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备注：2008年6月30日数据未经审计
2、四川恒康发展有限责任公司
四川恒康基本情况详见本报告书“第三节 交易对方情况介绍”。
3、甘肃阳坝铜业有限责任公司
参见本报告书“第四节 本次交易的标的情况/二、本公司拟购买资产情况/（一）阳坝铜业概况”
五、四川恒康与本公司的关联关系说明
本次交易前，四川恒康持有本公司26.86%股份，为本公司第一大股东。因此，根据《上市规则》有关规定，本次交易构成关联交易。
依照《重组管理办法》和《上市规则》的规定，本次交易已得到本公司2008年第二次临时股东大会批准、并获得中国证监会审核无异议。
六、四川恒康向本公司推荐的董事和高级管理人员的情况
截至本报告书出具之日，本公司第六届董事会全部9位董事均经四川恒康推荐；第六届监事会3位监事中，除职工监事外的监事均经四川恒康推荐，上述人员在履行法律法规、规范性文件及公司章程所规定的程序，经选举通过后聘用。
四川恒康未向本公司推荐过高级管理人员，本公司高级管理人员系履行法律法规、规范性文件及公司章程所规定的程序后，经本公司六届董事会一次会议审议通过聘用。
七、四川恒康最近五年内受处罚、涉及诉讼或仲裁情况
截至本报告书签署之日，四川恒康及其主要管理人员、实际控制人阙文彬先生均声明最近五年内未受过与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚，不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁情况。
第四节 本次交易的标的情况
根据《资产出售及发行股份购买资产协议》，本次交易的标的分为拟出售的资产和拟购买的资产两部分。本公司拟出售的资产为其他应收款及长期股权投资，四川恒康以承接本公司部分债务的形式受让上述拟出售资产；本公司拟购买的资产为四川恒康所持有的阳坝铜业100%股权，本公司拟向四川恒康发行股份购买上述股权。本次交易的审计、评估基准日均为2008年1月31日。
一、本公司拟出售资产情况
根据《资产出售及发行股份购买资产协议》，本公司拟出售的资产是本公司的其他应收款及长期股权投资，上述资产的评估值为6,162.75万元，四川恒康以承接负债的形式受让上述拟出售资产。
具有证券从业资格的审计机构和评估机构对四川恒康拟受让的资产和承接的负债和进行了审计和评估，审计评估的基准日为2008年1月31日。
根据信永中和出具的XYZH/2007CDM1056-2号审计报告和中元评估出具的中元资评报字（2008）第2033号资产评估报告书，四川恒康拟受让资产经审计的账面价值为4,726.71万元，评估价值为6,162.75万元，评估增值为1,436.04万元, 评估增率为30.38%；四川恒康拟承接债务经审计的账面价值为10,360.80万元，评估价值为10,360.80万元，评估增值为0 %。本次交易以四川恒康拟受让资产的评估值6,162.75万元为交易金额，四川恒康拟承接债务大于受让资产的差额4,198.05万元，四川恒康对本公司予以全额豁免。
（一）本公司拟出售资产的情况
根据信永中和出具的XYZH/2007CDM1056-2号审计报告和中元评估出具的中元资评报字（2008）第2033号资产评估报告书，本公司拟出售资产的账面值为4,726.71万元，评估值为6,162.7万元，增值率为30.38 %。基本情况如下：
绵阳高新拟出售资产审计评估结果汇总表
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本公司拟出售资产的具体情况如下：
1、其他应收款
截至2008年1月31日，调整后账面值为2,776.06万元，评估值为2,776.06万元，增值率为0 %，其构成如下：
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本公司对上述其他应收款拥有合法的所有权，不存在抵押、质押、担保等情形，亦不存在查封、冻结等其他限制权利行使的情形。
2、长期股权投资
截至2008年1月31日，调整后账面值为1,950.65万元，评估值为3,386.69万元，增值率为73.62%，其构成如下：
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（1）公司概况
公司名称：绵阳高新资产经营管理有限责任公司
设立日期：2003年8月26日
注册资本：2,000万元
法定代表人：罗志强
企业法人营业执照注册号码：5107001890411
企业类型及经济性质：有限责任公司
税务登记证号码：510798752337028
注册地址： 绵阳高新区火炬大厦B区四楼
经营范围：资产管理、资产租赁、物业管理、市政工程建设、市政维护、环境卫生管理、公共绿地的建设与管理，国内广告制作
（2）公司历史沿革
①资产经营公司系由绵阳高新区投资控股（集团）有限责任公司投资950万元和绵阳高新区技术产业投资有限公司投资50万元共同出资组建，注册资本1,000万元，于2003年8月26日取得四川省绵阳市高新技术产业开发区工商行政管理局核发的5107001890411号《企业法人营业执照》。资产经营公司的股权结构如下表：
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②经2003年10月20日资产经营公司临时股东会决议通过，由绵阳高新区投资控股（集团）有限责任公司增加投资1,000万元，增资后资产经营公司注册资本为人民币2,000万元，其中绵阳高新区投资控股（集团）有限责任公司出资1,950万元，绵阳高新区高新技术产业投资有限公司出资50万元，并依法办理了工商变更登记。此次变更后的股权结构如下：
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③2003年11月27日本公司与绵阳高新区投资控股（集团）有限责任公司签订了《股权转让协议》，由本公司购买绵阳高新区投资控股（集团）有限责任公司持有的资产经营公司97.5%计1,950万元的股权。该项股权购买完成后，本公司成为资产经营公司第一大股东，持股比例97.5%，绵阳高新区高新技术产业投资有限公司持股比例2.5%，并依法办理了工商变更登记。此次变更后的股权结构如下：
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（3）产权和控制关系
资产经营公司的经营和控制关系如下：
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资产经营公司参控股企业基本情况如下表：
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绵阳高新区技术产业投资有限公司已于2008年5月30日出具放弃优先认购权的声明，同意本公司对外转让本公司持有的资产经营公司97.50%的股权。除此之外，资产经营公司的章程不存在对本次交易产生影响的其他规定或安排，亦不存在影响资产经营公司资产独立性的协议或其他安排。
（4）主要资产的权属状况、对外担保及主要负债情况
资产经营公司账面净值总额为39.18万元车辆（共10台，评估净值为12.04万元），其车主均为绵阳高新区市政公用事业总公司，尚未过户至资产经营公司。
资产经营公司于2007年11月1日与中国农业银行绵阳市分行签订了《最高额抵押合同》（编号为51906200700002679），双方约定自2007年11月1日至2009年10月31日止，农行绵阳市分行为该公司提供最高额为1,350万的贷款限额，资产经营公司以自有的房产和土地进行抵押，其中，房产证号为绵房权证高字第002162和002099号，土地使用权证编号为绵城国用（2003）第04666号。除此之外，截止本报告书签署日，资产经营公司主要资产不存在抵押、质押、担保等情形，亦不存在查封、冻结等其他限制权利行使的情形。
截止本报告书签署日，资产经营公司无对外担保。
截止2008年1月31日，资产经营公司主要负债为银行借款1,000万元、子公司绵阳高新建设开发有限公司应付2007年开发的五金机电城项目施工单位工程款3,392万元及绵阳高新2,766万元。
（5）资产经营公司最近三年的主营业务发展情况及主要财务数据和财务指标
资产经营公司本部主要从事绵阳国家高新技术产业开发区的相关配套工程施工以及出租工业通用厂房；下属子公司—物业公司为绵阳国家高新技术产业开发区提供物业管理服务；另一子公司高新建设公司从事房地产项目的开发。资产经营公司主要收入来源为房地产开发和工程项目建设，出租工业通用厂房及物业管理服务收入总量较小，每年仅200余万元。
2005年-2007年，资产经营公司的净利润分别为-39.21万元、-201.74万元、-173.14万元。
资产经营公司最近三年主要财务数据和财务指标如下：
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备注： 2005、2006年数据援引四川君和会计师事务所有限责任公司君和审 [2007]第2079号审计报告数据
（6）资产经营公司总体评估增值情况
截止评估基准日2008年1月31日，资产经营公司的净资产评估值为3,473.53万元，绵阳高新持有资产经营公司97.5%股权，该97.5%股权相应的评估价值为3,386.69万元。资产经营公司具体评估情况见下表：
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资产经营公司的评估增值主要来自三个方面，一是应收账款和其他应收款坏账准备评估为0，导致应收账款和其他应收款净额评估增值211.58万元；二是固定资产评估增值125.69万元；三是长期股权投资增值1,095.57万元，其中，对高新建设公司的长期股权投资增值1,090.45万元。资产经营公司长期股权投资评估增值主要来自绵阳温州商贸广场、温州五金机电城项目。
①温州商贸广场、温州五金机电城项目概况
绵阳温州商贸广场、温州五金机电城项目具体情况如下：
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截止评估基准日2008年1月31日，绵阳温州商贸广场已全部销售完毕，收入及成本均已结转。温州五金机电城项目住宅全部销售完毕，销售面积9,031.87 m2，商铺已售面积6,035.35 m2，尚余28,117.84 m2未售。
