单位：元

科目明细	2008年9月30日	2008年3月31日	2007年12月31日	2006年12月31日
资产：
货币资金	5,849,655,544.75	7,845,928,938.44	7,581,918,035.63	4,443,588,460.16
其中：客户资金存款	3,420,851,020.11	5,386,063,676.22	4,909,734,935.29	3,130,075,257.58
结算备付金	1,563,005,351.53	1,012,979,888.60	2,238,786,893.01	991,036,413.51
其中：客户备付金	1,522,787,040.51	941,864,941.85	2,219,717,763.95	985,705,523.47
交易性金融资产	248,689,004.32	138,329,775.56	62,072,872.34	363.78
存出保证金	60,749,311.60	71,545,425.12	110,554,830.14	35,414,459.63
可供出售金融资产	13,717,811.35	34,822,803.50	44,141,722.00	25,451,979.15
长期股权投资	236,879,346.41	271,293,426.91	255,024,842.24	240,582,256.19
投资性房地产	11,006,973.04	11,260,312.30	11,386,981.93	11,893,723.00
固定资产	381,599,083.99	381,740,584.09	385,222,676.36	380,448,012.13
无形资产	8,454,812.60	9,088,146.74	9,138,177.29	10,411,295.85
其中：交易席位费	5,523,812.85	6,997,313.54	7,688,032.85	10,411,295.85
递延所得税资产	24,471,706.37	34,734,930.05	25,390,816.66	104,074,496.00
其他资产	21,633,976.44	26,362,883.67	19,963,073.13	221,795,806.31
资产总计	8,419,862,922.40	9,838,087,114.98	10,743,600,920.73	6,464,697,265.71
负债：
代理买卖证券款	4,715,389,520.92	6,219,696,017.98	7,097,890,871.62	3,359,672,391.32
代理承销证券款	0.00			720,371,084.02
应付职工薪酬	35,017,521.59	43,310,944.43	86,119,199.42	19,098,577.99
应交税费	41,361,666.51	127,206,192.71	219,886,337.79	2,858,503.62
预计负债	3,300,000.00	3,300,000.00	3,300,000.00	6,211,286.26
长期借款	874,271.00	6,577,191.00	8,011,977.00	13,751,121.00
递延所得税负债	18,747,084.72	27,447,856.74	32,449,529.20	9,956,167.12
其他负债	207,516,433.01	107,200,777.24	69,893,885.99	103,865,554.15
负债合计	5,022,206,497.75	6,534,738,980.10	7,517,551,801.02	4,235,784,685.48
所有者权益：
实收资本	2,336,615,580.46	2,336,615,580.46	2,336,615,580.46	2,336,615,580.46
资本公积	397,446,822.10	429,920,540.63	441,845,076.69	417,713,116.87
盈余公积	44,758,846.26	44,758,846.26	44,758,846.26	32,947,468.02
一般风险准备	44,758,846.26	44,758,846.26	44,758,846.26	21,964,978.68
交易风险准备	44,758,846.26	44,758,846.26	44,758,846.26
未分配利润	529,317,483.31	402,535,475.01	313,311,923.78	-580,328,563.80
所有者权益合计	3,397,656,424.65	3,303,348,134.88	3,226,049,119.71	2,228,912,580.23
负债和所有者权益总计	8,419,862,922.40	9,838,087,114.98	10,743,600,920.73	6,464,697,265.71

