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一、发行人声明
发行人已批准本期债券募集说明书及其摘要，发行人领导成员承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
二、发行人相关负责人声明
发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本期债券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。
三、主承销商勤勉尽职声明
主承销商按照《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》以及《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》等法律法规及有关文件的规定及要求，对本期债券发行材料的真实性、准确性、完整性进行了充分核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
四、投资提示
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定，均不表明其对债券风险作出实质性判断。
凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书对本期债券各项权利义务的约定。
债券依法发行后，发行人经营变化引致的投资风险，投资者自行负责。
五、其他重大事项或风险提示
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。
投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
六、债券基本要素
债券名称：2009年北大方正集团有限公司公司债券（简称“09方正债”）。
发行总额：人民币10亿元整（RMB1,000,000,000元）。
债券期限和利率：本期债券为6年期固定利率债券，附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。本期债券在存续期内前3年票面利率为5.5%，在债券存续期内前3年固定不变，该利率根据Shibor基准利率加上基本利差3.51%确定。Shibor基准利率为本期债券发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（www.Shibor.org）上公布的一年期上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor）的算术平均值1.99%（四舍五入保留两位小数）。在本期债券存续期的第3年末，发行人可选择上调票面利率【0】~【100】个基点（含本数），债券票面年利率为债券存续期前3年票面年利率5.5%加上上调基点，在债券存续期后3年固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后3年的票面利率，上调幅度为【0】~【100】个基点（含本数）。
发行人上调票面利率公告日：发行人将于本期债券第3个计息年度付息首日前的第10个工作日刊登关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。
投资者回售选择权：发行人作出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权在投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人，或选择继续持有本期债券。
投资者回售登记期：投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于发行人上调票面利率公告日起5个工作日内进行登记；若投资者未做登记，则视为继续持有债券并接受上述调整。
发行方式及对象：本期债券通过承销团设置的发行网点公开发行，中华人民共和国境内机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）均可购买。
信用级别：经联合资信评估有限公司综合评定，本期债券的信用等级为AA+级，发行人长期主体信用等级为AA+级。
担保情况：无担保。
释 义
在本募集说明书摘要中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：
发行人、方正集团、本公司、公司：指北大方正集团有限公司。
本期债券：指总额为人民币10亿元的2009年北大方正集团有限公司公司债券。
元：指人民币元。
本次发行：指本期债券的发行。
募集说明书：指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《2009年北大方正集团有限公司公司债券募集说明书》。
募集说明书摘要：指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《2009年北大方正集团有限公司公司债券募集说明书摘要》。
发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后3年的票面利率，上调幅度为【0】~【100】个基点（含本数）。
投资者回售选择权/回售选择权：指发行人作出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人，或选择继续持有本期债券。
投资者回售登记期/回售登记期：指投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于发行人上调票面利率公告日起5个工作日内进行登记。
承销团：指由主承销商为本次发行组织的，由主承销商、副主承销商、分销商组成的承销团。
主承销商：指瑞信方正证券有限责任公司。
国家发展改革委：指国家发展和改革委员会。
中央国债登记公司：指中央国债登记结算有限责任公司。
托管人：指中央国债登记结算有限责任公司
法定节假日或休息日：指中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日）。
工作日：指北京市的商业银行对公营业日（不包括我国的法定节假日或公休日）。
PCB：即 Printed Circuit Board 的简写，中文名称为印制电路板，又称印刷电路板、印刷线路板，是重要的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的提供者。
MFP：Multi-Functional Peripheral，多功能数码复合一体机，是集合了打印、复印、扫描等多种功能的集成化办公设备。
