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重大事项提示
一、根据公司２００７年度股东大会决议，本次发行前的滚存利润由公司本次发行后的新老股东共享。
二、需提请投资者特别关注的风险：
１、宏观调控政策风险
近年来，国家出台了一系列的政策法规，利用行政、税收、金融、信贷等多种手段从土地供应、住宅市场的供给与需求等各个方面对房地产市场进行宏观调控。从未来发展趋势来看，国家对房地产市场的宏观调控将成为行业的常态。如果公司不能适应宏观调控政策的变化，则有可能对公司的经营管理、未来发展造成不利的影响。
２、公司业务快速拓展所引致的风险
公司自２００４年正式实行全国化战略以来，形成了以珠江三角洲、长江三角洲、环渤海湾三个重点区域，以及其他重点城市的“３＋Ｘ”战略。２００５年至２００７年公司的净利润、总资产和净资产的复合增长率分别达到了５８．８２％、７６．５６％和７２．２６％。未来几年，公司仍将继续保持快速发展的趋势。公司经营规模的扩大和业务范围的拓宽对企业的管理能力、治理结构、决策制度、风险识别控制能力、融资能力等提出了更高的要求。
３、土地风险
土地是房地产企业生存和发展的基础。目前，全国各地均已实行土地公开出让制度，地价支付周期进一步缩短。这种土地供应政策将有利于规范房地产市场，促进行业有序发展和公平竞争，但也加大了公司进行土地储备的资金压力，影响房地产企业资金的周转效率和收益回报。由于土地为不可再生资源，具有典型的稀缺性特征，政府严格控制土地供应及开发，公司的项目用地可能由于政府调整规划、拆迁政策变化及项目自身开发周期影响而导致公司土地贬值、缴纳土地闲置费甚至无偿交回土地使用权的风险。
４、现金流及筹资风险
２００５、２００６ 年及２００７年，公司合并经营活动现金净流量分别为－１３７，３９１．４４万元、－１５８，２８１．０８万元和－４００，２５９．１６万元，其中现金流量压力主要源自购买项目开发用地，随着公司经营规模的加大，后续开发还需投入资金，公司可能面临现金流量不足的风险。
２００７年度，公司取得银行借款净额为５５１，８２０．１５万元，经营活动取得现金５５９，９５５．２９万元，项目开发资金需求对外部借款的依赖程度较大。随着业务的持续发展，作为资本密集型企业，公司仍将需要大量的资金支持，如果外部借款渠道受到限制，自有资金和商品房预（销）售回笼的资金跟不上项目建设要求，则公司房地产项目开发将面临筹资风险。
５、偿债风险
截至２００７年１２月３１日，公司合并资产负债率为６３．５８％，流动比率为１．７６，速动比率为０．３７，公司合并长期借款３６４，５２３．５０万元，短期借款和一年内到期的长期借款５９７，１５３．２５万元，存货占流动资产和总资产的比例分别为７９．２４％和６８．３８％。公司面临一定的偿债风险，若销售市场或金融市场发生重大波动，将直接影响公司按期偿债能力。
另一方面，存货的变现能力将直接影响公司的资产流动性及短期偿债能力。公司的拟开发项目、在建项目和已完工项目处于经济发达地区和具有较大潜力的城市，地理位置优越，具有良好的市场前景，房地产存货质量优越，变现能力较强。但如果公司因在建项目开发和预售项目销售迟滞等因素导致存货周转不畅，将给公司总资产的周转和短期偿债能力带来较大压力。
６、房地产市场波动的风险
随着宏观调控政策的实施，以及市场预期的变化，部分城市商品房价格从２００７年下半年开始出现回落，楼市成交量逐渐萎缩。公司已有开发项目的主要城市的商品房销售量呈现单边下降的走势，特别是在前期房地产市场较热的部分城市，销售量萎缩得较为严重；各主要城市的房价出现不同程度的调整，不同地区的房价走势呈现差异化，前期涨幅较大的地区调整的幅度较大。虽然房地产市场逐渐回归理性，对地产市场长期的发展是有益的。但如果地产市场持续走低，楼价下降，成交量继续萎缩，将对公司的收益产生较大的影响，公司面临收益波动的风险。
三、公司已于２００８年８月３０日、２００８年１０月２２日分别在中国证监会指定媒体公布公司２００８年半年度报告和第三季度报告。投资者如欲了解上述内容，请仔细查阅相关公告。
第一节 释义
除非特别提示，本增发招股意向书的下列词语含义如下：
| 公司／本公司／发行人／招商地产／股份公司 | 指 | 招商局地产控股股份有限公司 |
| 蛇口工业区／控股股东 | 指 | 招商局蛇口工业区有限公司，招商地产之控股股东 |
| 招商局集团 | 指 | 招商局集团有限公司，招商地产之实际控制人 |
| 深圳招商房地产 | 指 | 深圳招商房地产有限公司 |
| 招商供电 | 指 | 深圳招商供电有限公司 |
| 招商水务 | 指 | 深圳招商水务有限公司（原名：深圳招商供水有限公司，于２００４年７月更为现名） |
| 招商局物业 | 指 | 招商局物业管理有限公司 |
| 富城中国 | 指 | 富城（中国）有限公司 |
| 美越公司 | 指 | 深圳市美越房地产顾问有限公司 |
| 北京招商地产 | 指 | 招商局地产（北京）有限公司 |
| 漳州招商房产 | 指 | 漳州招商房地产有限公司 |
| 香港瑞嘉 | 指 | 瑞嘉投资实业有限公司 |
| 恒世华融 | 指 | 北京恒世华融房地产开发有限公司 |
| 招商石化 | 指 | 深圳招商石化有限公司 |
| 招商创业 | 指 | 深圳市招商创业有限公司，控股股东之子公司 |
| 大众投资 | 指 | 深圳市蛇口大众投资有限公司，控股股东之子公司 |
| 招商光明 | 指 | 深圳招商局光明科技园有限公司，控股股东之子公司 |
| 达峰国际 | 指 | 达峰国际股份有限公司 |
| 北科创业 | 指 | 深圳市北科创业有限公司，控股股东之子公司 |
| 招商港务 | 指 | 招商港务（深圳）有限公司，实际控制人之子公司 |
| 华商置业 | 指 | 香港华商置业有限公司，控股股东之子公司 |
| 招商局发展 | 指 | 招商局发展有限公司，实际控制人之子公司 |
| 漳州开发区 | 指 | 招商局漳州开发区有限公司，实际控制人之子公司 |
| 新会计准则 | 指 | ２００６年２月１５日以财政部令第３３号颁布，于２００７年１月１日施行的会计准则 |
| 旧会计准则／原会计准则 | 指 | 新会计准则施行之前公司执行的财政部颁布的会计准则 |
| 董事、董事会 | 指 | 招商地产之董事及董事会 |
| 监事、监事会 | 指 | 招商地产之监事及监事会 |
| 《公司章程》 | 指 | 招商地产《公司章程》 |
| 非公开发行Ａ股 | 指 | 招商地产２００７年度非公开发行Ａ股的行为 |
| 本次发行／本次增发 | 指 | 招商地产本次向不特定对象公开募集Ａ股股份的行为 |
| Ａ股 | 指 | 招商地产发行的每股面值为人民币１．００元的记名式人民币普通股 |
| Ｂ股 | 指 | 招商地产发行的每股面值为人民币１．００元的记名式人民币特种股票 |
| 招商转债／可转债 | 指 | 招商地产于２００６年８月３０发行的１５１，０００万元人民币的可转换为流通Ａ股的公司债券 |
| 保荐人／保荐机构（主承销商）／中信证券 | 指 | 中信证券股份有限公司 |
| 发行人律师 | 指 | 广东信达律师事务所 |
| 发行人会计师／德勤华永会计师 | 指 | 德勤华永会计师事务所有限公司 |
| 同致诚评估／同致诚 | 指 | 深圳同致诚土地房地产估价顾问有限公司 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 |
| 国资委 | 指 | 国务院国有资产监督管理委员会 |