②温州五金机电城项目评估作价情况
至评估基准日共余28,117.84 m2商铺未销售，评估机构根据已销售各商铺销售价格估算温州机电城项目未销售商铺的预计可实现销售均价为4,800元/ m2方米。但是受汶川5.12大地震影响，绵阳市商业地产目前销售较为困难，截止2008年8月31日，仍有26,897.07 M2商铺未销售。
（7）其他情况
截止评估基准日，本公司所拥有的资产经营公司股权因涉及诉讼被绵阳高新区投资控股（集团）有限责任公司、安徽省能源集团有限公司、中国光大银行成都分行等三家债权人轮侯冻结。
本公司于2008年6月5日与安徽省能源集团有限公司签订《执行和解协议》，本公司已按协议约定支付了和解款，本公司与安徽省能源集团有限公司的债务债权关系已经解除。截至本报告书签署日，安徽省合肥市中级人民法院已下达（2006）合执字第83号《解除查封（扣押）令》。
经四川恒康与中国光大银行成都分行协商，四川恒康代本公司偿还欠光大银行成都分行的800万元本金及其利息。截至本报告书签署日，四川恒康已代本公司偿还完毕，四川省遂宁市中级人民法院已下达（2006）遂中字第22-3号《民事裁定书》，裁定解除绵阳高新所持资产经营公司97.5%股权的冻结。
绵阳高新区投资控股（集团）有限责任公司已出具同意函，同意在本次重组资产交付日前解除对资产经营公司股权的冻结。
截止本报告书出具日，资产经营公司股权虽存在冻结情形，但已获债权人同意解除冻结，对本公司此次出售该笔股权已不构成障碍。
资产经营公司最近三年未发生资产评估、交易、增资或改制行为。
（二）四川恒康拟承接债务情况
根据信永中和出具的XYZH/2007CDM1056-2号审计报告和中元评估出具的中元资评报字（2008）第2033号资产评估报告书，四川恒康拟承接债务的经审计的账面值为10,360.80 万元，评估值为10,360.80 万元。基本情况如下：
四川恒康拟承接债务审计评估结果汇总表
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四川恒康拟承接债务的具体情况如下：
1、短期借款
截至2008年1月31日，调整后账面值为180万元，评估值为180万元，增值率为0%。其构成如下：
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资产经营公司委托绵阳市商业银行高新技术开发区支行贷款予本公司，截止本报告书签署日, 资产经营公司已出具同意将本公司所欠债务及利息转移至四川恒康名下的债务转移函。
2、其他应付款
截至2008年1月31日，调整后账面值为736.79万元，评估值为736.79万元，增值率为0%。其构成如下：
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资产经营公司委托绵阳市商业银行高新技术开发区支行贷款予本公司，截止本报告书签署日, 资产经营公司已出具同意将本公司所欠债务及利息转移至四川恒康名下的债务转移函。
2001年，本公司前身鼎天科技股份有限公司与中国银行德阳分行营业部签订了2001年业贷字第002、016号贷款合同，借款金额均为230万元，根据中国银行德阳分行2004年9月22日送达的《债权转让通知书》，中国银行德阳分行已将上述两份借款合同项下的全部权利依法转让给中国信达资产管理公司成都办事处。截止2008年1月31日，上述借款的本金及预计利息合计为696.04万元。
3、预计负债
截至2008年1月31日，调整后账面值为9,444.01万元，评估值为9,444.01万元，增值率为0%。其构成如下：
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（1）9,444.01万元或有债务形成情况
①为鼎天集团、鼎天软件担保、违规担保承担担保责任8,204.01万元
鼎天集团原为本公司控股股东，鼎天软件公司为其关联公司，2000年8月31日鼎天集团向建行成都市第四支行贷款2,000万元，贷款期限为三年，本公司为连带担保责任人。2002年4月19日鼎天软件向建行成都市第四支行贷款5,000万元，贷款期限为一年，本公司为连带担保责任人。2004年11月，东方资产公司依法受让上述债权，要求本公司向其清偿所欠贷款本金、利息及罚息。
本公司法律顾问四川泰和泰律师事务所于2007年3月16日就上述事项出具了法律意见书，主要内容如下：
◆本公司为鼎天集团2,000万元贷款担保，根据我国《公司法》第六十条规定，公司不得为本公司股东的债务提供担保，因此，为鼎天集团2,000万元贷款担保的合同无效，本公司不承担担保责任，但因本公司疏于对印章的管理，存在一定过错，根据《最高人民法院关于适用担保法若干问题的解释》第七条规定，本公司承担的赔偿责任不超过债务人鼎天集团不能清偿部份的二分之一。
◆本公司为鼎天软件5,000万元贷款担保，根据现有法律法规的规定，合同为有效合同，本公司应当承担保证责任。
为此，本公司为鼎天集团2,000万元担保计提了1,000万元担保损失，截止2008年1月31日，上述1,000万元预计负债本息合计1,397.19万元；本公司为鼎天软件5,000万元贷款担保计提了4,990万元（鼎天集团已经归还了10万元）担保损失，截止2008年1月31日，上述4,990万元预计负债本息合计6,806.82万元。
截至本报告书签署日，中国东方资产管理公司成都办事处已将上述债权转让予四川恒康。
②为鼎天电子800万元贷款担保承担担保责任1,085.6万元
本公司为鼎天电子在中国光大银行成都分行800万元贷款提供担保，经光大银行起诉后，四川省成都市中级人民法院于2004年5月28日作出判决：鼎天电子不按期归还借款的行为已违约，本公司应承担连带保证责任，为此，本公司已全额计提预计负债。截止2008年1月31日，上述800万元预计负债本息合计1,085.6万元。
光大银行成都分行已经同意由四川恒康代偿债务。截止本报告书签署日，四川恒康已代本公司偿还了上述债务。
③为鼎天多媒体担保承担担保责任154.40万元
该债务在2006年4月经成都市中级人民法院作出终审判决，判决鼎天多媒体偿付农行成都武侯支行借款利息308.81万元，本公司承担鼎天多媒体不能清偿部份的债务二分之一责任，因此，本公司为该债务预计负债50%。截止2008年1月31日,上述预计负债余额为154.40万元。
农行成都武侯支行已经同意由四川恒康代偿债务。截止本报告书签署日，四川恒康已代本公司偿还了上述债务。
（2）绵阳高新作为担保人代主债务人清偿后收回相关款项的可能性分析
截止2008年1月31日，鼎天系企业尚欠本公司5,626.29万元，具体如下：
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2006年，本公司曾向绵阳市中级人民法院提起诉讼，根据绵阳市中级人民法院（2006）绵法执字第178号、179号民事裁定书，因鼎天集团、鼎天软件暂无财产可供执行，绵阳市中级人民法院裁定终结执行，本公司于2006年12月6日向绵阳市中级人民法院申请领取了债权凭证。
根据四川省遂宁市中级人民法院（2005）遂中执字第56-4号民事裁定书，鼎天电子主要财产已被法院强制执行；根据四川省德阳市工商局出具的鼎天电子基本情况查询表，鼎天电子已被吊销营业执照。
自2004以来，鼎天系企业生产经营逐步停止，财务状况严重恶化，因涉及多项诉讼，鼎天系企业主要财产已被法院强制执行，已丧失偿债能力。目前人员已遣散，知情人士已无从找寻，发现新的可供执行资产及线索的可能性越来越小。因此，绵阳高新作为担保人，代主债务人鼎天系企业对相关债权人进行清偿后，收回相关款项的可能性极小。
四川恒康在承接绵阳高新上述9,444.01万元债务后，将获得向鼎天系企业追偿的权利，为了充分保护上市公司利益，四川恒康特向绵阳高新承诺：“四川恒康不放弃对鼎天系企业上述9,444.01万元债务的追偿权，但如获偿，四川恒康承诺归绵阳高新所有”。
（三）相关资产评估方法及评估结果说明
1、中元评估对本次拟出售资产采取的评估方法的说明
中元评估对本次拟出售资产采用成本法进行评估的原因：
（1）通过对本公司长期投资控股及间接控股公司资产经营公司、绵阳高新物业服务有限责任公司、绵阳高新建设开发有限公司、绵阳高新机械设备有限公司的全部资产、负债进行清查和整体评估，可以得到股东全部权益价值，故本次评估具备成本法评估的条件；
（2）资产经营公司近三年经营状况均为亏损，因此本次评估不具备收益法评估的条件；
（3）如采用市场法评估，需要在资本市场中寻找足够数量的与评估对象相同或相似的参考企业，或者在资本市场上存在着足够的交易案例，但本次评估难以收集并获得参考企业或交易案例的市场信息、财务信息及其他相关资料，故本次评估不具备市场法评估的条件。
2、中元评估对本次拟出售资产评估结果的说明
（1）长期投资—资产经营公司应收账款、其他应收款，评估机构通过核查账表、原始凭证，进行询证，在进行经济内容和账龄分析的基础上，按每笔款项可能收回的数额确定评估值，坏账准备根据有关规定评估为0，大于账面按会计原则计提坏账准备后的净值，形成增值；
（2）长期投资—资产经营公司投资性房地产、间接控股公司绵阳高新建设开发有限公司长期投资“机电城项目”按基准日市价评估，大于账面成本，形成增值。
（四）四川恒康拟承接债务与拟受让资产差额的处理
依照《资产出售及发行股份购买资产协议》第一条第1款，四川恒康拟承接债务与拟受让资产差额4,198.05万元形成四川恒康对上市公司的债权，四川恒康予以全额豁免。具体如下：
“四川恒康、绵阳高新双方同意并确认本次交易方案为：绵阳高新拟以16.68元/股的价格向四川恒康发行不超过39,088,729股股份，用于收购四川恒康所持有的阳坝铜业100%的股权。同时，四川恒康以承担绵阳高新103,607,995.61元债务作为对价方式，受让乙方61,627,520.73 元资产；对于四川恒康承担的债务大于受让资产的差额部分而形成的绵阳高新对四川恒康的债务41,980,474.88元，四川恒康全额豁免绵阳高新的偿还义务。”
四川恒康豁免本次交易所形成的四川恒康对绵阳高新的债权事宜已获得四川恒康股东会审议通过。
二、本公司拟购买资产情况
根据本公司与四川恒康签署的《资产出售及发行股份购买资产协议》，本公司拟购买的资产是四川恒康持有的阳坝铜业100%股权。
（一）阳坝铜业基本情况
1、公司概况
公司名称：甘肃阳坝铜业有限责任公司
企业性质：一人有限责任公司（法人独资）
注册地址：甘肃康县阳坝镇阴坝村
法定代表人：王成