DRM：Digital Rights Management，数字版权保护或数字版权管理，通过技术手段来保护文档、电影、音乐不被盗版。这项技术通过对数字内容进行加密和附加使用规则对数字内容进行保护，其中，使用规则可以断定用户是否符合播放。
第一条 债券发行依据
本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金[2009] 257号文件批准公开发行。
第二条 本次债券发行的有关机构
一、发行人：北大方正集团有限公司
注册地址：北京市海淀区成府路298号中关村方正大厦9层
法定代表人：魏新
联系人：方灏、刘玮
联系地址：北京市海淀区成府路298号中关村方正大厦4层北
联系电话：010-82529863、82524487
传真：010-82529579
邮政编码：100871
二、承销团
（一）主承销商：瑞信方正证券有限责任公司
注册地址：北京市昌平区回龙观镇金燕龙大厦19层1903、1905号
法定代表人：雷杰
联系人：程康、杨宁宁、张哲凡、付蓉、闫博
联系地址：北京市阜成门外大街甲34号泰阳大厦9层
联系电话：010-88657856、88657860、88657859、88657861、88657862
传真：010-88657870
邮政编码：100037
（二）副主承销商
1、中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：张佑君
联系人：邹迎光、谢丹
联系地址：北京市东城区朝内大街188号
联系电话：010-85130669、85130656
传真：010-65185233
邮政编码：100010
2、中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
法定代表人：唐新宇
联系人：王戈、刘晶晶
联系地址：北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼15层
联系电话：010-66229157
传真：010-66578972
邮政编码：100032
3、国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
法定代表人：祝幼一
联系人：袁震、管锡城
联系地址：上海市银城中路168号29楼
联系电话：010-59312891、59312892
传真：021-68876202
邮政编码：200120
4、太平洋证券股份有限公司
注册地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
法定代表人：王大庆
联系人：莫婷
联系地址：北京市西城区北展北街9号华远企业号D座三单元
联系电话：010-88321635
传真：010-88321685
邮政编码：100044
（三）分销商
1、第一创业证券有限责任公司
注册地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26楼
法定代表人：刘学民
联系人：梁学来、陈曦
联系地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路12号时代广场B座26楼
联系电话：0755-25832911、25832903
传真：0755-25832940
邮政编码：518028
2、国信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦
法定代表人：何如
联系人：樊莉萍、樊起虹、刘宸宇、陈玫颖
联系地址：北京市西城区金融街27号投资广场A座20层
联系电话：010-66211553、66211559、66211327、66211426
传真：010-66211553、66214702
邮政编码：100032
3、民生证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街16号
法定代表人：岳献春
联系人：赵锦燕
联系地址：北京市朝阳区朝外大街16号中国人寿大厦1901室
联系电话：010-85252650
传真：010-85252644
邮政编码：100020
4、华林证券有限责任公司
注册地址：广东省珠海市拱北夏湾华平路96号二层202-203房
法定代表人：段文清
联系人：侯宇鹏
联系地址：北京市西城区金融大街35号国企大厦A座10层
联系电话：010-88091750
传真：010-88091796
邮政编码：100032
5、德邦证券有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
法定代表人：方如春
联系人：童朝晖、钱燊
联系地址：上海市浦东新区福山路500号城建国际中心26楼
联系电话：021-68768159、021-68761616-8228
传真：021-68767880
邮政编码：200122
三、托管人：中央国债登记结算有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座5层
法定代表人：刘成相
联系人：张惠凤、李杨
联系地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座5层
联系电话：010-88087971
传真：010-88086356
邮政编码：100032
四、审计机构：亚太（集团）会计师事务所有限公司
注册地址：河南省郑州市农业路22号兴业大厦
法定代表人：崔守忠
联系人：马明
联系地址：北京市西城区百万庄大街9号院融城2-2-705
联系电话：010-88386966
传真：010-88386116
邮政编码：100037
五、信用评级机构：联合资信评估有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街甲6号中环世贸中心D座7层
法定代表人：王少波
联系人：刘小平、赵明、黄滨
联系地址：北京市朝阳区建国门外大街甲6号中环世贸中心D座7层
联系电话：010-85679696
传真：010-85679228
邮政编码：100022
六、发行人律师：北京市天元律师事务所
注册地址：北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦F407
法定代表人：王立华
联系人：孔晓燕
联系地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座11层
联系电话：010-88092188
传真：010-88092150
邮政编码：100032
第三条 发行概要
一、发行人：北大方正集团有限公司。
二、债券名称：2009年北大方正集团有限公司公司债券（简称“09方正债”）。
三、发行总额：人民币10亿元。