| 发改委 | 指 | 国家发展与改革委员会 |
| 人民银行 | 指 | 中国人民银行 |
| 最近三年、报告期 | 指 | 截至２００７年１２月３１日的最近三个会计期间，分别为２００５年度、２００６年度和２００７年度。 |
| 元 | 指 | 人民币元 |
第二节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）发行人基本情况
中文名称：招商局地产控股股份有限公司
中文简称：招商地产
英文名称：Ｃｈｉｎａ Ｍｅｒｃｈａｎｔｓ Ｐｒｏｐｅｒｔｙ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｃｏ．， Ｌｔｄ．
英文简称：ＣＭＰＤ
注册地址：广东省深圳市南山区蛇口工业区新时代广场９楼
股票上市地：深圳证券交易所
股票第二上市交易所：新加坡交易所
股票简称及代码：招商地产（００００２４）
招商局Ｂ（２０００２４）
法定代表人：孙承铭
成立时间：１９９０年９月１９日
办公地址：广东省深圳市南山区蛇口工业区新时代广场９楼
邮政编码：５１８０６７
电 话：（０７５５）２６８１９６００
传 真：（０７５５）２６８１９６８０
公司网址：ｗｗｗ．ｃｍｐｄ．ｃｎ
电子信箱：ｉｎｖｅｓｔｏｒ＠ｃｍｐｄ．ｃｎ
（二）本次发行的基本情况
１、本次发行核准情况
２００８年２月１８日经公司第五届董事会第二十一次会议审议，并经２００８年３月１７日公司２００７年年度股东大会审议通过了《关于公司２００８年度增发Ａ股股票方案的议案》。２００８年５月１６日经公司第五届董事会第三次临时会议，并经２００８年６月２日２００８年第一次临时股东大会审议通过了《关于修改公司２００８年度增发Ａ 股股票方案之“发行数量及规模”的议案》。
董事会决议公告分别刊登在２００８年２月２０日、２００８年５月１７日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上。股东大会决议公告分别刊登在２００８年３月１８日、２００８年６月３日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《香港商报》上。
本次发行已获得中国证监会证监许可［２００８］９８９号文核准。
２、发行股票类型：人民币普通股（Ａ股）
３、每股面值：人民币１．００元。
４、发行数量及规模：本次增发股份数量不超过４５，０００万股，最终发行数量将由发行人和保荐人（主承销商）根据网上、网下申购情况并结合发行人募集资金需求协商确定，募集资金总额不超过８０亿元。
５、发行对象：
（１）网上发行对象
所有在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立深交所证券账户的境内自然人和机构投资者（国家法律法规禁止者除外）。
股权登记日收市后，招商地产原Ａ股股东中的无限售条件Ａ股股东需要通过网上申购方式行使优先认购权。参加网下申购的机构投资者若同时为原Ａ股股东中的无限售条件Ａ股股东，其行使优先认购权部分的申购必须以网上申购的方式进行。
（２）网下发行对象
本次网下发行对象为机构投资者。除行使优先认购权部分的申购以外，机构投资者可以同时选择网上、网下两种申购方式参与本次发行。参加网下申购的机构投资者若同时为原Ａ股股东中的无限售条件Ａ股股东，其行使优先认购权部分的申购必须以网上申购的方式进行。
６、向原股东配售安排：本次发行将向公司原Ａ股股东全额优先配售。公司原Ａ股股东最大可按其股权登记日２００８年１１月２５日（Ｔ－１日）收市后登记在册的持股数量以１０：４．８４的比例行使优先认购权，公司Ａ股总股数为９２７，９５７，２１３股，即最多可优先认购约４４９，１３１，２９１股，约占本次增发最高发行数量的９９．８１％。
７、发行方式：本次发行采取原Ａ股股东全额优先配售与网上、网下定价发行相结合的方式进行，公司原Ａ股股东放弃的优先认购权部分纳入剩余部分在网上、网下进行发售。网上发行由保荐人（主承销商）通过深交所交易系统组织进行；网下发行由保荐人（主承销商）负责组织实施。
８、发行价格及定价原则：本次增发Ａ股发行价格为１３．２０元／股，不低于招股意向书刊登日２００８年１１月２４日（Ｔ－２日）前二十个交易日招商地产股票均价。
９、募集资金专项存储账户：
（１）账户名称：招商局地产控股股份有限公司内部结算中心
账号：０２１９００１５２２１０３０１
开户银行：招商银行新时代支行
（２）账户名称：招商局地产控股股份有限公司内部结算中心
账号：３３７１５０１００１０００４０２８９
开户银行：兴业银行深圳分行营业部
（３）账户名称：招商局地产控股股份有限公司内部结算中心
账号：４００００２０２２９２００３０２００３
开户银行：中国工商银行蛇口支行
（４）账户名称：招商局地产控股股份有限公司内部结算中心
账号：４１０１５４０００４００４００８６
开户银行：中国农业银行蛇口支行
（５）账户名称：招商局地产控股股份有限公司内部结算中心
账号：４４２０１５０２８０００５２５２９９２４
开户银行：中国建设银行蛇口支行
（６）账户名称：招商局地产控股股份有限公司内部结算中心
账号：８１１１００４４１２０８０９２００１
开户银行：中国银行蛇口支行
１０、承销方式及承销期：本次增发采取余额包销方式，由保荐人（主承销商）中信证券牵头组成的承销团包销剩余股票。招商证券股份有限公司为本次增发的副主承销商。
１１、发行费用
发行费用包括承销佣金及保荐费用、律师费用、审核及验资费用、路演推介宣传费用等。承销费将根据《主承销及保荐协议》中相关条款及发行情况最终确定，路演推介费、媒体宣传费等专项审核及验资费等将根据实际发生情况增减。
１２、本次增发发行日程安排
| 日期 | 发行安排 | 停牌安排 |
| Ｔ－２ （ １１月２４日） | 刊登招股意向书摘要、网上网下发行公告及网上路演公告 | 正常交易 |
| Ｔ－１ （１１月２５日） | 网上路演，股权登记日 | 正常交易 |
| Ｔ （１１月２６日） | 网上、网下申购日，网下申购资金、定金缴款日（申购资金、定金到账截止时间为当日下午１７：００ 时），刊登发行提示性公告 | Ａ股全天停牌，Ｂ股不停牌 |
| Ｔ＋１ （１１月２７日） | 网下申购资金、定金验资 | Ａ股全天停牌，Ｂ股不停牌 |
| Ｔ＋２ （１１月２８日） | 网上申购资金验资，确定网上、网下发行股数，计算除公司原Ａ股股东优先认购外的网上、网下配售比例 | Ａ股全天停牌，Ｂ股不停牌 |
| Ｔ＋３ （１２月１日） | 刊登发行结果公告，退还未获配售的网下申购定金，网下申购投资者根据配售结果补缴余款（到账截止时间为Ｔ＋３ 日下午１７：００ 时），网上配售股票发售 | 正常交易 |
| Ｔ＋４ （１２月２日） | 网上未获配售的资金解冻，网下申购资金验资，募集资金划入发行人指定账户 | 正常交易 |
上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
本次发行的股票在发行完成后将申请在深圳证券交易所上市。
１３、本次发行股份的上市流通：
本次增发结束后，发行人将尽快办理增发股份上市的有关手续。具体上市时间将另行公告。
二、本次发行的有关机构
（一） 发行人
名称：招商局地产控股股份有限公司
办公地址：广东省深圳市南山区蛇口工业区新时代广场９楼
法定代表人：孙承铭
董事会秘书：刘宁
联系人：刘宁
电话：（０７５５）２６８１９６００
传真：（０７５５）２６８１９６８０
（二） 保荐机构
名称：中信证券股份有限公司
办公地址：深圳市福田区深南大道７０８８号招商大厦Ａ层