注册资本：1,200万元
成立日期：2005年2月25日
企业法人营业执照注册号：621224200000116
税务登记证号码：622625767731714
公司股东：四川恒康发展有限公司
经营范围：铜矿石、铜精矿采选、销售；金属材料、金属制品、机械电子、矿石采掘配件制造、销售
2、历史沿革
（1）2003年11月28日，中共陇南地委、陇南地区行署做出了《关于印发<陇南地区进一步深化国有企业改革的实施方案>的通知》（地委发[2003]74号），决定深化国有企业改革，对中小企业以企业产权出让为主要形式，通过依法破产、拍卖出售、兼并重组、关闭注销等形式，从国有序列和竞争性领域退出；国有矿山企业要积极进行改革。对资源接近枯竭，服务年限不长的矿山企业和小型矿山企业，一律以拍卖出售为主，整体从国有序列中退出；对规模较大、贡献较大、资源服务年限较长的矿山企业以实现投资主体多元化为方向，公开拍卖转让部分产权。
2003年12月10日，中共康县委员会、康县人民政府做出了《关于进一步深化国有企业改革的实施意见》（县委发[2003]57号），决定对规模较大，产品有一定优势，目前生产经营状况较好的企业（包括矿山企业），原则上一律整体拍卖出售，并将康县阳坝铜矿列入康县改制国有企业名单。
陇南地区海达资产评估有限责任公司为本次阳坝铜矿改制出具了陇海评报字[2004]019号资产评估报告书。评估基准日为2004年6月18日，评估范围为康县阳坝铜矿资产（含独立核算的维修厂和劳动服务公司）。根据该评估报告，矿部及杜坝净资产为1,652.6万元，独立核算的劳服公司净资产为37.76万元，独立核算的机修厂净资产为629.34万元。
2004年8月20日，康县人民政府做出了关于《康县阳坝铜矿改制方案》的批复（康政发[2004]52号），决定将康县阳坝铜矿（不包括独立核算的劳服公司和机修厂）以整体出让产权的方式改制为民营企业甘肃阳坝铜业有限责任公司，确认截至2004年6月18日康县阳坝铜矿净资产为1,652.6万元（不包括独立核算的劳动服务公司和机修厂）；同意出让该矿整体产权，转让出让金为2,116.5万元，出让金含四川恒康发展有限责任公司承担债务409.5万元；新组建的阳坝铜业要继续为阳坝铜矿重新就业的职工续接养老失业和医疗保险。
2004年8月23日，四川恒康与康县人民政府签署了《阳坝铜矿产权整体转让合同》，约定康县人民政府将阳坝铜矿（除机修厂和劳动服务公司以外的整体国有资产）转让给四川恒康，具体包括：阳坝采选厂、办公区、杜坝采选厂的所有权；总成交价2,116.5万元（其中包括原康县阳坝铜矿债务409.5万元）。
2004年8月28日，在康县县领导、康县国资局领导监交下，康县阳坝铜矿按照《阳坝铜矿产权整体转让合同》约定的资产范围以及《康县阳坝铜矿改制方案》批复的资产价值向四川恒康提供了《资产移交清册》并办理了移交手续。
（2）2005年2月25日，四川恒康、何晓兰、林世喜、吕明良共同出资设立了阳坝铜业，公司注册资本1,200万元。陇南恒定发地产评估有限公司出具了陇恒评字[2004]第78号《资产评估报告书》，根据该评估报告，四川恒康等股东作为出资投入阳坝铜业的生产经营性资产、债权债务有：价值2,958,308元的阳坝镇前山（生产区）、阳坝镇阴坝（生产区）和阳坝阴坝（厂部）三宗划拨土地的使用权和价值30万元的杜坝铜矿勘查资料；价值1,688,540.76元矿石；价值3,006,550元铜精粉；价值848,359.57元的原材料；价值2,274元的低值易耗品；货币资金277,961.9元；价值747,432.98元经营性债权；价值8,867,208.51元的房屋建筑物、机器设备和车辆（四川恒康所收购资产中有部分建筑物和机器设备因报废、损坏未进行评估，没有计入出资金额）以及2,019,986.96元经营性债务。康县西荣会计师事务所对阳坝铜业股东出资情况进行审验后出具了康西师证[2005]第04号《验资报告》，认为：四川恒康等股东的货币和资产出资共计16,676,648.76万元已足额进入阳坝铜业，股东1,200万元出资已缴足，出资溢价计入资本公积，由全体股东按享有的出资比例分享。阳坝铜业的股权结构如下表：
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（3）2006年11月2日，何晓兰与四川恒康签订股权转让协议,将其所持阳坝铜业4%股权转让给四川恒康，阳坝铜业依法办理了工商变更。此次变更后的股权结构如下表：
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（4）2008年1月14日，林世喜、吕明良分别与四川恒康签订股权转让协议，将其所持阳坝铜业合计6%股权转让给四川恒康，阳坝铜业依法办理了工商变更。此次变更后的股权结构如下表：
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3、阳坝铜业主要业务经营情况
阳坝铜业地处陇南市康县。陇南市的有色金属资源非常丰富，铅、锌金属储量占全国第二。
自2005年成立以来，阳坝铜业先后投资1,200余万元，对阳坝铜矿、杜坝铜矿进行固定资产改造、尾矿库建设和两次技术改造；支付了1,808.21万元申领了阳坝铜矿、杜坝铜矿采矿权以及油房沟－铁炉沟铜矿探矿权。目前，阳坝铜业年处理矿石规模为18万吨/年，拥有四个采选车间、员工300余人；公司现有在职矿山企业负责人证书（矿长资格证）5人，专业技术人员18人，其中：正高级工程师1人，工程师8人，助理工程师1人，技术员8人，分别从事采矿、选矿、地质、测量、机械、电器等技术的管理工作，技术力量较强；阳坝铜业各种管理制度完善，采矿许可证及矿山安全生产许可证等矿山生产的相关证件齐全，是康县工业企业的骨干和纳税大户之一，也是陇南市先进企业之一。阳坝铜业的主要矿山情况如下：
（1）阳坝铜矿
阳坝铜矿位于甘肃省东南部，行政区划隶属陇南市康县阳坝镇管辖。地理坐标为：东经105°46′12″，北纬32°59′00″。矿区沿康（县）—阳（坝）公路向北80公里可达康县城，康县西至武都110公里，有公路相通，北达天水250公里，与陇海铁路相通，与宝成铁路燕子砭车站有30公里简易公路相通，交通较为便利。
根据经专家评审通过的《甘肃省康县阳坝铜矿资源储量核实报告》（国土资源部国土资源储备字【2008】59号备案证明），截止2007年9月30日，阳坝铜矿的保有资源储量总计：铜矿石量1,618,006.21吨，铜金属量37,951.48吨，铜平均品位2.35 %。
阳坝铜矿矿山开采方式为地下开采，竖井+盲竖井开拓，采矿方法为空场法事后充填（胶结充填法、干式充填法），现608m水平以上基本采空，最低开采水平558米。选矿采用浮选+磁选工艺，产品为铜精矿、铁精矿。矿山各项附属及生活设施齐备。阳坝铜矿于2007年8月完成300吨/日技改项目，年处理矿石规模达到9万吨。按照目前的产能，阳坝铜矿的矿山服务年限为14年7个月。
（2）杜坝铜矿
杜坝铜矿位于甘肃省东南部，行政区划隶属陇南市康县阳坝镇管辖。地理坐标为：东经105°39′25″—105°40′36″，北纬32°25′16″—32°55′46″。矿区至阳坝镇40公里，至康县112km，东距宝成线燕子砭火车站55km，均有公路相通，矿山外部交通条件较为便利。
根据经专家评审通过的《甘肃省康县杜坝铜矿资源储量核实报告》（国土资源部国土资源储备字【2008】61号备案证明），截止2007年9月30日，杜坝铜矿的保有资源储量总计：铜矿石量1,162,122.67吨，铜金属量34,216.14吨，铜品位2.94 %。
杜坝铜矿矿山开采方式为地下开采，平硐+盲竖井开拓，竖井净直径3.5m，采用单罐+平衡锤提升。采矿方法为浅孔留矿采矿事后尾砂充填法，现867米水平以上基本采空，最低开采水平817米，最低开拓水平697米。选矿采用浮选工艺，产品为铜精矿。尾砂全部充填于井下采空区。矿山各项辅助及生活设施齐备。杜坝铜矿于2008年4月完成300吨/日技改项目，年处理矿石规模达到9万吨。按照目前的产能，杜坝铜矿的矿山服务年限为9年8个月。
（3）铁炉沟铜矿
阳坝铜业于2007年4月获得国土资源部批准颁发的《甘肃省康县油房沟－铁炉沟铜矿普查》勘查许可证。勘查面积：95.75平方公里。有效期限：2007年4月至2010年4月。目前完成的勘查面积为3.158平方公里，已探获铁炉沟铜矿。
铁炉沟铜矿行政区划隶属甘肃省南部陇南市康县阳坝镇管辖。矿区地理坐标为：东经105°37′00″～105°47′30″，北纬32°57′30″～33°01′00″。矿区北至阳坝铜矿3公里，距阳坝镇8公里，至康县115km，东距宝成线燕子砭火车站58km，均有公路相通，矿山外部交通条件较为便利。
根据经专家评审通过的《甘肃省康县油房沟—铁炉沟铜矿普查地质报告》（国土资源部国土资源储备字【2008】55号备案证明），截止2007年9月30日，铁炉沟铜矿探获的铜矿资源量总计：铜矿石量1,918,186.28吨，铜金属量30,845.07吨，铜平均品位1.61 %。另有低品味铜矿石量120,048.81吨,铜金属量603.19吨。
根据矿区资源条件、开采方式，阳坝铜业已委托中介机构进行预可研设计及进行申请划定采矿范围并办理采矿许可证（详情见“第十二节 其它需要说明的情况/六、与铁炉沟铜矿采矿权相关的情况说明”）。矿山建设规模为300吨/日，计算服务年限15.6年，最终产品为浮选产品铜精矿（含金、银、硫、钴）、磁选产品为铁精矿。工程建设投资估算6,600万元。
4、最近三年一期主要财务数据和财务指标
阳坝铜业最近三年一期的主要财务数据及财务指标如下：
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5、阳坝铜业“矿山四证”取得情况
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6、主要资产权属、重大对外担保及负债情况
阳坝铜业以其所有的杜坝采矿权向中国农业银行康县支行质押借款3,000万元。阳坝铜业已于贷款到期日2008年8月15日归还上述借款并解除了杜坝采矿权的质押手续。
截止本报告书签署日，阳坝铜业不存在对外担保情形，亦无重大负债。
7、股权结构情况
（1）同一控制人下的持续经营情况
阳坝铜业成立于2005年2月25日，四川恒康自成立日至今为阳坝铜业的控股股东，截至本报告书签署日，阳坝铜业在同一实际控制人之下持续运营已有三年。
（2）股权结构图
