基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2008年10月1日起至2008年12月31日止,本报告期中的财务资料未经审计。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标 单位:元
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注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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图:嘉实策略增长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2006年12月12日至2008年12月31日)
注:按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分(二、投资范围和六、(二)投资组合限制)的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
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4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有基金和组合。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金无发生异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1行情回顾及运作分析
进入2008年4季度以后,国际金融市场尽管风险溢价水平有所下降,但实体经济进一步低迷,主要发达经济体先后进入衰退状态。中国经济受到的影响日益显著,需求的收缩、信心的冲击及去库存化对短期经济构成了较大的打击,出口、工业增加值、企业用电、工业企业利润等诸多经济指标显著下滑。随后,国内的货币政策与财政政策力度显著加大。在此情况下,A股市场先抑后扬。电力设备、建材、机械、家电、医药等有希望受到财政刺激拉动的行业表现较好。
在2008年三季度市场风险水平显著释放之后,本基金增大了权益类资产的配置比例。增持的行业主要是医药、机械、电力、金融、信息技术等,减持的行业主要是采掘、食品饮料、石化、交运、批发零售等。从其后市场表现来看,有关配置的调整取得了良好的收益。
4.4.2本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.736元;本报告期基金份额净值增长率为-6.24%,业绩比较基准收益率为-13.23%,本基金基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率6.99个百分点。
4.4.3市场展望和投资策略
2009年,全球经济可能仍然面临较大的因难,经济的增速可能进一步下滑。但从资本市场的角度而言,却可能较2008年有显著的改善。经济见底的拐点将逐步临近,流动性亦将显著改善,结构性的机会将大量涌现。
在此背景下,我们将继续坚持“攻守兼备”的投资策略,在保持行业中等证券资产配置的同时,强化个股的精选,通过组合持有较多动态估值较低的持续成长股,使得组合在未来同时具备较好的进攻性与防御性,力争为持有人未来带来良好的收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.8.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3报告期末其他资产构成
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5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
(1) 中国证监会《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的批复》;
(2)《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》;
(3)《嘉实策略增长混合型证券投资基金招募说明书》;
(4)《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6) 报告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿。
7.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
7.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2009年1月23日
(1)基金简称 | 嘉实策略增长(深交所净值揭示简称:嘉实策略) |
(2)基金代码 | 070011(深交所净值揭示代码:160710) |
(3)基金运作方式 | 契约型开放式 |
(4)基金合同生效日 | 2006年12月12日 |
(5)报告期末基金份额总额 | 8,725,617,372.30份 |
(6)投资目标 | 通过有效的策略组合,为基金持有人创造较高的中长期资产增值 |
(7)投资策略 | 下和自下而上相结合的方法,主策略为积极成长策略,辅之以廉 价证券策略和周期反转策略等;债券投资采取“自上而下”策略,以久期管理策略为主,辅以收益率曲线策略等。 |
(8)业绩比较基准 | 沪深300指数×75%+上证国债指数×25% |
(9)风险收益特征 | 较高风险,较高收益。 |
(10)基金管理人 | 嘉实基金管理有限公司 |
(11)基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
序号 | 主要财务指标 | 报告期(2008年10月1日至2008年12月31日) |
1 | 本期已实现收益 | -1,094,624,464.88 |
2 | 本期利润 | -438,038,004.61 |
3 | 加权平均基金份额本期利润 | -0.0498 |
4 | 期末基金资产净值 | 6,426,183,520.97 |
5 | 期末基金份额净值 | 0.736 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -6.24% | 1.83% | -13.23% | 2.28% | 6.99% | -0.45% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
邵健 | 本基金基金经理、嘉实增长基金经理、公司总经理助理。 | 2006年12月12日 | - | 10 | 曾任国泰君安证券研究所研究员、行业投资策略组组长、行业公司部副经理,从事行业研究、行业比较研究及资产配置等工作。2003年7月加入嘉实基金管理有限公司投资部工作。经济学硕士,具有基金从业资格、中国国籍。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例 |
1 | 权益投资 | 4,843,544,722.68 | 75.15% |
其中:股票 | 4,843,544,722.68 | 75.15% | |
2 | 固定收益投资 | 1,221,728,762.12 | 18.96% |
其中:债券 | 1,221,728,762.12 | 18.96% | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | 17,042,125.35 | 0.26% |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 203,680,189.36 | 3.16% |
6 | 其他资产 | 158,782,203.80 | 2.46% |
