虽然当前我国宏观经济面临一些困难和问题,但随着国家一系列保增长,扩内需、调结构政策的出台,投资者对牛年行情大多持谨慎乐观态度。市场中有“一年行情在一月,一月行情看首日”的说法,若想分享牛年首日开门红行情,投资者就必须提前布局,精选好个股,以期牛年有个好收成。
春节期间休市5个交易日,基于外围环境和国内市场等因素综合考虑,建议投资者持股过节,但需要保持合理的仓位,主要原因有以下几个方面。
周边市场 奥巴马效应促使环境转好
综观近期境内外股市的表现,基本上处于萧条和动荡不安的状况,多个市场都面临着再创新低的危局,在此关键时刻,投资者把更多注意力聚焦在美国市场。美国新总统奥巴马已宣誓就职,而华尔街经过一年的暴跌,大家都希望2009年能借奥巴马效应翻身。
我们认为,奥巴马上台之后,将重新梳理前任总统留下的一系列经济政策,奥巴马新政的经济刺激方案在其上台后将会稳步推行,届时对于整个美国乃至全球经济都将是个积极信号,有助于全球实体经济摆脱当前的阴霾。
综合多方面观点,虽然近期美国经济面利空消息频传,不过美股继续探底的可能性不是太大,特别是在奥巴马上台后的期待氛围中,美股在盘整后有望攀高走稳,这将给包括A股市场在内的亚太股市提供较好的做多氛围。
国内市场 政策利好值得期待
从国内情况看,目前市场对新利好政策有着比较强烈的预期,预计节后政策面或将延续目前态势,甚至会有更大作为,主要可从以下几方面得到体现:1、去年下半年以来,中国投资有限公司、汇金公司一直在增持三大行,同时密切关注H股市场走势;2、证监会目前也一直表示努力提高保险、社保基金等长期资金的入市比例;3、央行、国资委、商务部、发改委等也都出台了一系列维护资本市场稳定的措施。另外,市场上的流动性日渐宽裕,给投资者带来有力的信心支持。
总而言之,在证监会规范大小非的同时,国内持续强大的经济刺激计划纷至沓来,加之央行不断降息及降低存款准备金率,大大刺激了市场资金的流动性,而目前充足的资金在国内实体经济下行之时,产业资本也有望对金融资本进行回补。
(金证顾问)
部分业绩有望出现拐点个股一览
行业 | 代码 | 个股 | 理由 |
石化 | 600028 | 中国石化 | 业绩有望迎来一定的修复 |
电力 | 600795 | 国电电力 | 国资委注资的可能性增大,行业有望触底反弹 |
电气设备 | 002227 | 奥特迅 | 盘小绩优的电气股 |
601727 | 上海电气 | 巨额订单使得业绩得到充分保障 |
新能源 | 600478 | 科力远 | 镍氢混合动力汽车电池的领跑者 |
部分受政策扶持相关行业个股一览
行业 | 代码 | 个股 | 理由 |
铁路设备 | 601766 | 中国南车 | 轨道交通设备垄断优势 |
600458 | 时代新材 | 铁路设备配套设施,直接受益于国家投资 |
农业 | 600598 | 北大荒 | 农业板块具备政策扶持,大股东承诺不减持 |
节能环保 | 600874 | 创业环保 | 加快对外扩张步伐,盈利能力进一步加强 |
000685 | 中山公用 | 通过资产重组已经成功转型 |
军工 | 600391 | 成发科技 | 军工龙头,盘小绩优 |
600038 | 哈飞股份 | 直接受益于大飞机项目 | |
医药 | 600849 | 上海医药 | 上药集团整合的大平台 |