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阳坝铜业的公司章程不存在对本次交易产生影响的其他规定或安排，亦不存在影响阳坝铜业资产独立性的协议或其他安排。
8、阳坝铜业股东权益最近三年资产评估、交易、增资及改制情况
（1）何晓兰向四川恒康转让所属股权情况
2006年11月2日，何晓兰与四川恒康签订股权转让协议，将其所持阳坝铜业4%股权转让给四川恒康，阳坝铜业依法办理了工商变更。
根据股权转让协议，经交易双方友好协商，4%股权的交易金额为1,050万元。
（2）林世喜、吕明良转让所持股权情况
2008年1月14日，林世喜、吕明良分别与四川恒康签订股权置换协议，将其所持阳坝铜业合计6%股权转让给四川恒康，阳坝铜业依法办理了工商变更。
根据股权置换协议，经交易各方友好协商，四川恒康以其持有的成都优他20%股权置换林世喜所持有的阳坝铜业3%股权、以其持有的成都优他20%股权置换吕明良所持有的阳坝铜业3%股权。
①6%股权转让的背景
绵阳高新近三年扣除非经常性损益后的净利润均为负数，同时由于绵阳高新长期亏损和为原大股东违规担保，绵阳高新已严重资不抵债，如果不对其实施有效重组，绵阳高新将面临退市甚至破产的风险。
四川恒康作为绵阳高新的大股东，在绵阳高新股权分置改革中作出如下承诺：“自改革方案实施之日起12个月内在董事会上提出通过非公开发行股票的方式将四川恒康发展有限责任公司控股的甘肃阳坝铜业有限责任公司注入S绵高新的议案；在本次股权分置改革实施之日起18个月内，将甘肃阳坝铜业有限责任公司及四川恒康发展有限责任公司旗下其他优质资产注入S绵高新，并确保在注入后一个完整的会计年度内，甘肃阳坝铜业有限责任公司为S绵高新带来的净利润不低于4000万”。
由于四川恒康在股改实施（2007年2月15日）后，即着手处理绵阳高新的违规担保并与债权人进行艰难的谈判，上述工作拖延了资产注入的进程，为了加快重组进程，缩小重组知情人范围，确保重组过程中信息不至泄密，确保绵阳高新在2008年2月15日前召开董事会并表决非公开发行议案以及有利于重组完成后阳坝铜业进行矿产资源储备、矿产资源整合、兼并收购等重大战略事项的商业保密和独立运作，四川恒康提出收购阳坝铜业小股东的股权（林世喜、吕明良分别持股3%）。经与阳坝铜业的小股东充分协商，达成四川恒康以其持有的成都优他制药有限责任公司40%的股权置换阳坝铜业6%的股权的交易。
②6%股权转让的过程
2007年12月28日，阳坝铜业召开股东会，会议审议并通过了公司股东吕明良、林世喜将其持有公司的全部股权转让给四川恒康的决议。2008年1月14日，四川恒康分别与吕明良、林世喜签署了股权转让协议。2008年1月26日，阳坝铜业依法到工商部门办理了变更登记。
2007年12月29日，成都优他制药有限责任公司召开股东会，会议审议并通过了公司股东四川恒康将其持有公司的20%股权转让给吕明良和将其持有公司的20%股权转让给林世喜的决议。2008年1月14日、2008年4月30日，四川恒康分别与阳坝铜业两个自然人股东签署了《股权置换协议》和《补充协议》。2008年6月10日，优他制药办理完毕变更登记手续。
③6%股权转让作价情况及与阳坝铜业100%股权作价对比情况
本次交易阳坝铜业100%股权评估值为6.52亿，两个自然人股东所持的6%股权价值约为3,912万。
成都优他注册资本2,000万元，截止2008年1月31日的账面净值为1,452.5万元。2000年3月2日，成都优他与成都市锦江区人民政府签订成都优他建设委托征地协议书及补充协议，成都市锦江区人民政府同意为成都优他在成都锦江工业开发区征用土地151.2亩，其中净地77.2亩、代征地74亩。2008年1月9日优他制药公司与成都市国土资源局签订国有土地使用权出让合同，合同编号：5101锦(2007)出让合同第53号，出让土地面积46,678.6平方米。2008年5月成都优他取得上述土地使用权证书，证号：008218855。
成都优他上述地块位于成都市锦江工业开发区，成都锦江工业开发区是国家农业部命名的“全国乡镇企业示范区”和四川省计委命名的“省级开发区”，紧邻三环线、高新技术开发区南部园区和南部新区，地理位置相当优越。根据成都市政府的规划，南部新区规划有会展商务区、交通枢纽区、南站贸易园区、居住片区、文化娱乐用地、体育用地等，世纪城作为南部新区标志性项目已经建成开放，香港嘉里集团、中海地产、华润置业等著名地产商均已进驻南部新区。南部新区是成都市2005—2007年土地升值最大的区域。
2007年，国土资源部出台了《全国工业用地出让最低价标准》。根据该标准，成都市成华区、锦江区、金牛区、青羊区、武侯区等五区的工业用地出让价格不得低于480元/m2。根据成都市国土资源局“招拍挂”交易结果，相同地段类似地块的成交价格每亩为154万元，详情如下：
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参考上述交易信息，不考虑74亩代征地，成都优他46,678.6平方米净地的价值约为10,777.37万元，剔除上述地块土地取得成本，成都优他的全部股权价值约为10,785.01万元，40%的成都优他股权的对应的价值为4,314万元，高于两个自然人股东所持的阳坝铜业6%股权价值3,912万（6.52亿元*40%）。
除上述股权转让行为外，阳坝铜业最近三年未有交易、评估、增资改制情形。
（二）阳坝铜业审计评估情况
根据信永中和出具的XYZH/2007CDM1040-1号审计报告，截至2008 年1月31日，阳坝铜业的资产总额为16,955.11万元，负债总额为5,937.69万元，净资产为11,017.42万元。
根据中和资产评估有限公司出具的中和评报字（2008）第V1005号评估报告书，中和评估采用成本加和法及收益法对阳坝铜业在2008年1月31日所表现的市场价值进行评估。
1、成本加和法评估结果
经成本加和法评估，阳坝铜业总资产评估价值为81,672.24万元，增值额为64,717.13万元，增值率为381.70%；总负债评估价值为5,937.69万元，增值额为0万元，增值率为0%；净资产评估价值为75,734.55万元，增值额为64,717.13万元，增值率为587.41%。具体情况如下表所示：
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备注：阳坝铜业单独委托恩地科技评估了采矿权和探矿权，根据恩地科技恩地采评字（2008）第011号、恩地采评字（2008）第012号、恩地探评字[2008]第013号评估报告书，阳坝铜业采矿权和探矿权评估值为635,855,100 元。中和评估在本次成本加和法评估中直接引用了恩地科技上述采矿权和探矿权评估结果。
（1）流动资产
截至2008年1月31日，调整后账面值为13,032.05万元，评估值为13,619.25 万元，增值率为4.51%，其构成如下：
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阳坝铜业对上述流动资产拥有合法的所有权或者权益，上述资产不存在抵押、质押、担保情形，亦不存在查封、冻结等其他限制权利行使的情形。
①货币资金情况说明
截至2008年1月31日，阳坝铜业货币资金帐面值为9,989.97万元，调整后账面值9,989.97万元，评估值9,989.97万元，无评估增减值。现金通过盘点，并将盘点结果倒推至评估基准日，确定现金值；通过银行对账单、银行余额调节表进行核实并向相关银行进行了函证，以清查核实后的账面值作为评估值。
②应收帐款、其他应收款、预付帐款等情况说明
截至2008年1月31日，阳坝铜业应收账款账面值为1,267.37万元，调整后账面值1,267.37万元，评估值1,267.37万元，无评估增减值。应收账款核算的是应收白银有色的货款、应收马宝成的门市、土地转让款。评估机构查阅了原始入账凭证等会计资料，以及与该业务相关的合同等，证实本科目业务发生正常，入账价值准确，且以往回款情况良好，未发现可能导致应收账款发生损失的情形。
其他应收款账面值107.70万元，主要核算内容为职工备用金、职工借款等， 调整后账面值107.70万元，评估值106.24万元，评估减值1.45万元。其中部分其他应收款实际应由企业承担，员工无需偿还；部分其他应收款为车辆保险款，按照收益期进行扣除。其余其他应收款业务发生正常，入账价值准确，因此，以清查核实后账面值确定评估值。
预付账款账面值455.57万元， 为企业预付的设备款、材料款、审计费等，调整后账面值455.57万元，评估值191.41万元，评估减值264.16万元。其中预付审计费、环境影响评价费、预付国土资源局的矿产资源补偿费等、预付甘肃省康县水土保持局的水保方案编制费，以上几项预付款涉及的劳务均已完成，因此应结转费用，本次评估将其评估为0；预付康县电信局的宽带网费，该费用为预缴的全年的网费，截止评估基准日，费用实际发生月数为1个月，因此，本次评估以扣除该月实际发生费用后的余额确认评估值。预付康县博宇咨询服务有限责任公司的勘探咨询服务费，由于探矿权本次已在其他无形资产中评估，因此此处将其评估为0。除以上各项外，其余预付账款业务发生正常，入账价值准确，因此，以清查核实后账面值确定评估值。
③存货情况说明
截至2008年1月31日，存货账面值1,239.15万元，包括原材料、产成品和在产品。调整后账面值1,239.15万元，评估值2,064.26万元，评估增值825.11万元。
评估机构对所有库房进行了抽查盘点，经过盘点，评估机构认为企业存货管理良好，基本无盘盈盘亏、积压报废现象，经核实，存货数量均可按照企业申报数量予以确认。评估机构在存货中抽取各种具有代表性的样本进行了询价，并抽查了企业的相关采购合同发票等资料。企业申报的原材料采用实际成本核算，且包含了相应运费等开支，经核实，各项原材料、在产品成本核算完整、准确，本次评估原材料、在产品以账面值确定评估值。
企业生产的铜精矿销售状况良好，属畅销产品，评估机构统计了铜精矿近期销售价格和有关税费情况，根据收集的资料按如下公式计算产成品价格：
畅销产品评估值=产成品销售单价（不含税）×产成品数量－销售费用－全部税金。计算过程：铜精矿数量为1,017.86吨，不含税销售单价为11,152.13元，销售费用率为0.75%，税金率为9.50%。
评估值=11,152.13×(1-0.75%-9.50%)×1,017.86=10,187,801.45元 。
（2）固定资产
