2008年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报表未经审计。
1.4 公司负责人董事长俞敏亮先生、主管会计工作负责人首席执行官陈灏先生及会计机构负责人副总裁卢正刚先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 4,076,255,660 | 6,262,493,837 | -34.91 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（或股东权益）(元) | 3,357,206,773 | 4,973,465,013 | -32.50 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 5.5653 | 8.2446 | -32.50 |
| 年初至报告期期末 （1-9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 79,449,483 | -13.79 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.1317 | -13.79 | |
| 报告期 （7-9月） | 年初至报告期 期末（1-9月） | 本报告期比上年 同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 52,040,734 | 216,588,050 | -11.56 |
| 基本每股收益(元) | 0.0863 | 0.3590 | -11.56 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | - | 0.3519 | - |
| 稀释每股收益(元) | 0.0863 | 0.3590 | -11.56 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 1.55 | 6.45 | 减少1.24个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 1.45 | 6.32 | 减少1.35个百分点 |
| 非经常性损益项目 | （1-9月）（元） 扣除方式：合并扣除 | ||
| 委托投资损益 | 56,596 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | 5,562,237 | ||
| 所得税影响 | -1,428,846 | ||
| 少数股东损益影响 | 96,553 | ||
| 合计 | 4,286,540 | ||
注：1、上述比较期间的部分会计数据和财务指标已按本报告期财务报表披露方式重述。
2、公司对本报告期末持有的长江证券等可供出售金融资产的公允价值以其报告期末最后一个交易日的收盘价格计算。主要受公允价值变动的影响，公司9月末净资产收益率和总资产、归属于母公司的所有者权益(或股东权益)、归属于上市公司股东的每股净资产等会计数据和财务指标，与比较期间同类数据和指标产生了较大的变动。
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 67,477户（其中：A股股东34,480户，B股股东32,997户） | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件 流通股的数量 | 种类 | |
| 上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司 | 75,094,077 | 人民币普通股 | |
| 双钱集团股份有限公司 | 8,541,951 | 人民币普通股 | |
| 上海嘉海投资有限公司 | 5,063,956 | 人民币普通股 | |
| 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 | 4,525,620 | 人民币普通股 | |
| 华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) | 3,745,167 | 人民币普通股 | |
| 国泰金牛创新成长股票型证券投资基金 | 2,694,975 | 人民币普通股 | |
| THE GREAT EASTERN LIFE ASSURANCE COMPANY LIMITED | 2,284,000 | 境内上市外资股 | |
| HSBC FS,HTSG A/C 9006G A/C 11-01960 | 2,147,398 | 境内上市外资股 | |
| 中国大地财产保险股份有限公司 | 2,090,889 | 人民币普通股 | |
| 建信恒久价值股票型证券投资基金 | 1,701,383 | 人民币普通股 | |
2.3报告期内经营活动总体状况的简要回顾
公司营业收入第三季度实现20,058万元，同比减少6.5%；1至9月份实现60,208万元，同比减少3.6%。完成预计数81,000万元的74.3%,完成程度略低于上年同期0.5个百分点。营业利润第三季度实现5,457万元，同比减少23.4%；1至9月份实现24,615万元，同比增长6.8%。归属于上市公司股东的净利润第三季度实现5,204万元，同比减少11.6%。1至9月份实现21,659万元，同比增长13.2%。今年1至9月份,公司面对自然灾害、物价上涨、人工成本增加和逐渐加大的其他国际国内不确定因素，积极采取各种应对措施，努力减轻不利因素对公司业绩的影响。其中：