法定代表人：王东明
保荐代表人：张剑、宋家俊
项目主办人：戴佳明
项目组成员：王明希、黄江宁、张冠峰、王晓松、蒋海洋、李雪
联系人：宋家俊、王明希
电话：０７５５－８２４８５２０１
传真：０７５５－８２４８５２２１
（三） 发行人律师事务所
名称：广东信达律师事务所
办公地址：深圳市深南大道４０１９号航天大厦２４层
负责人：朱皓
经办律师：张炯、沈险峰
联系人：张炯、沈险峰、方吉鑫、刘少华
电话：０７５５－８８２６５０７６ ８８２６５０７８
传真：０７５５－８３２４３１０８
（四）发行人会计师
名称：德勤华永会计师事务所有限公司
办公地址：中国上海市延安东路２２２号外滩中心３０楼
法定代表人：谢英峰
经办注册会计师：李渭华、黄建荣
联系人：李渭华、黄建荣、佘远球
电话：０７５５－８２４６３２５５
传真：０７５５－８２４６３１８６
（五） 土地评估机构
名称：深圳同致诚土地房地产估价顾问有限公司
办公地址：深圳市华富路１００４号南光大厦四楼东
法定代表人：陈平
经办评估师：刘军、黄丽云
联系人：刘军、黄丽云
电话：０７５５－８３７７８５７７ ８３７７８７０９
传真：０７５５－８３７７８５３９
（六） 申请上市的证券交易所
名称：深圳证券交易所
办公地址：深圳市深南中路５０４５号
负责人：宋丽萍
电话：０７５５－８２０８３３３３
传真：０７５５－８２０８３６６７
（七） 收款银行
收款银行：中信银行北京京城大厦支行
账户名称：中信证券股份有限公司
账号： ７１１０２ １０１８７ ０００００ ９０３５
收款银行：交通银行股份有限公司北京三元支行
账户名称：中信证券股份有限公司
账号： １１００６ ０６３５０ １８１５０ １１１７１４
（八） 股票登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址：深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８楼
法定代表人：陈耀先
电话：０７５５－２５９３８０００
传真：０７５５－２５９８８１２２
第三节 主要股东情况
截止２００７年１２月３１日，本公司的股本结构如下：
| 股份数量（股） | 比例 | |
| 一、有限售条件股份 | ４３０，０３５，９０６ | ５０．９０％ |
| １、国家持股 | ０ | ０．００％ |
| ２、国有法人持股 | ３０１，２９９，２１１ | ３５．６６％ |
| ３、其他内资持股 | ２９７，１０９ | ０．０４％ |
| 其中：境内自然人持Ａ股（高管股） | １４９，４９４ | ０．０２％ |
| 境内自然人持Ｂ股（高管股） | １４７，５２５ | ０．０２％ |
| ４、外资持股 | １２８，４３９，６７６ | １５．２０％ |
| 二、无限售条件股份 | ４１４，８３１，０９６ | ４９．１０％ |
| １、人民币普通股（Ａ股） | ３１７，１８９，４３７ | ３７．５４％ |
| ２、境内上市的外资股（Ｂ股） | ９７，６４１，６５９ | １１．５６％ |
| 三、股份总数 | ８４４，８６７，００２ | １００．００％ |
截止２００７年１２月３１日，本公司前十大股东持股情况如下：
| 股东名称 | 股份性质 | 持股比例（％） | 持股数量（股） | 持有有限售条件股份数量（股） |
| 招商局蛇口工业区有限公司 | ３０１，２９９，２１１ | ３５．６６％ | Ａ股 | ３０１，２９９，２１１ |
| 全天域投资有限公司 | ６２，７６２，７００ | ７．４３％ | Ｂ股 | ６２，７６２，７００ |
| 招商证券香港有限公司 | ３０，０９９，１１２ | ３．５６％ | Ｂ股 | ２９，４６１，５４６ |
| ＦＯＸＴＲＯＴ ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ ＬＩＭＩＴＥＤ | １８，４８０，０００ | ２．１９％ | Ｂ股 | １８，４８０，０００ |
| ＯＲＩＥＮＴＵＲＥ ＩＮＶＥＳＴＭＥＮＴ ＬＴＤ | １７，７３５，４３０ | ２．１０％ | Ｂ股 | １７，７３５，４３０ |
| 中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金 | １４，６５２，２８５ | １．７３％ | Ａ股 | ０ |
| ＧＳＩ Ｓ／Ａ ＧＯＬＤＥＮ ＣＨＩＮＡ ＭＡＳＴＥＲ ＦＵＮＤ | ９，８８９，６９５ | １．１７％ | Ｂ股 | ０ |
| 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 | ８，３１４，８００ | ０．９８％ | Ａ股 | ０ |
| 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 | ８，０８５，０３０ | ０．９６％ | Ａ股 | ０ |
| 中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金 | ７，０２９，８５２ | ０．８３％ | Ａ股 | ０ |
截至２００７年１２月３１日，本公司前十大无限售条件股东持股情况如下：
| 序号 | 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
| １ | 中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金 | １４，６５２，２８５ | Ａ股 |
| ２ | ＧＳＩ Ｓ／Ａ ＧＯＬＤＥＮ ＣＨＩＮＡ ＭＡＳＴＥＲ ＦＵＮＤ | ９，８８９，６９５ | Ｂ股 |
| ３ | 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 | ８，３１４，８００ | Ａ股 |
| ４ | 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 | ８，０８５，０３０ | Ａ股 |
| ５ | 中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金 | ７，０２９，８５２ | Ａ股 |
| ６ | 中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投资基金 | ６，７９９，７７７ | Ａ股 |
| ７ | 中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 | ６，５１４，３０９ | Ａ股 |
| ８ | 交通银行－普惠证券投资基金 | ６，１１９，４９９ | Ａ股 |
| ９ | 中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金 | ５，５５７，１５０ | Ａ股 |
| １０ | ＫＧＩ ＡＳＩＡ ＬＩＭＩＴＥＤ | ５，４９１，５７７ | Ｂ股 |
上述股东关联关系或一致行动的说明：
（１）招商证券香港有限公司持有的股份中有２９，４６１，５４６股系由达峰国际股份有限公司委托买入；达峰国际、全天域投资有限公司、ＦＯＸＴＲＯＴ ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ ＬＩＭＩＴＥＤ、ＯＲＩＥＮＴＵＲＥ ＩＮＶＥＳＴＭＥＮＴ ＬＴＤ为蛇口工业区的全资子公司。