截至2008年1月31日，阳坝铜业的固定资产包括房屋建筑物、构筑物及其他辅助设施、管道沟槽、井巷工程，机器设备、车辆、电子设备，调整后账面值为1,348.98万元，评估值为2,765.28万元，增值额1,416.31万元，增值率为189.26%，其构成如下：
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阳坝铜业对上述固定资产拥有合法权益，上述资产不存在抵押、冻结等限制权利行使的情形。但是如下房屋建筑物房屋所有权证证载面积与评估基准日实际面积存在差异（评估以基准日时实际面积评估）。
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此外，账面净值9.61万元、评估净值11.44万元的阳坝选矿沙泵房（建筑面积170平方米）未办理房屋所有权证。
2008年7月18日，康县房产管理所对阳坝铜业总部单身宿舍楼和杜坝配电房进行了重新测量，作废了康集体字第231号和康集体字第229号房产证，并对原房产证按实际面积修改后重新办理了房产证，具体如下：
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2008年7月18日，康县房产管理所对阳坝铜业未办理房产证的房屋“阳坝选矿砂泵房”按实际面积170平方米办理了房产证，具体如下：
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原实际面积与权属证书登记面积不一致的房产证变更登记不需缴纳费用；四川恒康承担了新办房产证所需缴纳的费用。上述房产证已办理完毕。
①房屋建筑物、构筑物及其他辅助设施、管道沟槽、井巷工程，调整后账面值为818.11万元，评估值为1,990.45万元，增值额1,172.35万元，增值率143.30%,为189.26%。
评估方法采取重置成本法，计算公式为：评估值＝重置价值×综合成新率。
由于评估范围内的房屋建筑物建设时期较早，大多建于1978-2007年，基准日的人工、材料、机械费用有较大增长，引起评估增值；此外，根据财企[2006]478号关于矿山企业提取安全费的规定，井下矿山企业从2007年1月1日起每月根据开采的原矿产量按8元/吨提取安全费，提取的安全费用于综合防尘、地质监控、防灭火、防治水、危险气体监测、通风系统、支护及防治帮滑坡设备、机电设备、供电系统、运输（提升）系统以及尾矿库等。企业2007年形成的符合上述规定的固定资产全额计提了折旧，净值在2007年12月31日为零。这部份资产评估增值较大。
②机器设备、车辆、电子设备，调整后账面值为530.87万元，评估值为774.83万元，增值额243.96万元，增值率45.96%。
本次参与评估的阳坝铜业的机器设备、电子设备和运输车辆，共计301台（套）。主要包含采选矿设备、车辆及办公电子设备。采矿设备为产量300吨/天的采矿生产设施，分别安装在阳坝铜矿、杜坝铜矿的矿区内，主要设备为主卷扬机、矿用轴流风机、矿用水泵、风钻、矿车等设备。电气设备主要有电机、开关柜、配电柜、变压器、控制柜等。上述设备运行良好，并定期进行安全检测，技术水平处于中等水平。选矿设备为阳坝铜矿的一条300吨/天的选矿生产线、一条150吨/天的选矿生产线及杜坝的一条300吨/天的选矿生产线，共三条生产线。主要设备有：鄂式粉碎机、球磨机、浮选机、浓缩机等选矿设备。上述设备运行正常，定期进行安检，技术水平中等。其他设备有化验设备和计量设备，其中化验设备在国内属于中上等水平，计量设备为一般水平。
本次评估采用重置成本法，计算公式为：评估值=重置全价×综合成新率。
由于阳坝铜业申报评估的机器设备会计折旧年限短于设备的经济耐用年限，该类设备的设备账面净值与账面原值之比低于重置成本法评估模式下的设备成新率，故形成评估增值。企业部分设备折旧已提完，但设备到目前还在继续使用，有使用价值，形成评估增值。
（3）工程物资
截至2008年1月31日，阳坝铜业的工程物资主要包括为工程建设购入的工程材料，调整后账面值为11.9万元，评估值为11.9万元，增值额0万元，增值率为0%。评估机构经过盘点认为企业工程物资管理良好，基本无盘盈盘亏、积压报废现象，各项材料成本核算完整、准确，且实际成本与现行市场价格较接近，本次评估以调整后账面值确定评估值。
（4）土地使用权
截至2008年1月31日，土地使用权调整后账面值为894.30万元，评估值为1,687.15万元，评估增值792.85，增值率为88.66 %。
①土地使用权概况
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备注:阳坝矿区的三宗地， <康国有(2007)第046-1号>、<康国有(2007)第046-2号>、<康国有(2007)第046-3号>证载用途为商服，但实际用途为工业，本次评估按工业用地评估。阳坝铜业对上述土地使用权拥有合法的所有权或者权益，上述资产不存在抵押、质押、担保情形，亦不存在查封、冻结等其他限制权利行使的情形。
②土地使用权评估情况
土地使用权评估详情见下表:
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阳坝铜业对上述土地使用权拥有合法的所有权或者权益，上述资产不存在抵押、质押、担保情形，亦不存在查封、冻结等其他限制权利行使的情形。
③关于土地使用权的评估说明
阳坝、杜坝和岸门口宗地所在区域土地交易量较少，土地产权交易市场尚未形成，并且不在基准地价涵盖范围内、可以取得征地费用的信息，故采用成本逼近法。
康县城关的住宅用地采用假设开发法，通过对估价对象附近同类住宅销售市场交易价格情况调查，确定该项目住宅物业的平均售价为2,000元/平方米。根据康县建筑市场行情及政府规定的收费标准计算建安成本、市政费用，按照销售收入的10.5%计算销售费用，开发商的利润按照该项目建设周期为3年的建造成本投资回报率30%计算，贷款利率按照8%计算。
④关于阳坝矿区的三宗商服用地用作工业用途的解决措施
为了避免阳坝矿区三宗地实际用途与证载用途不一致对阳坝铜业未来生产经营产生影响，阳坝铜业已申请将上述三宗商服用地变更为工业用地。截止本报告书出具之日，上述土地用途变更手续已办理完毕。四川恒康承担了变更土地使用权证所需缴纳的费用。具体情况如下：
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（5）矿权及地质勘查资料
阳坝铜业采矿权、探矿权及地质勘查资料的帐面值为1,664.74万元，账面值无调整，阳坝铜业单独委托具有矿权评估资格的恩地科技进行了评估，经恩地科技评估，阳坝铜业采矿权、探矿权评估值为63,585.51万元，增值61,920.77万元，增值率为3,719.55%；中和评估直接引用了恩地科技的评估结果。地质勘查费评估值为0。
① 铜矿资源情况
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备注：上述《储量核实报告》已经国土资源部国土资储备字[2008]61号、[2008]59号、[2008]55号备案。
②探矿权、采矿权及地质勘查资料费评估值
根据恩地采评字〔2008〕第011号、恩地采评字〔2008〕第012号和恩地探评字[2008]第013号评估报告，阳坝铜业的探矿权采矿权的评估结果如下：
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备注：采矿权按照现金流量法估算，探矿权按地质要素评序法估算。
阳坝铜业对上述矿权拥有合法的所有权或者权益，截止本报告书出具之日，不存在查封、冻结等其他限制权利行使的情形。
③恩地科技关于采矿权、探矿权评估值的说明
A.关于杜坝铜矿、阳坝铜矿采矿权评估值的说明
a. 杜坝铜矿、阳坝铜矿采矿权评估方法说明
阳坝和杜坝采矿权采用收益途径的“现金流量法”计算采矿权的价值。根据《探矿权采矿权评估管理办法》和《矿业权评估指南》（2004年修订版）及《收益途径矿业权评估方法和参数及其修改意见》，采矿权评估中，只要能满足现金流量法使用条件的，现金流量法为首选方法。鉴于本次评估的阳坝铜矿采矿权和杜坝采矿权已由甘肃阳坝铜业有限责任公司提交了《甘肃省康县阳坝铜矿资源储量核实报告》和评审意见书及其备案证明、《甘肃省康县杜坝铜矿资源储量核实报告》和评审意见书及其备案证明，由于两个矿山的开拓运输系统和采、选矿方法没有改变，价款评估时的开发利用方案中的技术指标可以利用，且阳坝铜业经过近三年的生产开采，能够提供完整的财务资料。因此能够确定评估利用的技术及经济参数，满足现金流量法的要求，故本次评估选用现金流量法。
b. 杜坝铜矿、阳坝铜矿采矿权评估价格参数的确定
根据2006年《收益途径矿业权评估方法和参数及其修改意见》，对市场价格波动较大的有色金属矿产品，小型生产矿山的矿产品销售价格取值可依据评估基准日前三个年度内的价格平均值选取。
由于近年铜金属价格波动较大，本着谨慎和稳健原则，根据现有2005年至2008年1月资料，本次评估选取的铜精矿含铜（铜精矿品位21%）的销售价格参照2005年至2008年1月上海华通有色金属网电解铜现货交易价格的平均值与阳坝铜业与白银有色签订的销售合同确定（铜精矿含铜20%计价系数为86%）计算。根据上海华通有色金属网，电解铜2005年至2008年1月三个年度电解铜的售价分别为(详见下表)：425,025.19元、747,460.55元、750,122.73元、62,193.64元，月平均售价（含税）为53,643.30元/吨，根据阳坝铜业销售合同（计价系数为86%），本项目评估确定，品位21%的铜精矿含铜售价为39,515.59元/吨（（53,643.30×0.86+100）/1.17）。
2005年至2008年1月铜金属单位售价表
■
c. 杜坝铜矿、阳坝铜矿采矿权评估折现率的确定
阳坝和杜坝采矿权价值评估中折现率取8%。
根据国土资源部2006年第18号《关于实施〈收益途径矿业权评估方法和参数及其修改意见〉的公告》，现阶段折现率推荐采用区间指标8%～10%。地质勘查程度为勘探以上的探矿权及采矿权评估折现率取8%，地质勘查程度为详查及以下的探矿权评估折现率取9%。本项目为采矿权评估，所以采用通用的折现率8%，本折现率是发布折现率，不是机构自行测算的，与资产评估中的折现率要自行测算是不同的。
d. 杜坝铜矿、阳坝铜矿采矿权评估假设前提合理性的说明
