基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为2008年10月1日起至12月31日止。
二、基金产品概况
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三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(二)基金净值表现
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较:
海富通贰号累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2007年4月9日至2008年12月31日)
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注: 1、按照本基金合同规定,本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月,建仓期满至今本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围的规定,即股票投资50%-80%,债券投资20%-50%,权证投资0-3%;并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。同时满足第14章(七)有关投资组合限制的各项比例要求。
2、本基金历任基金经理为陈洪,任职时间为2007年4月至2007年8月。
四、管理人报告
(一)基金经理简介
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(二)管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
(三)公平交易专项说明
1、公平交易制度的执行情况
公司自成立以来,就建立有公平交易制度,并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008 年3 月20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司根据该指导意见的具体要求,已完善现有的业务流程,建立了公平交易监控系统,并进行定期监控,以切实保护投资者的合法权益。
2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据基金合同,公司旗下精选基金和精选贰号基金投资风格相似。本报告期内,两基金净值增长率分别为:精选基金-4.94%、精选贰号基金-3.28%,两者净值增长率之差的绝对值为1.66%,小于5%。
3、异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
(四)报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、行情回顾及运作分析
2008年第四季度股市结束了单边下滑的趋势,处于震荡盘整阶段。10月初期,由于受到外围经济恶化和对本国经济下滑担忧的双重影响,A股市场迅速结束了九月下旬因政策利好引发的强劲反弹,沪深两市一路下滑,呈单边下跌势态。虽然政府出台了一系列利好措施,比如单边收取交易印花税、汇金公司入市买入三大行股票、大股东增持以及央行出台的两次降息政策,然而沪指月线跌幅仍然高达24.63%,创下1994年7月以来的月跌幅纪录。在国务院推出的4万亿投资计划刺激经济方案以及11月末央行再次降息108基点后,以水泥、建材等为代表的受益类公司出现了大幅的反弹,投资者信心亦有所恢复,使得A股市场出现持续强劲攀升的态势,成交量也明显放大。然而受到公布的经济统计数据显示下滑风险仍在的不利影响,第四季度最后两周市场信心显现不足,股市逐渐走弱。在2008年最后一个交易日,沪深两市分别以1820.81点及6485.51点收官。
四季度海富通贰号基金主要将重点放在结构调整上,基本保持了股票资产配置比例的稳定。结构上基于自上而下的逻辑,判断宏观经济增速放缓下政府将通过投资拉动经济,由此对有望受益的行业如铁路建设、设备、电力设备、水泥及工程机械等行业提前进行了重点配置,同时对需求相对稳定的民生相关领域如医药等也给予了高度关注。
2、本基金业绩表现
本报告期内,基金净值增长率为-3.28%,而同期基金业绩比较基准收益率为-9.09%,基金净值跑赢业绩比较基准5.81个百分点。
3、市场展望和投资策略
中国证券市场告别了单边下行的2008年之后,将迎来了多样化的2009年。这种多样性将主要表现在以下几个方面:
第一,估值上已具有吸引力。全市场的估值已经从2008年初的60倍市盈率降到了年底的15倍市盈率,部分行业和公司估值已经降到了10倍市盈率以下,估值上的吸引力已初显端倪。
第二,结构性机会将五彩缤纷。2009年将出现不同的主题:1)4万亿元投资会刺激一些早周期行业的复苏和业绩上的好转,它会给市场带来“兴奋点”;2)资产整合将会因经济下滑而前所未有地在不同行业、不同公司间展开,从而给市场带来永恒的投资主题;3)出口退税的逐步提高将惠及部分出口型企业,有利于它们毛利率的回升;4)3G网络的大规模建设将直接提高部分相关上市公司的销售额和净利润;5)自下而上的研究方法将大放异彩,个股机会将不断呈现。
第三,市场风险依然存在。在估值上具有一定吸引力和结构性机会的同时,中国证券市场依然存在一定的困难,具体表现在:1)经济下行风险给上市公司业绩带来前所未有的压力,08年第三季度是上市公司业绩下滑的第一个季度,这种下滑的趋势不会在2008年第四季度嘎然而止;2)大小非解禁进入高峰期,这比新股发行的速度要快得多、猛得多,从而给市场带来不小的压力;3)国外市场环境还未见稳定,这可能会进一步影响国内投资者心态。
针对上述市场特征,海富通贰号基金准备继续挖掘景气行业,并加大自下而上选择个股的力度,对资产配置重视程度也将提高。
五、投资组合报告
(一) 报告期末基金资产组合情况
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(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