酒店投资营运方面
公司持股满20%且营业满一个会计年度的四家在沪高星级酒店，平均出租率第三季度为61.6%，同比减少15.2个百分点；1至9月份为69.0%，同比减少7.7个百分点。平均房价第三季度为946元，同比下降1.4%；1至9月份为1,015元，同比下降0.6%。公司持股满20%且营业满一个会计年度的六家在沪低星级酒店平均出租率第三季度为55.3%，同比减少18.1个百分点；1至9月份为56.3%，同比减少13.2个百分点。平均房价第三季度为306元，同比增长1.7%；1至9月份为 305元，同比增长1.6%。
星级酒店管理方面
9月末锦江国际酒店管理公司签约管理的星级酒店总数为102家，签约管理的客房约30500间；分别比上年末增加7家和2200间。酒店管理业务收入第三季度实现2,011万元，同比增长0.7%，1至9月份6,788万元，同比增长3.8%。酒店管理业务利润第三季度实现972万元，同比增长8.2%；1至9月份3,153万元，同比增长3.2%。锦江中央预定系统（JREZ）预定量持续增长,第三季度JREZ实现预订2.77万房夜，同比增长29.0%。
餐饮与食品方面
公司持股49%的上海肯德基有限公司营业收入第三季度实现60,703万元，同比增长16.3%；1至9月份实现163,089万元，同比增长20.2%。9月末餐厅总数为229家，比上年末增加20家。公司持股50%的上海新亚大家乐餐饮有限公司营业收入第三季度实现5,878万元，同比增长2.3%；1至9月份实现15,887万元，同比增长4.1%。9月末“新亚大包”餐厅总数为65家，比上年末减少2家；“大家乐”餐厅总数5家，比上年末减少1家。公司持股40%的上海吉野家快餐有限公司营业收入第三季度实现1,755万元，同比增长57.8%；1至9月份实现3,842万元，同比增长42.3%。9月末餐厅总数为21家，比上年末增加9家。公司持股30%的上海静安面包房有限公司营业收入第三季度实现3,993万元，同比增长4.3%；1至9月份实现6,887万元，同比增长6.6%。9月末门店总数为70家，比上年末增加5家。公司持股51%的上海锦江同乐餐饮管理有限公司营业收入第三季度实现413万元，同比增长5.3%；1至9月份实现1,260万元，同比增长64.9%。9月末“锦庐”餐厅总数为2家，与上年末相同。
2.4 部分行业的营业收入、营业成本和成本率情况（1至9月份）
单位:元 币种:人民币
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 成本率(%) |
| 酒店营运业务 | 379,611,299 | 61,955,913 | 16.32 |
| 酒店管理业务 | 67,883,828 | 1,192,883 | 1.76 |
| 餐饮与食品业务 | 43,019,503 | 22,065,391 | 51.29 |
| 物品供应业务 | 108,855,385 | 103,689,160 | 95.25 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1 合并资产负债表项目变动的情况及原因
单位:万元 币种:人民币
| 项目 | 2008年 9月30日 | 2007年 12月31日 | 变动 | |
| 金额 | % | |||
| 应收票据 | 4 | 11 | -7 | -64 |
| 应收账款 | 5,755 | 4,092 | +1,663 | +41 |
| 应收利息 | 328 | 169 | +159 | +94 |
| 应收股利 | 817 | 151 | +666 | +441 |
| 可供出售金融资产 | 179,420 | 395,650 | -216,230 | -55 |
| 在建工程 | 320 | 865 | -545 | -63 |
| 长期待摊费用 | 2,850 | 1,667 | +1,183 | +71 |
| 应交税费 | 2,179 | 4,033 | -1,854 | -46 |
| 应付股利 | 18 | 643 | -625 | -97 |
| 预计负债 | 253 | 0 | +253 | 不适用 |
| 递延所得税负债 | 41,048 | 95,105 | -54,057 | -57 |
| 资本公积 | 200,179 | 362,350 | -162,171 | -45 |
合并资产负债表部分项目变动原因简要分析：
1）应收票据
期末4万元，期初11万元，下降64％，主要系本公司下属子公司收回货款所致。
2）应收账款
期末5,755万元，期初4,092万元，上升41％，主要系本公司下属子公司因销售月饼和货物等增加所致。
3）应收利息
期末328万元，期初169万元，上升94％，主要系本公司及下属分、子公司存款利息增加所致。
4）应收股利
期末817万元，期初151万元，上升约4.4倍，主要系本公司确认被投资单位股利收入所致。
5）可供出售金融资产
期末179,420万元，期初395,650万元，下降55％，主要系本公司持有的长江证券等可供出售金融资产公允价值发生变动所致。
6）在建工程
期末320万元，期初865万元，下降63％，主要系本公司下属分、子公司装修改造完成转出所致。
7）长期待摊费用
期末2,850万元，期初1,667万元，上升71％，主要系本公司下属分、子公司装修改造完成转入所致。
8）应交税费
期末2,179万元，期初4,033万元，下降46％，主要系本公司及下属子公司缴纳上年末计提的所得税等税费所致。
9）应付股利
期末18万元，期初643万元，下降97％，主要系本公司下属子公司向其少数股东支付股利所致。
10）预计负债