（２）广发策略优选混合型证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发稳健增长证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金同属广发基金管理有限公司管理。
（３）鹏华动力增长混合型证券投资基金、普惠证券投资基金同属鹏华基金管理有限公司管理。
持有本公司５％以上股份的股东所持股份未有质押或冻结的情况。
第四节 财务会计信息
本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司最近三年经审计的财务状况、经营成果。德勤华永会计师分别对本公司２００５年度、２００６年度、２００７年度财务报告出具了德师报（审）字（０６）第ＰＳＺ００６号、德师报（审）字（０７）第ＰＳＺ００２号、德师报（审）字（０８）第Ｐ００１０号标准无保留意见的审计报告；公司按照新会计准则编制了２００５－２００７年度申报财务报表，其中２００７年度、２００６年度财务报表经德勤华永会计师审计，２００５年度财务报表经德勤华永会计师审阅并出具了德师报（阅）字（０８）第Ｒ０００６号《招商局地产控股股份有限公司按新会计准则追溯调整后的２００５年财务报表及审阅报告》，同时德勤华永会计师还出具了２００８－ＣＮ－Ｑ０００４－Ｃ２０３Ｆ１２７号《招商局地产控股股份有限公司原始财务报告与申报财务报告差异比较表的专项说明》。
本节引用的财务数据，非经特别说明，均引自发行人按新会计准则编制的２００５－２００７年度申报财务报表及相关的审计、审阅报告。投资者欲对本公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，请查阅公司最近三年年报中财务报告的相关内容。
一、按照新会计准则编制的公司最近三年简要财务报表
（一）按照新会计准则编制的公司最近三年简要合并财务报表
公司自２００７年１月１日起执行财政部于２００６年２月１５日颁布的新会计准则，并按照３８号准则第五条至第十九条及其他相关规定，对２００５和２００６年度可比财务报表予以追溯调整。
报告期内本公司合并资产负债表（资产）
单位：人民币元
| 资 产 | ２００７．１２．３１ | ２００６．１２．３１ | ２００５．１２．３１ |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | ３，５８８，０９５，８６３ | １，００４，５７１，２０４ | ３３４，６７６，２５４ |
| 交易性金融资产 | － | １８２，０２５ | ４，２８８，２５４ |
| 应收账款 | ５６，４９８，７３４ | ４０，００５，９８３ | ６３，５５８，１６２ |
| 预付账款 | ７，２９５，１７１ | ３，０１５，１０１ | ７３６，０８７ |
| 应收股利 | － | １８４，３０１ | |
| 其他应收款 | ８３６，８９１，６９５ | ５６２，１９１，７４３ | １７３，２２８，８４５ |
| 存货 | １７，１６７，３３０，８７３ | ８，４２４，８３４，０６１ | ５，４３３，２１４，４４９ |
| 一年内到期的非流动资产 | ２０，５５１，２４６ | ||
| 其他流动资产 | ９，６０８，６４４ | ２，８３６，１９４ | ２，１０３，１５０ |
| 流动资产合计 | ２１，６６５，７２０，９８０ | １０，０５８，１８７，５５７ | ６，０１１，９８９，５０２ |
| 非流动资产： | － | ||
| 可供出售金融资产 | ３，８８７，８２９ | ２４，９４０，０７８ | － |
| 持有至到期投资 | － | １１５，９９３，９５４ | |
| 长期股权投资 | ５６８，２９０，４２４ | ２３５，０１２，５９５ | １９１，２４０，５２４ |
| 投资性房地产 | ２，３７７，６７６，１３７ | １，６２１，６６２，６６１ | １，２１０，５０５，６５７ |
| 固定资产 | ２８９，１５２，１４５ | ４８１，７１６，７７４ | ４８７，５３０，７６４ |
| 在建工程 | １３１，３９４，１１８ | ４２，７２８，６８４ | １５，２２８，２４５ |
| 无形资产 | ５２，４６３，９２６ | １４，４４２，６６７ | １４，９１２，０８１ |
| 商誉 | １，４６０，２１２ | － | |
| 长期待摊费用 | ８，１００，９４４ | ２，５５５，０５１ | ２，４１９，０６８ |
| 递延所得税资产 | ９，０１６，９６７ | ３，４８６，８２２ | ４，１１４，４６０ |
| 非流动资产合计 | ３，４４１，４４２，７０２ | ２，４２６，５４５，３３２ | ２，０４１，９４４，７５３ |
| 资产总计 | ２５，１０７，１６３，６８２ | １２，４８４，７３２，８８９ | ８，０５３，９３４，２５５ |
报告期内本公司合并资产负债表（负债及股东权益）
单位：人民币元
| 负债和股东权益 | ２００７．１２．３１ | ２００６．１２．３１ | ２００５．１２．３１ |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | ５，６７１，５３２，４９４ | １，８０１，０３３，９９５ | １，５５６，１８８，９２９ |
| 交易性金融负债 | ５０，５８９，７２３ | ２１，５０３，５２２ | － |
| 应付票据 | ９７，２１５，６５４ | ３２９，２１３，８２２ | ３１８，８４８，６５７ |
| 应付账款 | ２，９１６，８６４，０９０ | １，１７３，５５５，８５４ | ８６７，３２２，６６１ |
| 预收款项 | １８３，０５３，８３２ | ５４６，１６４，７２７ | ７７，７８２，６２９ |
| 应付职工薪酬 | １３６，２１９，７８５ | １１４，１５２，２８８ | ４６，６６６，６３６ |
| 应交税费 | ３１７，１９０，２５０ | １８５，３９０，０４０ | ７０，９３８，４２９ |
| 应付利息 | ３０，６８５，７６１ | ５２，５０３，９４５ | １０，８６７，５５０ |
| 应付股利 | ２２，９０５，５６９ | ４，４４５，０９１ | － |
| 其他应付款 | ２，１３９，５９１，８９７ | ６１３，７２７，６２７ | ４６９，６７１，４８７ |
| 一年内到期的非流动负债 | ３００，０００，０００ | ５０，０００，０００ | ３，４２４，７２１ |
| 其他流动负债 | ４１５，６０８，４３８ | ９１，６６０，９４１ | １４，０５８，５３９ |
| 流动负债合计 | １２，２８１，４５７，４９３ | ４，９８３，３５１，８５２ | ３，４３５，７７０，２３８ |
| 长期借款 | ３，６４５，２３５，０１９ | ２，３７０，０００，０００ | １，５１０，０００，０００ |
| 应付债券 | １，３８７，０８４，５４８ | － | |
| 长期应付款 | ２８，７９０，６８２ | ２４，８３０，１７８ | ２，４３６，３３４ |
| 预计负债 | １，２１１，０６０ | １０，７６５，９４２ | １４，９４３，７４４ |
| 递延所得税负债 | ５４７，３８０ | ２２，０９７，０７３ | － |
| 其他非流动负债 | ５，１７７，３２０ | ８，１４１，０００ | ９，１１０，０００ |
| 非流动负债合计 | ３，６８０，９６１，４６１ | ３，８２２，９１８，７４１ | １，５３６，４９０，０７８ |
| 负债合计 | １５，９６２，４１８，９５４ | ８，８０６，２７０，５９３ | ４，９７２，２６０，３１６ |