（二）最近两年两期的合并利润表

西南证券简要合并利润表

单位：元

科目明细	2008年前三季度	2008年第一季度	2007年度	2006年度
一、营业收入	610,994,317.48	205,937,383.31	2,168,960,954.52	375,914,615.05
手续费及佣金净收入	453,512,360.84	194,380,982.66	1,305,324,529.39	317,606,326.43
其中：代理买卖证券业务净收入	407,512,541.06	194,267,588.51	1,115,935,846.98	277,808,068.85
证券承销业务净收入	28,190,992.12	-997,092.92	159,704,629.57	39,798,257.58
利息净收入	80,275,662.28	26,499,643.77	89,352,846.82	20,593,317.60
投资收益	71,746,692.37	38,642,123.74	756,221,638.00	31,887,850.94
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	72,912,031.26	23,349,110.59	414,979,871.77	28,423,055.66
公允价值变动收益	5,208,396.70	-53,564,138.77	12,214,676.39	100.58
汇兑收益	-2,520,604.85	-1,370,120.55	-2,209,898.05	-362,957.06
其它业务收入	2,771,810.14	1,348,892.46	8,057,161.97	6,189,976.56
二、营业支出	349,687,111.22	98,908,455.50	676,630,443.24	147,213,458.10
营业税金及附加	27,972,332.20	12,019,842.38	93,062,335.87	18,555,258.68
业务及管理费	319,712,025.24	85,435,766.33	587,835,149.59	257,491,882.84
资产减值损失	1,622,744.89	1,326,177.16	-5,141,663.92	-128,835,183.42
其他业务成本	380,008.89	126,669.63	874,621.70	1,500.00
三、营业利润	261,307,206.26	107,028,927.81	1,492,330,511.28	228,701,156.95
加：营业外收入	11,405,895.93	5,589,194.61	4,410,755.71	80,471,384.40
减：营业外支出	3,669,627.57	465,723.17	56,356,663.02	21,887,892.66
四、利润总额	269,043,474.62	112,152,399.25	1,440,384,603.97	287,284,648.69
减：所得税费用	53,037,915.09	22,928,848.02	467,380,024.31	134,636,599.50
五、净利润	216,005,559.53	89,223,551.23	973,004,579.66	152,648,049.19
六、每股收益
（一）基本每股收益	0.09	0.04	0.42	0.09
（二）稀释每股收益	0.09	0.04	0.42	0.09

（三）最近两年两期的合并现金流量表

西南证券简要合并现金流量表

单位：元

项     目	2008年前三季度	2008年第一季度	2007年度	2006年度
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额		-121,516,696.90	291,383,934.06	3,692,498.55
收取利息、手续费及佣金的现金	608,968,704.42	242,231,175.35	1,518,899,397.58	1,080,533,419.98
收到其他与经营活动有关的现金	58,584,258.16	48,947,492.09	3,993,907,601.74	2,092,837,334.26
经营活动现金流入小计	667,552,962.58	169,661,970.54	5,804,190,933.38	3,177,063,252.79

	192,106,694.73
支付利息、手续费及佣金的现金	73,914,783.64	23,958,829.28	123,937,221.05	28,235,425.15
支付给职工以及为职工支付的现金	218,190,192.56	73,700,715.87	253,108,400.30	113,457,421.46
支付的各项税费	237,983,755.23	150,708,314.94	333,886,449.25	17,092,846.44
支付的其他与经营活动有关的现金	2,484,726,233.86	876,027,825.23	1,060,540,239.38	926,081,292.06
经营活动现金流出小计	3,206,921,660.02	1,124,395,685.32	1,771,472,309.98	1,084,866,985.11
经营活动产生的现金流量净额	-2,539,368,697.44	-954,733,714.78	4,032,718,623.40	2,092,196,267.68
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	8,515,573.06	1,526,905.00	394,396,000.00
取得投资收益收到的现金	68,144,561.58	6,988,668.06	15,748,881.78
收到的其他与投资活动有关的现金	45,973.52			2,965,802.25
投资活动现金流入小计	76,706,108.16	8,515,573.06	410,144,881.78	2,965,802.25
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	28,752,531.24	8,716,922.41	34,190,664.72	6,338,860.63
投资活动现金流出小计	28,752,531.24	8,716,922.41	34,190,664.72	6,338,860.63
投资活动产生的现金流量净额	47,953,576.92	-201,349.35	375,954,217.06	-3,373,058.38
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金				1,490,000,000.00
筹资活动现金流入小计				1,490,000,000.00
偿还债务支付的现金	7,137,706.00	1,434,786.00	5,739,144.00	20,738,727.50
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	215,292.75	107,325.46	284,800.32	1,146,924.44
筹资活动现金流出小计	7,352,998.75	1,542,111.46	6,023,944.32	21,885,651.94
筹资活动产生的现金流量净额	-7,352,998.75	-1,542,111.46	-6,023,944.32	1,468,114,348.06
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-9,275,913.09	-5,318,926.01	-12,568,841.17	-3,711,293.88
五、现金及现金等价物净增加额	-2,508,044,032.36	-961,796,101.60	4,390,080,054.97	3,553,226,263.48
加：期初现金及现金等价物余额	9,809,704,928.64	9,809,704,928.64	5,419,624,873.67	1,866,398,610.19
六、期末现金及现金等价物余额	7,301,660,896.28	8,847,908,827.04	9,809,704,928.64	5,419,624,873.67

（四）首次执行新会计准则对西南证券的影响

西南证券根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7 号—新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的要求和《企业会计准则第38 号—首次执行企业会计准则》的相关规定，对2006年财务报表项目数据进行了调整，调增2006年初西南证券股东权益23,461.36万元，调减2006年度净利润13,440.06万元。其中，西南证券对所得税的会计处理由应付税款法改按资产负债表债务法核算，采用追溯调整法进行会计处理,调增2006年初西南证券股东权益23,286.64万元，调减2006年度净利润13,308.73万元。