期末253万元，期初0万元，主要系本公司对所属一合营企业确认超过本公司投资成本的投资损失所致。
11）递延所得税负债
期末41,048，期初95,105万元，下降57%，主要系本公司持有的长江证券等可供出售金融资产公允价值发生变动所致。
12）资本公积
期末200,179万元，期初362,350万元，下降45％，主要系本公司持有的长江证券等可供出售金融资产公允价值及其递延所得税负债发生变动所致。
3.1.2合并利润表项目变动的情况及原因
单位:万元 币种:人民币
| 项目 | 1月1日至9月30日 | 同比变动 | ||
| 2008年 | 2007年 | 金额 | % | |
| 财务费用 | 909 | 196 | +713 | +364 |
| 投资收益 | 14,218 | 11,770 | +2,448 | +21 |
| 营业外收入 | 601 | 100 | +501 | +501 |
| 营业外支出 | 45 | 19 | +26 | +137 |
合并利润表部分项目变动原因简要分析：
1）财务收入－净额
本期909万元，上年同期为196万元，上升约3.6倍，主要系本公司及下属子公司存款利息收入增加和借款利息支出减少所致。
2）投资收益
本期14,218万元，上年同期为11,770万元，上升21%,主要系确认长江证券等股利收入增加所致。
3）营业外收入
本期601万元，上年同期为100万元，上升5.0倍，主要系本公司确认华山饭店动迁补偿收入余额以及下属子公司无法支付的应付款项转收入所致。
4）营业外支出
本期45万元，上年同期为19万元，上升1.4倍，主要系本公司下属子公司按规定报废资产所致。
3.1.3合并现金流量表项目变动的情况及原因
单位:万元 币种:人民币
| 项目 | 1月1日至9月30日 | 同比变动 | ||
| 2008年 | 2007年 | 金额 | % | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 16,218 | 5,649 | +10,569 | +187 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -23,344 | -20,530 | -2,814 | 不适用 |
合并现金流量表部分项目变动原因简要分析：
1）报告期内投资活动产生的现金流量净额16,218万元，比上年同期增加10,569万元，主要系报告期内本公司收回投资款增加、股利收入增加以及上年同期转让下属部分锦江之星门店减少现金所致。
2）报告期内筹资活动产生的现金流量净额-23,344万元，比上年同期减少2,814万元，主要系本公司分配现金股利增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
与日常经营相关的关联交易
(1) 销售商品、提供劳务的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
| 关联方名称 | 关联交易内容 | 关联交易定价原则 | 关联交易 金额 | 占同类交易额 的比重(%) | 关联交易结算方式 | 公司利润 的影响 |
| 锦江酒店集团及其下属酒店服务类企业 | 酒店管理 | 市场价格 | 36,018,766 | 53.06 | 现金 | 拓展酒店 管理市场 |
| 锦江国际、锦江酒店集团及其下属酒店服务类等企业 | 销售货物 | 市场价格 | 78,248,147 | 71.88 | 现金 | 实施统一采供降低成本 |
(2) 本公司将部分结算资金或闲置资金存入锦江国际集团财务有限责任公司（经批准的非银行金融机构），报告期末余额为47,534万元。本公司于2008年5月30日召开的2007年度股东大会审议通过了财务公司存款的议案，公司2008年度在锦江国际集团财务有限责任公司预计存款余额最高上限不超过8亿元人民币。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
√适用 □不适用
单位：元
| 序号 | 证券 代码 | 简称 | 期末持有 数量（股） | 初始 投资金额 | 期末账面值 | 期初账面值 | 会计核算科目 |
| 1 | 000783 | 长江证券 | 100,637,463 | 147,176,908 | 1,751,091,856.2 | 3,850,389,334 | 可供出售金融资产 |
| 2 | 600655 | 豫园商城 | 618,378 | 1,733,060 | 7,674,070.98 | 16,526,152 | 可供出售金融资产 |
| 3 | 002186 | 全聚德 | 1,000,000 | 1,180,000 | 23,080,000 | 59,030,000 | 可供出售金融资产 |
| 4 | 600627 | 上电股份 | 180,000 | 660,000 | 5,139,000 | 12,490,200 | 可供出售金融资产 |
| 5 | 601328 | 交通银行 | 801,400 | 1,000,000 | 4,792,372 | 12,517,868 | 可供出售金融资产 |
| 6 | 600647 | 同达创业 | 330,000 | 539,437 | 2,422,200 | 5,547,300 | 可供出售金融资产 |
| 合计 | － | 152,289,405 | 1,794,199,499.18 | 3,956,500,854 | － | ||
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
法定代表人:俞敏亮
2008年10月31日