合计 | 6,444,778,003.31 | 100% |
行业 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
A 农、林、牧、渔业 | 20,463,434.35 | 0.32% |
B 采掘业 | 351,369,811.73 | 5.47% |
C 制造业 | 2,557,607,024.91 | 39.80% |
C0 食品、饮料 | 511,265,798.40 | 7.96% |
C1 纺织、服装、皮毛 | 13,965,262.94 | 0.22% |
C2 木材、家具 | - | - |
C3 造纸、印刷 | 1,855,738.32 | 0.03% |
C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 204,760,776.64 | 3.19% |
C5 电子 | 7,264,033.31 | 0.11% |
C6 金属、非金属 | 120,193,239.86 | 1.87% |
C7 机械、设备、仪表 | 702,795,254.50 | 10.94% |
C8 医药、生物制品 | 979,985,763.06 | 15.25% |
C99 其他制造业 | 15,521,157.88 | 0.24% |
D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 48,232,019.97 | 0.75% |
E 建筑业 | 19,023,897.50 | 0.30% |
F 交通运输、仓储业 | 47,860,291.67 | 0.74% |
G 信息技术业 | 487,036,477.69 | 7.58% |
H 批发和零售贸易 | 286,494,147.60 | 4.46% |
I 金融、保险业 | 710,477,741.41 | 11.06% |
J 房地产业 | 201,634,551.76 | 3.14% |
K 社会服务业 | 100,626,631.73 | 1.57% |
L 传播与文化产业 | 9,469,592.25 | 0.15% |
M 综合类 | 3,249,100.11 | 0.05% |
合计 | 4,843,544,722.68 | 75.37% |
序号 | 股票代码 | 股票简称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 000651 | 格力电器 | 16,510,200 | 320,958,288.00 | 4.99% |
2 | 600588 | 用友软件 | 13,842,247 | 304,529,434.00 | 4.74% |
3 | 002028 | 思源电气 | 10,676,840 | 298,951,520.00 | 4.65% |
4 | 601166 | 兴业银行 | 14,266,247 | 208,287,206.20 | 3.24% |
5 | 000538 | 云南白药 | 6,007,565 | 206,720,311.65 | 3.22% |
6 | 600196 | 复星医药 | 18,911,833 | 200,654,548.13 | 3.12% |
7 | 600583 | 海油工程 | 12,713,873 | 181,920,285.79 | 2.83% |
8 | 600519 | 贵州茅台 | 1,563,855 | 169,991,038.50 | 2.65% |
9 | 600479 | 千金药业 | 8,517,840 | 165,075,739.20 | 2.57% |
10 | 600779 | 水井坊 | 14,703,731 | 164,681,787.20 | 2.56% |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 国家债券 | 20,160,000.00 | 0.31% |
2 | 央行票据 | 821,660,000.00 | 12.79% |
3 | 金融债券 | 318,570,000.00 | 4.96% |
其中:政策性金融债 | 318,570,000.00 | 4.96% | |
4 | 企业债券 | 24,962,586.90 | 0.39% |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转换债券 | 36,376,175.22 | 0.57% |
7 | 资产支持证券 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
合计 | 1,221,728,762.12 | 19.01% |
序号 | 债券代码 | 债券简称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 0801034 | 08央行票据34 | 7,000,000 | 677,390,000.00 | 10.54% |
2 | 080416 | 08农发16 | 3,000,000 | 318,570,000.00 | 4.96% |
3 | 0801004 | 08央行票据04 | 1,500,000 | 144,270,000.00 | 2.25% |
4 | 110598 | 大荒转债 | 249,990 | 29,486,320.50 | 0.46% |
5 | 111034 | 06铁道07 | 198,930 | 20,169,512.70 | 0.31% |
序号 | 权证代码 | 权证简称 | 数量(份) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 580019 | 石化CWB1 | 10,974,428 | 16,066,562.59 | 0.25% |
2 | 580018 | 中远CWB1 | 218,638 | 975,562.76 | 0.02% |
序号 | 项目 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 2,591,778.13 |
2 | 应收证券清算款 | 126,113,672.38 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 29,894,789.83 |
5 | 应收申购款 | 181,963.46 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
合计 | 158,782,203.80 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例 |
1 | 110598 | 大荒转债 | 29,486,320.50 | 0.46% |
2 | 125709 | 唐钢转债 | 5,842,236.72 | 0.09% |
3 | 128031 | 巨轮转债 | 1,047,618.00 | 0.02% |
序号 | 股票代码 | 股票简称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例 | 流通受限情况说明 |
1 | 600583 | 海油工程 | 37,024,000.00 | 0.58% | 非公开发行股票限售 |
报告期期初基金份额总额 | 8,899,038,553.09 |
报告期间基金总申购份额 | 29,616,754.46 |
报告期间基金总赎回份额 | 203,037,935.25 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 8,725,617,372.30 |
嘉实策略增长混合型证券投资基金
2008年第四季度报告
2008年12月31日
基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2009年1月23日