基金经理在投资决策委员会确定的债券组合久期和投资原则之下，运用“兴业固定收益证券组合优化模型”对中、长、短期的固定收益品种组合进行优化配置，建立债券投资组合。
5、投资指令的下达与执行及反馈
基金经理根据投资组合方案制订具体的操作计划，并以投资指令的形式下达至集中交易室。集中交易室依据投资指令具体执行股票和债券买卖操作，并将指令的执行情况反馈给基金经理并提供建议，以便基金经理及时调整交易策略。
6、基金业绩与风险评估
由研究策划部负责定期对基金投资组合进行投资绩效评估，研究在一段时期内基金投资组合的变化及由此带来的收益与损失，并对基金业绩进行有效分解，以便能更好地评估资产配置、行业配置、个股选择各自对基金业绩的贡献度。同时，研究策划部还必须对基金资产组合的投资风险进行客观的评价，在此基础上对基金经风险调整后的业绩进行评估。研究策划部定期向投资决策委员会和基金经理提供绩效评估报告，以便及时调整基金投资组合。
（三）投资限制
本基金的投资限制：
1、本基金投资于一家上市公司股票，其市值不超过该基金资产净值的10%；
2、本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和不超过该证券的10%；
3、本基金参与股票发行申购所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次的股票发售总量；
4、不违反基金合同中对投资比例、投资策略等的约定；
5、中国证监会规定的其他比例限制。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述比例规定的，基金管理人可以在10个交易日内进行调整，以使基金投资符合上述规定。法律法规或中国证监会对上述比例另有规定时，从其规定。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：中标300指数×50%＋中信国债指数×45%＋同业存款利率×5%
如果市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数，则本基金管理人将视情况调整本基金的业绩评价基准，并及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金的投资理念是“顺势而为”，只有当趋势确定，而且是各种趋势得到相互印证后，才采取相应的投资行动，尽可能地降低投资失误的可能性，加强组合收益的确定性。因此本基金在混合型基金大类中属于强调控制风险，中高风险，中高回报的基金产品。
十一、投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）2008年第3季度报告，数据截至2008年9月30日，本报告所列财务数据未经审计。
1、本报告期末基金资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 8,578,011,714.90 | 48.10 |
| 其中：股票 | 8,578,011,714.90 | 48.10 | |
| 2 | 固定收益投资 | 6,824,365,109.02 | 38.27 |
| 其中：债券 | 6,824,365,109.02 | 38.27 | |
| 资产支持证券 | — | — | |
| 3 | 金融衍生品投资 | — | — |
| 4 | 买入返售金融资产 | — | — |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | — | — | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 2,268,515,579.40 | 12.72 |
| 6 | 其他资产 | 162,341,239.11 | 0.91 |
| 7 | 合计 | 17,833,233,642.43 | 100.00 |
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | — | — |
| B | 采掘业 | 1,269,937,576.30 | 7.18 |
| C | 制造业 | 2,390,720,909.78 | 13.51 |
| C0 | 食品、饮料 | 435,343,886.24 | 2.46 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | — | — |
| C2 | 木材、家具 | 15,931,278.83 | 0.09 |
| C3 | 造纸、印刷 | — | — |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 446,118,636.81 | 2.52 |
| C5 | 电子 | 12,045,099.24 | 0.07 |
| C6 | 金属、非金属 | 545,226,795.13 | 3.08 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 681,123,849.70 | 3.85 |
| C8 | 医药、生物制品 | 254,931,363.83 | 1.44 |
| C99 | 其他制造业 | — | — |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 290,548,481.55 | 1.64 |
| E | 建筑业 | — | — |
| F | 交通运输、仓储业 | 616,125,105.45 | 3.48 |