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(三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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(四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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(五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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(六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
(七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
(八)投资组合报告附注
1.报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
2.本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3.其他资产的构成:
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4.报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6.报告期内本基金管理人未运用自有资金投资本基金。
六、 开放式基金份额变动
单位:份
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七、备查文件目录
(一)备查文件目录
1. 中国证监会批准设立海富通精选贰号混合型证券投资基金的文件
2. 海富通精选贰号混合型证券投资基金基金合同
3. 海富通精选贰号混合型证券投资基金招募说明书
4. 海富通精选贰号混合型证券投资基金托管协议
5. 中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
6. 报告期内海富通精选贰号混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
(二)存放地点
上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。
(三)查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。
客户服务中心电话:40088-40099
公司网址:www.hftfund.com
海富通基金管理有限公司
2009年1月23日
1、基金简称: | 海富通贰号 |
2、基金代码: | 519015 |
3、基金运作方式: | 契约型开放式 |
4、基金合同生效日: | 2007年4月9日 |
5、报告期末基金份额总额: | 4,216,088,253.32份 |
6、投资目标: | 本基金采取积极主动精选证券和适度主动进行资产配置的投资策略,实施全程风险管理,在保证资产良好流动性的前提下,在一定风险限度内实现基金资产的长期最大化增值。 |
7、投资策略: | 本基金的投资策略分两个层次:第一层次为适度主动的资产配置,以控制或规避市场系统性风险;第二层次为积极主动的精选证券,以分散或规避个券风险。积极主动精选证券是本基金投资策略的重点。 |
8、业绩比较基准: | MSCI China A指数×65%+上证国债指数×35% |
9、风险收益特征: | 本基金属于证券投资基金中风险度适中的品种。 |
10、基金管理人: | 海富通基金管理有限公司 |
11、基金托管人: | 中国银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2008年10月1日-2008年12月31日) | |
1. | 本期已实现收益 | -361,661,032.26 |
2. | 本期利润 | -101,280,621.31 |
3. | 加权平均基金份额本期利润 | -0.0320 |
4. | 期末基金资产净值 | 2,048,835,847.10 |
5. | 期末基金份额净值 | 0.486 |
阶段 | 净值增长率(1) | 净值增长率标准差(2) | 业绩比较基准收益率(3) | 业绩比较基准收益率标准差(4) | (1)-(3) | (2)-(4) |
过去3个月 | -3.28% | 1.27% | -9.09% | 1.91% | 5.81% | -0.64% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离职日期 | ||||
丁俊 | 本基金的基金经理; 海富通精选基金基金经理 | 2007年8月 | — | 7年 | 中国国籍,硕士,持有基金从业人员资格证书。2002年7月至2006年4月就职于平安资产管理公司,曾任权益投资部研究主管,2006年4月加入海富通基金管理有限公司,任海富通精选基金和海富通风格优势基金基金经理助理,2007年8月起任海富通精选和海富通精选贰号基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额 (元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,223,642,940.16 | 50.69 |
其中:股 票 | 1,223,642,940.16 | 50.69 | |
2 | 固定收益投资 | 541,044,000.00 | 22.42 |
其中:债 券 | 541,044,000.00 | 22.42 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 633,127,335.66 | 26.23 |
6 | 其他资产 | 15,930,078.20 | 0.66 |
合 计 | 2,413,744,354.02 | 100.00 |
