基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2008年10月1日起至2008年12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期,截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《景宏证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,基金景宏的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3.1 公平交易制度的执行情况
4.3 公平交易专项说明
公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》,公平对待旗下各投资组合,所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5日内、10日内)同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据各基金合同,目前公司旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
市场在第四季度总体继续处于下跌态势,但市场呈现出的一个可喜变化是从10月份的单边下跌转为11月和12月的振荡盘整,上证指数在10月28日创出1664的低点后未再触及。国家推出的4万亿元财政刺激经济计划极大鼓舞了投资者信心,在对宏观经济预期发生改变的情况下,股市改变了从年初以来的单边下跌态势,构筑阶段性底部形态。CPI的显著下降为货币政策腾出空间,央行大幅降息以及对中小企业明确的信贷支持为国民经济维持活力创造条件,同时较好的流动性使得股市得以避免持续失血。
国内股市与全球股市的联动性显著增强,全球资本市场的波动能明显影响到国内投资者的情绪,同时全球主要经济体拯救经济的行动也有助于国内宏观经济企稳,以出口为导向的有关产业有望避免持续急速衰退。国际大宗商品价格迅猛下跌有双重冲击,一方面消化前期高价库存使生产型企业短期业绩大幅下降,另一方面也为企业降低未来成本创造有利条件。
本季度股票组合比例略有上升,增持了建筑、电力设备等国家政策受益行业个股,煤炭、机械等周期性板块配置下降。基于估值比较和预期改善,前期低配的金融板块配置有较大幅度提升。超配的仍然是以医药行业为主的防御性股票,在弱市中继续带来超额收益。
投资者情绪将继续在对宏观经济下滑的悲观中和政策刺激下预期改善的乐观中波动,股市短期维持振荡格局的可能性较大。由于决定股市中长期走势的仍是经济基本面因素,因此,宏观经济从前阶段急速下滑中反弹力度多大以及可持续性如何需要密切关注,如果一季度各项经济指标有明显好转则股市反弹可期,而一旦重回下降通道则股市不排除继续深幅调整。
在不确定的市场中投资策略显得尤为重要,在振荡市中要避免过度悲观和过度乐观,应以理性分析和谨慎操作为宜。在保留防御性板块基本配置的前提下,有必要增持确定性成长的以及政策受益板块个股,以时间换取空间,并关注价值低估的周期性板块投资机会,加大个股研究的力度,争取为持有人获取明显改善的投资收益。
截至报告期末,本基金份额净值为1.2298元,本报告期份额净值增长率为-6.61%。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
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5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立《景宏证券投资基金》的文件;
2、《景宏证券投资基金基金合同》;
3、《景宏证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
8.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
二○○九年一月二十二日
基金简称: | 基金景宏 |
交易代码: | 184691 |
基金运作方式: | 契约型封闭式 |
基金合同生效日: | 1999年05月04日 |
报告期末基金份额总额: | 2,000,000,000.00份 |
投资目标: | 为投资者减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。 |
投资策略: | 本基金分别在资产配置、行业配置、个股选择三个层次上采取积极主动的策略进行投资。根据宏观经济状况和市场未来趋势进行资产配置;依据对行业景气的判断进行行业权重配置;在个股方面,选择治理结构完善、管理有方、信息透明、行业竞争力强、财务状况良好而且其内在价值被市场低估的上市公司进行投资。 |
业绩比较基准: | 无 |
风险收益特征: | 无 |
基金管理人: | 大成基金管理有限公司 |
基金托管人: | 中国银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2008年10月1日-2008年12月31日) |
1.本期已实现收益 | -367,030,026.23 |
2.本期利润 | -174,040,825.87 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0870 |
4.期末基金资产净值 | 2,459,569,476.37 |
5.期末基金份额净值 | 1.2298 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -6.61% | 4.86% | - | - | - | - |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
袁青先生 | 本基金基金经理 | 2008年1月12日 | -- | 8年 | 硕士,曾任职江铃汽车股份公司产品开发部工程师、华源凯马股份公司投资部经理助理、平安证券综合研究所研究员,2005年加入大成基金管理有限公司,历任投资部研究员、景宏证券投资基金基金经理助理、大成优选股票型证券投资基金基金经理助理。国籍:中国 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,700,984,997.63 | 68.47 |
其中:股票 | 1,700,984,997.63 | 68.47 | |
2 | 固定收益投资 | 697,836,308.80 | 28.09 |
其中:债券 | 697,836,308.80 | 28.09 | |
资产支持证券 | - | 0.00 | |
3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 59,338,098.16 | 2.39 |
6 | 其他资产 | 26,057,931.25 | 1.05 |
