈飞和王信茂，其中朱永芃董事长为召集人。
薪酬和考核委员会为郭建堂、乔保平和叶继善，其中郭建堂独立董事为召集人。
提名委员会成员为王信茂、于崇德和郭建堂，其中王信茂独立董事为召集人。
表决结果：同意票8票，反对票和弃权票均为0票。
特此公告。
国电电力发展股份有限公司
二○○八年十月三十日
股票代码：600795 股票简称：国电电力 编号：临2008-60
债券代码：126014 债券简称：08国电债
权证代码：580022 权证简称：国电CWB1
国电电力2008年全年业绩预减公告
重要提示：本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确和完整，对本公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。
一、 预计公司业绩情况
1. 业绩预告期间：2008年度
2. 业绩预告情况：预计公司2008年度业绩同比下降幅度50%以上
3. 业绩预告是否经过会计师事务所审计：否
二、 2007年度业绩
1. 归属于母公司净利润：1,710,720,702.42元
2. 每股收益：0.673元
注：公司2008年3月实施了10股转增10股的资本公积金转增股本方案，以去年同期净利润以及调整后的总股本计算，每股收益为0.3365元。
三、 业绩预减情况说明
由于2008年煤炭价格大幅上涨，期间虽然经过两次电价的上调，仍然无法弥补燃料成本的增加。如果四季度发电用煤价格仍在高位运行，在没有新的电价调整政策下，公司业绩将同比出现大幅下降。
四、 风险提示
具体财务数据将在公司2008年年度报告中进行详细披露，提醒广大投资者注意投资风险。
特此公告。
国电电力发展股份有限公司
二○○八年十月三十日