| 行 业 分 类 | 市 值 | 占基金资产净值比例 |
| A 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
| B 采掘业 | 23,818,550.90 | 2.79 |
| C 制造业 | 86,485,386.90 | 10.11 |
| C0 食品、饮料 | 56,495,379.00 | 6.61 |
| C1 纺织、服装、皮毛 | - | 0.00 |
| C2 木材、家具 | - | 0.00 |
| C3 造纸、印刷 | - | 0.00 |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | - | 0.00 |
| C5 电子 | - | 0.00 |
| C6 金属、非金属 | 10,887,605.12 | 1.27 |
| C7 机械、设备、仪表 | 6,892,990.20 | 0.81 |
| C8 医药、生物制品 | - | 0.00 |
| C99 其他制造业 | 12,209,412.58 | 1.43 |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | 0.00 |
| E 建筑业 | 15,150,000.00 | 1.77 |
| F 交通运输、仓储业 | - | 0.00 |
| G 信息技术业 | 23,274,272.80 | 2.72 |
| H 批发和零售贸易 | 8,331,075.53 | 0.97 |
| I 金融、保险业 | 80,292,904.00 | 9.39 |
| J 房地产业 | 17,400,000.00 | 2.03 |
| K 社会服务业 | - | 0.00 |
| L 传播与文化产业 | - | 0.00 |
| M 综合类 | - | 0.00 |
| 合计 | 254,752,190.13 | 29.79 |
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
| 序 号 | 股票代码 | 股票名称 | 数 量 | 市 值 | 市值占净值比例 |
| 1 | 600030 | 中信证券 | 2,175,400 | 53,862,904.00 | 6.30 |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 1,500,000 | 26,430,000.00 | 3.09 |
| 3 | 600519 | 贵州茅台 | 191,200 | 25,217,368.00 | 2.95 |
| 4 | 000402 | 金 融 街 | 2,000,000 | 17,400,000.00 | 2.03 |
| 5 | 000858 | 五 粮 液 | 1,000,000 | 16,700,000.00 | 1.95 |
| 6 | 002216 | 三全食品 | 543,550 | 14,578,011.00 | 1.70 |
| 7 | 600612 | 中国铅笔 | 1,450,049 | 12,209,412.58 | 1.43 |
| 8 | 600449 | 赛马实业 | 1,000,699 | 10,887,605.12 | 1.27 |
| 9 | 600489 | 中金黄金 | 300,000 | 10,110,000.00 | 1.18 |
| 10 | 002093 | 国脉科技 | 963,040 | 9,649,660.80 | 1.13 |
（四）报告期末按债券种分类的债券投资组合
| 债 券 类 别 | 金 额 | 占基金净值比例 |
| 国家债券 | - | 0.00 |
| 央行票据 | 99,170,000.00 | 11.60 |
| 金融债券 | - | 0.00 |
| 其中：政策性金融债 | - | 0.00 |
| 企业债券 | - | 0.00 |
| 企业短期融资券 | - | 0.00 |
| 可转债 | - | 0.00 |
| 其他 | - | 0.00 |
| 合计 | 99,170,000.00 | 11.60 |
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
| 序 号 | 债券名称 | 金 额 | 占基金净值比例 |
| 1 | 08央行票据77 | 99,170,000.00 | 11.60% |
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
（八）投资组合报告附注
| 1.本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 |
| 2.本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 |
3、其他资产构成
| 项 目 | 金 额 |
| 存出保证金 | 230,540.68 |
| 应收证券清算款 | 19,721,042.36 |
| 应收股利 | - |
| 应收利息 | 947,711.97 |
| 应收申购款 | 509,248.80 |
| 其他应收款 | 11.00 |
| 待摊费用 | - |
| 其他 | - |
| 合计 | 21,408,554.81 |
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
| 阶段 | 净值增长率（1） | 净值增长率标准差（2） | 业绩比较基准收益率（3） | 业绩比较基准收益率标准差（4） | （1）-（3） | （2）-（4） |
| 2008.6.18-2008.9.30 | -2.50% | 0.89% | -19.72% | 2.44% | 17.22% | -1.55% |
| 自基金成立起至今 | -2.50% | 0.89% | -19.72% | 2.44% | 17.22% | -1.55% |
十三、基金费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费和律师费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“（一）基金费用的种类”中第3－7项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、与基金销售相关的费用，其计提方法、计提标准和支付方式详见《基金份额的申购和赎回》章节。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下：
1、对“3.基金管理人”和“4.基金托管人”的情况进行了更新。
2、在“5.相关服务机构”部分，对本基金的代销机构进行了更新。
3、删除了“基金的募集”和“基金合同的生效”两个章节，并相应调整了其他章节的序号。
4、在“7.基金的投资”部分,补充了本基金最近一期投资组合报告和基金的业绩。
5、在“18.基金份额持有人服务”部分，对主要服务内容进行了更新。
6、对“19.其他应披露事项”进行了更新。
7、对部分其他表述进行了更新。
南方基金管理有限公司
二〇〇九年一月二十三日