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§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

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4.2报告期内基金运作的遵规守信情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，公平交易制度执行情况良好。

本报告期内，本基金与管理人旗下的宝盈策略增长发生过同向交易，但是交易价差较小，符合投决会的限制要求。在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发生同日内的反向交易。

在相邻的5个交易日内，本基金与其他基金或投资组合存在交易价差，交易价差源于不同基金交易指令下达时间的不同。

在报告期，本基金不存在其他异常交易行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为开放式基金，本基金股票投资的主要对象为业绩优良并能稳定成长、现金流状况良好，有满意的红利分配或调整后市盈率较低的上市公司股票。本基金的投资风格与管理人旗下其他投资组合的投资风格存在较大差异。

由于投资风格的差异，本基金的投资组合业绩与管理人旗下其他组合的投资业绩不具有可比性。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为。本基金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

承接前三季度的大幅下跌，四季度的市场仍然跌势不止。上证综指四季度的跌幅高达20.62%，同期的沪深300的跌幅也高达18.98%。所不同的只是在于四季度出现了较明显的反弹行情。导致市场四季度跌幅大于第三季度，正如本基金在第三季度的报告中所指出的那样，这种跌幅反映的市场仍面临着较大的不确定。上季度报告中所指出的几方面因素仍是影响市场的重要因素，即（1）市场对次债危机的凝影响及其程度仍然抱非常谨慎的观望态度；（2）大幅下跌对市场人气杀伤极大，使牛市氛围难以再次积聚；（3）大小非减持导致市场在很长时间内估值混乱；（4）对中国经济增速放缓程度的考量及（5）政府政策的影响。四季度未，本基金利用市场提供的反弹机会进行了较大幅度的减持。既有出于规避市场进一步下跌的风险的考虑，同时也出于重新布局资产结构的打算。

展望09年一季度，我们持谨慎乐观的态度。一方面，我们关注到市场经过大幅度下跌后，估值已经相对合理，市场估值水平进一步下降的空间已经不大。未来市场的风险主要在于企业利润下滑幅度超过市场预期，但存量订单向优势企业转移和集中会使资本市场可能出现结构性机会。在这样的背景下，我们虽然也还坚持认为在经济见底时间尚不明朗之前，市场见底的时间可能还较难预计，但随着市场的下跌，越来越多的公司的长线投资价值开始显现，因此，09年一季度起，本基金将会把投资重点集中于未来能够持续增长较为确定且估值较为合理的上市公司中，通过精选集中方式完成资产组合的再构造。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8投资组合报告附注

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5.8.3 其他资产构成

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5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 备查文件目录

7.1备查文件目录

中国证监会批准宝盈鸿利收益证券投资基金设立的文件。

《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》。

《宝盈鸿利收益证券投资基金基金托管协议》。

宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。

7.2存放地方

基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层

基金托管人办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦

7.3查阅方式

上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。

宝盈基金管理有限公司

二零零九年一月二十一日

本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2008年10月1日起至2008年12月31日止。

基金简称	宝盈鸿利收益
交易代码	213001
基金运作方式	契约型开放式、积极成长型基金
基金合同生效日	2002年10月8日
报告期末基金份额总额	1,341,372,594.03份
投资目标	在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的稳定增长，为基金持有人谋求长期最佳收益。
投资策略	公司选择策略。在股票投资方面，发现并选择业绩能够保持高速增长的上市公司进行投资，通过公司业绩的高速增长实现投资收益。积极则是指在对所投资上市公司合理定价的基础上，以积极策略决定买入和卖出时机，当市场价格低于合理定价时买入，市场价格高于合理定价时卖出。本基金为积极成长型基金，投资于成长型企业的比例不低于基金股票投资总额的50%。 在债券投资方面，本基金综合平衡不同债券的收益性、安全性和流动性，希望通过长期持有获得稳定的现金利息收益，更好地降低基金投资组合的整体风险；同时，根据不同发行人和不同期限债券间到期收益率、即期收益率、远期收益率之间的结构性差异，积极寻求风险套利和无风险套利机会。
业绩比较基准	以中信综合指数×80％＋上证国债指数×20％（国内A股统一指数推出后则变更为国内A股统一指数×80％＋国债指数×20％）为投资的参照基准。
风险收益特征	本基金属于积极成长型基金，风险水平和期望收益水平相对较高。
基金管理人	宝盈基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行

