基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2008年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2006年8月7日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金注重周期、增长、稳定和能源四大类行业的相对均衡配置，是行业均衡配置风格的股票型基金，截止报告期，与本基金管理人旗下其他基金风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
本基金在4季度采取了相对审慎的投资策略：一方面坚持相对稳定的仓位运作，控制股票资产的投资比例，尽最大努力减少系统性风险带来的损失；另一方面积极调整了行业和持股结构，适度减持了与宏观高度相关的行业和个股的配置，适度提高了稳定成长和低估值的非周期性资产和受益于政府产业政策的有确定性增长前景的行业，例如铁路、电力设备、医药等。个股选择上，本基金加大了对治理结构清晰、没有巨额融资计划和大小非减持及未来几年业绩增长明确的中盘成长股的投资。
展望2009年1季度，宏观逆周期刺激政策和经济增长结构调整将使行业和个股出现分化，A股市场将呈现出结构性投资机会的格局，本基金依然采用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资策略，采用稳健的投资风格，积极寻找投资机会，以盈利增长确定和估值相对合理的股票为核心配置，同时兼顾从政府投资拉动中获得利润增长的公司，或者受益于成本大幅下降的公司等其他投资机会。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限股票。
5.8.6 本基金所持有的唐钢股份（股票代码000709）为长期停牌股票，根据中国证监会[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定， 2008年9月16日至12月30日期间，唐钢股份按照“指数收益法”进行估值。2008年12月31日，该股交易体现为活跃市场交易特征。因此，自当日起恢复采用交易当天收盘价进行估值。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
■
7.2存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司
7.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理有限公司
2009年1月23日
| 基金简称： | 添富均衡 |
| 交易代码： | 519018 |
| 基金运作方式： | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日： | 2006年8月7日 |
| 报告期末基金份额总额： | 29,729,999,581.85份 |
| 投资目标： | 本基金应用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资策略，通过行业的相对均衡配置和投资布局于具有持续增长潜质的企业，在有效控制风险的前提下，分享中国经济的持续增长，以持续稳定地获取较高的投资回报。 |
| 投资策略： | 本基金采用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资方法，适度动态调整资产配置，行业保持相对均衡配置，同时通过三级过滤模型（Tri-Filtering Model）来构建核心股票池，深入剖析核心股票池企业的增长逻辑和增长战略，以达到审慎精选，并对投资组合进行积极而有效的风险管理。 |
| 业绩比较基准： | 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。 |
| 风险收益特征： | 本基金是主动型的股票基金，属于证券投资基金中风险偏上的品种。 |
| 基金管理人： | 汇添富基金管理有限公司 |
| 基金托管人： | 中国工商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（2008年10月1日至2008年12月31日） |
| 1.本期已实现收益 | -3,074,722,821.91 |
| 2.本期利润 | -802,630,942.40 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.03 |
| 4.期末基金资产净值 | 17,657,198,928.90 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.5939 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 本报告期 | -4.19% | 1.54% | -14.33% | 2.43% | 10.14% | -0.89% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 庞飒 | 本基金的基金经理、汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理。 | 2006年8月7日 | - | 9年 | 国籍：中国。学历：浙江大学生命科学院理学硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任申银万国证券研究所行业分析师、富国基金管理有限公司行业分析师及投资策略小组成员。2005年4月加入汇添富基金管理有限公司，2005年8月25日至今任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理，2006年8月7日至今任汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理。 |
| 欧阳沁春 | 本基金的基金经理。 | 2007年7月24日 | - | 8年 | 国籍：中国。学历：卫生部武汉生物制品研究所医学硕士、中欧国际工商学院工商管理硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任卫生部武汉生物制品研究所助理研究员、中国网络（百慕大）有限公司项目经理、大成基金管理有限公司行业研究员、国联安基金管理有限公司行业研究员。2006年9月加入汇添富基金管理有限公司，任高级行业分析师、汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理助理，2007年7月24日至今任汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理。 |
| 苏竞 | 本基金的基金经理、汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理、汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 | 2007年12月19日 | - | 6年 | 国籍：中国。学历：上海海事大学经济学硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任北京中国运载火箭技术研究院助理工程师、上海申银万国证券研究所高级研究员、上投摩根基金管理有限公司高级行业研究员、博时基金管理有限公司高级行业研究员。2006年9月加入汇添富基金管理有限公司，任高级行业分析师、汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理助理、2007年10月9日至今任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理，2007年12月19日至今任汇添富均衡增长股票型证券投资基金的基金经理，2008年7月8日至今任汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例(%) |