7 | 合计 | 2,484,217,335.84 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
B | 采掘业 | 222,063,145.55 | 9.03 |
C | 制造业 | 858,557,277.59 | 34.91 |
C0 | 食品、饮料 | 73,994,540.07 | 3.01 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | 0.00 |
C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | - | 0.00 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 70,086,582.35 | 2.85 |
C5 | 电子 | 17,554,785.30 | 0.71 |
C6 | 金属、非金属 | 64,147,005.06 | 2.61 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 367,923,872.93 | 14.96 |
C8 | 医药、生物制品 | 264,850,491.88 | 10.77 |
C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | 0.00 |
E | 建筑业 | 50,972,517.76 | 2.07 |
F | 交通运输、仓储业 | 43,910,708.00 | 1.79 |
G | 信息技术业 | 22,115,084.01 | 0.90 |
H | 批发和零售贸易 | 91,231,409.63 | 3.71 |
I | 金融、保险业 | 356,355,254.45 | 14.49 |
J | 房地产业 | 32,822,605.20 | 1.33 |
K | 社会服务业 | 22,956,995.44 | 0.93 |
L | 传播与文化产业 | - | 0.00 |
M | 综合类 | - | 0.00 |
合计 | 1,700,984,997.63 | 69.16 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600276 | 恒瑞医药 | 6,123,963 | 235,833,815.13 | 9.59 |
2 | 001696 | 宗申动力 | 20,003,064 | 147,222,551.04 | 5.99 |
3 | 600036 | 招商银行 | 8,000,097 | 97,281,179.52 | 3.96 |
4 | 600511 | 国药股份 | 3,193,259 | 91,231,409.63 | 3.71 |
5 | 601088 | 中国神华 | 5,029,868 | 88,223,884.72 | 3.59 |
6 | 600583 | 海油工程 | 5,815,154 | 81,244,795.42 | 3.30 |
7 | 601628 | 中国人寿 | 3,809,826 | 71,053,254.90 | 2.89 |
8 | 601318 | 中国平安 | 2,609,847 | 69,395,831.73 | 2.82 |
9 | 600519 | 贵州茅台 | 600,000 | 65,220,000.00 | 2.65 |
10 | 601186 | 中国铁建 | 5,076,944 | 50,972,517.76 | 2.07 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 187,334,308.80 | 7.62 |
2 | 央行票据 | 106,690,000.00 | 4.34 |
3 | 金融债券 | 403,812,000.00 | 16.42 |
其中:政策性金融债 | 403,812,000.00 | 16.42 | |
4 | 企业债券 | - | 0.00 |
5 | 企业短期融资券 | - | 0.00 |
6 | 可转债 | - | 0.00 |
7 | 其他 | - | 0.00 |
8 | 合计 | 697,836,308.80 | 28.37 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 080405 | 08农发05 | 1,200,000 | 133,056,000.00 | 5.41 |
2 | 080408 | 08农发08 | 1,000,000 | 113,290,000.00 | 4.61 |
3 | 0801035 | 08央票35 | 1,000,000 | 106,690,000.00 | 4.34 |
4 | 010004 | 20国债⑷ | 841,570 | 85,915,881.30 | 3.49 |
5 | 080208 | 08国开08 | 700,000 | 79,891,000.00 | 3.25 |
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 |
5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 690,650.74 |
2 | 应收证券清算款 | 7,445,806.83 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 17,921,473.68 |
5 | 应收申购款 | - |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 26,057,931.25 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 600583 | 海油工程 | 23,140,000.00 | 0.94 | 定向增发 |
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 |
无。 |
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 | 12,000,000.00 |
报告期期间买入总份额 | - |
报告期期间卖出总份额 | - |
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 | 12,000,000.00 |
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例(%) | 0.60 |
无。 |
景宏证券投资基金
2008年第四季度报告
2008年12月31日
基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2009年1月22日