采矿权评估是根据评估基准日时国家的法律、法规和有关技术经济资料、特定的评估目的并按持续经营的原则在特定的假设条件下确定的价值，未考虑国家宏观经济政策发生变化或其他不可抗力；是建立在评估基准日这一时点上的“未来矿山生产方式，生产规模，产品结构保持不变，且持续经营；国家产业、金融、财税政策在预测期内无重大变化；以当前采选技术水平为基准；市场供需水平基本保持不变；被评估单位提供的原始资料真实”等条件不变的情况下所评估出的价值。与资产评估中测算“企业价值”时考虑“预期未来收入的增长率”不同，矿业权评估时不考虑“预期未来收入的增长率”。
B.关于油房沟—铁炉沟探矿权估值的说明
a. 油房沟—铁炉沟探矿权评估方法说明
油房沟探矿权采用“地质要素评序法”进行探矿权价值评估。根据《矿业权评估指南》（2004版）及《矿业权评估指南》（2006修订）—收益途径矿业权评估方法和参数等法规的有关规定，油房沟探矿权无法满足收益途径评估方法的要求；鉴于评估基准日矿山勘查程度已达到“普查”阶段，并对矿产资源/储量进行了估算，有经国土资源部备案的《甘肃省康县油房沟—铁炉沟铜矿普查地质报告》，该区铜矿成矿条件较好、资源赋存较稳定，勘查区内有阳坝矿、外围西南有杜坝铜矿可以类比，且可以聘请到对该勘查区地质情况熟悉的有关专家对地质要素进行评判赋值，故确定本次评估采用“地质要素评序法”。
地质要素评序法的评估原理是在已知的地质条件下，利用现行勘查技术及勘探规范，将原勘查所实施的各种勘查技术手段所完成的有效实物工作量，采用重置成本原理，根据现时市场价格计算出各实物工程的基础成本现值，利用“效用系数”对基础成本进行调整，计算出各实物工程量的基础价值；再根据勘查投入所获得的各种地质、矿产信息分析评估范围内的找矿潜力和资源利用前景，通过将这些地质、矿产信息归类为若干基本地质要素，凭借评估人员和专家的经验对这些要素进行评判赋值，判定各个地质要素的“价值指数”，并据各个地质要素的“价值指数”计算求得的“调整系数”对基础价值进行修正，并考虑探矿权使用费的累计缴纳情况后，得出探矿权的评估价值。
地质要素评序法公式如下：
■
式中：Pea—探矿权评估价值；
CR—基础成本；
ai—价值指数；
a—调整系数（为探矿权价值指数乘积），
即a=aⅠ·aⅡ·aⅢ·aⅣ·aⅤ·aⅥ·aⅦ）
■
式中：
Ubi—各类地质勘查技术方法完成的实物工作量；
Pui—各类地质勘查实物工作量相对应的现行市价；
ε—其他地质工作、岩矿试验测试、综合研究及编写报告、工地建筑等“四项费用”分摊系数；
F —效用系数（F=f1×f2,其中，f1为工程部署合理性系数；f2为加权平均质量系数）；
n—地质勘查实物工作量项数；
i—项目序号（i＝1，2，3，…，n）
b. 油房沟—铁炉沟探矿权评估主要参数的确定
Ⅰ.成本数据及质量效用系数(下转C19版)
| 项目 | 2008-6-30 | 2007-12-31 | 2006-12-31 | 2005-12-31 |
| 资产总额（万元） | 36,038.69 | 23,642.21 | 18,730.57 | 15,765.50 |
| 负债总额（万元） | 6,770.59 | 9,369.84 | 7,837.87 | 6,798.61 |
| 股东权益 (万元) | 29,268.10 | 14,272.37 | 10,892.70 | 8,966.89 |
| 营业收入（万元） | 13,997.18 | 19,823.19 | 13,010.34 | 10,022.50 |
| 营业利润（万元） | 3,053.12 | 3,784.03 | 2,125.53 | 1,879.77 |
| 净利润（万元） | 2,517.67 | 3,379.67 | 1,925.80 | 1,757.83 |
| 每股收益（元） | 0.29 | 0.48 | / | / |
| 每股净资产（元/股） | 3.13 | 2.04 | / | / |
| 净资产收益率(%) | 8.60 | 23.68 | 17.68 | 19.60 |
| 资产负债率(%) | 18.79 | 39.63 | 41.85 | 43.12 |
| 项目 | 账面价值（万元） | 调整后账面值 （万元） | 评估价值（万元） | 增减值额 （万元） | 增值率% |
| 其他应收款 | 2,776.06 | 2,776.06 | 2,776.06 | - | - |
| 长期股权投资 | 1,950.65 | 1,950.65 | 3,386.69 | 1,436.04 | 73.62 |
| 资产总计 | 4,726.71 | 4,726.71 | 6,162.75 | 1,436.04 | 30.38 |
| 项目 | 账面价值（万元） | 调整后账面值 （万元） | 评估价值（万元） | 增减值额 （万元） | 增值率% |
| 绵阳高新资产经营管理有限责任公司 | 2,776.06 | 2,776.06 | 2,776.06 | - | - |
| 小计 | 2,776.06 | 2,776.06 | 2,776.06 | - | - |
| 被投资单位 名称 | 账面价值（万元） | 调整后账面值 （万元） | 评估价值（万元） | 增减值额 （万元） | 增值率% |
| 绵阳高新资产经营管理有限责任公司 | 1,950.65 | 1,950.65 | 3,386.69 | 1,436.04 | 73.62 |
| 小计 | 1,950.65 | 1,950.65 | 3,386.69 | 1,436.04 | 73.62 |
| 股东名称 | 出资额(万元) | 出资比例 |
| 绵阳高新区投资控股（集团）有限责任公司 | 950.00 | 95.00% |
| 绵阳高新区技术产业投资有限公司 | 50.00 | 5.00% |
| 合计 | 1,000.00 | 100.00% |
| 股东名称 | 出资额(万元) | 出资比例 |
| 绵阳高新区投资控股（集团）有限责任公司 | 1,950.00 | 97.50% |
| 绵阳高新区技术产业投资有限公司 | 50.00 | 2.50% |
| 合计 | 2,000.00 | 100.00% |
| 股东名称 | 出资额(万元) | 出资比例 |
| 绵阳高新发展(集团)股份有限公司 | 1,950.00 | 97.50% |
| 绵阳高新区技术产业投资有限公司 | 50.00 | 2.50% |
| 合计 | 2,000.00 | 100.00% |
| 序号 | 公司名称 | 成立日期 | 注册资本 (万元) | 注册地址 | 主营业务 | 持股 比例 |
| 控股子公司 | ||||||
| 1 | 绵阳高新物业管理有限责任公司 | 50 | 绵阳高新区火炬西街128号 | 物业管理、房屋租赁。 | 98% | |
| 2 | 绵阳高新建设开发有限公司 | 2000 | 绵阳高新区绵兴路西段40号 | 房屋建设工程、市政工程，建筑材料的销售，装饰装修，房地产开发。 | 95% | |
| 控股孙公司 | ||||||
| 3 | 绵阳高新机械设备有限公司 | 250 | 绵阳高新区绵兴东路96号 | 机械设备租赁、土石方工程承包（凭资质证书经营） | 绵阳高新建设开发有限公司持股100% | |
| 项目 | 2007-12-31 | 2006-12-31 | 2005-12-31 |
| 资产总额（万元） | 17,888.36 | 13,320.82 | 12,594.63 |
| 负债总额（万元） | 14,776.26 | 10,065.89 | 9,118.46 |
| 股东权益（万元） | 3,112.10 | 3,121.44 | 3,315.18 |
| 项目 | 2007年 | 2006年 | 2005年 |
| 营业收入（万元） | 8,518.83 | 5,975.88 | 5,336.40 |
| 利润总额（万元） | -120.34 | -188.70 | 5.82 |
| 净利润（万元） | -173.11 | -193.74 | -6.21 |
| 项 目 | 2007-12-31 | 2006-12-31 | 2005-12-31 |
| 净资产收益率(%) | -5.56 | -6.21 | -0.19 |
| 资产负债率（%） | 82.60 | 75.57 | 72.40 |
| 项目 | 账面价值 （万元） | 调整后账面值 （万元） | 评估价值 （万元） | 增减值额 （万元） | 增值率 % |
| 流动资产 | 3,101.07 | 3,101.07 | 3,312.64 | 211.58 | 6.82 |
| 其中:应收账款净额 | 1,656.32 | 1,656.32 | 1,782.67 | 126.35 | 7.63 |
| 其他应收款净额 | 1,318.92 | 1,318.92 | 1,404.32 | 85.40 | 6.47 |
| 长期股权投资 | 1,550.25 | 1,550.25 | 2,645.81 | 1,095.57 | 70.67 |
| 其中：物业管理公司 | 49.00 | 49.00 | 56.85 | 7.85 | 16.02 |
| 普京公司 | 100.00 | 100.00 | 97.27 | -2.73 | -2.73 |
| 高新建设公司 | 1,401.25 | 1,401.25 | 2,491.70 | 1,090.45 | 77.82 |
| 固定资产 | 2,047.94 | 1,950.65 | 2,173.63 | 125.69 | 6.14 |
| 其中:设备类 | 42.52 | 42.52 | 14.86 | -27.67 | -65.07 |
| 建筑类 | 2,005.42 | 2,005.42 | 2,158.78 | 153.36 | 7.65 |
| 递延所得税资产 | 55.69 | 55.69 | |||
| 资产总额 | 6,754.95 | 6,754.95 | 8,187.78 | 1,432.83 | 21.21 |
| 负债合计 | 4,714.25 | 4,714.25 | 4,714.25 | ||
| 净资产 | 2,040.70 | 2,040.70 | 3,473.53 | 1,432.83 | 70.21 |
| 序号 | 项目名称 | 项目 公司 | 项目地址 | 竣工日期 | 总建面积 （m2） | 可售面积 （m2） | 已售面积（m2） |
| 1 | 绵阳温州商贸广场 | 合作 | 绵阳绵兴路东段167号 | 2004年10月 | 12,215 | 7,822 | 7,822 |
| 2 | 绵阳温州五金机电城 | 合作 | 绵阳绵兴路东段116号 | 2007年7月 | 43,185 | 43,185 | 15,067.22 |