| G | 信息技术业 | 322,322,502.08 | 1.82 |
| H | 批发和零售贸易 | 253,025,457.15 | 1.43 |
| I | 金融、保险业 | 3,193,543,796.95 | 18.04 |
| J | 房地产业 | 120,990,180.17 | 0.68 |
| K | 社会服务业 | 95,063,124.64 | 0.54 |
| L | 传播与文化产业 | — | — |
| M | 综合类 | 25,734,580.83 | 0.15 |
| 合计 | 8,578,011,714.90 | 48.47 |
3、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600036 | 招商银行 | 74,959,908 | 1,320,793,578.96 | 7.46 |
| 2 | 600016 | 民生银行 | 171,773,019 | 886,348,778.04 | 5.01 |
| 3 | 601666 | 平煤股份 | 23,204,410 | 410,950,101.10 | 2.32 |
| 4 | 600019 | 宝钢股份 | 50,000,000 | 363,500,000.00 | 2.05 |
| 5 | 601628 | 中国人寿 | 11,500,000 | 290,490,000.00 | 1.64 |
| 6 | 600900 | 长江电力 | 28,047,677 | 257,197,198.09 | 1.45 |
| 7 | 600123 | 兰花科创 | 13,792,831 | 249,098,527.86 | 1.41 |
| 8 | 601398 | 工商银行 | 53,678,377 | 233,500,939.95 | 1.32 |
| 9 | 000063 | 中兴通讯 | 7,074,102 | 211,232,685.72 | 1.19 |
| 10 | 600000 | 浦发银行 | 13,500,000 | 210,870,000.00 | 1.19 |
4、本报告期末按券种分类的债券投资组合
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | — | — |
| 2 | 央行票据 | 6,299,305,000.00 | 35.59 |
| 3 | 金融债券 | — | — |
| 其中：政策性金融债 | — | — | |
| 4 | 企业债券 | 462,062,151.00 | 2.61 |
| 5 | 企业短期融资券 | — | — |
| 6 | 可转债 | 62,997,958.02 | 0.36 |
| 7 | 其他 | — | — |
| 8 | 合计 | 6,824,365,109.02 | 38.56 |
5、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 0801031 | 08央票31 | 20,000,000 | 1,923,400,000.00 | 10.87 |
| 2 | 0801028 | 08央票28 | 10,000,000 | 961,800,000.00 | 5.43 |
| 3 | 0801092 | 08央票92 | 10,000,000 | 961,600,000.00 | 5.43 |
| 4 | 0801084 | 08央票84 | 5,000,000 | 480,800,000.00 | 2.72 |
| 5 | 0801049 | 08央票49 | 5,000,000 | 480,750,000.00 | 2.72 |
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
（1）本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
（3）本报告期末基金的其他资产构成
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 3,893,868.87 |
| 2 | 应收证券清算款 | 37,602,153.08 |
| 3 | 应收股利 | 225,000.00 |
| 4 | 应收利息 | 116,215,107.68 |
| 5 | 应收申购款 | 4,405,109.48 |
| 6 | 其他应收款 | — |
| 7 | 待摊费用 | — |
| 8 | 其他 | — |
| 9 | 合计 | 162,341,239.11 |
（4）本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 110368 | 五洲转债 | 2,254,118.40 | 0.01 |
| 2 | 125572 | 海马转债 | 3,548,926.80 | 0.02 |
| 3 | 125709 | 唐钢转债 | 18,243,512.49 | 0.10 |
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 600900 | 长江电力 | 257,197,198.09 | 1.45 | 涉及重大重组事项 |
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日2005年11月3日，基金业绩截止日2008年9月30日。
本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2008年第3季度 | -8.97% | 1.28% | -8.84% | 1.43% | -0.13% | -0.15% |