四、债券期限和利率：本期债券为6年期固定利率债券，附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。本期债券在存续期内前3年票面利率为5.5%，在债券存续期内前3年固定不变，该利率根据Shibor基准利率加上基本利差3.51%确定。Shibor基准利率为本期债券发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（www.Shibor.org）上公布的一年期上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor）的算术平均值1.99%（四舍五入保留两位小数）。在本期债券存续期的第3年末，发行人可选择上调票面利率【0】~【100】个基点（含本数），债券票面年利率为债券存续期前3年票面年利率5.5%加上上调基点，在债券存续期后3年固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
五、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后3年的票面利率，上调幅度为【0】~【100】个基点（含本数）。
六、发行人上调票面利率公告日：发行人将于本期债券第3个计息年度付息首日前的第10个工作日刊登关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。
七、投资者回售选择权：发行人作出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权在投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人，或选择继续持有本期债券。
八、投资者回售登记期：投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于发行人上调票面利率公告日起5个工作日内进行登记；若投资者未做登记，则视为继续持有债券并接受上述调整。
九、发行价格：本期债券面值100元，平价发行，以1,000元为一个认购单位，认购金额必须是人民币1,000元的整数倍且不少于1,000元。
十、债券形式：实名制记账式公司债券。投资人认购的本期债券在中央国债登记公司开立的一级托管账户中托管记载。
十一、发行方式及对象：本期债券通过承销团设置的发行网点公开发行，中华人民共和国境内机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）均可购买。
十二、发行期限：自发行首日起5个工作日，自发行首日起至2009年2月12日止。
十三、发行首日：本期债券发行期限的第1日，即2009年2月6日。
十四、起息日：自发行首日开始计息，本期债券存续期限内每年的2月6日为该计息年度的起息日。
十五、计息期限：本期债券的计息期限为2009年2月6日至2015年2月5日止；若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为自2009年2月6日至2012年2月5日。
十六、还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息首日起不另计利息，本金自兑付首日起不另计利息。
十七、付息首日：2010年至2015年每年的2月6日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）；如投资者选择行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2010年至2012年每年的2月6日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
十八、集中付息期：自每年的付息首日起的20个工作日（包括付息首日当天），投资人可于该期间内向相应的托管机构领取其应得的利息。
十九、兑付首日：本期债券的兑付首日为2015年2月6日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）；如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付首日为2012年2月6日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
二十、集中兑付期：自兑付首日起的20个工作日（包括兑付首日当天），投资人可于该期间内向相应的托管机构领取其应得的本金。
二十一、本息兑付方式：通过本期债券托管机构办理。
二十二、承销方式：承销团余额包销。
二十三、承销团成员：主承销商为瑞信方正证券有限责任公司，副主承销商为中信建投证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、太平洋证券股份有限公司，分销商为第一创业证券有限责任公司、国信证券股份有限公司、民生证券有限责任公司、华林证券有限责任公司、德邦证券有限责任公司。
二十四、债券担保：无担保。
二十五、信用级别：经联合资信评估有限公司综合评定，本期债券的信用等级为AA+级，发行人的长期主体信用等级为AA+级。
二十六、上市安排：本期债券发行结束后1个月内，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。
二十七、税务提示：本期债券利息收入所得税按国家有关法律、法规规定，由投资者自行承担。
第四条 承销方式
本期债券由主承销商瑞信方正证券有限责任公司，副主承销商中信建投证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、太平洋证券股份有限公司，分销商第一创业证券有限责任公司、国信证券股份有限公司、民生证券有限责任公司、华林证券有限责任公司、德邦证券有限责任公司组成的承销团以余额包销的方式进行承销。
第五条 认购与托管
一、本期债券采用实名制记账方式发行，通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）公开发行。
二、境内法人凭加盖其公章的营业执照（副本）或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券；境内非法人机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券。如法律法规对本条所述另有规定，按照相关规定执行。
三、本期债券由中央国债登记公司托管记载，具体手续按中央国债登记公司的《实名制记账式公司债券登记和托管业务规则》的要求办理。该规则可在中国债券信息网（网址为www.chinabond.com.cn）查阅或在本期债券承销商的发行网点索取。
四、投资者办理认购手续时，无须缴纳任何附加费用。在办理登记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。
五、本期债券发行结束后，投资者可按照国家有关法规进行债券的转让和质押。
第六条 债券发行网点