| 1 | 权益投资 | 11,512,057,485.41 | 64.68 |
| 其中：股票 | 11,512,057,485.41 | 64.68 | |
| 2 | 固定收益投资 | 4,990,419,700.00 | 28.04 |
| 其中：债券 | 4,990,419,700.00 | 28.04 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,216,360,684.85 | 6.83 |
| 6 | 其他资产 | 80,802,284.10 | 0.45 |
| 7 | 合计 | 17,799,640,154.36 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | 0.00 | 0.00 |
| B | 采掘业 | 890,027,544.51 | 5.04 |
| C | 制造业 | 5,619,572,330.01 | 31.83 |
| C0 | 食品、饮料 | 1,869,516,981.59 | 10.59 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00 |
| C2 | 木材、家具 | 0.00 | 0.00 |
| C3 | 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 636,359,326.59 | 3.60 |
| C5 | 电子 | 0.00 | 0.00 |
| C6 | 金属、非金属 | 233,527,896.88 | 1.32 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 1,984,304,879.92 | 11.24 |
| C8 | 医药、生物制品 | 895,575,844.73 | 5.07 |
| C99 | 其他制造业 | 287,400.30 | 0.00 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 274,056,048.58 | 1.55 |
| E | 建筑业 | 743,290,113.84 | 4.21 |
| F | 交通运输、仓储业 | 663,637,316.62 | 3.76 |
| G | 信息技术业 | 198,949,709.01 | 1.13 |
| H | 批发和零售贸易 | 1,349,255,279.43 | 7.64 |
| I | 金融、保险业 | 676,167,586.24 | 3.83 |
| J | 房地产业 | 267,801,608.10 | 1.52 |
| K | 社会服务业 | 61,339,832.26 | 0.35 |
| L | 传播与文化产业 | 30,244,539.50 | 0.17 |
| M | 综合类 | 737,715,577.31 | 4.18 |
| 合计 | 11,512,057,485.41 | 65.20 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 600519 | 贵州茅台 | 9,667,079.00 | 1,050,811,487.30 | 5.95 |
| 2 | 002024 | 苏宁电器 | 47,027,869.00 | 842,269,133.79 | 4.77 |
| 3 | 600415 | 小商品城 | 10,011,536.00 | 549,433,095.68 | 3.11 |
| 4 | 601186 | 中国铁建 | 52,540,264.00 | 527,504,250.56 | 2.99 |
| 5 | 600089 | 特变电工 | 19,999,960.00 | 477,599,044.80 | 2.70 |
| 6 | 000792 | 盐湖钾肥 | 7,102,903.00 | 403,302,832.34 | 2.28 |
| 7 | 600875 | 东方电气 | 12,711,399.00 | 378,926,804.19 | 2.15 |
| 8 | 002007 | 华兰生物 | 9,711,870.00 | 373,906,995.00 | 2.12 |
| 9 | 000869 | 张 裕Ａ | 7,310,987.00 | 354,582,869.50 | 2.01 |
| 10 | 000651 | 格力电器 | 16,596,849.00 | 322,642,744.56 | 1.83 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 国家债券 | 164,080,000.00 | 0.93 |
| 2 | 央行票据 | 3,120,891,000.00 | 17.67 |
| 3 | 金融债券 | 965,147,000.00 | 5.47 |
| 其中：政策性金融债 | 965,147,000.00 | 5.47 | |
| 4 | 企业债券 | 740,301,700.00 | 4.19 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 4,990,419,700.00 | 28.26 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 088060 | 08铁道05 | 6,000,000.00 | 612,000,000.00 | 3.47 |
| 2 | 0801092 | 08央票92 | 6,000,000.00 | 587,040,000.00 | 3.32 |
| 3 | 080306 | 08进出06 | 5,300,000.00 | 570,598,000.00 | 3.23 |
| 4 | 0801104 | 08央票104 | 5,600,000.00 | 549,080,000.00 | 3.11 |
| 5 | 0801110 | 08央票110 | 5,000,000.00 | 491,500,000.00 | 2.78 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 2,500,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | 6,689,793.01 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 71,400,302.76 |
| 5 | 应收申购款 | 212,188.33 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 80,802,284.10 |
| 报告期期初基金份额总额 | 30,322,019,655.29 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 79,563,151.67 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 671,583,225.11 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 29,729,999,581.85 |
| 1、中国证监会批准汇添富均衡增长股票型证券投资基金募集的文件； |
| 2、《汇添富均衡增长股票型证券投资基金基金合同》； |
| 3、《汇添富均衡增长股票型证券投资基金托管协议》； |
| 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； |
| 5、报告期内汇添富均衡增长股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； |
| 6、中国证监会要求的其他文件。 |
2008年12月31日
基金管理人：汇添富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2009年1月23日
汇添富均衡增长股票型证券投资基金
2008年第四季度报告