超预期降息让商业银行真切地感受到危机已经来临，这促使其立即着手考虑业务转型来扭转不利局面。

　　据交通银行研究部测算，经历此次降息之后，商业银行总体利差下降的幅度在10个基点左右。“利差收窄是一个必然的趋势。”某国有商业银行资产负债部总经理向记者表示。对于此次降息，这位负责人表示并不会对银行业的经营产生明显的影响，“我们现在主要担心的是明年，最近行里一直在开会，研究部署明年的工作重点，调整方向。”

　　对于国内商业银行来说，单纯依靠利差作为主要收入来源的盈利模式正面临严重挑战。业内专家普遍预测，在“适度宽松的货币政策”下，降息将成为接下来一年中央行主要运用的货币工具之一，而即使央行在考虑商业银行的承受能力的状况之下采取对称加息的方式，也将持续收窄商业银行的利差。“在经济进入下行周期的情况下，利差收窄无法避免，商业银行只能接受业绩下滑的事实。”上述人士表示。

　　商业银行当然不会坐以待毙。记者从招商银行、交通银行、中信银行等相关人士处获悉，目前各家银行总行以及分支机构正在就明年经营计划进行调研、论证以期做出合理的安排。“总体来看，大的方向不会变，但具体业务可能会进行一些调整。”上述人士说。

　　在适度宽松的货币政策之下，央行不再控制商业银行的信贷额度，这给了商业银行放贷提供了更多的经营空间，“额度控制没有了，对于我们来说只要有优质的项目，就可以放更多的贷款，根据目前我们初步研究，明年信贷投放肯定会有明显增加。”上述人士表示。

　　据悉，在贷款领域，目前该行总的方向就是跟着国家政策走，贷款投放主要投向中央政府主导的基础设施项目，此前在各家银行对铁道部的“争夺战”中，这家银行也是使尽了浑身解数最终成为合作银行之一。

　　与国有大型商业银行相比，中小股份制商业银行基本与中央政府主导的大项目无缘，因此要想“沾政策的光”似乎很难。招商银行上海分行一位部门负责人告诉记者，最近银行刚刚开始考虑明年经营策略问题。目前来看，包括中间业务、对公贷款、零售信贷等方面都将进行一些调整。

　　中间业务无疑是今年银行业经营中的一个亮点，根据各家银行披露的数据，一至三季度商业银行中间业务普遍实现了高速增长。“但明年情况可能会大不相同了，资本市场状况不乐观，降息也将考验银行理财产品的销售。”招行这位负责人表示，因此从经营策略上，银行将会下调中间业务的盈利预期，将更多的精力放在其他业务领域。

　　而在贷款领域，银行的策略也将会有所改变。“首先零售信贷方面，改变过去个人住房按揭贷款比重过高局面，发展个人消费信贷、个人经营性信贷等。”而在对公贷款领域，由于国家出台扶持中小企业的相关优惠政策，银行方面会适当向中小企业倾斜，“但力度不会太大，主要是风险的考虑。”此外，这位招行负责人表示，在对公贷款领域，明年不再一味追求客户数量，而将更多考虑为优质客户提供更全面的金融服务。