本期债券由主承销商瑞信方正证券有限责任公司组织的承销团设置的营业网点公开发行。具体发行网点见附表一。
第七条 认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）被视为做出以下承诺：
一、投资者接受本《2009年北大方正集团有限公司公司债券募集说明书》对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
二、本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受这种变更；
三、本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在经批准的证券交易场所上市或者交易流通，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排；
四、在本期债券的存续期限内，若发行人将其在本期债券项下的债务转让给新债务人，则在下列各项条件全部满足的前提下，投资者在此不可撤销地事先同意并接受该等债务转让：
（一）本期债券发行与上市（如已上市）或交易流通的审批部门同意本期债券项下的债务转让；
（二）就新债务人承继本期债券项下的债务，有资格的评级机构对本期债券出具不低于原债券信用级别的评级报告；
（三）原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务转让协议，新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务；
（四）原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让进行充分的信息披露。
第八条 债券本息兑付方法及
发行人上调票面利率和投资者回售实施约定
一、利息的支付
（一）本期债券在存续期内每年付息1次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券每年的付息首日为2010年至2015年每年的2月6日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第1个工作日）；如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2010年至2012年每年的2月6日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第1个工作日）。本期债券每年的集中付息期为自上述付息首日起的20个工作日（含付息首日当日）。
（二）未上市债券利息的支付通过债券托管人办理；上市债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定的媒体上发布的付息公告中加以说明。
（三）根据国家税收法律法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税收由投资者自行承担。
二、本金的兑付
（一）本期债券到期一次还本。本期债券兑付首日为2015年2月6日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第1个工作日）；如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付首日为2012年2月6日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第1个工作日）。集中兑付期为兑付首日起的20个工作日（含兑付首日当日）。
（二）未上市债券本金的兑付由债券托管人办理；上市债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定的媒体上发布的兑付公告中加以说明。
三、发行人上调票面利率选择权和投资者行使回售选择权约定
（一）发行人有权决定在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后3年的票面利率，上调幅度为【0】~【100】个基点（含本数）。
（二）发行人将于本期债券第3个计息年度付息首日前的第10个工作日在有关主管部门指定的媒体上刊登关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告和本期债券回售实施办法公告。
（三）投资者在投资者回售登记期内有权按回售实施办法所公告的内容进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人，或选择继续持有本期债券。
（四）投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于发行人上调票面利率公告日期起5个工作日内按本期债券回售实施办法的规定进行登记；若投资者未做登记，则视为继续持有债券并接受发行人对利率的调整。
（五）投资者逾期未办理回售登记手续或办理回售登记手续不符合相关规定的，即视为投资者放弃回售，同意继续持有本期债券。投资者办理回售登记手续完成后，即视为投资者已经行使回售权，不得撤销。
（六）投资者回售本期的债券，回售金额必须是人民币1,000元的整数倍且不少于1,000元。
（七）发行人依照登记机构和有关机构的登记结果对本期债券回售部分进行兑付。
（八）投资者未选择回售的本期债券部分，债券票面利率以发行人是否上调本期债券票面年利率以及上调幅度的公告内容为准。
第九条 发行人基本情况
1、发行人名称：北大方正集团有限公司
2、公司住所：北京市海淀区成府路298号中关村方正大厦
3、法人代表：魏新
4、注册资本：10亿人民币
5、经济性质：有限责任公司
发行人经营范围包括制造方正电子出版系统、方正-SUPER汉卡、计算机软硬件及相关设备、通讯设备、仪器仪表、办公自动化设备；经营本企业自产产品的技术的出口业务；经营本企业所需原辅材料、机器设备、仪器仪表及技术的进口业务；开展对外合作生产、“三来一补”业务；物业管理等。
目前，方正集团在“专业化基础上多元化”的战略指导下，形成了以IT和医疗医药为两大主业、钢铁与证券为两大副产品的产业构架，拥有5家在上海、深圳、香港及马来西亚交易所上市的公众公司和遍布海内外的20多家独资、合资企业，员工逾2万人，是国家首批6家技术创新试点企业之一，500家国有大型集团之一，120家大型试点企业集团之一。
截至2007年12月31日，发行人资产总额336.04亿元，负债总额210.02亿元，归属于母公司所有者权益合计67.47亿元，2007年实现主营业务收入395.23亿元，净利润13.10亿元。
第十条 发行人业务情况
一、发行人所在行业现状和前景
（一）IT 行业
硬件业务：PC 产业是电子信息制造业的重要组成部分。受更新换代采购和全球经济发展带来的新增需求拉动，目前全球PC（包括台式PC、笔记本电脑和PC 服务器）产业保持了稳定的增长态势，全行业已进入成熟期，寡头垄断的局面正在形成。行业的增长主要来自于笔记本电脑的销售快速增长、台式PC 的换机需求以及新市场的开发。近年来，全球PC 市场呈平稳增长态势。
