基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年01月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
■
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰金鹰增长证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2002年5月8日至2008年12月31日）
■
注：本基金的合同生效日为2002年5月8日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至本报告期末，本基金管理人管理的基金类型包括：封闭式基金、开放式基金的股票型基金、指数型股票基金、混合基金（偏股型）、债券基金（债券型）、保本基金和货币基金等，其中封闭式基金三只、股票型基金三只、混合基金（偏股型）三只。本基金与本基金管理人管理的其他同类型基金（除国泰金牛创新成长基金外）的业绩表现差异均在5%之内，与国泰金牛创新成长基金的业绩表现差异为7.45%，主要由于行业配置差异所致。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
（1）2008年第四季度证券市场与投资管理回顾
在内外部经济环境的剧烈变化下，四季度A股市场先抑后扬，上证指数10月份创出本轮行情新低1664点后，11月份在国家四万亿经济政策刺激下出现一轮反弹。虽然四季度上证指数跌幅达20%，但个股反弹表现抢眼，沪深两市中20余只股票上涨超过50%，三分之一的个股季度涨幅为正，四分之三的个股跌幅小于上证指数。
本基金四季度在稳健防御基础上，适当提高组合的进攻性，谨慎参与了市场阶段反弹，股票仓位略有提升，结构方面适当增配国家投资拉动政策受益行业，提高了医药、电力设备、基建建材、工程机械、能源、信息服务等行业比重。
（2）2009年第一季度证券市场及投资管理展望
在经历了持续大跌以后，目前市场估值已大幅下降，A股市场已逐渐进入中长期价值投资区域。政府宏观政策的刺激效应将逐步在实体经济中开始显现，有助于投资者对市场信心的稳定与恢复。不过，考虑在目前严峻的国际经济环境下，中国正面临着经济转型的挑战、宏观经济和企业盈利进入下行周期以及全流通的压力，我们对市场反弹后的下跌风险仍保持警惕。
在经济减速的大背景下，我们对投资标的的选择将继续强调盈利增长的确定性。2009年一季度本基金仍将重点选择能够抵御经济回落风险以及受益于经济转型的抗周期性品种（如医药、内需消费、生产服务、节能环保等），兼顾受益于政策刺激经济增长力度加强的部分周期性行业，同时关注企业重组并购、价格改革、加大农业投入、政府投资等主题性机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、关于同意设立国泰金鹰增长证券投资基金的批复
2、国泰金鹰增长证券投资基金合同
3、国泰金鹰增长证券投资基金托管协议
4、国泰金鹰增长证券投资基金半年度报告、年度报告及收益分配公告
5、国泰金鹰增长证券投资基金代销协议
6、报告期内披露的各项公告
7、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程
7.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼。
7.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：(021)38569000，400-888-8688
客户投诉电话：(021)38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇〇九年一月二十一日
| 基金简称： | 国泰金鹰增长 |
| 交易代码： | 020001 |
| 基金运作方式： | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日： | 2002年5月8日 |
| 报告期末基金份额总额： | 781,833,726.46份 |
| 投资目标： | 在保证基金资产安全前提下，主要通过投资增长型上市公司,分享中国经济增长成果，实现基金资产的中长期增值，同时确保基金资产必要的流动性，将投资风险控制在较低的水平。 |
| 投资策略： | 债券投资方面，本基金可投资于国债、金融债和企业债等（包括可转换债）。按照基金总体资产配置计划，以满足流动性需求为前提，提高基金的收益水平。 本基金将在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影响水平、各品种的收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素。通过宏观经济分析、相对价值分析建立由不同类型、不同期限债券品种构成的组合。 |
| 业绩比较基准： | 本基金以上证A股指数作为衡量基金业绩的比较基准。 |
| 风险收益特征： | 本基金追求中性偏低的风险收益，通过组合投资于增长型股票，力争实现基金单位资产净值在大盘上涨时增幅不低于比较基准上涨幅度的65%，大盘下跌时基金单位资产净值跌幅不高于比较基准跌幅的60%；年度内基金单位资产净值的标准差小于比较基准的标准差。 |
| 基金管理人： | 国泰基金管理有限公司 |
| 基金托管人： | 交通银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（2008年10月1日-2008年12月31日） |
| 1.本期已实现收益 | -92,144,264.12 |
| 2.本期利润 | -2,507,093.15 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0035 |
| 4.期末基金资产净值 | 457,779,991.73 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.586 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.17% | 1.87% | -20.64% | 2.76% | 20.81% | -0.89% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 张玮 | 本基金的基金经理 | 2008-5-17 | - | 9 | 硕士研究生。曾任职于申银万国证券研究所、银河基金管理有限公司。2007年4月加盟国泰基金管理有限公司，任国泰金鹰增长基金的基金经理助理，2008年5月起担任国泰金鹰增长基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 300,571,380.21 | 62.99 |
| 其中：股票 | 300,571,380.21 | 62.99 | |
| 2 | 固定收益投资 | 102,316,900.00 | 21.44 |
| 其中：债券 | 102,316,900.00 | 21.44 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 70,003,566.26 | 14.67 |