| 股东权益： | |||
| 股本 | ８４４，８６７，００２ | ６１８，８２２，６７２ | ６１８，８２２，６７２ |
| 资本公积 | ３，４１３，８５７，９９５ | ２２６，６７８，０３２ | ３１８，２１５，５２６ |
| 盈余公积 | ６１２，０４４，１０７ | ４９６，２５６，３４３ | ４７１，４３９，３５６ |
| 未分配利润 | ３，０２６，５７５，６５５ | ２，１３９，１９１，４４９ | １，５４４，９６８，２６２ |
| 外币报表折算差额 | ５，５７５，６９６ | －１３，９６６，７２０ | －１８，５８０，０４８ |
| 归属于母公司股东权益合计 | ７，９０２，９２０，４５５ | ３，４６６，９８１，７７６ | ２，９３４，８６５，７６８ |
| 少数股东权益 | １，２４１，８２４，２７３ | ２１１，４８０，５２０ | １４６，８０８，１７１ |
| 股东权益合计 | ９，１４４，７４４，７２８ | ３，６７８，４６２，２９６ | ３，０８１，６７３，９３９ |
| 负债和股东权益总计 | ２５，１０７，１６３，６８２ | １２，４８４，７３２，８８９ | ８，０５３，９３４，２５５ |
报告期内本公司合并利润表
单位：人民币元
| 项 目 | ２００７年度 | ２００６年度 | ２００５年度 |
| 一、营业收入 | ４，１１１，６４４，６６８ | ２，８０９，２７６，６０９ | ２，７５０，６８８，９８１ |
| 减：营业成本 | ２，１７９，１５０，９５０ | １，７５０，９４４，６３８ | １，９７２，５１６，３５２ |
| 营业税金及附加 | ５１２，８４５，０８０ | １８３，５３３，７２９ | １０５，９５２，６３７ |
| 销售费用 | ７６，２１４，７６５ | ７７，８９２，０６４ | ５３，８４０，８０６ |
| 管理费用 | １６０，７７１，９８１ | １１９，５１１，３６３ | ９５，０４０，８５０ |
| 财务费用 | １０，６０４，６３０ | １０，７２８，４６０ | －２，２７３，０３２ |
| 资产减值损失 | －４，６７８，９９３ | １，０８３，４００ | １，３５８，８１５ |
| 加：公允价值变动收益 | －５０，５８９，７２３ | －２，６６１，４９７ | ４，２８８，２５４ |
| 投资收益 | ２０１，０６４，５３５ | ９２，９２７，３１８ | １９，３１２，６６７ |
| 其中：对联营企业和和合营企业的投资收益 | １４３，７８６，６３９ | ７１，８４６，１５６ | （５９６，４８２） |
| 二、营业利润 | １，３２７，２１１，０６７ | ７５５，８４８，７７６ | ５４７，８５３，４７４ |
| 加：营业外收入 | １２９，９７２，３６６ | ３７，２５４，９６９ | ３４，８８１，８８４ |
| 减：营业外支出 | ２，７４３，２１１ | ２，２５９，６４３ | ４，６１１，７１０ |
| 其中：非流动资产处置损失 | １，５２７，５１３ | １９９，１０８ | ３２１，６０８ |
| 三、利润总额 | １，４５４，４４０，２２２ | ７９０，８４４，１０２ | ５７８，１２３，６４８ |
| 减：所得税费用 | ２５９，３０９，３３４ | １２７，９３０，１６９ | １０４，３２０，８２０ |
| 四、净利润 | １，１９５，１３０，８８８ | ６６２，９１３，９３３ | ４７３，８０２，８２８ |
| 归属于母公司的净利润 | １，１５７，８７７，６３８ | ６３１，４１６，６２７ | ４５０，７０１，４９３ |
| 少数股东损益 | ３７，２５３，２５０ | ３１，４９７，３０６ | ２３，１０１，３３５ |
| 其中：同一控制下企业合并之被合并方在合并前实现的净利润 | ２９，４７３，７１８ | １４，７５７，６８９ | １０，６２２，８６９ |
| 五、每股收益： | |||
| （一）基本每股收益 | １．６１６ | １．０２０ | ０．７２８ |
| （二）稀释每股收益 | １．５２０ | ０．９６１ | ０．７２８ |
报告期内本公司合并现金流量表
单位：人民币元
| 项 目 | ２００７年度 | ２００６年度 | ２００５年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | １２，０１３，５０９ | １２，０４９，８７９ | １２，０４９，８７９ |
| 收到的税费返还 | － | － | － |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | ８４０，４９５，７９０ | ７０８，１５９，９００ | ５４，７００，５９６ |
| 经营活动现金流入小计 | ８５２，５０９，２９９ | ７２０，２０９，７７９ | ６６，７５０，４７５ |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | ５６４，６７５，８５１ | ７１０，１０１，５００ | － |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | １２，６２５，７１１ | ５，７８３，０６４ | ８，０６０，４２９ |
| 支付的各项税费 | ４，９５８，６３６ | ３，７５８，４９９ | ８，８００，２８７ |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | ３，１６６，７１２，８２４ | １，５６７，２１０，８１７ | １，４４１，４３８，５７８ |
| 经营活动现金流出小计 | ３，７４８，９７３，０２２ | ２，２８６，８５３，８８０ | １，４５８，２９９，２９４ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －２，８９６，４６３，７２３ | －１，５６６，６４４，１０１ | －１，３９１，５４８，８１９ |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资收到的现金 | ２，６５７，８２３ | ６，９２５，４６３ | － |
| 取得投资收益收到的现金 | ２０，１７０，６９０ | １２３，０４２，８７６ | １１７，６８３，３００ |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | ２８３，６０６，５００ | ９６９，７３０ | － |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | － | － | － |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | － | － | １２，７９９，９９９ |
| 投资活动现金流入小计 | ３０６，４３５，０１３ | １３０，９３８，０６９ | １３０，４８３，２９９ |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | － | ３９，７２０ | ４９０，４１３ |
| 投资支付的现金 | ５２９，６２７，２００ | １５２，２８０，０００ | １８，３００，０００ |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | － | － | － |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | － | － | － |
| 投资活动现金流出小计 | ５２９，６２７，２００ | １５２，３１９，７２０ | １８，７９０，４１３ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －２２３，１９２，１８７ | －２１，３８１，６５１ | １１１，６９２，８８６ |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金 | ２，２９３，５００，０００ | － | － |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | － | － | － |
| 取得借款收到的现金 | ５，３４７，１５９，６００ | ２，２３０，６３８，０００ | ３，８４８，４７２，５００ |
| 发行债券收到的现金 | － | １，４８５，７３３，３４８ | |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | － | － | － |
| 筹资活动现金流入小计 | ７，６４０，６５９，６００ | ３，７１６，３７１，３４８ | ３，８４８，４７２，５００ |
| 偿还债务支付的现金 | ２，２２０，５２０，８０３ | １，５９９，２３６，１００ | ２，４７７，６６２，５７６ |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | ３９３，６４３，４８０ | １２７，１０１，９７９ | １５３，９６４，４６４ |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | － | ５，６８９，２００ | － |
| 筹资活动现金流出小计 | ２，６１４，１６４，２８３ | １，７３２，０２７，２７９ | ２，６３１，６２７，０４０ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ５，０２６，４９５，３１７ | １，９８４，３４４，０６９ | １，２１６，８４５，４６０ |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 | －６，８５２ | －８，５０８，７５８ | －４，２６５ |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | １，９０６，８３２，５５５ | ３８７，８０９，５５９ | －６３，０１４，７３８ |
| 加：现金的年初余额 | ５４７，１９１，４８７ | １５９，３８１，９２８ | ２２２，３９６，６６６ |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | ２，４５４，０２４，０４２ | ５４７，１９１，４８７ | １５９，３８１，９２８ |
（一）按照新会计准则编制的公司最近三年简要母公司财务报表
报告期内本公司母公司资产负债表（资产）
单位：人民币元
| 项 目 | ２００７年度 | ２００６年度 | ２００５年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | ３，７８５，４５４，５３７ | ３，２８３，４３７，９３３ | ２，５７８，６７８，０７５ |
| 收到的税费返还 | ５７，８２９，６５７ | ３３，３９４，５４３ | ３１，２８７，６１７ |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | １，７５６，２６８，７２５ | １，２２９，９７８，６３４ | １６９，１０１，５８６ |
| 经营活动现金流入小计 | ５，５９９，５５２，９１９ | ４，５４６，８１１，１１０ | ２，７７９，０６７，２７８ |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | ８，２１３，２０４，０２５ | ５，０９９，１８７，１２８ | ３，６５８，７８２，３５９ |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | ３８４，０５１，２５３ | ２６８，３３２，５３９ | １２６，９８０，６３０ |
| 支付的各项税费 | ５４７，３２０，１９７ | ４１９，０７７，７２６ | ３１３，０１７，７６４ |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | ４５７，５６９，０２６ | ３４３，０２４，４７１ | ５４，２００，９０９ |
| 经营活动现金流出小计 | ９，６０２，１４４，５０１ | ６，１２９，６２１，８６４ | ４，１５２，９８１，６６２ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －４，００２，５９１，５８２ | －１，５８２，８１０，７５４ | －１，３７３，９１４，３８４ |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资收到的现金 | １４，９６６，９４２ | １０５，３２６，２６４ | ３，４２３，７６０ |
| 取得投资收益收到的现金 | ３５，４１６，４６４ | １，３９３，６３３ | １０，２６７，６２５ |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | ３０４，２６７，８４５ | ４０９，１２４ | ２７６，０９３ |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | － | － | |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | １５，８９３，８８０ | ３４，１２９，６６４ | |
| 投资活动现金流入小计 | ３５４，６５１，２５１ | １２３，０２２，９０１ | ４８，０９７，１４２ |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | １，０３９，８１７，１３０ | １３７，０６１，９２２ | ８３，５１４，２９４ |
| 投资所支付的现金 | ６２８，５６５，９３５ | ２６，３５５，５８８ | |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ２２７，５８３，７８７ | ２４０，２２４，４８１ | －１９６，８５１ |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | １９，９１０，９３１ | ||
| 投资活动现金流出小计 | １，９１５，８７７，７８３ | ３７７，２８６，４０３ | １０９，６７３，０３１ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －１，５６１，２２６，５３２ | －２５４，２６３，５０２ | －６１，５７５，８８９ |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | － | ||