中国作为全球第二大PC 市场，是亚洲地区的主要增长动力，中国快速增长的国民经济和互联网接入的日益普及持续拉动着中国PC市场的发展。2007 年中国PC 市场的增长率依旧高于全球。根据中国计算机协会公布的数据显示，2008 年一季度中国PC 产量保持稳定增长，达到3072.92 万台，同比增长25.70%。从市场格局看，目前联想在中国市场占领先地位，方正市场占有率则一直保持第二的位置。惠普在中国市场高速增长，并全面进军四、五级市场。
从产品结构看，由于台式PC 市场增长空间有限，以及组件价格的不断下降，笔记本电脑的出货量增速明显快于全行业的增速。2007年全球PC 出货量相比2006 年增长12.2%，其中笔记本电脑出货量增长28%。预计未来两三年内，笔记本电脑的强劲增长仍将成为全球PC出货量增长的主要动力。笔记本对台式机的替代浪潮，使中国本土PC 制造商迎来了一次重要的发展机遇。预计通过三到五年时间的发展，中国国产笔记本的民族品牌将崛起，并在中国市场上取得主导权与话语权。
软件业务：软件业是信息产业的核心，是国民经济基础性战略性产业，直接关系国家政治、经济和社会的安全。中国的软件业起步较晚，但发展迅速，目前已经渗透到了传统产业、企业信息化、电子商务、电子政务等各个领域，销售总额已维持多年高速增长。
目前中国软件产业规模在全球软件产业中的份额很小，仅为6%左右，与软件强国相比仍有较大差距。同时中国软件业的迅速崛起也暴露出了许多制约行业进一步发展的问题。现阶段中国的软件企业平均规模较小，资本不够雄厚，至今还没形成规模，这就限制了软件业整体的发展水平。在商业意识和运营能力方面，中国软件企业普遍有所欠缺；强大的品牌效应尚未形成，需要大量的资源投入，以提升品牌知名度；技术创新能力尚显不足、人才资源也难于国际化，难以在全球范围内搭建起覆盖广泛的技术支持体系；管理落后，难以完全发挥智力资源的作用。
作为国家扶持的重点行业之一，2008 年政府工作报告强调了“信息化”对“工业化”的质量提升，即传统产业应当借助于信息化实现产业的提升。工业化为信息化提供了物质基础，对信息化发展提出了需求，信息化通过工业化发展而不断深化和加速。两化融合使信息产业面临大市场大机遇，不仅管理软件、行业应用软件和IT 服务企业受益，有可能在支撑软件、系统软件等方面也获得突破。
（二）医疗医药产业
医药行业是国民经济中的重要行业，是增长最快的朝阳产业之一。近年来中国医药企业实现的销售收入增长速度要远快于国民经济的增长速度，2000 年至2007 年中国医药企业实现的销售收入增长了近3 倍。2007 年是中国医药行业的调整恢复年和回暖拐点，医药行业经济在规范化的进程中稳步复苏，企业经济效益好转，产业集中度进一步提升，工业生产总值、销售收入、净利润总额与上年同比分别增长了20.95%、19.89%、45.86%。
2008 年政府将加大财政投入和医疗筹资方式的结构性调整，这种双轮驱动模式将使医药企业盈利增长的可持续性增强。新的药品注册管理办法和新的GMP 认证检查评定标准在2008 年也将全面展开，如果能严格执法，进而淘汰一批不合格的企业，这对维护医药行业秩序，促进医药行业发展起到良好的作用。医疗体制改革依然是影响医药行业的最主要因素，在医改背景的良好预期下，政策环境支持行业长期向好，医改带来的药品扩容、行业集中度的提高以及对研发创新型企业扶持的产业政策，将使优势企业获得良好的发展机遇。预计医药行业在构建2010 年全民医疗保障制度和国内经济高增长的大背景下，2008～2010 年医药行业收入将保持20%复合增长率，未来几年中国医药工业发展前景良好。
（三）钢铁产业
2008年钢铁产业产量稳定增长。1-5月份，全国产钢21611万吨，同比增加1863万吨，增长9.4％；产钢材21867万吨，增加2737万吨，增长12.5％。
2008年钢材出口数量减少，出口额增加。受年初出口税收政策调整、人民币升值等因素的影响，钢铁产品出口明显下降。1-5月，全国共出口钢坯11万吨，同比下降96.9％；出口钢材2171万吨，下降20.8％，出口钢材金额198亿美元，增长10.3％。
钢材价格上涨较快。5月末，钢材价格综合指数156.86点，比年初上涨31.49点，增长25.1％。钢材价格虽然上涨较快，但其上涨有具有一定的合理性：一是国民经济和固定资产投资依然保持较高的增长速度，拉动了钢材的需求。二是各种原燃料价格全面上涨，推动了成本的上升。三是国际市场价格快速上涨，带动了国内市场价格。
总体来看，2008年钢材行业效益保持较高水平。随着钢材价格的上升，钢铁行业实现利润比去年相比继续保持较快增长。
（四）证券业务
2007 年证券市场发展迅速，股指不断走高，A 股市场的总市值不断壮大。截至2007 年11月5 日中国石油上市，沪深总市值已经突破30万亿，在不到两年半的时间，沪深总市值翻了10 倍。随市值的不断攀高，与股票市场表现高度关联的经纪业务和自营业务在行业收入中的占比持续提高，两者收入的合计占比从2005 年的67%提高到2007 年中期的92%，重要性持续提高。在投资银行业务领域，企业的融资需求通常与证券市场波动的关联度较低，证券融资规模随证券市场波动的幅度较小，主要从事证券承销和财务顾问的投资银行业务收入也因而相对稳定。
经过2006 年至2007 年的超常规、爆发式增长，中国的证券化率和股票及股票融资额GDP 占比在短短一到两年内已超过了国际平均水平，股票市场换手率更是处于世界高位，因此预期证券传统经纪业务增长幅度将放缓。但在市场创新的推动下，创新业务将在深度和广度上推动证券行业的持续发展。
总体看，伴随资本市场制度环境的好转和金融业改革的推进，证券业将进入稳定、快速的发展通道，同时，证券市场受国际资本市场和政府政策变动等多种因素影响大，周期性波动明显。在“扶优汰劣”的行业政策下，优质券商将获得更多的业务机会和垄断利润。
二、发行人在行业中的地位和竞争优势
（一）IT产业
方正集团IT业包括IT软件和硬件产品的研发、生产、制造、集成与销售。方正集团IT业发展的指导方针是“继往开来、软硬兼施、铸就规模”。
1、IT硬件产业
方正集团IT硬件业务主要由方正科技集团股份有限公司（方正科技，600601）、珠海方正科技多层电路板公司、深圳方正微电子有限公司等构成。方正集团在该产业的战略是：不盲目做大，而将业务发展重点向IT产业的上游产品延伸，以期实现更高收益。目前，在PC业务保持稳定的同时，近年来重点投入的电路板业务于2007年实现了良好回报，芯片业务也正逐渐产生效益。
在PC业务方面，方正科技2007年市场占有率达到13%；实现PC及相关产品销售收入77.15亿元，比06年同期增长了4.07%；利润4.21亿元，增长率为10.5%。
