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    B7版:基金·投资基金
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      | B7版:基金·投资基金
    牛年开市或有震荡 波段操作ETF
    谁来决定
    ETF交易流动性
    可战略性介入一些偏股型基金
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    可战略性介入一些偏股型基金
    2009年02月02日      来源:上海证券报      作者:⊙联合证券 宋琦
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型组合 满仓股票型基金

      本周是春节后的第一个交易周,市场有望延续节前的反弹趋势,迎来开门红。激进型投资者仍可满仓股票型基金。本周推荐友邦盛世和南方高增。友邦盛世是友邦华泰基金公司管理的一只股票型基金,该基金主要投资于价格合理且具有良好增长趋势的企业,并辅以适度的大类资产配置调整,以合理估值为投资基础,以增长趋势的变化为投资契机,通过阶段性的投资回报累积,获得管理资产的长期稳定增值。南方高增是南方基金公司管理的一只股票型基金,该基金是以高增长为目标的股票基金,在股票和可转债的投资中,采用“自下而上”的策略进行投资决策,通过前瞻性的基本面研究,挖掘上市公司价值,在规避风险的前提下,寻求具有高增长特征的品种,采取积极投资的原则,通过科学的组合,获得超额收益。

      

      稳健型组合 仓位控制在六成

      外围市场在春节期间先扬后抑,预计本周股指将以震荡整理为主,2000点整数关口仍有较大的压力。稳健型投资者可将股票型基金的仓位控制在六成左右。本周推荐华夏红利和益民多利债券。华夏红利是华夏基金公司管理的一只混合型基金,在资产配置层面,该基金将采取积极的资产配置策略,根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析,确定基金资产在股票、债券和现金上的配置比例。在个股层面,该基金主要选择具备良好现金分红能力且财务健康、具备长期增长潜力、市场估值合理的上市公司进行投资。益民多利债券是益民基金公司管理的一只债券型基金,其投资目标是参与分享中国经济成长与资本的长期稳健增值,债券的利息收入与股票的红利收益及资本增值是该基金投资组合收益的主要来源。另外该基金还将通过新股申购和稳健的股票投资,多方面增加资产的收益,以期战胜比较基准,并获得较稳定的绝对收益。

      

      保守型组合 介入偏股型基金

      市场继续大幅调整的可能性已经不大,保守型投资者可战略性介入一些偏股型基金并长期持有。建议投资组合中偏股型基金占30%、货币型基金占70%。本周推荐上投双息和南方现金增利。上投双息是上投摩根基金公司管理的一只混合型基金,该基金重点投资高股息、高债息品种,获得稳定的股息与债息收入,同时把握资本利得机会以争取完全收益,力求为投资者创造绝对回报。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,南方现金增利成立至今的收益率水平在同类基金中一直名列前茅。

      不同风格类型的基金组合

    类型                                     比例        

    型                                                            

    组合                                                    

    组合         配置基金品种基金类型配置     基金品种简评
    激进         友邦盛世股票型50% 友邦华泰基金公司管理的一只股票型基金,该基金主要投资于价格合理且具有良好增长趋势的企业,并辅以适度的大类资产配置调整,以合理估值为投资基础,以增长趋势的变化为投资契机,通过阶段性的投资回报累积,获得管理资产的长期稳定增值。
        

    南方高增股票型50%南方基金公司管理的一只股票型基金,该基金是以高增长为目标的股票基金,在股票和可转债的投资中,采用“自下而上”的策略进行投资决策,通过前瞻性的基本面研究,挖掘上市公司价值,在规避风险的前提下,寻求具有高增长特征的品种,采取积极投资的原则,通过科学的组合,获得超额收益。

    型                                                    

    组合                                            

                    

    型                                                    

    组合                                            

                    

    稳健         华夏红利股票型60%华夏基金公司管理的一只混合型基金,在资产配置层面,该基金将采取积极的资产配置策略,根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析,确定基金资产在股票、债券和现金上的配置比例。在个股层面,该基金主要选择具备良好现金分红能力且财务健康、具备长期增长潜力、市场估值合理的上市公司进行投资。
    益民多利债券债券型40%益民基金公司管理的一只债券型基金,其投资目标是参与分享中国经济成长与资本的长期稳健增值,债券的利息收入与股票的红利收益及资本增值是该基金投资组合收益的主要来源。另外该基金还将通过新股申购和稳健的股票投资,多方面增加资产的收益,以期战胜比较基准,并获得较稳定的绝对收益。
    保守         上投双息股票型30%上投摩根基金公司管理的一只混合型基金,该基金重点投资高股息、高债息品种,获得稳定的股息与债息收入,同时把握资本利得机会以争取完全收益,力求为投资者创造绝对回报。
    南方现金增利货币型70%规模和品牌都属于一流的货币市场基金。