西南证券2006年同期模拟执行新会计准则的净利润和2006年同期披露净利润差异调节表如下：

项目	金额（元）
2006年度净利润（按原会计制度或准则）	287,048,640.23
追溯调整项目影响合计数	-134,400,591.04
其中：所得税	-133,087,295.00
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	100.58
可供出售金融资产公允价值变动直接计入所有者权益	1,100,000.00
2006年度净利润（按企业会计准则）	152,648,049.19
假定全面执行新会计准则的备考信息
其他项目影响合计数	34,914,564.66
其中： 债务重组收益	29,044,597.90
长期股权投资差额摊销影响	5,869,966.76
2006年度模拟净利润	187,562,613.85

三、本次交易完成后的公司模拟财务会计信息

重庆天健对本次交易完成后存续公司的模拟报表出具了审阅报告(重天健审【2008】487号)，认为：“长江水运上述财务报表已经按照模拟财务报表附注二所述的编制基础进行了编制，在所有重大方面公允反映了长江水运 2007 年 12 月 31 日、2008年9月30日的模拟财务状况以及 2007 年度、2008年1-9月的模拟经营成果和现金流量。”

（一）最近一年及一期简要模拟合并资产负债表

最近一年一期简要模拟合并资产负债表

单位：元

明细科目	2008年9月30日	2007年12月31日
资产：
货币资金	5,849,655,544.75	7,581,918,035.63
其中：客户资金存款	3,420,851,020.11	4,909,734,935.29
结算备付金	1,563,005,351.53	2,238,786,893.01
其中：客户备付金	1,522,787,040.51	2,219,717,763.95
拆出资金
交易性金融资产	248,689,004.32	62,072,872.34
存出保证金	60,749,311.60	110,554,830.14
可供出售金融资产	13,717,811.35	44,141,722.00
持有至到期投资
长期股权投资	236,879,346.41	255,024,842.24
投资性房地产	11,006,973.04	11,386,981.93
固定资产	381,599,083.99	385,222,676.36
无形资产	8,454,812.60	9,138,177.29
其中：交易席位费	5,523,812.85	7,688,032.85
递延所得税资产	24,471,706.37	25,390,816.66
其他资产	21,633,977.44	19,963,074.13
资产总计	8,419,862,923.40	10,743,600,921.73
负债：
短期借款
代理买卖证券款	4,715,389,520.92	7,097,890,871.62
代理承销证券款
应付职工薪酬	35,017,521.59	86,119,199.42
应交税费	41,361,666.51	219,886,337.79
应付利息

预计负债	3,300,000.00	3,300,000.00
长期借款	874,271.00	8,011,977.00
应付债券
递延所得税负债	18,747,084.72	32,449,529.20
其他负债	207,516,433.01	69,893,885.99
负债合计	5,022,206,497.75	7,517,551,801.02
所有者权益：
股本	1,903,854,562.00	1,903,854,562.00
资本公积	1,370,880,509.99	1,415,278,764.58
减：库存股
盈余公积	83,248,840.46	83,248,840.46
一般风险准备	44,758,846.26	44,758,846.26
交易风险准备	44,758,846.26	44,758,846.26
未分配利润	-49,845,179.32	-265,850,738.85
所有者权益合计	3,397,656,425.65	3,226,049,120.71
负债和所有者权益总计	8,419,862,923.40	10,743,600,921.73

（二）最近一年及一期简要模拟合并利润表

最近一年一期简要模拟合并利润表

单位：元

项 目	2008年1-9月	2007年度
一、营业收入	610,994,317.48	2,168,960,954.52
手续费及佣金净收入	453,512,360.84	1,305,324,529.39
其中：
代理买卖证券业务净收入	407,512,541.06	1,115,935,846.98
证券承销业务净收入	28,190,992.12	159,704,629.57
受托客户资产管理业务净收入
利息净收入	80,275,662.28	89,352,846.82
投资收益（损失以“-”号填列）	71,746,692.37	756,221,638.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	72,912,031.26	414,979,871.77
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	5,208,396.70	12,214,676.39
汇兑收益（损失以“-”号填列）	-2,520,604.85	-2,209,898.05
其它业务收入	2,771,810.14	8,057,161.97
二、营业支出	349,687,111.22	676,630,443.24
营业税金及附加	27,972,332.20	93,062,335.87
业务及管理费	319,712,025.24	587,835,149.59
资产减值损失	1,622,744.89	-5,141,663.92
其他业务成本	380,008.89	874,621.70
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	261,307,206.26	1,492,330,511.28
加： 营业外收入	11,405,895.93	4,410,755.71
减：营业外支出	3,669,627.57	56,356,663.02
四、利润总额（亏损以“-”号填列）	269,043,474.62	1,440,384,603.97
减：所得税费用	53,037,915.09	467,380,024.31
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	216,005,559.53	973,004,579.66
六、每股收益
（一）基本每股收益	0.11	0.51
（二）稀释每股收益	0.11	0.51