在PCB方面，方正科技于2003年收购珠海多层电路板有限公司，正式进入PCB行业，并通过提升公司管理水平，实现了较好收益。2007年该公司实现销售收入6亿元，净利润8700万元，较2003年的不足2000万元有了大幅提升。同时，方正科技近年投入12.5亿元在珠海建设技术更高的PCB产业基地，设计生产能力为年产40万平方米。该基地于2007年初步建成并投产，2008年可实现新增销售收入5亿元。加上老厂的原有产能，珠海多层电路板有限公司将实现月产电路板45万平方尺，达到国内前10名。2007年起，方正集团开始在重庆建设一个新的PCB生产基地，包括一期设计产能为年产27万平米的背板、软硬结合板生产线。该基地建成后，方正集团在PCB领域的产能将达到国内前三水平。
在芯片业务方面，深圳方正微电子公司主要涉及6英寸芯片加工、制造、设计等领域，目前，方正微电子已建成国内工艺最先进、规模最大的六英寸晶圆生产线，未来将为方正集团贡献较大利润。
2、IT软件产业
IT 软件业是方正集团第一大主业的两大核心之一。方正集团以统一平台管理、各业务分块经营的形式，将旗下方正软件（苏州）有限公司、方正控股有限公司、方正数码（控股）有限公司、日本方正株式会社等从事软件业务的企业统筹到一起，主要从事应用软件开发、系统集成、世界知名IT 产品在国内的代理分销等业务，其软件产品与服务广泛涉及电子出版、商业印刷、数字媒体、信息安全、电子政务、电子金融等领域。
强大的技术开发背景和独特性软件产品是方正集团IT软件行业的突出优势。截至2007年，方正集团已拥有方正飞腾、方正世纪RIP、方正印捷数码印刷系统、方正书版软件、方正报业数字资产管理系统、方正数字报刊系统、方正Apabi数字版权保护系统（DRM）等1000多种拥有自主知识产权的软件产品；拥有照排机和印字机共享的字形发生器和控制器、无源以太网数据侦听响应器、颐和C5笔记本电脑等100多种国家授权专利；近两年来每年新增软件专利申请更是以100多件的速度在增长。先进的技术和产品获得社会各界的赞誉和肯定，方正Apabi数字版权保护系统获信息产业部2005年重大技术发明奖，方正报业数字资产管理系统获首届王选新闻科学技术奖一等奖、北京市科学技术进步一等奖，方正飞腾排版软件获中国十大创新软件产品称号。
方正集团凭借雄厚的软件技术实力在中文激光照排、网络印刷与数字出版领域获得了垄断优势，最具竞争力的业务——方正汉字激光照排业务在国内市场已占据85%的份额，在海外中文出版市场已占据90%的份额，方正中文照排的全球绝对垄断优势已经确立。此外，中宣部对国内中文出版物尤其是报业出版物版式的严格规定使中文激光照排的国内市场需求得到充分保证，市场垄断地位与市场需求的稳定使得公司在中文激光照排领域获益颇丰，且未来这部分利润的实现是稳定可期的。但中文激光照排业务可开拓的市场空间已经十分有限，因此方正集团在中文激光照排的基础上又开发出了网络印刷和数字出版业务。
在网络印刷领域，方正集团已推出面向高端打印机、MFP、数码印刷机的打印服务器，并通过国家信息产业部鉴定，获得了很高评价：“高端彩色打印服务器系统填补了我国在打印服务器领域的空白，其整体技术水平达到了国际先进水平，在图像半色调网点调制技术、图形文字边缘增强技术、并行处理效率等方面居领先水平。在研发过程中产生了多项技术创新，申请了多项发明专利，包括国际专利。高端彩色打印服务器系统成功地进入国际市场，是我国具有完全自主知识产权的数码印刷软件产品出口的成功案例，取得了突出的社会效益和经济效益”。
在数字出版领域，方正集团将成熟DRM技术应用到数字图书系统，与国内80%的出版社合作进行电子书出版，建立了30多万册电子图书资源库，数字图书馆用户达3000多家，其中高校图书馆1000多家、国家图书馆等公共图书馆120多家、中小学1400多家、政府等行业用户240多家。
（二）医疗医药产业
医疗医药业是方正集团全力打造的新的主业方向，包括北大国际医院、西南合成、大新药业等业务主体，其发展的指导方针是“依托北大、借船出海、成就基业”。
1、医疗产业
北大国际医院投资管理公司是由北京大学主办成立的，目前由方正集团控股70%。该公司将投资兴建亚洲最大的医疗机构——北大国际医院，设计总床位数2400床。同时北大国际医院将作为龙头来整合北京大学医学部及方正集团旗下所有的医疗、医药产业，通过新建、并购、托管等方式，发展成为与国际接轨、以一流医疗服务为核心、具备完整产业链的全方位医疗产业集团，形成能够基本覆盖全国主要城市和地区的医疗网络和服务渠道。在未来的三至五年，医疗医药产业将成为方正集团继IT产业后的第二个主业方向。截至目前，北大国际医院项目完成了项目可行性研究、行业批复、项目批准、项目规划、环境评估、交通评估、征地等工作，目前进入开工建设阶段。
目前北大国际医院正在建设期，根据规划，方正集团将把北医的多家临床医院纳入北大国际医院的管理之下，并且通过并购实现在未来五年内拥有和管理20-30家医院的发展目标。
2、医药产业
近年来，方正集团通过投资、并购等多种渠道，进入了医药行业，目前方正集团医药产业旗下的企业包括：西南合成制药有限公司、西南合成制药股份有限公司（上市公司）和重庆大新药业股份有限公司。业务领域包括化学原料药、制剂药、生物制药的生产、销售、研发等。
（1）西南合成
西南合成制药股份公司以研发、生产、销售医药原料药及制剂产品为主业，是西南地区乃至全国重要的医药原料药生产基地，主要生产磺胺类、解热镇痛类、维生素类、抗感染类、抗焦虑类等十几类47种原料药和41种制剂产品。公司目前共有6个粉针剂产品，2个小容量注射剂，10个原料药产品通过国家GMP认证（Good Manufacturing Practice），4个原料药产品通过美国药品及食品管理局FDA认证(Food and Drug Administration)，4个原料药产品通过欧共体认证。目前公司的原料药和制剂药的营销网络遍布全国，同时因为公司的一些产品通过国际主要标准认证，在海外具有很高的知名度，是重庆市最大的药品出口企业。
公司2007年度实现销售收入6.44亿元,利税总额 0.38亿元。
（2）大新药业
重庆大新药业股份有限公司创建于1941年，为全国重点生物技术制药企业，国家大二型综合性制药企业，同时具有人药和兽药生产许可证。
公司注射葡萄糖连续三年荣获国家优质产品银质奖，阿米卡星、妥布霉素和硫酸阿米卡星三个产品分别于1993年和1995年通过美国药品及食品管理局（FDA）认证及多次复查，获得FDA注册登记；妥布霉素获欧洲药典委员会药品适应性证书，这是对大新药业生产管理、质量保证体系、采购及仓储等实施国际GMP规范所做的最具权威性的检查和认可；麦迪霉素原料和制剂获国家四类新药证书，属国内独家生产；被评定为重庆市名牌产品的麦迪霉素和洛伐他汀原料均获国家重点新产品称号；云芝胞内糖肽为多糖类免疫增强剂，属国内独家生产；黄霉素预混剂是全国独家生产的在动物体内无残留、高效、安全、无停药期的畜禽专用环保型抗生素饲料添加剂，产品质量达到国际先进水平，深受国内外客户好评。
2007年大新药业销售收入2.88亿元，利税总额0.14亿元。
（三）钢铁产业
