中海发展股份有限公司
二零零八年第十八次董事会会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中海发展股份有限公司（以下简称“本公司”）二零零八年第十八次董事会会议于2008年11月14日以书面投票表决的形式召开。所有董事参与表决，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和本公司《公司章程》的有关规定。会议审议并一致通过了以下议案：
一、《关于公司购置行政办公大楼的议案》
董事会批准向上海港国际客运中心开发有限公司整幢购置上海港国际客运中心商业办公配套项目5号办公楼作为公司行政办公大楼，总金额约为人民币65,774万元。
本公司自1994年成立以来，在上海地区的行政办公用房均通过租用本公司控股股东——中国海运（集团）总公司下属公司的房产解决，目前公司本部及油轮分公司的办公面积合计约5,500平方米，年租金约500万元。随着近年来经营业务的不断扩大，公司的行政办公用房及设施无论在使用面积、设施功能、周边环境等方面，都已无法满足经营管理的需要，影响了行政办公的质量与效率，且与境内外知名的上市公司形象极不相称。
此次欲购置的北外滩5号办公楼项目地下3层，地上7层，总建筑面积约为15,663平方米，实际使用面积约为10,000平方米，另该办公楼配套车位160个，项目总金额为65,774万元，付款方式为签约后一次性付款，预计2009年9月底完工交付使用。
根据公司非生产性用房的固定资产折旧年限40年、残值率4%测算，本项目在完工交付使用后，年折旧费为1,578万元，未来公司每年将减少关联方交易租赁费约500万元，实际管理费用增加约1000万元，使用面积提高一倍以上，职工办公条件将大为改善。
根据对上海市商业物业近10年来的价格走势分析，由于国内外众多机构和个人投资者看好上海国际金融中心、航运中心的发展潜力，近年来上海甲级写字楼租金每年以20%的速度增长。随着北外滩地区基础设施建设的不断完善，预计未来租金水平还存在较大上涨空间。
根据公司财务状况，购置行政办公大楼的资金拟全部通过自有资金解决，本项目的实施不会对公司正常生产经营和现金流量状况造成重大影响。
董事会认为购置北外滩5号新办公大楼有利于改善职工办公环境，提高办公效率，并减少关联交易，进一步完善上市公司的治理结构。
该事项获董事会批准后，公司将于近期与开发商签订预售合同。
中海发展股份有限公司
二零零八年十一月十四日