行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A 农、林、牧、渔业 | 5,853,144.39 | 0.29 |
B 采掘业 | 35,140,000.00 | 1.72 |
C 制造业 | 654,413,468.70 | 31.94 |
C0 食品、饮料 | 85,855,740.13 | 4.19 |
C1 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00 |
C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00 |
C3 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00 |
C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 114,837,873.86 | 5.61 |
C5 电子 | 12,273,104.48 | 0.60 |
C6 金属、非金属 | 43,410,971.60 | 2.12 |
C7 机械、设备、仪表 | 217,591,255.59 | 10.62 |
C8 医药、生物制品 | 180,444,523.04 | 8.80 |
C99 其他制造业 | 0.00 | 0.00 |
D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 0.00 | 0.00 |
E 建筑业 | 85,340,000.00 | 4.17 |
F 交通运输、仓储业 | 0.00 | 0.00 |
G 信息技术业 | 62,304,362.00 | 3.04 |
H 批发和零售贸易 | 57,699,691.68 | 2.82 |
I 金融、保险业 | 301,292,273.39 | 14.71 |
J 房地产业 | 21,600,000.00 | 1.03 |
K 社会服务业 | 0.00 | 0.00 |
L 传播与文化产业 | 0.00 | 0.00 |
M 综合类 | 0.00 | 0.00 |
合计 | 1,223,642,940.16 | 59.72 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量 (股) | 公允价值 (元) | 占 基金资产净值比例(%) |
1 | 600089 | 特变电工 | 5,401,735 | 128,993,431.80 | 6.30 |
2 | 601398 | 工商银行 | 24,999,902 | 88,499,653.08 | 4.32 |
3 | 601186 | 中国铁建 | 8,500,000 | 85,340,000.00 | 4.17 |
4 | 000792 | 盐湖钾肥 | 1,100,019 | 62,459,078.82 | 3.05 |
5 | 002007 | 华兰生物 | 1,354,721 | 52,156,758.50 | 2.55 |
6 | 600015 | 华夏银行 | 6,999,950 | 50,889,636.50 | 2.48 |
7 | 600030 | 中信证券 | 2,500,090 | 44,926,617.30 | 2.19 |
8 | 600276 | 恒瑞医药 | 1,166,318 | 44,914,906.18 | 2.19 |
9 | 601169 | 北京银行 | 5,000,000 | 44,550,000.00 | 2.17 |
10 | 601318 | 中国平安 | 1,600,089 | 42,546,366.51 | 2.08 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | 520,720,000.00 | 25.42 |
3 | 金融债券 | 20,324,000.00 | 0.99 |
其中:政策性金融债 | 20,324,000.00 | 0.99 | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
合计 | 541,044,000.00 | 26.41 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0801047 | 08央票47 | 2,000,000.00 | 213,800,000.00 | 10.44 |
2 | 0801017 | 08央票17 | 1,000,000.00 | 106,390,000.00 | 5.19 |
3 | 0701032 | 07央票32 | 1,000,000.00 | 102,590,000.00 | 5.01 |
4 | 0801098 | 08央票98 | 1,000,000.00 | 97,940,000.00 | 4.78 |
5 | 060417 | 06农发17 | 200,000.00 | 20,324,000.00 | 0.99 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,232,466.69 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 14,296,870.82 |
5 | 应收申购款 | 400,740.69 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
合计 | 15,930,078.20 |
报告期期初基金份额总额 | 3,062,274,279.02 |
报告期期间基金总申购份额 | 1,843,857,387.87 |
报告期期间基金总赎回份额 | 690,043,413.57 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 4,216,088,253.32 |
海富通精选贰号混合型证券投资基金
2008年第四季度报告
2008年12月31日
基金管理人:海富通基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2009年1月23日