2003年7月，方正集团收购江苏苏钢集团有限公司（简称：苏钢集团）92.45％的股份进入钢铁行业。目前，苏钢集团具备年产焦炭55万吨、生铁80万吨、钢135万吨的综合生产能力，作为苏州市资产规模最大的国有企业，拥有参控股子公司20余家。
入主苏钢集团四年来，在方正集团未作新投入的情况下，以苏钢集团自身实现的利润共计投入近7亿元，对苏钢集团进行技术改造，大力改造产品结构，使产品由低附加值普通钢向高附加值特殊钢转变，增强了产品的市场竞争力，提高了苏钢集团的羸利能力。
2007年，苏钢集团实现钢产量136万吨，其中线材销售66万吨，特钢（圆钢）销售32万吨，合金钢胚38万吨，全年实现收入47亿元，产销率达100%，实现利润总额1.52亿元，净利润1.25亿元。在外贸方面，苏钢集团也实现较大突破，矿粉、氧化铁屑的采购量比2006年同期增长28％，进口各类商品对外开证4300万美元。
（四）证券产业
方正集团下属方正证券有限责任公司。2008年5月，方正证券吸收合并泰阳证券；2008年10月，方正证券与瑞士信贷合资设立瑞信方正证券有限责任公司，专门从事证券承销业务。按合并后数据，方正证券2007年共实现主营业务收入43.06亿元，实现利润总额33亿元，各项指标均位于同行业前列。目前方正证券正在进行改制工作，力争尽快实现首发上市。
三、发行人主营业务模式、状况及发展规划
公司从IT业务发展起步，经过多年发展，随IT产业发展和资本运作的不断调整，在“专业化基础上多元化”的战略指导下，目前形成了以IT和医药医疗为主业，以钢铁和证券为两大副业的业务格局。
近两年，公司加大了对医药和IT 两大主营业务的投资力度。医药医疗方面，公司于2005年开始兴建亚洲规模最大的北大国际医院项目。医院选址于北京市西北部、中关村生命科学园二期——国际生命医疗园内。医院规划总用地29.75 公顷，建设面积为28 万平方米，规模为2400 张床位，包括一个综合医院、六家专科医院，总投资24.9 亿元，国家开发银行对该项目提供项目贷款17.5 亿元；医院的配套设施，护理学院及亚健康中心也将同时筹建，整个项目占地面积将达到1000 亩。2007 年7 月，北大国际医院感染楼工程开工建设，12 月封顶。2008 年5 月，北大国际医院项目肿瘤科研楼工程将开工建设；10 月，医技、门诊、病房楼工程也将破土动工，这标志着北大国际医院项目所有工程建设的全面展开。
IT 方面，方正PCB 产业园已于2008 年2月在珠海开园，它是一个集PCB、封装基板产品生产及PCB 技术研发为一体的产业新集群。产业园整个基础建设投资（土地、土建、机电安装、动力设施等）约5 亿元；已经进行的设备投资（含HDI、封装基板以及快板厂设备）约6 亿元。园区内最大的项目是设计产能40 万尺/月的高阶HDI 厂，该厂已于2007 年11 月试产，将在2008 年底至2009 年上半年逐渐达到设计产能。若园区三个项目全部达到设计产能，整个产业园完全达产后，方正PCB 事业部在3年内有望实现年产值20 亿至25 亿元的目标。重庆高密FPC（挠性电路板）项目总投资71976 万元，预计投资利润率23.3%。其建设周期二年，建设期贷款利息2807 万元，铺底流动资金5383 万元，目前正在建设中。深圳方正微电子有限公司承建的6 英寸0.35 微米集成电路芯片生产线项目一期（设计产能月产2 万片）已初步建成，目前正在进行产品认证测试工作，预计2008 年能产生收入。该项目一期6 英寸集成电路生产线扩建（二期）正在建设前期，待项目整体全部完成后公司将拥有月产5 万片的6 英寸晶圆生产线。
随投资规模的扩大，公司债务规模仍将保持增长趋势。待公司芯片项目投产后产能扩张，公司销售收入将出现较大增长，公司其他医药、证券业务板块的收入也将保持稳定增长，预计公司未来几年内主营业务收入和利润水平将继续保持较快的增长。
第十一条 发行人财务情况
一、发行人近三年主要财务数据
（一）发行人2005年、2006年和2007年经审计的主要财务数据及财务指标
单位：人民币万元
| 项 目 | 2007年 12月31日 | 2006年 12月31日 | 2005年 12月31日 |
| 资产合计 | 3,360,379.13 | 2,696,668.94 | 2,552,813.77 |
| 负债合计 | 2,100,166.66 | 1,685,982.16 | 1,637,834.58 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 674,680.55 | 534,564.38 | 479,603.59 |
| 资产负债率(%) | 62.50 | 62.52 | 64.16 |
| 主营业务收入 | 3,952,313.13 | 2,931,258.27 | 2,448,860.23 |
| 净利润 | 130,981.28 | 53,230.55 | 42,690.05 |
（二）发行人2005年、2006年和2007年经审计的合并资产负债表摘要
单位：人民币万元
| 项目 | 2007年 12月31日 | 2006年 12月31日 | 2005年 12月31日 |
| 资产项目 | |||
| 流动资产合计 | 2,016,105.89 | 1,706,014.10 | 1,747,357.07 |
| 长期投资合计 | 325,605.67 | 221,167.18 | 229,489.05 |
| 固定资产合计 | 913,494.18 | 715,492.83 | 535,124.21 |
| 无形及其他资产合计 | 62,174.30 | 53,683.77 | 40,337.72 |
| 资产总计 | 3,360,379.13 | 2,696,668.94 | 2,552,813.77 |
| 负债及所有者权益项目 | |||
| 流动负债合计 | 1,516,874.25 | 1,313,879.97 | 1,370,745.66 |
| 长期负债合计 | 576,124.11 | 372,100.15 | 267,088.92 |
| 负债合计 | 2,100,166.66 | 1,685,982.16 | 1,637,834.58 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 674,680.55 | 534,564.38 | 479,603.59 |
| 负债及所有者权益合计 | 3,360,379.13 | 2,696,668.94 | 2,552,813.77 |
（三）发行人2005年、2006年和2007年经审计的合并利润及利润分配表摘要
单位：人民币万元
| 项 目 | 2007年度 | 2006年度 | 2005年度 |
| 一、主营业务收入 | 3,952,313.13 | 2,931,258.27 | 2,448,860.23 |
| 二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） | 583,411.32 | 268,774.89 | 219,897.70 |