| 合计 | 55,400 | 51,007 | 22,889.22 |
| 项目 | 账面价值（万元） | 调整后账面值 （万元） | 评估价值 （万元） | 增减值额 （万元） | 增值率% |
| 流动负债 | 916.79 | 916.79 | 916.79 | - | - |
| 长期负债 | 9,444.01 | 9,444.01 | 9,444.01 | - | - |
| 小计 | 10,360.80 | 10,360.80 | 10,360.80 | - | - |
| 银行名称 | 账面价值 （万元） | 调整后账面值 （万元） | 评估价值 （万元） | 增减值额 （万元） | 增值率% |
| 绵阳市商业银行高新技术开发区支行 | 180.00 | 180.00 | 180.00 | - | - |
| 债权人名称 | 账面价值 （万元） | 调整后账面值 （万元） | 评估价值（万元） | 增减值额 （万元） | 增值率（%） | 说明 |
| 中国信达资产管理公司成都办事处本金及利息 | 696.04 | 696.04 | 696.04 | - | 为鼎天科技逾期贷款本金及利息- | |
| 绵阳市商业银行高新技术开发区支行180万元借款利息 | 40.75 | 40.75 | 40.75 | 资产经营公司委托银行贷款给绵阳高新母公司 | ||
| 其他应付款小计 | 736.79 | 736.79 | 736.79 |
| 债权人名称 | 账面价值 （万元） | 调整后账面值 （万元） | 评估价值 （万元） | 增减值额（万元） | 增值率% | 说明 |
| 东方资产管理公司 | 1,397.19 | 1,397.19 | 1,397.19 | - | - | 绵阳高新为鼎天集团在建行2000万元贷款担保 |
| 东方资产管理公司 | 6,806.82 | 6,806.82 | 6,806.82 | 绵阳高新为鼎天软件在建行5000万元贷款担保 | ||
| 光大银行成都分行 | 1,085.60 | 1,085.60 | 1,085.60 | 绵阳高新为鼎天电子在光大银行800万元贷款担保 | ||
| 农行成都武侯支行 | 154.40 | 154.40 | 154.40 | 绵阳高新为鼎天多媒体在农行308万贷款担保 | ||
| 预计负债小计 | 9,444.01 | 9,444.01 | 9,444.01 |
| 项目 | 账面原值 （万元） | 坏账准备 （万元） | 账面余额 （万元） |
| 应收账款、其他应收款 | 5,626.29 | 5,626.29 | 0 |
| 股东名称 | 出资额(万元) | 出资比例 |
| 四川恒康 | 1,128.00 | 90.00% |
| 何晓兰 | 48.00 | 4.00% |
| 林世喜 | 36.00 | 3.00% |
| 吕明良 | 36.00 | 3.00% |
| 合计 | 1,200.00 | 100.00% |
| 股东名称 | 出资额(万元) | 出资比例 |
| 四川恒康 | 1,176.00 | 94.00% |
| 林世喜 | 36.00 | 3.00% |
| 吕明良 | 36.00 | 3.00% |
| 合计 | 1,200.00 | 100.00% |
| 股东名称 | 出资额(万元) | 出资比例 |
| 四川恒康 | 1,200.00 | 100.00% |
| 合计 | 1,200.00 | 100.00% |
| 项目 | 2008年8月31日 | 2007-12-31 | 2006-12-31 | 2005-12-31 |
| 资产总额（万元） | 15,720.30 | 17,932.59 | 13,049.63 | 3,435.16 |
| 负债总额（万元） | 3,394.21 | 6,376.58 | 4,383.72 | 1,486.19 |
| 股东权益（万元） | 12,326.09 | 11,556.01 | 8,665.91 | 1,948.97 |
| 项目 | 2008年1-8月 | 2007年 | 2006年 | 2005年 |
| 营业收入（万元） | 4,342.82 | 10,561.61 | 10,817.76 | 1,591.16 |
| 利润总额（万元） | 2,405.58 | 7,045.58 | 7,279.55 | 449.54 |
| 净利润（万元） | 2,035.51 | 6,259.43 | 6,716.93 | 281.31 |
| 项 目 | 2008年8月31日 | 2007-12-31 | 2006-12-31 | 2005-12-31 |
| 净资产收益率(%) | 16.51% | 54.17 | 77.51 | 14.43 |
| 资产负债率（%） | 21.59% | 35.56 | 33.59 | 43.26 |
| 采矿权人 | 采矿权证 | 安全生产许可证 | 排污 许可证 | 尾矿库安全生产许可证 | 矿长安全技术资格证 |
| 阳坝铜业 | 已取得 | 已取得 | 已取得 | 已取得 | 已取得 |
| 号 | 公告号 | 公告时间 | 成交时间 | 公告媒体 | 交易地点 | 交易方式 | 挂牌出让起止时间 |
| 成高国土挂告（2007）1号 | 2007年 8月31日 | 2007年10月9日 | 成都市国土资源局网站 中国土地市场网 | 成都高新区管委7楼701室（成都市天府大道北段18号A座） | 挂牌出让 | 2007年9月20日10时至2007年10月9日10时 | |
| 1 | 宗地编号 | 宗地位置 | 规划设计条件 | ||||
| 绿地率 | 建筑高度 | 容积率 | 建筑密度 | 土地用途 及年限 | |||
| GX2007-03-14 | 成都高新区南部园区新园片区 | ／ | ≤40米 | ≥1.0 | ≥40% | 工业用地 50年 | |
| 净用地面积 | 竟买保证金 | 净用地挂牌起始价 | 成交价 | 成交金额 | 竟得人 | 备 注 | |
| 2503.28 合3.7549亩 | 40万元 | 36.4万元/亩 | 154万元/亩 | 578.2546万元 | 成都鑫天建筑有限责任公司 | ／ | |
| 项 目 | 账面价值 | 调整后账面值 | 评估价值 | 评估增值 | 增值率% | |
| A | B | C | D=C-B | E=(C-B)/B*100% | ||
| 流动资产 | 1 | 13,032.05 | 13,032.05 | 13,619.25 | 587.20 | 4.51 |
| 长期投资 | 2 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 固定资产 | 3 | 1,348.98 | 1,348.98 | 2,765.28 | 1,416.30 | 104.99 |
| 其中：建筑物类 | 4 | 818.11 | 818.11 | 1,990.45 | 1,172.34 | 143.30 |
| 设备类 | 5 | 530.87 | 530.87 | 774.83 | 243.96 | 45.95 |
| 工程物质 | 6 | 11.90 | 11.90 | 11.90 | 0.00 | 0.00 |
| 在建工程 | 7 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 无形资产 | 8 | 2,559.04 | 2,559.04 | 65,272.66 | 62,713.62 | 2,450.67 |
| 其中：土地使用权 | 9 | 894.30 | 894.30 | 1,687.15 | 792.85 | 88.66 |
| 其它资产 | 10 | 3.15 | 3.15 | 3.15 | 0.00 | 0.00 |
| 资产总计 | 11 | 16,955.11 | 16,955.11 | 81,672.24 | 64,717.13 | 381.70 |
| 流动负债 | 12 | 5,555.26 | 5,555.26 | 5,555.26 | 0.00 | 0.00 |
| 非流动负债 | 13 | 382.43 | 382.43 | 382.43 | 0.00 | 0.00 |
| 负债总计 | 14 | 5,937.69 | 5,937.69 | 5,937.69 | 0.00 | 0.00 |
| 净 资 产 | 15 | 11,017.42 | 11,017.42 | 75,734.55 | 64,717.13 | 587.41 |
| 资产项目 | 帐面价值 （万元） | 调整后帐面值 （万元） | 评估价值 （万元） | 增值额 （万元） | 增值率 % |
| 货币资金 | 9,989.97 | 9,989.97 | 9,989.97 | 0 | 0 |
| 应收帐款 | 1,267.37 | 1,267.37 | 1,267.37 | 0 | 0 |
| 其他应收款 | 107.70 | 107.70 | 106.24 | -1.45 | -1.35 |
| 减：坏帐准备 | 27.70 | 27.70 | 0 | -27.70 | -100 |
| 应收帐款净额 | 1,347.37 | 1,347.37 | 1,373.61 | 26.25 | 1.95 |
| 预付帐款 | 455.57 | 455.57 | 191.41 | -264.16 | -57.98 |
| 存货 | 1,239.15 | 1,239.15 | 2,064.26 | 825.11 | 66.59 |
| 流动资产合计 | 13,032.05 | 13,032.05 | 13,619.25 | 587.20 | 4.51 |
| 资产项目 | 账面价值 （万元） | 评估价值 （万元） | 增加值 （万元） | 增值率 % | ||||
| 原值 | 净值 | 原值 | 净值 | 原值 | 净值 | 原值 | 净值 | |
| 房屋建筑物类合计 | 1,211.30 | 818.11 | 2,976.30 | 1,990.45 | 1,765.00 | 1,172.35 | 145.71 | 143.3 |
| 房屋建筑物 | 446.25 | 414.18 | 874.38 | 579.24 | 428.12 | 165.06 | 95.94 | 39.85 |