主要财务指标	报告期 （2008年10月1日－2008年12月31日）
1.本期已实现收益	-314,737,748.20
2.本期利润	-84,633,030.81
3.加权平均基金份额本期利润	-0.0610
4.期末基金资产净值	710,096,739.17
5.期末基金份额净值	0.5294

阶段	净值增长率①	净值增长标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去3个月	-9.84%	1.19%	-10.71%	2.39%	0.87%	-1.20%

姓名	职 务	任本基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
陆万山	本基金基金经理、投资执行总监	2008.12.24	——	10年	宝盈基金管理有限公司2008年12月24日发布公告，聘任陆万山担任宝盈鸿利收益证券投资基金基金经理。同意刘丰元先生辞去宝盈鸿利收益证券投资基金基金经理职务。 陆万山先生，1969年10月生，工商管理硕士。曾就职于深圳金地集团股份有限公司、亚洲控股有限公司、深圳市永泰投资有限公司从事证券投资及研究业务。2006年2月至2008年1月，任职于诺安基金管理有限公司，历任行业研究员，诺安平衡基金经理。2008年3月加入宝盈基金管理有限公司，担任特定客户资产管理部投资经理。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。
刘丰元	本基金基金经理	2007.4.13	2008.12.22	11年	男，北京大学光华管理学院理学硕士，CFA，具有11年证券从业经验。曾就职于国泰君安证券有限公司、中融基金管理有限公司、中国人寿资产管理公司，从事投资银行以及研究投资工作。2005年7月加入宝盈基金管理有限公司，先后从事债券组合管理、行业配置和行业研究等工作。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的 比例（%）
1	权益类投资	17,828,678.56	2.50
	其中:股票	17,828,678.56	2.50
2	固定收益类投资	577,018,426.00	80.87
	其中:债券	577,018,426.00	80.87
	资产支持证券	---	---
3	金融衍生品投资	---	---
4	买入返售金融资产	---	---
	其中:买断式回购的买入返售金融资产	---	---
5	银行存款和结算备付金合计	110,049,404.83	15.42
6	其他资产	8,589,702.19	1.20
	合计	713,486,211.58	100.00

代码	行业分类	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
A	农、林、牧、渔业	17,828,678.56	2.51
B	采掘业	---	---
C	制造业	---	---
C0	食品、饮料	---	---
C1	纺织、服装、皮毛	---	---
C2	木材、家具	---	---
C3	造纸、印刷	---	---
C4	石油、化学、塑胶、塑料	---	---
C5	电子	---	---
C6	金属、非金属	---	---
C7	机械、设备、仪表	---	---
C8	医药、生物制品	---	---
C99	其他制造业	---	---
D	电力、煤气及水的生产和供应业	---	---
E	建筑业	---	---
F	交通运输、仓储业	---	---
G	信息技术业	---	---
H	批发和零售贸易	---	---
I	金融、保险业	---	---
J	房地产业	---	---
K	社会服务业	---	---
L	传播和文化产业	---	---
M	综合类	---	---
	合 计	17,828,678.56	2.51

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
1	600251	冠农股份	604,772	17,828,678.56	2.51

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	国家债券	156,339,426.00	22.02
2	央行票据	334,559,000.00	47.11
3	金融债券	86,120,000.00	12.13
	其中：政策性金融债	86,120,000.00	12.13
4	企业债券	---	---
5	企业短期融资券	---	---
6	可转债	---	---
	合计	577,018,426.00	81.26

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值 比例(%)
1	0801106	08央票106	1,300,000	127,543,000.00	17.96
2	080222	08国开22	750,000	75,900,000.00	10.69
3	009908	99国债⑻	735,620	74,775,773.00	10.53
4	0701082	07央票82	700,000	72,604,000.00	10.22
5	020015	02国债15	600,000	61,014,000.00	8.59

5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查；在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

序号	项目名称	金额（元）
1	存出保证金	1,410,000.00
2	应收证券清算款	---
3	应收股利	---
4	应收利息	7,133,956.11
5	应收申购款	45,746.08
6	其他应收款	---
	合计	8,589,702.19

5.8.6由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

报告期期初基金份额总额	1,492,685,590.13
报告期期间基金总申购份额	6,784,712.48
报告期期间基金总赎回份额	158,097,708.58
报告期期间基金拆分变动份额	---
报告期期末基金份额总额	1,341,372,594.03

　　宝盈鸿利收益证券投资基金

　　2008年第四季度报告

　　2008年12月31日

　　基金管理人：宝盈基金管理有限公司    基金托管人：中国农业银行    报告送出日期：2009年1月21日