| 吸收投资收到的现金 | ３，１８８，３５９，２２９ | ２１，１００，０００ | ９００，０００ |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | ８９４，８５９，２２９ | ２１，１００，０００ | |
| 发行债券收到的现金 | １，４８５，７３３，３４８ | － | |
| 取得借款所收到的现金 | ８，７５８，７８２，０５５ | ３，５６５，１２０，４６０ | ５，１７８，２７３，９２８ |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | － | ||
| 筹资活动现金流入小计 | １１，９４７，１４１，２８４ | ５，０７１，９５３，８０８ | ５，１７９，１７３，９２８ |
| 偿还债务所支付的现金 | ３，２４０，５８０，５５８ | ２，４１３，７００，１１５ | ３，６６３，５４１，７２５ |
| 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 | ５１０，８２５，９７９ | ２０４，３７７，６８６ | １７２，６１０，９３２ |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | ４，０７２，５４８ | － | |
| 筹资活动现金流出小计 | ３，７５１，４０６，５３７ | ２，６２２，１５０，３４９ | ３，８３６，１５２，６５７ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ８，１９５，７３４，７４７ | ２，４４９，８０３，４５９ | １，３４３，０２１，２７１ |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 | －６，３３７，４６０ | １，３５１，４７８ | －１，１０８，１１０ |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | ２，６２５，５７９，１７３ | ６１４，０８０，６８１ | －９３，５７７，１１２ |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | ９１９，４０５，７４１ | ３０５，３２５，０６０ | ３９８，９０２，１７２ |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | ３，５４４，９８４，９１４ | ９１９，４０５，７４１ | ３０５，３２５，０６０ |
报告期内本公司母公司资产负债表（负债及权益）
单位：人民币元
| 资 产 | ２００７．１２．３１ | ２００６．１２．３１ | ２００５．１２．３１ |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | ２，４５４，０２４，０４２ | ５４７，１９１，４８７ | １５９，３８１，９２８ |
| 交易性金融资产 | － | － | ７１９，９６２ |
| 应收票据 | － | － | － |
| 应收账款 | － | － | － |
| 预付款项 | － | － | － |
| 应收股利 | ２，４４７，０５４，９３２ | ||
| 应收利息 | － | － | |
| 其他应收款 | ９，７９０，５８５，２３４ | ５，４２２，０９６，９２１ | ３，８６６，６９３，８９３ |
| 存货 | １，２５６，６００，０００ | １，２３４，０６４，０００ | － |
| 一年内到期的非流动资产 | － | － | － |
| 其他流动资产 | － | － | － |
| 流动资产合计 | １５，９４８，２６４，２０８ | ７，２０３，３５２，４０８ | ４，０２６，７９５，７８３ |
| 非流动资产： | |||
| 可供出售金融资产 | ３，８８７，８２９ | １５，４６６，１０３ | － |
| 持有至到期投资 | － | － | |
| 长期股权投资 | １，４２１，２３８，１２５ | ９２８，４５２，８５１ | ９０１，１７８，９６４ |
| 投资性房地产 | － | － | － |
| 固定资产 | ４３２，０４０ | ２１１，３０２，１８５ | ２２０，１３５，７３７ |
| 在建工程 | － | － | － |
| 工程物资 | － | － | － |
| 固定资产清理 | － | － | － |
| 无形资产 | － | － | － |
| 开发支出 | － | － | － |
| 商誉 | － | － | － |
| 长期待摊费用 | ５４０，８３５ | ７３１，９３８ | ４５８，１８５ |
| 其他长期资产 | － | － | － |
| 递延所得税资产 | ２，４２２，１４２ | １，４１９，７６８ | １，４２２，３６５ |
| 其他非流动资产 | － | － | |
| 非流动资产合计 | １，４２８，５２０，９７１ | １，１５７，３７２，８４５ | １，１２３，１９５，２５１ |
| 资产总计 | １７，３７６，７８５，１７９ | ８，３６０，７２５，２５３ | ５，１４９，９９１，０３４ |
报告期内本公司母公司利润表
单位：人民币元
| 项目 | ２００７年度 | ２００６年度 | ２００５年度 | |||
| 调整后 | 调整前 | 调整后 | 调整前 | |||
| 规 定 | 非流动资产处置损益 | ７４，４１３，１５９ | （１５８，７８０） | － | （２９８，１１８） | － |
| 计入当期损益的政府补助 | ４，８７３，２３６ | ５，２２７，４６８ | － | ２，０８５，３７４ | － | |
| 以前年度已经计提各项减值准备的转回 | ４，８３５，２３５ | ７４１，１１７ | － | ２，１６６，０２２ | － | |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | ３０１，９０７ | １５１，１３１ | － | １０６，２２９ | － | |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | １９，４００，２１７ | （９５０，３７０） | － | （２，６８１，１８８） | － | |
| 非经常性损益的所得税影响数 | （１４，９７４，８４５） | （１，２８１，２１２） | － | （４６７，８５２） | － | |
| 非经常性损益净额 | ８８，８４８，９０９ | ３，７２９，３５４ | － | ９１０，４６７ | － | |
| 规 定 | 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产其他长期资本产生的损益 | － | － | （１５８，７８０） | － | （２９８，１１８） |
| 各种形式的政府补贴 | － | － | ５，２２７，４６８ | － | ２，０８５，３７４ | |
| 以前年度已经计提各项减值准备的转回 | － | － | ７４１，１１７ | － | ２，１６６，０２２ | |
| 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 | － | － | （９４８，５１５） | － | （２，６８１，１８８） | |
| 非经常性损益的所得税影响数 | － | － | （１，２８１，２１２） | － | （４６７，８５２） | |