| 2008年上半年度 | -27.80% | 1.77% | -24.92% | 1.52% | -2.88% | 0.25% |
| 2007年度 | 153.24% | 1.66% | 64.15% | 1.15% | 89.09% | 0.51% |
| 2006年度 | 160.31% | 1.25% | 51.71% | 0.71% | 108.60% | 0.54% |
| 2005.11.3-2005.12.31 | 1.70% | 0.23% | 3.17% | 0.42% | -1.47% | -0.19% |
| 自基金合同成立起至2008年9月30日 | 340.61% | 1.48% | 75.86% | 1.11% | 264.75% | 0.37% |
十三、基金的费用与税收
（一）基金运作费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金的证券交易费用；
4、基金合同生效后的本基金信息披露费用；
5、基金合同生效后与本基金相关的会计师费和律师费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、按照国家有关规定可以列支的其它费用。
（二）基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金管理费按基金前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，具体计算方法如下：
H=E×1.5%÷当年天数
H：为每日应计提的基金管理费；
E：为前一日基金财产净值。
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人按照基金管理人划款指令于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的托管费
本基金的基金托管费按基金前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提，具体计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H：为每日应计提的基金托管费；
E：为前一日基金财产净值。
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月的前两个工作日内从基金财产中一次性支取。
3、上述（一）3至7项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用，由基金托管人从基金财产中支付。基金合同生效前的验资费(会计师费)、律师费、信息披露费用从基金认购费用中列支。
4、经基金管理人与基金托管人协商一致，可以酌情调低基金管理费率及基金托管费率，并报中国证监会核准后公告，无须召开基金份额持有人大会通过。
（三）与基金销售有关的费用
1、申购费
本基金的申购包括柜台（场外）申购和深圳证券交易所（场内）申购两种方式。投资人场外申购的申购费率按申购金额分段设定如下：
投资人选择交纳前端申购费用时，具体费率如下：
| 金额（M，含申购费） | 前端申购费率 |
| M＜50万 | 1.5% |
| 50万≤M＜100万 | 1.0% |
| 100万≤M＜1000万 | 0.5% |
| M≥1000万 | 每笔1000元 |
投资人选择交纳后端申购费用时，具体费率如下：
| 持有时间（T） | 后端申购费率 |
| T ≤1年 | 1.8% |
| 1年＜T≤2年 | 1.0% |
| 2年＜T≤3年 | 0.5% |
| T＞3年 | 0 |
选择场内申购的只能选择交纳前端申购费用方式，投资人场内申购的申购费率由深圳证券交易所会员单位按照基金招募说明书中约定的场外申购的申购费率设定。
2、赎回费
投资人场外赎回的赎回费率按时间分段设定如下：
| 连续持有期限（T） | 赎回费率 |
| T ≤1年 | 0.50% |
| 1年＜T≤2年 | 0.25% |
| T＞2年 | 0 |
投资人场内赎回的赎回费率统一为0.5%。
说明：① 认购期持有期限起始日为基金合同生效日；申购期持有期限起始日为基金申购的注册登记日。持有期限的截止日为基金赎回的注册登记日。② 赎回费的25%划归基金财产。
3、基金转换费详见届时的基金转换公告。
4、申购赎回费率的调整
基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整申购费用和赎回费用标准，调整后的申购费用和赎回费用标准在最新的招募说明书中列示。上述费用标准如发生变更，基金管理人最迟应于新的费用标准实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
5、其他费用
其他基金费用根据有关法规及相关协议规定，按费用实际支出金额，列入当期费用，从基金财产中支付。基金合同生效前的验资费、律师费、基金合同、招募说明书、基金份额发售公告等信息披露费用由基金管理人承担。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或本基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的验资费、律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体应依据国家有关法律法规依法纳税。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)及其他有关规定，并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动，对本基金管理人于2008年6月17日刊登《兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）更新招募说明书》进行了更新，主要更新内容如下：