| 构筑物及其他辅助设施 | 411.81 | 87.27 | 553.26 | 405.45 | 141.45 | 318.19 | 34.35 | 364.61 |
| 管道沟槽 | 23.64 | 13.36 | 40.19 | 38.14 | 16.55 | 24.78 | 70.01 | 185.41 |
| 井巷工程 | 329.59 | 303.30 | 1,508.47 | 967.61 | 1,178.88 | 664.32 | 357.68 | 219.03 |
| 机器设备类别合计 | 839.94 | 530.87 | 1,074.25 | 774.83 | 234.31 | 243.96 | 27.9 | 45.96 |
| 机器设备 | 614.38 | 379.51 | 828.92 | 598.08 | 214.54 | 218.58 | 34.92 | 57.59 |
| 车辆 | 210.00 | 139.83 | 232.89 | 167.99 | 22.89 | 28.16 | 10.9 | 20.14 |
| 电子设备 | 15.57 | 11.53 | 12.44 | 8.76 | -3.13 | -2.78 | -20.09 | -24.07 |
| 工程物资 | 11.90 | 11.90 | 11.90 | 11.90 | ||||
| 固定资产总计 | 2,063.14 | 1,360.87 | 4,062.45 | 2,777.18 | 1999.30 | 1,416.31 | 96.91 | 104.07 |
| 序号 | 权证编号 | 建筑物名称 | 证载面积（m2） | 实际面积(m2) | 差异(m2) | 原因 |
| 1 | 康集体字第231号(4#) | 总部单身宿舍楼 | 548.26 | 1201.5 | -653.24 | 权证有错误 |
| 2 | 康集体字第229（14#） | 杜坝配电房 | 99 | 12 | 87 | 已拆除一部份 |
| 序号 | 权证编号 | 建筑物名称 | 证载面积（m2） | 实际面积(m2) |
| 1 | 康集体字第000260号(4#) | 总部单身宿舍楼 | 1201.5 | 1201.5 |
| 2 | 康集体字第000263号(14#) | 杜坝配电房 | 12 | 12 |
| 序号 | 权证编号 | 建筑物名称 | 证载面积（m2） | 实际面积(m2) |
| 1 | 康集体字第000261号(4#) | 阳坝选矿砂泵房 | 170 | 170 |
| 序号 | 宗地 名称 | 土地使用权证 编号 | 土地位置 | 取得日期 | 使用权类型 | 用途 | 终止日期 |
| 1 | 矿部土地 | 康国有(2007)第046-1号 | 阳坝镇阴坝村(矿部) | 2007-8-6 | 出让 | 商服 | 2046-12-28 |
| 2 | 阳坝选矿土地 | 康国有(2007)第046-2号 | 阳坝镇阴坝村(阳坝选矿) | 2007-8-6 | 出让 | 商服 | 2046-12-28 |
| 3 | 阳坝采矿土地 | 康国有(2007)第046-3号 | 阳坝镇前山村(阳坝采矿) | 2007-8-6 | 出让 | 商服 | 2046-12-28 |
| 4 | 杜坝土地 | 康国有(2007)第069号 | 阳坝镇杜坝村 | 2007-10-15 | 出让 | 工业 | 2056-12-31 |
| 5 | 康县城关西街4号 | 康国有(2007)第080号 | 康县县城 | 2007-12-18 | 出让 | 住宅 | 2073-8-10 |
| 6 | 康县岸门口土地 | 康国有(2007)第076号 | 康县岸门口镇街道 | 2007-12-3 | 出让 | 工业 | 2057-8-27 |
| 地块名称 | 账面价值 (万元) | 调整后账面原值 (万元) | 评估值 (万元) | 增值率 % |
| 矿部土地 | 325.2 | 325.2 | 115.85 | 218.61 |
| 阳坝选矿土地 | 145.15 | |||
| 阳坝采矿土地 | 713.22 | |||
| 杜坝土地 | 61.92 | |||
| 小计 | 325.2 | 325.2 | 1,036.14 | 218.61 |
| 康县城关西街4号 | 479.39 | 479.39 | 434.28 | -9.41 |
| 康县岸门口土地 | 89.70 | 89.70 | 216.75 | 141.63 |
| 合计 | 894.3 | 894.3 | 1,687.15 | 88.66 |
| 序号 | 宗地 名称 | 土地使用权证 编号 | 土地位置 | 使用权类型 | 用途 | 终止日期 |
| 1 | 矿部土地 | 康国用(2008)第109-1号 | 阳坝镇阴坝村(矿部) | 出让 | 工业 | 2056-12-28 |
| 2 | 阳坝选矿土地 | 康国有(2007)第109-2号 | 阳坝镇阴坝村(阳坝选矿) | 出让 | 工业 | 2056-12-28 |
| 3 | 阳坝采矿土地 | 康国有(2007)第109-3号 | 阳坝镇前山村(阳坝采矿) | 出让 | 工业 | 2056-12-28 |
| 矿区(勘查区) | 勘查阶段 | 范围 | 储量级别 | 《储量核实报告》保有资源储量 | 可信度 系数 | 评估利用资源储量 | 采矿回收率 | 评估利用可采储量 | ||||||
| 矿石量 （万吨） | 品位 （%） | Cu金属量 （吨） | 矿石量 （万吨） | 品位（%） | Cu金属量（吨） | 矿石量 （万吨） | 品位（%） | 金属量 （吨） | ||||||
| 杜坝铜矿 | 开采 | 采矿界内 | 111b | 28.10 | 3.00 | 8,430.74 | 1.00 | 28.10 | 3.00 | 8,430.74 | 0.86 | 24.17 | 3.00 | 7,250.44 |
| 122b | 10.66 | 3.51 | 3,738.76 | 1.00 | 10.66 | 3.51 | 3,738.76 | 0.86 | 9.17 | 3.51 | 3,215.33 | |||
| 333 | 77.46 | 2.85 | 22,046.64 | 0.65 | 50.35 | 2.85 | 14,330.32 | 0.86 | 43.30 | 2.85 | 12,324.07 | |||
| 小计 | 116.22 | 2.94 | 34,216.14 | 89.11 | 2.97 | 26,499.82 | 76.64 | 2.97 | 22,789.84 | |||||
| 阳坝铜矿 | 开采 | 采矿界内 | 111b | 85.61 | 2.48 | 21,247.11 | 1.00 | 82.54 | 2.48 | 20,485.81 | 0.86 | 70.98 | 2.48 | 17,617.80 |
| 122b | 25.06 | 2.32 | 5,806.25 | 1.00 | 25.06 | 2.32 | 5,806.25 | 21.55 | 2.32 | 4,993.37 | ||||
| 332 | 4.98 | 2.51 | 1,251.29 | 1.00 | 4.98 | 2.51 | 1,251.29 | |||||||
| 333 | 46.15 | 2.09 | 9,646.83 | 0.65 | 30.00 | 2.09 | 6,270.44 | 23.00 | 2.09 | 4,675.63 | ||||
| 小计 | 161.80 | 2.35 | 37,951.48 | 142.58 | 2.37 | 33,813.79 | 115.53 | 2.36 | 27,286.80 | |||||
| 铁炉沟—油房沟 | 普查 | 铁炉沟点 | 333 | 191.82 | 1.61 | 30,845.07 | ||||||||
| 334？ | 12.05 | 0.50 | 603.19 | |||||||||||
| 小计 | 203.87 | 1.54 | 31,448.26 | |||||||||||
| 合计 | 481.89 | 2.15 | 103,615.88 | - | 231.69 | 2.60 | 60,313.61 | - | 192.17 | 2.61 | 50,076.64 | |||
| 矿区 | 账面原值 （万元） | 调整后账面原值 （万元） | 矿权评估值 （万元） | 增值率 % |
| 杜坝铜矿采矿权 | 595.27 | 595.27 | 29,735.94 | 4,976 |
| 阳坝铜矿采矿权 | 1,069.47 | 1,069.47 | 32,197.21 | 2,911 |
| 油房沟—铁炉沟铜矿探矿权 | 0 | 1,652.36 | ||
| 地勘资料 | 9.50 | 0 | 0 | |
| 合计 | 1,664.74 | 1,664.74 | 63,585.51 | 3,719.55 |
| 月 份 | 单位售价（元/吨） | |||
| 2005年 | 2006年 | 2007年 | 2008年 | |
| 1 | 31524.50 | 45455.88 | 56450.00 | 62,193.64 |
| 2 | 31778.46 | 47926.47 | 55356.15 | |
| 3 | 33214.09 | 48087.83 | 59375.00 | |
| 4 | 35758.10 | 58879.00 | 68977.14 | |
| 5 | 34724.12 | 75686.11 | 65004.44 | |
| 6 | 34707.73 | 62215.91 | 63252.38 | |
| 7 | 34699.50 | 66593.81 | 65334.09 | |
| 8 | 35047.39 | 68344.35 | 64820.91 | |
| 9 | 36378.18 | 71508.57 | 66032.50 | |
| 10 | 38083.13 | 71094.12 | 65771.11 | |
| 11 | 38504.09 | 67161.36 | 60055.00 | |
| 12 | 40605.91 | 64507.14 | 59694.00 | |