（三）最近一年及一期简要模拟合并现金流量表

最近一年一期简要模拟合并现金流量表

单位：元

项 目	2008年1-9月	2007年度
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额		291,383,934.06
收取利息、手续费及佣金的现金	608,968,704.42	1,518,899,397.58
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到其他与经营活动有关的现金	58,584,258.16	3,993,907,601.74
经营活动现金流入小计	667,552,962.58	5,804,190,933.38
处置交易性金融资产净减少额	192,106,694.73
支付利息、手续费及佣金的现金	73,914,783.64	123,937,221.05
支付给职工以及为职工支付的现金	218,190,192.56	253,108,400.30
支付的各项税费	237,983,755.23	333,886,449.25
支付的其他与经营活动有关的现金	2,484,726,233.86	1,060,540,239.38
经营活动现金流出小计	3,206,921,660.02	1,771,472,309.98
经营活动产生的现金流量净额	-2,539,368,697.44	4,032,718,623.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	8,515,573.06	394,396,000.00
取得投资收益收到的现金	68,144,561.58	15,748,881.78
收到的其他与投资活动有关的现金	45,973.52
投资活动现金流入小计	76,706,108.16	410,144,881.78
投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	28,752,531.24	34,190,664.72
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	28,752,531.24	34,190,664.72
投资活动产生的现金流量净额	47,953,576.92	375,954,217.06
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金

发行债券收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金	7,137,706.00	5,739,144.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	215,292.75	284,800.32
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计	7,352,998.75	6,023,944.32
筹资活动产生的现金流量净额	-7,352,998.75	-6,023,944.32
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-9,275,913.09	-12,568,841.17
五、现金及现金等价物净增加额	-2,508,044,032.36	4,390,080,054.97
加：期初现金及现金等价物余额	9,809,704,928.64	5,419,624,873.67
六、期末现金及现金等价物余额	7,301,660,896.28	9,809,704,928.64

在编制本次交易完成后的公司模拟财务会计报表时采用权益结合法，主要原因是：

1、重庆渝富作为重庆市国资委下属平台公司主导了整个吸收合并交易过程，具体体现在以下两个方面：

（1）重庆渝富目前是西南证券控股股东，持股比例为56.63%，对西南证券具有控制权。

2008 年6 月23 日，中国建银投资有限责任公司（以下简称“中国建投”）与重庆渝富签署《股权转让协议》，中国建投将其持有的西南证券958,713,372 元股权（对应股权比例为41.03%，对应出资额为958,713,372 元）转让给重庆渝富。该股权转让已经财政部财金函【2008】111 号文批准并经中国证监会证监许可【2008】962 号文核准，股权转让的工商变更登记已经完成。加上重庆渝富原持有西南证券股权比例为15.6%，重庆渝富对西南证券的持股比例为56.63%。

（2）重庆渝富虽然没有持有本公司的股权，但重庆渝富作为重庆国资委下属平台公司，为使本公司达到合并条件，在作为合并前提条件的本公司重大资产出售、原职工安置、债务的清偿等重要方面发挥了主导作用，提供必要的资金支持，承担了原本应由本公司大股东应该履行的义务。

2、重庆渝富和涪陵资产经营分别出具书面说明，在西南证券借壳长运股份实现上市过程中，涪陵资产经营作为长运股份第一大股东，在业务规划和运营方面接受重庆渝富的控制和管理。

3、本次吸收合并完成后，重庆渝富将持有公司49.35%的股份。作为合并后公司的相对控股股东，重庆渝富承诺在较长的时间内不会减持其拥有的股份。

本次合并是重庆渝富在当地政府组织和协调下、以其为主导实施的合并，其一方面是西南证券的第一大股东，另一方面对涪陵资产经营也具有实质性的控制和管理。因此，综合考虑本次交易的实质内容，遵循实质重于形式的判断，本次合并应视为为同一控制下的企业合并，因此在会计处理上采用权益结合法。