| 三、营业利润（亏损以“-”号填列） | 259,910.29 | 87,430.90 | 63,232.89 |
| 四、利润总额（亏损以“-”号填列） | 369,388.14 | 118,742.63 | 85,024.25 |
| 五、净利润 | 130,981.28 | 53,230.55 | 42,690.05 |
| 六、可供分配利润 | 278,559.46 | 147,676.99 | 193,897.40 |
| 七、可供投资者分配的利润 | 265,461.33 | 142,353.93 | 187,493.90 |
| 八、未分配利润 | 265,461.33 | 142,353.93 | 102,493.90 |
（四）发行人2005年、2006年和2007年经审计的合并现金流量表摘要
单位：人民币万元
| 项 目 | 2007年度 | 2006年度 | 2005年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 现金流入小计 | 4,617,470.31 | 3,397,958.84 | 2,731,678.14 |
| 现金流出小计 | 4,361,596.74 | 3,126,590.61 | 2,674,851.46 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 255,873.58 | 271,368.23 | 56,826.69 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 现金流入小计 | 52,321.19 | 103,861.92 | 60,374.65 |
| 现金流出小计 | 363,525.05 | 215,763.42 | 182,729.29 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -311,203.86 | -111,901.50 | -122,354.64 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 现金流入小计 | 1,394,651.81 | 864,886.42 | 684,825.55 |
| 现金流出小计 | 1,209,474.99 | 860,647.02 | 571,202.40 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 185,176.81 | 4,239.41 | 113,623.14 |
| 四、汇率变动对现金的影响 | -864.81 | -630.63 | - |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 128,981.72 | 163,075.50 | 48,095.19 |
二、发行人财务状况分析
发行人2005年、2006年、2007年合并财务报表已经亚太（集团）会计师事务所有限公司审计，出具了标准无保留意见的审计报告。
截至2007年12月31日，发行人资产总额3,360,379.13万元，其中流动资产2,016,105.89万元，固定资产总额913,494.18万元；归属于母公司所有者权益合计674,680.55万元；2007年发行人实现主营业务收入3,952,313.13万元，净利润130,981.28万元；经营活动产生的现金流入为4,617,470.31万元，经营活动产生的现金流量净额255,873.58万元。
通过上述财务数据可以看出，发行人资产实力雄厚，盈利能力较强，现金流充足，能够保证本期债券按时还本付息。
第十二条 已发行尚未兑付的债券
截至本期债券发行前，发行人及下属公司不存在已发行尚未兑付的公司债券和中期票据。
截至2008年10月31日，发行人已发行尚未兑付的短期融资券余额为50亿元，其中，2007年第二期发行金额15亿元，到期日2008年12月26日；2008年第一期发行金额15亿元，到期日2009年6月30日；2008年第二期发行金额20亿元，到期日2009年8月29日。
第十三条 募集资金用途
一、发债项目概况
本期债券募集资金部分将用于深圳方正微电子有限公司6英寸、0.35微米锗硅集成电路生产线项目、深圳方正微电子有限公司一期6英寸集成电路芯片生产线扩建项目和苏州港京杭运河高新港区码头工程项目，上述项目均获得有权部门的审批，总投资额约16.05亿元。其余部分调整财务结构及补充公司营运资金。具体募集资金规模使用计划如下表所示：
单位：人民币万元
| 项目名称 | 项目总投资 | 募集资金预计 使用额度 |
| 深圳方正微电子有限公司6英寸、0.35微米锗硅集成电路生产线项目 | 55,301 | 20,000 |
| 深圳方正微电子有限公司一期6英寸集成电路芯片生产线扩建项目 | 73,500 | 23,000 |
| 苏州港京杭运河高新港区码头一期工程项目 | 31,654 | 17,000 |
| 调整财务结构 | - | 20,000 |
| 补充营运资金 | - | 20,000 |
| 总计 | 160,455 | 100,000 |
（一）深圳方正微电子有限公司6英寸、0.35微米锗硅集成电路生产线项目
2004年9月，深圳市发展和改革局下发《关于深圳方正微电子有限公司6英寸、0.35微米锗硅集成电路生产线项目可行性研究报告的批复》（深发改【2004】561号）。
该项目建设内容主要为引进先进生产技术，购置主要设备145台（套），建设一条6英寸、0.35微米锗硅集成电路芯片生产线，达产后可形成年产24万片6英寸锗硅集成电路芯片的生产能力。
项目总投资6687万美元，其中固定资产投资6187万美元，铺底流动资金500万美元。项目注册资金2800万美元，预计达产年销售收入16920万美元，平均年达产利润总额6039.67万美元，项目内部收益率34.01%，投资回收期4.30年。
本项目土建工程和机电安装工程基本完成，开始进入分段验收阶段，并同时进行工艺调试。2007年4月设备二次配管完成，生产线贯通，第一批验证产品正式投片，开始进入试生产阶段，开始了单项工艺验证和产品认证。目前该项目正在开展整体验收工作，同时进行工程决算。
本项目实施主体为深圳方正微电子有限公司，深圳方正微电子有限公司股东为方正集团，方正集团持有深圳方正微电子有限公司63.7%的股权。
（二）深圳方正微电子有限公司一期6英寸集成电路芯片生产线扩建项目
2007年11月13号，深圳市发展和改革局下发《关于下达华为技术有限公司坂田基地研发中心（二期）等项目固定资产投资前期计划的通知》（深发改【2007】1912号），将本项目纳入深圳市固定资产投资前期计划。本项目实施主体为深圳方正微电子有限公司。
(下转C4版)
发行人
主承销商
CREDIT SUISSE FOUNDER
瑞信方正
二ＯＯ九年一月