（一）因公司股权结构、注册资本等重大事项变更，本招募说明书及其摘要中原公司名“兴业全球人寿基金管理有限公司”统一变更为“兴业全球基金管理有限公司”。
（二）“重要提示”部分
更新了本招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现截止日。
（三）“三、基金管理人”部分
1、公司股权结构、注册资本和名称作相应变更。
2、更新了基金管理人的董事、监事的任职情况。
3、更新了公司投资决策委员会成员。
4、更新了本基金基金经理的基本情况。
5、更新了董事会下设专业委员会的情况。
（四）“四、基金托管人”部分
更新了基金托管人托管业务的经营情况。
（五）“五、相关服务机构”部分
1、增加了农业银行卡为网上交易新渠道。
2、更新了个别代销机构的基本信息。
3、增加了“中国光大银行、中国农业银行、江南证券有限责任公司”为代销机构。
4、更新了出具法律意见书的经办律师。
（六） “九、基金份额的申购、赎回”部分
更新了申购本基金可享受申购费率优惠的代销机构。
（七）“十一、基金的投资”部分
更新了“（十）基金投资组合报告”部分，数据内容截止日为2008年9月30日，所列财务数据未经审计。
（八） “十二、基金的业绩”部分
更新了该部分数据，数据内容截止日为2008年9月30日。
（九） “第十四部分 基金资产的估值”
增加了“2008年9月16日，本基金管理人发布《兴业全球基金管理有限公司关于长期停牌股票等没有市价的投资品种估值问题的公告》，本基金自2008年9月16日起，采取指数收益法对长期停牌股票等没有市价的投资品种进行估值，若未来市场环境发生变化，本基金管理人也可采用其他合理的估值方法进行估值。”的说明。
（十）“二十三、基金份额持有人的服务”部分
对“通知服务”、“在线服务”、“信息定制服务”部分内容进行了更新。
（十一）“二十四、其他应披露事项”部分
以下为自2008年5月3日至2008年11月2日，本基金刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的基金公告。
| 序号 | 事项名称 | 披露日期 |
| 1 | 关于旗下两只基金参加民生银行网上银行申购费率优惠活动的公告 | 2008-5-7 |
| 2 | 关于增加江南证券为旗下部分基金代销机构的公告 | 2008-5-12 |
| 3 | 关于增加光大银行为旗下四基金代销机构的公告 | 2008-5-14 |
| 4 | 关于在光大银行开通旗下三只基金定期定额投资业务的公告 | 2008-5-14 |
| 5 | 关于旗下两只基金参加光大银行基金定期定额业务申购费率优惠活动的公告 | 2008-5-14 |
| 6 | 关于旗下两只基金参加光大银行网上银行申购费率优惠活动的公告 | 2008-5-14 |
| 7 | 关于通过中国建设银行网上银行申购旗下部分基金费率优惠活动的公告 | 2008-5-28 |
| 8 | 兴业全球人寿基金管理有限公司关于董事变更的公告 | 2008-5-27 |
| 9 | 关于增加办理旗下部分基金定期定额投资业务代销机构的公告 | 2008-6-2 |
| 10 | 关于旗下部分基金参加交通银行基金定期定额业务申购费率优惠活动的公告 | 2008-6-12 |
| 11 | 关于调整定期定额投资业务最低申购金额的公告 | 2008-6-27 |
| 12 | 关于增加农业银行为旗下三基金代销机构的公告 | 2008-6-27 |
| 13 | 关于在农业银行开通旗下三只基金定期定额申购及赎回业务的公告 | 2008-6-27 |
| 14 | 旗下各基金2008年半年度资产净值公告 | 2008-7-1 |
| 15 | 关于开通中国农业银行金穗卡基金网上交易业务的公告 | 2008-7-9 |
| 16 | 关于通过民生银行办理旗下基金定期定额投资业务的公告 | 2008-7-9 |
| 17 | 关于旗下部分基金参加光大银行基金定期定额业务申购费率优惠活动的公告 | 2008-7-18 |
| 18 | 关于旗下部分基金参加中信建投证券定时定额申购费率优惠活动的公告 | 2008-7-19 |
| 19 | 关于通过德邦证券网上交易系统申购旗下部分基金费率优惠活动的公告 | 2008-7-26 |
| 20 | 关于调整中国农业银行金穗卡基金网上交易申购优惠费率的公告 | 2008-8-29 |
| 21 | 关于延长农行金穗卡网上交易申购费率优惠期的公告 | 2008-9-2 |
| 22 | 关于变更公司名称、注册资本及修改公司章程的公告 | 2008-9-2 |
| 23 | 关于长期停牌股票等没有市价的投资品种估值问题的公告 | 2008-9-16 |
| 24 | 关于长期停牌股票等没有市价的投资品种估值政策调整及对基金资产净值影响的公告 | 2008-9-17 |
| 25 | 关于调整中国农业银行金穗卡基金网上交易申购优惠费率的公告 | 2008-9-26 |
| 26 | 关于旗下基金参加上海浦东发展银行基金定投申购优惠活动的公告 | 2008-10-31 |
上述内容仅为摘要，须与本《招募说明书》（正文）所载之详细资料一并阅读。
兴业全球基金管理有限公司
2008年12月17日