四、西南证券的盈利预测

重庆天健审核了西南证券2008年4－12月份及2009年度盈利预测报告，并出具重天健审【2008】429号审核报告，认为“我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为盈利预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照财务报表列报编制基础的规定进行了列报”。

（一）盈利预测编制假设

本盈利预测以业经重庆天健审计的西南证券2007年度以及2008年1－3月份实际经营业绩为基础，根据西南证券2008年4－12月份和2009年度的各种经营计划、业务收支计划和其他有关资料，本着谨慎性原则编制而成。盈利预测的编制遵循以下基本假设：

1、西南证券遵循的国家和地方现行法律、法规、政策和社会经济环境在预测期内无重大改变；

2、西南证券盈利预测期国家对利率政策及汇率政策没有重大调整；现行的存款、贷款利率、汇率水平不会出现大幅波动；

3、无严重通货膨胀或通货紧缩情况发生；无重大影响金融投资市场情况；

4、2008年7－12月份及2009年度赋税基准及税率无重大改变，根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，2008年1月1日开始执行25％的所得税税率；

5、金融监管规则及交易规则无重大变化；

6、西南证券主要提供的服务、管理、销售等业务的市场无重大变化；

7、西南证券经营发展计划能如期实现；

8、西南证券2008年7-12月份证券交易日均单边交易量与2008年1-6月份相比无重大变化，2009年证券交易日均单边交易量与2008年1-6月份相比适当下降，主要业务的市场份额无重大变化；

9、西南证券的资金来源充足，不存在因资金问题而使各项经营计划的实施发生困难；

10、西南证券预测期内无重大或有事项而产生影响正常经营活动的支出；

11、西南证券的资产质量保持相对稳定，不会受重大或有项目影响而导致资产质量明显下滑；

12、西南证券主要资产、负债项目的期限结构及到期日结构无重大变化；

13、无不可抗力或不可预见因素对西南证券造成的重大不利影响；

14、西南证券在2008年7-12月份及2009年度递延所得税资产和递延所得税负债无重大变化。

（二）西南证券盈利预测报表

根据经重庆天健审核的西南证券盈利预测报告，西南证券2008年4－12月、2009年度的盈利预测报表如下：

西南证券2008年4－12月及2009年度盈利预测表

单位：万元

项     目	2007年已实现数	预测数			2008年合计数	2009年盈利预测数
		2008年1－3月已审数	2008年4－6月已实现未审数	2008年7－12月盈利预测数
一、营业收入	216,896.09	20,593.74	22,947.02	56,149.41	99,690.17	101,412.69
手续费及佣金净收入	130,532.45	19,438.10	15,979.39	40,000.00	75,417.49	62,200.00
其中: 代理买卖证券业务净收入	111,593.58	19,426.76	13,291.29	33,000.00	65,718.05	52,300.00
证券承销业务净收入	15,970.46	-99.71	1,291.06	7,000.00	8,191.35	9,900.00
受托客户资产管理业务净收入		0.00
利息净收入	8,935.28	2,649.96	2,770.78	5,043.41	10,464.15	9,800.00
投资收益（损失以“-”号填列）	75,622.16	3,864.21	21.63	10,900.00	14,785.84	29,000.00
其中： 对联营企业和合营企业的投资收益	41,497.99	2,334.91	2,477.43	2,400.00	7,212.34	10,000.00
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	1,221.47	-5,356.41	4,093.40		-1,263.01
汇兑收益（损失以“-”号填列）	-220.99	-137.01			-137.01
其它业务收入	805.72	134.89	81.82	206.00	422.71	412.69
二、营业支出	67,663.04	9,890.85	15,306.51	31,057.70	56,255.06	52,119.84
营业税金及附加	9,306.23	1,201.98	937.52	2,647.00	4,786.50	4,631.50
业务管理费	58,783.52	8,543.58	14,356.32	28,385.70	51,285.60	47,438.34
资产减值损失	-514.17	132.62			132.62
其他业务成本	87.46	12.67	12.67	25.00	50.34	50.00
三、营业利润	149,233.05	10,702.89	7,640.51	25,091.71	43,435.11	49,292.85
加：营业外收入	441.08	558.92	21.90		580.82
减：营业外支出	5,635.67	46.57	167.89		214.46
四、利润总额	144,038.46	11,215.24	7,494.52	25,091.71	43,801.47	49,292.85
减：所得税费用	46,738.00	2,292.88	2,430.82	5,944.47	10,668.17	10,738.71
五、净利润	97,300.46	8,922.36	5,063.70	19,147.24	33,133.30	38,554.14

重庆长江水运股份有限公司

2009年1月22日