| 6 | 其他资产 | 4,295,632.60 | 0.90 |
| 7 | 合计 | 477,187,479.07 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 2,253,300.00 | 0.49 |
| B | 采掘业 | 8,454,800.00 | 1.85 |
| C | 制造业 | 133,734,549.91 | 29.21 |
| C0 | 食品、饮料 | 6,684,797.98 | 1.46 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | 3,231,000.00 | 0.71 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 15,429,335.02 | 3.37 |
| C5 | 电子 | 184,565.98 | 0.04 |
| C6 | 金属、非金属 | 29,671,984.60 | 6.48 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 27,321,994.53 | 5.97 |
| C8 | 医药、生物制品 | 51,210,871.80 | 11.19 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 16,825,246.35 | 3.68 |
| E | 建筑业 | 11,441,432.19 | 2.50 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 46,723,254.12 | 10.21 |
| H | 批发和零售贸易 | 15,972,354.34 | 3.49 |
| I | 金融、保险业 | 23,800,216.00 | 5.20 |
| J | 房地产业 | 13,223,544.00 | 2.89 |
| K | 社会服务业 | 23,262,991.34 | 5.08 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | 4,879,691.96 | 1.07 |
| 合计 | 300,571,380.21 | 65.66 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） | |||||
| 1 | 600804 | 鹏博士 | 1,707,820 | 16,617,088.60 | 3.63 | |||||
| 2 | 002140 | 东华科技 | 575,927 | 14,570,953.10 | 3.18 | |||||
| 3 | 600100 | 同方股份 | 1,364,506 | 13,549,544.58 | 2.96 | |||||
| 4 | 600256 | 广汇股份 | 1,449,950 | 13,223,544.00 | 2.89 | |||||
| 5 | 002232 | 启明信息 | 1,000,629 | 13,218,309.09 | 2.89 | |||||
| 6 | 600036 | 招商银行 | 1,047,600 | 12,738,816.00 | 2.78 | |||||
| 7 | 002022 | 科华生物 | 536,600 | 12,502,780.00 | 2.73 | |||||
| 8 | 600900 | 长江电力 | 1,636,741 | 12,030,046.35 | 2.63 | |||||
| 9 | 600875 | 东方电气 | 400,000 | 11,924,000.00 | 2.60 | |||||
| 10 | 601186 | 中国铁建 | 1,000,000 | 10,040,000.00 | 2.19 | |||||
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值 比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 43,996,900.00 | 9.61 |
| 2 | 央行票据 | 58,320,000.00 | 12.74 |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 102,316,900.00 | 22.35 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） | |||||
| 1 | 0801095 | 08央行票据95 | 300,000 | 29,367,000.00 | 6.42 | |||||
| 2 | 0801019 | 08央行票据19 | 300,000 | 28,953,000.00 | 6.32 | |||||
| 3 | 010107 | 21国债⑺ | 100,000 | 11,216,000.00 | 2.45 | |||||
| 4 | 010110 | 21国债⑽ | 100,000 | 10,345,000.00 | 2.26 | |||||
| 5 | 010303 | 03国债⑶ | 100,000 | 10,237,000.00 | 2.24 | |||||
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 851,282.05 |
| 2 | 应收证券清算款 | 1,097,556.85 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 1,880,385.25 |
| 5 | 应收申购款 | 466,408.45 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 4,295,632.60 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值 比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 600900 | 长江电力 | 12,030,046.35 | 2.63 | 公布重大事项长期停牌 |
| 报告期期初基金份额总额 | 790,743,238.63 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 121,982,935.91 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 130,892,448.08 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 781,833,726.46 |
国泰金鹰增长证券投资基金
2008年第四季度报告
2008年12月31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇〇九年一月二十一日