| 非经常性损益净额 | － | － | ３，５８０，０７８ | － | ８０４，２３８ | |
报告期内本公司母公司现金流量表
单位：人民币元
| 负债和股东权益 | ２００７．１２．３１ | ２００６．１２．３１ | ２００５．１２．３１ |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | ３，７３５，８６６，６００ | ９９６，０８７，５００ | １，０６４，６８５，６００ |
| 交易性金融负债 | － | － | － |
| 应付票据 | － | － | － |
| 应付账款 | １，１１１，９４０，０００ | ４９３，９０２，５００ | － |
| 预收账款 | － | － | － |
| 应付工资 | － | － | |
| 应付福利费 | － | － | |
| 应付职工薪酬 | ３，６６７，６１４ | ５，２７３，７２８ | ２，７６１，８６５ |
| 应交税费 | ５１，２６３，１４９ | ２４，４４９，８３０ | －５，６１０，１７０ |
| 其他应交款 | － | － | |
| 预提费用 | － | － | |
| 预计负债 | － | － | |
| 应付利息 | ２５，９３４，４１１ | ４６，２９１，８５０ | １０，５３２，５９２ |
| 应付股利 | － | － | － |
| 其他应付款 | ２，３２５，０２７，３１０ | １，６５８，５０６，２６３ | １，１４８，５５２，８２１ |
| 一年内到期的非流动负债 | ３００，０００，０００ | ５０，０００，０００ | － |
| 其他流动负债 | ７７，５５９ | ２，６２８ | ２５８，７４４ |
| 流动负债合计 | ７，５５３，７７６，６４３ | ３，２７４，５１４，２９９ | ２，２２１，１８１，４５２ |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | ２，１６０，０００，０００ | ２，０８０，０００，０００ | １，４３０，０００，０００ |
| 应付债券 | － | １，３８７，０８４，５４８ | － |
| 长期应付款 | － | － | － |
| 专项应付款 | － | － | － |
| 其他长期负债 | － | － | － |
| 预计负债 | － | － | － |
| 递延所得税负债 | ５４７，３８０ | ２１，０６９，０９２ | － |
| 其他非流动负债 | － | － | － |
| 非流动负债合计 | ２，１６０，５４７，３８０ | ３，４８８，１５３，６４０ | １，４３０，０００，０００ |
| 负债合计 | ９，７１４，３２４，０２３ | ６，７６２，６６７，９３９ | ３，６５１，１８１，４５２ |
| 股东权益： | |||
| 股本 | ８４４，８６７，００２ | ６１８，８２２，６７２ | ６１８，８２２，６７２ |
| 资本公积 | ３，７７１，４５４，４４１ | ２７７，５７７，１３８ | ３０９，１２４，３６２ |
| 盈余公积 | ５６１，０９２，７１４ | ４４５，３０４，９５０ | ４３０，９８７，８０８ |
| 未分配利润 | ２，４８５，０４６，９９９ | ２５６，３５２，５５４ | １３９，８７４，７３９ |
| 外币报表折算差额 | － | － | － |
| 股东权益合计 | ７，６６２，４６１，１５６ | １，５９８，０５７，３１４ | １，４９８，８０９，５８１ |
| 负债和股东权益总计 | １７，３７６，７８５，１７９ | ８，３６０，７２５，２５３ | ５，１４９，９９１，０３３ |
二、公司最近三年主要财务指标
（一）主要财务指标
以下财务指标均按照新会计准则编制的２００５－２００７年度申报财务报表中所列数据计算。报告期内本公司主要财务指标如下：
| 项 目 | ２００７年度 | ２００６年度 | ２００５年度 |
| 一、营业收入 | １２，０１３，５０９ | １２，０４９，８７９ | １２，０４９，８７９ |
| 减：营业成本 | １０，９１３，４７９ | １１，０５４，０８６ | １１，２７９，４２５ |
| 营业税金及附加 | ６０６，６８２ | ６０８，５１９ | ６０８，５１９ |
| 销售费用 | － | － | － |
| 管理费用 | １５，７６４，８６２ | １３，８８３，５１０ | １３，２３５，３６９ |
| 财务费用 | １５，７７１，３７６ | －１０，３６５，８５６ | １，２２８，１６７ |
| 资产减值损失 | ２４，９４８，６５１ | ２０，５６８ | －１，５８５，７７６ |
| 加：公允价值变动收益 | － | １８，６６０，０００ | ７１９，９６２ |
| 投资收益 | ２，４９３，１４８，９４０ | １２７，６６４，９５３ | １３７，６６６，３１６ |
| 其中对联营企业和合营企业的投资收益 | －２，７６４，４８６ | ４，３７２，６７１ | １２，６１３，０９３ |
| 二、营业利润 | ２，４３７，１５７，３９９ | １４３，１７４，００５ | １２５，６７０，４５３ |
| 加：营业外收入 | ６６，８３８，１０４ | － | － |
| 减：营业外支出 | － | － | － |
| 其中：非流动资产处置损失 | － | － | － |
| 三、利润总额 | ２，５０３，９９５，５０３ | １４３，１７４，００５ | １２５，６７０，４５３ |
| 减：所得税费用 | ４，８０７，６２６ | ２，５９６ | ２３７，８６６ |
| 四、净利润 | ２，４９９，１８７，８７７ | １４３，１７１，４０９ | １２５，４３２，５８７ |
（二）最近三年非经常性损益
报告期内归属本公司母公司股东非经常性损益明细表
单位：人民币元
| 项 目 | ２００７．１２．３１ | ２００６．１２．３１ | ２００５．１２．３１ |
| 流动比率 | １．７６ | ２．０２ | １．７５ |
| 速动比率 | ０．３７ | ０．３３ | ０．１７ |
| 资产负债率（母公司） | ５５．９０％ | ８０．８９％ | ７０．９０％ |
| 应收账款周转率（次） | ８５．２１ | ５４．２５ | ３２．５３ |
| 存货周转率（次） | ０．１７ | ０．２５ | ０．３８ |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | １６０，２１９．５９ | ９４，５３４．７６ | ６９，３８６．９７ |
| 利息保障倍数 | ５．０９ | ３．８１ | ８．０８ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | －４．７４ | －２．５６ | －２．２２ |
| 每股净现金流量（元／股） | ３．１１ | ０．９９ | －０．１５ |
| 研发费用占营业收入的比重 | ０．００ | ０．００ | ０．００ |
| 无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占总资产的比例（％） | ０ | ０ | ０ |
发行人董事、监事、高管人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对本公司所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
保荐人（主承销商）：
中信证券股份有限公司
增发招股意向书公告时间：二OO八年十一月二十四日